Amalgamated Financial Corp. (AMAL): historia, propiedad, misión, cómo funciona & gana dinero

Cuando miras a Amalgamated Financial Corp. (AMAL), ¿ves simplemente otro banco regional o una potencia impulsada por valores que en realidad está generando fuertes retornos? A partir del tercer trimestre de 2025, esta Corporación B certificada demostró que su modelo está funcionando, con activos totales alcanzando un sólido 8.700 millones de dólares y el ingreso neto básico alcanza 27,6 millones de dólares para el trimestre. Necesitamos analizar cómo un banco fundado por sindicatos en 1923 logra hacer crecer sus activos bajo administración (AUM) para $16,6 mil millones manteniendo un enfoque láser en la responsabilidad social, además de cómo su base única de depósitos, que incluye 1.400 millones de dólares en depósitos políticos-alimenta su motor. La verdadera pregunta es: ¿qué significa esta misión distinta para sus riesgos y oportunidades a corto plazo? profile, especialmente con su margen de interés neto (NIM) expandiéndose a 3.60%?

Historia de Amalgamated Financial Corp. (AMAL)

Estás buscando la historia fundacional de Amalgamated Financial Corp., y la conclusión directa es que ésta no es una historia tradicional de Wall Street; es una narrativa centenaria nacida del movimiento obrero. El origen de la empresa como banco de propiedad sindical influye profundamente en su estrategia actual como Corporación de Beneficio Público (PBC), centrándose en el impacto social junto con los beneficios financieros.

Dado el cronograma de fundación de la empresa

Año de establecimiento

La filial principal de la empresa, Amalgamated Bank, fue constituida el 16 de marzo de 1923 y abrió oficialmente sus puertas el 14 de abril de 1923.

Ubicación original

La primera sucursal se abrió en la ciudad de Nueva York en East 14th Street, Manhattan, justo al lado de una antigua Tiffany's en Union Square. Hoy, la sede está en 275 Seventh Avenue en la ciudad de Nueva York.

Miembros del equipo fundador

Amalgamated Bank no fue fundado por un pequeño equipo de financieros, sino por el Trabajadores de la confección fusionados de América, uno de los sindicatos más antiguos del país. Su liderazgo inicial incluía al presidente Hyman Blumberg y al presidente R. L. Redheffer. La actual presidenta y directora ejecutiva del banco es Priscilla Sims Brown.

Capital/financiación inicial

La financiación inicial del banco provino de su comunidad. Al poco tiempo de su apertura, 2.400 personas habían depositado 450.000 dólares con el banco, demostrando el apoyo inmediato de los miembros del sindicato y las familias trabajadoras para las que fue creado.

Dados los hitos de evolución de la empresa

Dados los momentos transformadores de la empresa

La trayectoria de la empresa ha sido moldeada por algunas decisiones definitivamente fundamentales que la llevaron de un banco sindical local a una institución financiera nacional, que cotiza en bolsa e impulsada por una misión.

El cambio más significativo fue la IPO de 2018 y la posterior reorganización corporativa de 2021 para convertirse en una Corporación de Beneficio Público (PBC). Esta transición significó que Amalgamated Financial Corp. se comprometiera legalmente con un doble resultado, una medida poco común para una empresa pública. Es un banco que formalmente prioriza su Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Amalgamated Financial Corp. (AMAL).

Aquí están los cálculos rápidos en su escala actual: al 30 de septiembre de 2025, la compañía reportó activos totales de 8.700 millones de dólares y depósitos totales de 7.800 millones de dólares. Esta escala les permite tener un impacto mucho más allá de sus raíces iniciales en Nueva York.

