Desglosando la salud financiera de Valmont Industries, Inc. (VMI): información clave para los inversores

Está tratando de determinar si Valmont Industries, Inc. (VMI) definitivamente puede mantener su impulso, especialmente con las señales contradictorias provenientes de sus mercados principales. La noticia principal de su informe del tercer trimestre de 2025 fue contundente: las ganancias por acción (BPA) diluidas aumentaron 21.2% a $4.98, superando las estimaciones de consenso, por lo que la administración se sintió lo suficientemente segura como para elevar la perspectiva de EPS ajustada para todo el año a un rango de $18.70 a $19.50. Pero he aquí los cálculos rápidos: si bien su segmento de infraestructura, impulsado por sólidas ventas de servicios públicos, aumentó 12.3% y Telecomunicaciones aumentaron enormemente 37.0%-está llevando la carga, las ventas del segmento Agricultura cayeron 9.0% debido a la continua debilidad del mercado. Necesita saber si las ventas netas proyectadas para todo el año de aproximadamente 4.100 millones de dólares puede sostenerse únicamente con infraestructura, además debemos observar de cerca esa baja ~0,9x ratio de apalancamiento neto, que sugiere un balance saludable que les da flexibilidad en un entorno difícil.

Análisis de ingresos

Necesita saber dónde está realmente ganando dinero Valmont Industries, Inc. (VMI), especialmente con los cambios del mercado. La conclusión directa es que los ingresos de VMI dependen cada vez más de su segmento de Infraestructura, que está compensando con éxito la debilidad en el negocio de Agricultura, lo que lleva a una cifra de ventas netas proyectada de aproximadamente 4.100 millones de dólares para todo el año fiscal 2025.

Desglose de las fuentes de ingresos primarios

Valmont Industries, Inc. opera en dos segmentos principales: infraestructura y agricultura. Se trata de una estructura de conglomerado industrial clásica, pero la combinación está cambiando. El segmento de infraestructura es el claro motor de ingresos, y comprende productos y servicios que respaldan infraestructura vital: piense en estructuras de tráfico e iluminación, torres de telecomunicaciones y postes de transmisión de servicios públicos. El segmento de Agricultura se centra en equipos de riego mecanizados, como sus sistemas de pivote central, y servicios relacionados.

Aquí están los cálculos rápidos sobre la contribución esperada del segmento para todo el año 2025, según la guía actualizada de la compañía:

• Infraestructura: Aproximadamente $3.1 mil millones en ingresos.
• Agricultura: Alrededor $1.0 mil millones en ingresos.

Eso significa que la infraestructura se está desbordando. 75% de las ventas totales. Definitivamente es el segmento a seguir.

Contribución del segmento y dinámica de crecimiento

El crecimiento de los ingresos año tras año cuenta la historia de dos mercados diferentes. En general, los ingresos de los últimos doce meses (TTM) de VMI hasta septiembre de 2025 fueron $4,103 mil millones, reflejando una modesta 1.23% aumento con respecto al año anterior. Pero mire más de cerca los segmentos para el tercer trimestre de 2025:

El crecimiento del segmento de infraestructura es sólido, con un aumento en las ventas de servicios públicos 12.3% Solo en el tercer trimestre de 2025, impulsado por precios favorables y mayores volúmenes. Las telecomunicaciones también experimentaron un impulso significativo debido al gasto de los operadores. Aquí es donde VMI está capitalizando la tendencia secular de modernización de la red y desarrollo de 5G.

Cambios significativos y conocimientos prácticos

El cambio más significativo es el cambio estratégico dentro de Infraestructura. VMI tomó la decisión a principios de 2025 de retirarse de ciertos mercados solares de bajo margen, lo que provocó una fuerte caída en las ventas de energía solar. Este es un movimiento hacia la calidad del margen sobre el volumen de ingresos, lo que es una señal de gestión disciplinada. Aun así, se ven menores ventas en Iluminación y Transporte en regiones como Asia-Pacífico, lo que compensa parcialmente las ganancias en servicios públicos.