• Estado de IPO y PBC: La IPO en 2018 proporcionó la base de capital para la expansión nacional, pero la designación de PBC en 2021 fue el verdadero cambio de juego, formalizando su compromiso con la justicia social y ambiental.
• Crecimiento de los depósitos políticos: un área clave de diferenciación es su base de depósitos políticos, que creció hasta 1.400 millones de dólares al 30 de septiembre de 2025, un aumento de $235.0 millones sólo durante el tercer trimestre. Este enfoque en clientes políticamente activos es un nicho estratégico de alto crecimiento.
• Enfoque estratégico: Mantienen una sólida posición de capital, con un ratio de capital ordinario de nivel 1 de 14.13% al 30 de junio de 2025, lo que proporciona un sólido colchón contra la volatilidad del mercado y al mismo tiempo respalda el crecimiento medido de sus préstamos.

La historia de la empresa muestra un compromiso constante y centenario con las causas laborales y progresistas, que ahora se traduce en una sólida posición en el mercado al servicio de organizaciones sin fines de lucro, organizaciones políticas y empresas alineadas con su misión.

Estructura de propiedad de Amalgamated Financial Corp. (AMAL)

El control de Amalgamated Financial Corp. es una combinación única de responsabilidad pública y gobernanza impulsada por una misión, con una participación significativa en manos de sus afiliados sindicales fundadores, Workers United. Esta estructura significa que las decisiones estratégicas están influenciadas no sólo por las fuerzas del mercado sino también por el compromiso con la responsabilidad social, un principio fundamental de su condición de corporación de beneficio público (PBC) de Delaware.

Estado actual de Amalgamated Financial Corp.

Amalgamated Financial Corp. es una empresa que cotiza en bolsa y cotiza en el NASDAQ con el símbolo AMAL. Opera como un holding bancario para su subsidiaria de propiedad total, Amalgamated Bank, y es la primera institución financiera que cotiza en bolsa en ser designada Corporación de Beneficio Público. Este estatus de PBC obliga legalmente a la empresa a equilibrar los intereses financieros de sus accionistas con el beneficio público específico de promover un cambio social positivo. Al 30 de septiembre de 2025, la compañía reportó activos totales de $8,7 mil millones de dólares y un capital contable de $775,6 millones, lo que refleja un balance general sólido.

He aquí los cálculos rápidos: con una capitalización de mercado de aproximadamente 828 millones de dólares a principios de noviembre de 2025, la valoración de la empresa es relativamente pequeña, pero el enfoque de su misión le otorga una clara ventaja competitiva a la hora de atraer depósitos y clientes con fines específicos. Ese enfoque es definitivamente un diferenciador clave.

Desglose de la propiedad de Amalgamated Financial Corp.

La estructura de propiedad está dominada por inversores institucionales, pero la gran participación interna es de vital importancia porque incluye a los propietarios originales de la empresa afiliados al sindicato. La concentración de acciones entre estos grupos significa que un pequeño número de partes interesadas ejercen una influencia significativa sobre el gobierno corporativo.

Lo que oculta esta estimación es el poder del bloqueo interno. Las entidades afiliadas al sindicato, aunque agrupadas con otras personas internas, representan un interés mayoritario que ancla la misión social de la empresa. Para obtener más información sobre quién compra y por qué, puede consultar Explorando al inversor de Amalgamated Financial Corp. (AMAL) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Liderazgo de Amalgamated Financial Corp.

El equipo ejecutivo es una mezcla de profesionales bancarios experimentados y líderes comprometidos con el doble mandato de la empresa de desempeño financiero e impacto social. El equipo de liderazgo es responsable de dirigir la estrategia de la empresa, que incluye un gran enfoque en banca comercial, servicios fiduciarios y depósitos políticos.

• Priscila Sims Brown: Presidente y director ejecutivo. Fue nombrada en junio de 2021 y orienta al banco en la defensa de la responsabilidad social a través de una banca basada en valores.
• Jason Darby: Vicepresidente ejecutivo senior, director financiero. Supervisa la estrategia financiera y los informes de la corporación.
• Mandy Tenner: Vicepresidente ejecutivo, director jurídico. Ella gestiona el ámbito legal y de cumplimiento, y se la considera propietaria del 10% de la empresa.
• Sam Brown: Vicepresidente Ejecutivo Senior, Director General Bancario.
• Sean Searby: Vicepresidente ejecutivo, director de operaciones.