Por otro lado, el segmento de agricultura es un viento en contra, con eso 9% Caída del tercer trimestre. La compañía se apoya en las ventas internacionales, particularmente en la región de Europa, Medio Oriente y África (EMEA), para ayudar a compensar la esperada debilidad del mercado en América del Norte. Esta diversificación geográfica es un mitigador de riesgos clave. Para profundizar más en cómo estos datos financieros se traducen en valoración, consulte Desglosando la salud financiera de Valmont Industries, Inc. (VMI): información clave para los inversores.

Métricas de rentabilidad

Necesita saber si Valmont Industries, Inc. (VMI) está convirtiendo sus ingresos en ganancias reales, y la respuesta es sí, pero la historia está segmentada. La conclusión clave para el año fiscal 2025 es que el sólido desempeño en el segmento de Infraestructura está compensando la debilidad en Agricultura, manteniendo los márgenes generales saludables pero ligeramente por debajo del promedio máximo del S&P 500.

Si analizamos los últimos doce meses (TTM) finalizados el 30 de septiembre de 2025, los índices de rentabilidad de Valmont Industries, Inc. muestran una empresa con una sólida eficiencia de fabricación, pero cierta presión en la cuenta de resultados. La ganancia bruta TTM fue de aproximadamente $1,244 mil millones en ventas TTM de aproximadamente 4.080 millones de dólares, lo que se traduce en un margen de beneficio bruto de aproximadamente 30.5%. Ese es un gran número.

Tendencias de márgenes y comparación de la industria

Cuando se analiza la eficiencia operativa central, Valmont Industries, Inc. brilla. El último margen de beneficio operativo del tercer trimestre de 2025 alcanzó 13.5% de las ventas netas, una sólida mejora desde el 12,3% reportado en el mismo trimestre del año pasado. Esta métrica, que excluye intereses e impuestos, muestra qué tan bien la empresa gestiona sus costos comerciales principales.

• Margen de beneficio bruto (TTM de septiembre de 2025): $\aprox$ 30.5%
• Margen de beneficio operativo (tercer trimestre de 2025): 13.5%
• Margen de beneficio neto (TTM septiembre 2025): 5.7%

Para ser justos, el margen de beneficio neto de 5.7% (TTM septiembre de 2025) cuenta una historia diferente. Si bien es fuerte, está ligeramente por debajo del promedio del 6,4% de la industria de maquinaria agrícola y de construcción pesada. La diferencia indica que los factores no operativos, como una pérdida única de 101,4 millones de dólares registrados durante los últimos doce meses-son un lastre temporal para el resultado final. El margen operativo promedio del S&P 500, por contexto, alcanzó un máximo del 16,4% en septiembre de 2025, por lo que Valmont Industries, Inc. está un poco por detrás del mercado en general, pero para un negocio industrial con uso intensivo de capital, este es definitivamente un desempeño respetable.

Eficiencia operativa y divergencia de segmentos

La eficiencia operativa de Valmont Industries, Inc. es una historia de dos segmentos en 2025. El segmento de infraestructura, que incluye servicios públicos y telecomunicaciones, es el motor de ganancias. En el tercer trimestre de 2025, el margen operativo de este segmento fue un récord 17.8%, un aumento de 150 puntos básicos (pb) año tras año, impulsado por un fuerte poder de fijación de precios y mejoras en la estructura de costos. La gerencia espera que cada dólar de ingresos incrementales proveniente de la capacidad agregada de la empresa de servicios públicos contribuya con creces 20% del margen operativo.

Aquí están los cálculos rápidos sobre la divergencia:

El segmento de Agricultura es el punto débil; su margen operativo cayó a 9.7% en el tercer trimestre de 2025, una caída de 130 pb año tras año, debido a la débil demanda de América del Norte y una reserva para deudas incobrables de $11 millones en Brasil. La gerencia está trabajando activamente en la gestión de costos, focalizando $22 millones en ahorros anuales para 2026, además tienen un plan de mitigación de tarifas que apunta a la neutralidad de costos en el año fiscal 2025. Este enfoque en el control de costos y proyectos de infraestructura de alto rendimiento es la acción clara que respalda el consenso de los analistas para una futura expansión del margen. Para una visión más profunda de la reacción del mercado a estas cifras, debería consultar Explorando el inversor de Valmont Industries, Inc. (VMI) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Estructura de deuda versus capital

Cuando se analiza el balance de Valmont Industries, Inc. (VMI), lo primero que llama la atención es su estructura de capital conservadora y bien administrada. Definitivamente no son una empresa que se apalanca demasiado para perseguir el crecimiento. Este enfoque proporciona una base sólida, especialmente en un entorno económico volátil.

A finales del tercer trimestre de 2025, Valmont Industries, Inc. (VMI) tenía una deuda total reportada de aproximadamente $730,67 millones. Este total es una combinación de sus obligaciones a largo plazo y cuotas actuales. En concreto, la deuda a largo plazo, excluyendo la parte vencida dentro de un año, se situó en torno a $730,04 millones a junio de 2025. Se trata de una reducción significativa con respecto al año anterior, lo que muestra un claro enfoque en eliminar riesgos del balance. A modo de contexto, su capital social total y sus reservas eran aproximadamente 1.670 millones de dólares en septiembre de 2025.

El punto ideal de la relación deuda-capital

La medida principal de cómo una empresa financia sus activos es la relación deuda-capital (D/E), que indica cuánta deuda se utiliza por cada dólar de capital contable. Para Valmont Industries, Inc. (VMI), la relación D/E para el trimestre que finalizó el 28 de junio de 2025 fue saludable. 56.8% (o 0,568).

He aquí unas matemáticas rápidas que explican por qué eso es bueno: el promedio de deuda/capital común para el sector industrial, donde opera Valmont Industries, Inc. (VMI), es de aproximadamente 58.1%. Por lo tanto, Valmont Industries, Inc. (VMI) está ligeramente por debajo del promedio de la industria, lo que indica un uso menos agresivo del apalancamiento financiero (dinero prestado) en comparación con sus pares. Menos deuda significa menos gastos de intereses fijos, lo cual es una gran ventaja cuando las tasas de interés aún son elevadas.

La empresa está claramente equilibrando sus ambiciones de crecimiento con una combinación de financiación prudente, favoreciendo una base de capital sólida. Esta es una señal de que la dirección da prioridad a la estabilidad financiera sobre la maximización de los rendimientos a corto plazo mediante un apalancamiento excesivo.

• Mantener la estabilidad con menor deuda.
• Financiar proyectos internos con ganancias retenidas.
• Utilice la deuda para adquisiciones estratégicas y acumulativas.

Financiamiento reciente y solidez crediticia

La salud financiera de Valmont Industries, Inc. (VMI) se reforzó en julio de 2025 cuando consiguieron un nuevo Línea de crédito renovable no garantizada comprometida a cinco años por $800 millones. Esta nueva línea, que amplía el plazo de vencimiento a 10 de julio de 2030, proporciona un importante colchón de liquidez y flexibilidad operativa. Es esencialmente una red de seguridad muy grande y de bajo costo.

Además, las agencias de calificación crediticia han tomado nota de esta disciplina financiera. Moody's Ratings mejoró la calificación senior no garantizada de Valmont Industries, Inc. (VMI) a Baa2 desde Baa3 en noviembre de 2024, con perspectiva estable. Una calificación Baa2 es de grado de inversión, lo que significa menores costos de endeudamiento para la empresa, y eso es dinero ahorrado que va directamente al resultado final. Esta mejora de calificación refleja una mejora sostenida en su situación financiera. profile y el compromiso de mantener un balance sólido. Si desea profundizar en la estructura de propiedad, puede consultar Explorando el inversor de Valmont Industries, Inc. (VMI) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Liquidez y Solvencia

Valmont Industries, Inc. (VMI) muestra actualmente una sólida posición de liquidez en su balance, pero es necesario mirar más allá de los elevados índices para ver las presiones del flujo de efectivo a corto plazo. La capacidad de la compañía para cubrir sus deudas a corto plazo es cómodamente sólida, pero una caída notable en el flujo de efectivo operativo este año sugiere que el capital de trabajo está absorbiendo más efectivo de lo habitual. Es un caso clásico de ratios sólidos que enmascaran un desafío de conversión de efectivo.