La permanencia promedio de este equipo es de alrededor de 3,8 años, tiempo suficiente para ejecutar una estrategia pero lo suficientemente nuevo como para aportar nuevas perspectivas a una institución centenaria. La remuneración total anual del director ejecutivo es de alrededor de 5,33 millones de dólares, cifra superior al promedio de bancos estadounidenses de tamaño similar.

Misión y valores de Amalgamated Financial Corp. (AMAL)

Amalgamated Financial Corp. (AMAL) opera con una Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Amalgamated Financial Corp. (AMAL). que vincula explícitamente su desempeño financiero con el impacto social, una postura única en la industria bancaria. Este ADN cultural, arraigado en su fundación en 1923 por sindicatos, significa que su estrategia comercial es definitivamente un enfoque de triple resultado: personas, planeta y ganancias.

Por contexto, este compromiso no es sólo marketing; Al 30 de septiembre de 2025, la compañía informó activos totales de 8.700 millones de dólares y unos ingresos netos de 26,8 millones de dólares para el tercer trimestre, lo que demuestra que la banca alineada con su misión aún puede ofrecer resultados financieros sólidos. [cita: 4, 7 de la primera búsqueda]

Dado el propósito principal de la empresa

El objetivo principal de la empresa es ser el socio financiero de organizaciones e individuos comprometidos con el impacto social, objetivo que orienta las decisiones de préstamo e inversión. Son el banco B Corp más grande de Estados Unidos, lo que significa que cumplen con altos estándares de desempeño social y ambiental verificado, responsabilidad y transparencia. [citar: 1, 6 de la primera búsqueda]

Declaración de misión oficial

La misión es una clara declaración de intenciones, que se centra en capacitar a los clientes para impulsar un cambio social mensurable.

• Ser el banco socialmente responsable de Estados Unidos que empodera a organizaciones e individuos para promover un cambio social positivo.

Es un objetivo simple y activo. No sólo realizan operaciones bancarias; ellos empoderan. Esa es la diferencia clave.

Declaración de visión

La declaración de visión mapea las áreas específicas donde la empresa pretende crear impacto a través de sus servicios financieros. Aquí es donde la cuestión de sus valores se pone de relieve.

• Una banca que promueve la justicia económica, social, racial y ambiental.

He aquí los cálculos rápidos: cuando Amalgamated Financial Corp. informa depósitos totales de 7.800 millones de dólares (al tercer trimestre de 2025), ese capital se dirige a estos cuatro pilares de la justicia, en lugar de actividades que podrían socavarlos. [cita: 4 de la primera búsqueda]

Valores fundamentales

Estos cuatro valores fundamentales definen el marco cultural de cada empleado y de cada decisión empresarial, desde la suscripción de un préstamo hasta el establecimiento de una política de dividendos.

• Coraje: Acepte desafíos difíciles y cumpla con su misión, incluso cuando sea impopular.
• Convicción: Opere con una profunda creencia en el poder de la banca impulsada por una misión.
• Consistencia: Aplicar sus valores de manera uniforme en todos los productos y servicios financieros.
• Acción colectiva: Trabajar con clientes y socios para lograr un mayor impacto.

Lema/lema dado de la empresa

La empresa utiliza algunos eslóganes potentes que comunican inmediatamente su propuesta de valor única a clientes e inversores potenciales.

• Bank on Impact: ponga su dinero donde están sus valores. [cita: 5 de la primera búsqueda]
• Ayudar a quienes hacen el bien a hacerlo mejor.

Amalgamated Financial Corp. (AMAL) Cómo funciona

Amalgamated Financial Corp., que opera a través de Amalgamated Bank, funciona como un banco comercial y una compañía fiduciaria alineados con su misión, generando ingresos principalmente transformando su importante base de depósitos basada en valores en una cartera de préstamos diversificada y de bajo riesgo y servicios fiduciarios que generan tarifas.