Para los últimos doce meses (TTM) que finalizan a finales de 2025, el índice actual de Valmont Industries, Inc. se sitúa en aproximadamente 2,26. Esto significa que la empresa tiene 2,26 dólares en activos corrientes (como efectivo, cuentas por cobrar e inventario) por cada 1 dólar de pasivos corrientes. Además, el Quick Ratio (o ratio de prueba ácida), que elimina el inventario, un paso crucial para un fabricante, es un saludable 1,50. Ambas cifras están muy por encima del punto de referencia 1,0, lo que definitivamente indica que no hay una crisis de liquidez inmediata.

Aquí están los cálculos rápidos sobre liquidez:

La verdadera historia está en las tendencias del capital de trabajo. Durante las 39 semanas que terminaron en septiembre de 2025, el efectivo proporcionado por las actividades operativas fue de 345,2 millones de dólares. Eso suena bien, pero ha bajado alrededor del 32% año tras año. Esta disminución a menudo se debe a cambios en el capital de trabajo, específicamente, a que el inventario o las cuentas por cobrar crecen más rápido que las cuentas por pagar. Para ser justos, este es un efecto secundario común de la realineación de la cadena de suministro y la gestión de costos más altos del acero, pero inmoviliza efectivo. El cambio en otro capital de trabajo fue incluso negativo, como los -22,8 millones de dólares observados en el segundo trimestre de 2025.

Mirando el estado de flujo de efectivo overview Para 2025, Valmont Industries, Inc. tiene una estrategia clara de asignación de capital:

• Flujo de caja operativo (OCF): El OCF de TTM es de aproximadamente 538,66 millones de dólares, que es el elemento vital del negocio.
• Flujo de Caja de Inversión (ICF): La compañía está invirtiendo en crecimiento, con un gasto de capital (CapEx) para todo el año estimado entre 140 y 160 millones de dólares. Se trata de una inversión estratégica para la expansión de la capacidad, especialmente en los sólidos segmentos de infraestructura de servicios públicos y telecomunicaciones.
• Flujo de Caja de Financiamiento (FCF): Valmont Industries, Inc. continúa devolviendo capital a los accionistas. El dividendo anualizado es de 2,72 dólares por acción, además están ejecutando recompras de acciones, que totalizaron 39,2 millones de dólares sólo en el tercer trimestre.

La principal fortaleza de la liquidez son los altos índices circulantes y rápidos, lo que les brinda un amplio margen de seguridad frente a obligaciones a corto plazo. La posible preocupación es que la caída del OCF signifique que la empresa esté financiando una mayor parte de su crecimiento con cargo al balance en lugar de con efectivo operativo fresco. Esto es manejable por ahora, pero es necesario monitorear si el capital de trabajo continúa siendo un lastre. Este es un punto clave que se debe comprender al evaluar el panorama financiero completo de la empresa, sobre el cual puede leer más en Desglosando la salud financiera de Valmont Industries, Inc. (VMI): información clave para los inversores.

Acción: Finanzas: realice un seguimiento del cambio trimestral en el capital de trabajo (inventario, cuentas por cobrar) frente al OCF para ver si la disminución interanual del 32 % se revierte en el cuarto trimestre de 2025.

Análisis de valoración

Usted está mirando a Valmont Industries, Inc. (VMI) en este momento y se pregunta si el mercado ya ha valorado sus sólidos segmentos agrícolas y de infraestructura. Mi opinión rápida: Valmont Industries, Inc. (VMI) parece estar cotizando con una prima basada en las ganancias finales, pero sus métricas prospectivas sugieren una valoración más razonable, alineada con el consenso de los analistas de una "compra moderada".

El desempeño reciente de las acciones de la compañía muestra un impulso significativo, un aumento del 16,60 % en los últimos 12 meses, con un rendimiento en lo que va del año del 29,93 % a mediados de noviembre de 2025. Este aumento llevó las acciones a un máximo de 52 semanas de 427,81 dólares a finales de octubre, muy por encima de su mínimo de 52 semanas de 250,06 dólares. Definitivamente, el mercado está recompensando su ejecución, especialmente dada la guía actualizada de ganancias por acción (BPA) ajustadas para todo el año 2025, que se redujo a un rango de $ 18,70 a $ 19,50. Esa es una señal fuerte.

Cuando desglosamos los múltiplos de valoración básicos, surge un panorama mixto. La relación precio-beneficio (P/E) de los últimos doce meses (TTM) se sitúa en un nivel alto de 33,69, lo que supone una prima significativa en comparación con el sector industrial en general. Sin embargo, el P/E adelantado, basado en las perspectivas de EPS para 2025, cae a un nivel más aceptable de 19,71, lo que sugiere que los analistas esperan que las ganancias alcancen el precio actual de las acciones de aproximadamente 393,13 dólares. Aquí están los cálculos rápidos sobre los múltiplos clave:

La relación valor empresarial/EBITDA (EV/EBITDA), que es una mejor medida para las empresas industriales con uso intensivo de capital, es actualmente de 16,58 veces. Esto es más alto que su mediana de 13 años de 13,04x, lo que indica que el valor empresarial de $8,410 millones de dólares es elevado en relación con su EBITDA TTM de $507 millones. Aquí es donde se ve la confianza del mercado en el gasto futuro en infraestructura y el posicionamiento estratégico de la empresa, sobre el que puede leer más en el Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Valmont Industries, Inc. (VMI).

Para los inversores centrados en los ingresos, Valmont Industries, Inc. (VMI) no es una apuesta de alto rendimiento. La rentabilidad por dividendo es de un modesto 0,69%, con un dividendo anual de 2,72 dólares por acción. La buena noticia es que el dividendo es muy seguro: la tasa de pago es baja, alrededor del 23,33%, lo que significa que menos de una cuarta parte de las ganancias se utiliza para el dividendo, lo que deja mucho capital para la reinversión y el crecimiento.

Los analistas de Wall Street son en general optimistas, lo que otorga a la acción una calificación de consenso de Compra Moderada. El precio objetivo promedio a 12 meses es de 448,33 dólares, lo que implica un potencial alza de aproximadamente el 14,04% con respecto al precio de cierre reciente. Este consenso se basa en tres calificaciones de 'Comprar' y dos calificaciones de 'Mantener', sin recomendaciones de 'Vender', lo que sugiere una fuerte creencia en la capacidad de la compañía para ejecutar su guía de ventas netas de aproximadamente $4,1 mil millones de dólares en el año fiscal 2025. La valoración se extiende sobre una base de seguimiento, pero la historia de crecimiento es lo suficientemente convincente como para justificar la prima por ahora.

Su próximo paso: compare ese P/E adelantado de 19,71x con los múltiplos adelantados de sus pares más cercanos en los sectores de infraestructura y agricultura de precisión para ver si la prima está garantizada por la posición única en el mercado de Valmont Industries, Inc. (VMI).

Factores de riesgo

Estás mirando a Valmont Industries, Inc. (VMI) y viendo los fuertes vientos de cola en infraestructura, pero necesitas mapear los riesgos claros que podrían frenar ese impulso. El mayor desafío a corto plazo es un problema clásico de dos partes: los costos de las materias primas y la naturaleza cíclica de su segmento agrícola.

Sinceramente, la empresa está bien posicionada, pero ninguna empresa es inmune a las perturbaciones externas. Para el año fiscal 2025, los riesgos financieros más importantes son externos, específicamente la volatilidad de insumos clave y la debilidad en uno de sus mercados principales. Valmont Industries, Inc. (VMI) tiene una beta alta de 1,61, lo que indica que la acción es bastante sensible a las oscilaciones más amplias del mercado, además su volatilidad es relativamente alta en 31,16. Esa es una señal de que se esperan movimientos de precios mayores que los del S&P 500.