El núcleo de su operación es un modelo bancario clásico: pedir préstamos a corto plazo (depósitos) y prestar a largo plazo (préstamos), pero con un enfoque específico en organizaciones e individuos comprometidos con el impacto social, lo que impulsa su exclusiva franquicia de depósitos y estrategia de préstamos.

Cartera de productos/servicios de Amalgamated Financial Corp.

Marco operativo de Amalgamated Financial Corp.

El marco operativo de la empresa se basa en dos pilares principales: despliegue eficiente de capital y un motor de adquisición de clientes basado en valores. No persiguen todos los préstamos; se centran en la alineación de la misión, por lo que sus costos de adquisición de clientes son definitivamente más bajos en su nicho.

• Financiamiento y Liquidez: Amalgamated Financial Corp. depende de su base de depósitos estable y de bajo costo, donde los depósitos que no devengan intereses representan una parte importante 39% del total, lo que ayuda a mantener bajo el costo de los fondos. Al tercer trimestre de 2025, los depósitos totales alcanzaron 7.800 millones de dólares.
• Estrategia de préstamo: La atención se centra en los préstamos comerciales (C&I, multifamiliares) y carteras alineadas con la misión, como las evaluaciones C-PACE (Commercial Property Assessed Clean Energy), que vieron 8% crecimiento en el tercer trimestre de 2025. Esta estrategia mantiene un activo de bajo riesgo profile, evidenciado por activos improductivos a activos totales que mejoran a 0.26% en el tercer trimestre de 2025.
• Modernización Digital: En el tercer trimestre de 2025 se lanzó una plataforma de modernización digital totalmente integrada para mejorar la productividad y proporcionar una visión integral del cliente, lo cual es clave para escalar las operaciones de manera eficiente y ofrecer soluciones personalizadas.
• Generación de ganancias: El banco gana dinero principalmente a partir de los ingresos netos por intereses (NII), la diferencia entre los intereses devengados por los préstamos y los intereses pagados por los depósitos. Guías de gestión para el INI del año completo 2025 entre $295 millones y $296 millones. Ingresos por comisiones del negocio fiduciario, con $16,6 mil millones en activos bajo gestión, proporciona un flujo de ingresos secundario crucial.

Ventajas estratégicas de Amalgamated Financial Corp.

La ventaja competitiva de Amalgamated Financial Corp. es su doble identidad como banco y corporación certificada de beneficio público (B Corp). Este enfoque impulsado por una misión no es sólo marketing; es una ventaja financiera tangible que los aísla de parte de la volatilidad de los depósitos que enfrentan los bancos regionales.

• Franquicia de depósitos alineada con la misión: El compromiso del banco con los valores sociales y ambientales atrae depósitos "supercentrales" de organizaciones rígidas impulsadas por valores como sindicatos y grupos políticos, que son menos sensibles a los cambios de tasas que los fondos del mercado general. Crecimiento de los depósitos en el segmento de Clima y Sostenibilidad, al alza 21% en el tercer trimestre de 2025, demuestra que este modelo funciona.
• Fortaleza de capital y bajo riesgo Profile: El banco mantiene niveles de capital sólidos, con un índice de capital ordinario de nivel 1 de 14.13% al 30 de junio de 2025, muy por encima de los mínimos regulatorios. Esta fortaleza, además de evitar estratégicamente una alta concentración de bienes raíces comerciales, proporciona estabilidad y flexibilidad.
• Ingresos por comisiones diversificadas: El negocio de Fideicomiso y Custodia, que posee casi $38 mil millones en activos bajo custodia, proporciona un flujo de ingresos no basado en intereses que diversifica las ganancias más allá de los márgenes crediticios puros, ofreciendo una cobertura contra las fluctuaciones de las tasas de interés.

Para comprender el lado inversor de este modelo único, debe estar Explorando al inversor de Amalgamated Financial Corp. (AMAL) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Amalgamated Financial Corp. (AMAL) Cómo gana dinero

Amalgamated Financial Corp. (AMAL) gana dinero principalmente como cualquier banco comercial: pidiendo dinero prestado a una tasa más baja (depósitos) y prestándolo o invirtiéndolo a una tasa más alta, lo que se conoce como generación de ingresos netos por intereses (NII). El segundo motor de ingresos, más pequeño, son los servicios basados ​​en tarifas de su división de Gestión de Inversiones y Fideicomisos.

Desglose de ingresos de Amalgamated Financial Corp.

Para el tercer trimestre de 2025, Amalgamated Financial Corp. reportó ingresos totales de aproximadamente $85,65 millones, un sólido golpe a las estimaciones de los analistas. La gran mayoría de estos ingresos proviene del diferencial entre los intereses devengados por sus carteras de préstamos e inversiones y los intereses pagados por los depósitos, que es la definición de ingresos netos por intereses (NII).

El negocio principal es claramente NII, que llegó a 76,45 millones de dólares para el tercer trimestre de 2025, un 4.9% salto desde el trimestre anterior. Los ingresos no financieros, que incluyen comisiones de banca comercial e ingresos de fideicomisos, fueron 9,2 millones de dólares, un saludable 15% aumentar trimestre tras trimestre. Esa es una fuerte señal de diversificación, definitivamente lo que quieres ver.

Economía empresarial

El modelo económico del banco se basa en dos pilares clave: una base de depósitos de bajo costo y una estrategia de préstamos enfocada y alineada con su misión. El bajo costo de los fondos es fundamental y es un resultado directo de su base de clientes: sindicatos, organizaciones sin fines de lucro y organizaciones políticas.

• Margen de Interés Neto (NIM): El NIM, que es el diferencial entre las tasas activas y pasivas, se amplió a 3.60% en el tercer trimestre de 2025. Esta expansión es una señal de que el banco está gestionando eficazmente sus costos de depósito al tiempo que aumenta los rendimientos de los préstamos en el entorno de tasas actual.
• Fuerza de la base del depósito: Los depósitos que no devengan intereses -la forma más barata de financiación- representados 37% de sus depósitos totales en el tercer trimestre de 2025. Esta es una enorme ventaja competitiva sobre sus pares que tienen que pagar casi cada dólar de financiación.
• Depósitos Políticos: Una fuente de financiación única, cíclica pero poderosa, son sus depósitos políticos, que aumentaron hasta 1.400 millones de dólares al 30 de septiembre de 2025, impulsado por el ciclo electoral. Esto les proporciona una enorme, aunque temporal, afluencia de dinero barato para desplegar.
• Enfoque de la cartera de préstamos: Los préstamos se concentran en préstamos comerciales e industriales (C&I), multifamiliares y de bienes raíces comerciales (CRE), que en conjunto componían 65.7% de la cartera de préstamos total a partir del tercer trimestre de 2025. Se están alejando activamente de carteras que no son de crecimiento, como los préstamos solares residenciales y de consumo.

He aquí los cálculos rápidos: un menor costo de los depósitos combinado con un aumento de los rendimientos de los préstamos significa un NIM más amplio y rentable, y eso es exactamente lo que lograron en el tercer trimestre.

Desempeño financiero de Amalgamated Financial Corp.

Los resultados del tercer trimestre de 2025 muestran un panorama financiero sólido, si no espectacular, que demuestra la sostenibilidad de su modelo incluso con vientos económicos en contra. La clave es la calidad de su balance y los rendimientos que generan sobre el capital.

• Ingresos netos y EPS: Los ingresos netos para el tercer trimestre de 2025 fueron 26,8 millones de dólares, lo que se traduce en ganancias por acción (BPA) diluidas de $0.88. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2025, la utilidad neta fue 77,81 millones de dólares.
• Escala de gestión de activos: Su negocio fiduciario es un activo importante que genera comisiones y mantiene 37,9 mil millones de dólares en activos bajo custodia y $16,6 mil millones en activos bajo administración al 30 de septiembre de 2025. Se trata de un flujo de ingresos estable y de alto margen que diversifica el riesgo más allá de los préstamos puros.
• Calidad de los activos: La calidad del crédito sigue siendo muy sólida. Los activos improductivos totalizaron sólo $23.0 millones, que es una mera 0.26% del total de activos al final del período, una mejora significativa respecto al trimestre anterior. Este bajo índice de activos improductivos sugiere una suscripción estricta y un préstamo de bajo riesgo. profile.
• Fortaleza del capital: El valor contable tangible por acción, una métrica crítica para los inversores bancarios, aumentó a $25.31 en el tercer trimestre de 2025.