Riesgos externos: aranceles y precios de las materias primas

El núcleo del riesgo operativo de Valmont Industries, Inc. se reduce al acero y al zinc. Estas son las principales materias primas para sus productos de ingeniería, por lo que cualquier aumento de precios puede comprimir inmediatamente los márgenes. El segundo riesgo externo importante son los actuales aranceles estadounidenses sobre las importaciones procedentes de México, Canadá y China, así como sobre el acero y el aluminio importados.

He aquí los cálculos rápidos sobre la mitigación de aranceles: Valmont Industries, Inc. (VMI) ha implementado planes integrales (acciones de fijación de precios, medidas de costos específicas y ajustes de la cadena de suministro) para tener un costo neutral en dólares en la segunda mitad del año fiscal 2025. Pueden hacer esto porque la mayoría de los productos enviados a clientes estadounidenses se fabrican en el país en una de sus 24 instalaciones en todo Estados Unidos. Aun así, este plan de mitigación no tiene en cuenta posibles aranceles de represalia ni futuros aranceles adicionales por parte de Estados Unidos, lo cual es una advertencia clave.

• Volatilidad de las materias primas: Las oscilaciones de los precios del acero y el zinc amenazan la estabilidad de los márgenes.
• Riesgo geopolítico: Los aranceles siguen siendo un factor de costo, incluso con esfuerzos de mitigación.
• Exposición cambiaria: Las fluctuaciones cambiarias afectaron las ventas internacionales.

Vientos en contra operativos y de segmento

Si bien el segmento de infraestructura está experimentando una demanda sólida (con una cartera de pedidos que se acerca a los 1.500 millones de dólares y se espera que el CapEx de servicios públicos en los EE. UU. supere los 212.000 millones de dólares en 2025), el segmento de agricultura es el principal riesgo a corto plazo. La demanda agrícola de América del Norte sigue siendo débil ya que los agricultores se muestran cautelosos a la hora de realizar nuevas inversiones debido a los menores precios de los cultivos. La perspectiva de ingresos de la compañía para todo el año 2025 para este segmento es de alrededor de mil millones de dólares, lo que representa una parte importante del total estimado de 4,1 mil millones de dólares en ingresos.

También vimos algunos golpes financieros únicos en la primera mitad de 2025. En el segundo trimestre de 2025, Valmont Industries, Inc. (VMI) registró una pérdida GAAP debido a cargos únicos por un total de $112,1 millones relacionados con la realineación organizacional y el deterioro de activos. Además, la empresa abandonó estratégicamente algunos proyectos solares de bajo margen, lo que provocó una importante caída de las ventas en esa área. Esta es una medida inteligente a largo plazo, pero crea una caída de ingresos a corto plazo. Además, enfrentaron un mayor gasto por pérdidas crediticias en Brasil en el tercer trimestre de 2025 relacionado con cuentas por cobrar de clientes específicas, un recordatorio de que las operaciones internacionales conllevan riesgo crediticio.

Puede ver la disparidad en el desempeño del segmento en los resultados del tercer trimestre de 2025:

El segmento de infraestructura definitivamente lleva la carga.

Mitigación y conocimientos prácticos

Valmont Industries, Inc. (VMI) gestiona activamente estos riesgos. Para contrarrestar la debilidad agrícola, se están centrando en iniciativas digitales como la aplicación AgSense 365 y una plataforma de comercio electrónico para impulsar las ventas de posventa. En el lado de la infraestructura, están invirtiendo los $140 millones a $160 millones proyectados en gastos de capital para ampliar la capacidad, como la nueva fábrica de Brenham, Texas, para satisfacer la demanda de servicios públicos. Así es como convierten un riesgo (restricción de capacidad) en una oportunidad de crecimiento.

Para profundizar en la visión a largo plazo de la empresa que informa estos movimientos estratégicos, consulte sus principios rectores: Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Valmont Industries, Inc. (VMI).

Oportunidades de crecimiento

Está buscando un camino claro a través de las finanzas de Valmont Industries, Inc. (VMI), y la respuesta corta es que su crecimiento futuro se trata menos de un avance repentino y más de montar olas de gasto masivas y no discrecionales. La empresa ha duplicado estratégicamente sus puntos fuertes principales: infraestructura y eficiencia del agua agrícola. Este enfoque es lo que impulsa las perspectivas para 2025.

El mayor impulsor es el segmento de infraestructura, que representa aproximadamente 3100 millones de dólares de los 4100 millones de dólares proyectados en ventas netas totales para el año fiscal 2025. Este no es un gasto cíclico; es un gasto de capital necesario (capex) que las empresas de servicios públicos deben gastar para mantener las luces encendidas y los datos fluyendo. Por ejemplo, un informe de Jefferies citado por la gerencia proyectó que el gasto de capital en servicios públicos de EE. UU. superará los $212 mil millones en 2025, un sólido crecimiento interanual del 22%, que beneficia directamente a Valmont Industries.

• Modernización de la red: Actualización de las antiguas redes eléctricas estadounidenses para centros de datos y vehículos eléctricos (EV).
• Desarrollo 5G: Suministro de torres de telecomunicaciones y estructuras para expansión de red.
• Escasez de agua: Venta de sistemas de riego mecanizados bajo la marca Valley.

Estimaciones de ingresos y ganancias futuras

La reciente realineación estratégica de la compañía, que implicó la salida de negocios de menor margen como ciertos mercados de sistemas solares y de acceso, está comenzando a dar sus frutos en una mejor rentabilidad. Esta disciplina, más la fuerte demanda, llevó a la gerencia a elevar la perspectiva de ganancias por acción (BPA) diluidas ajustadas para todo el año 2025 a un rango de $ 18,70 a $ 19,50. Esa es una fuerte señal de confianza en su ejecución, incluso cuando el segmento agrícola enfrenta una demanda más débil, que actualmente se proyecta que generará alrededor de mil millones de dólares en ingresos.

Aquí están los cálculos rápidos sobre la guía para 2025, que refleja las últimas actualizaciones de los resultados del tercer trimestre de la compañía:

Lo que oculta esta estimación es la cartera de pedidos, que ha aumentado más del 20% desde finales del año fiscal 2024, lo que muestra una fuerte visibilidad de los ingresos futuros, especialmente del mercado de servicios públicos. Definitivamente están poniendo su dinero donde está el crecimiento.

Enfoque estratégico y ventaja competitiva

La estrategia de Valmont Industries es simple: centrar los recursos en áreas de alta oportunidad y mejorar la eficiencia operativa. La compañía está invirtiendo entre 140 y 160 millones de dólares en gastos de capital para 2025 para ampliar la capacidad y mejorar el rendimiento de la fábrica, particularmente en América del Norte. Esto no es sólo mantenimiento; Es un movimiento estratégico para capturar la demanda de servicios públicos. También apuntan a alrededor de $22 millones en ahorros anualizados en gastos de venta, generales y administrativos para 2026, lo que aumentará aún más los márgenes.

Su ventaja competitiva, o foso económico, es su profunda experiencia en ingeniería, particularmente en grandes estructuras galvanizadas en caliente. Esto es algo difícil de replicar rápidamente, lo que les otorga una posición sólida en mercados de infraestructura críticos. Además, su enfoque estratégico incluye adquisiciones selectivas y recompras disciplinadas de acciones para mejorar la rentabilidad de los accionistas.

Para comprender quién apuesta por esta estrategia, es posible que desee consultar Explorando el inversor de Valmont Industries, Inc. (VMI) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Siguiente paso: Finanzas debe modelar el impacto de los ahorros de $22 millones en gastos de venta, generales y administrativos en las ganancias por acción de 2026 para finales del trimestre.