Lo que oculta esta estimación es la volatilidad potencial del segmento de depósitos políticos, que probablemente se agote después de que concluya el ciclo electoral, ejerciendo presión sobre el costo de los fondos en 2026. Aún así, los negocios subyacentes de banca comercial y fideicomisos están funcionando bien. Puede profundizar en la estructura de propiedad y el interés institucional en Explorando al inversor de Amalgamated Financial Corp. (AMAL) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Acción: Los administradores de carteras deberían modelar un aumento del costo de los fondos para 2026 de 10 a 15 puntos básicos para tener en cuenta el cambio en el ciclo de depósitos postelectoral.

Posición de mercado y perspectivas futuras de Amalgamated Financial Corp. (AMAL)

Amalgamated Financial Corp. está estratégicamente posicionado como un banco de nicho impulsado por valores, aprovechando su base de depósitos única para mantener un balance sólido e impulsar un crecimiento de préstamos específico. La trayectoria futura de la empresa depende de ampliar con éxito sus líneas de negocio especializadas y gestionar el riesgo crediticio en un entorno de tasas fluctuantes.

Panorama competitivo

En el espacio bancario regional, Amalgamated Financial no compite por su tamaño, sino por su misión distintiva y su franquicia de depósitos. Para brindarle una imagen clara, aquí presentamos un vistazo a Amalgamated Financial junto a dos competidores clave, utilizando los activos totales como indicador de la participación de mercado relativa dentro de este grupo de pares a partir del tercer trimestre de 2025.

Oportunidades y desafíos

El enfoque de la compañía en préstamos alineados con su misión y su base de depósitos estable y de bajo costo brindan oportunidades claras, pero aún enfrenta los mismos obstáculos macroeconómicos que cualquier banco regional. He aquí un mapa rápido del panorama a corto plazo.

Posición de la industria

Amalgamated Financial es un actor de pequeña capitalización en el sector bancario estadounidense, pero supera su peso en sus nichos específicos. Es el banco B Corp más grande de Estados Unidos, lo que es un diferenciador clave a la hora de atraer capital alineado con su misión.

La salud financiera de la compañía sigue siendo sólida a partir del tercer trimestre de 2025, con un índice de capital ordinario de nivel 1 de 14.21%, muy por encima de los mínimos regulatorios, y los activos totales se sitúan en 8.700 millones de dólares. Esta fortaleza de capital es definitivamente un amortiguador contra la volatilidad del mercado.

Su enfoque estratégico en depósitos no tradicionales basados ​​en valores se traduce en una base de financiamiento estable y de bajo costo, lo que constituye una enorme ventaja competitiva cuando otros bancos luchan por depósitos costosos. Para profundizar más en los números, consulte Desglosando la salud financiera de Amalgamated Financial Corp. (AMAL): ideas clave para los inversores.

• Mantener un alto margen de interés neto (NIM) de 3.60% a partir del tercer trimestre de 2025.
• Se prevé que las ganancias básicas antes de impuestos y provisiones para todo el año 2025 se encuentren entre $164 millones y $165 millones.
• El negocio fiduciario tiene una escala significativa con 54.500 millones de dólares en activos bajo custodia y gestión de inversiones.

El siguiente paso para usted es monitorear la publicación de resultados del cuarto trimestre de 2025 para detectar cualquier cambio en sus métricas de calidad crediticia, especialmente en torno a los activos morosos, que estaban en 0.41% de los activos totales en el primer trimestre de 2025.