Amalgamated Financial Corp. (AMAL) : histoire, propriété, mission, comment ça marche & Gagne de l'argent

Lorsque vous regardez Amalgamated Financial Corp. (AMAL), voyez-vous simplement une autre banque régionale, ou une centrale axée sur des valeurs qui génère réellement de solides rendements ? Dès le troisième trimestre 2025, cette société certifiée B a prouvé que son modèle fonctionnait, avec un actif total atteignant un solide 8,7 milliards de dollars et un résultat net de base atteignant 27,6 millions de dollars pour le trimestre. Nous devons comprendre comment une banque fondée par des syndicats en 1923 parvient à accroître ses actifs sous gestion (AUM) pour atteindre 16,6 milliards de dollars tout en mettant l'accent sur la responsabilité sociale, ainsi que sur la manière dont sa base de dépôt unique, y compris 1,4 milliard de dollars dans les dépôts politiques-alimente son moteur. La vraie question est de savoir ce que cette mission distincte signifie pour ses risques et opportunités à court terme. profile, surtout avec sa marge nette d'intérêt (NIM) qui s'étend à 3.60%?

Historique d'Amalgamated Financial Corp.

Vous recherchez l’histoire fondamentale d’Amalgamated Financial Corp., et la conclusion directe est qu’il ne s’agit pas d’une histoire traditionnelle de Wall Street ; c'est un récit centenaire né du mouvement ouvrier. L'origine de l'entreprise en tant que banque détenue par des syndicats influence profondément sa stratégie actuelle en tant que société d'utilité publique (PBC), axée sur l'impact social ainsi que sur les rendements financiers.

Compte tenu du calendrier de création de l'entreprise

Année d'établissement

La principale filiale de l'entreprise, Amalgamated Bank, a été créée le 16 mars 1923 et a officiellement ouvert ses portes le 16 mars 1923. 14 avril 1923.

Emplacement d'origine

La première succursale a ouvert ses portes à New York, sur East 14th Street, à Manhattan, juste à côté d'un ancien Tiffany's sur Union Square. Aujourd'hui, le siège social est situé au 275 Seventh Avenue à New York.

Membres de l'équipe fondatrice

Amalgamated Bank a été fondée non pas par une petite équipe de financiers, mais par le Travailleurs du vêtement fusionnés d'Amérique, l'un des plus anciens syndicats du pays. Sa direction initiale comprenait le président Hyman Blumberg et le président R. L. Redheffer. L'actuelle présidente et directrice générale de la banque est Priscilla Sims Brown.

Capital/financement initial

Le financement initial de la banque provenait de sa communauté. Peu de temps après l'ouverture, 2 400 personnes avaient déposé 450 000 $ avec la banque, démontrant le soutien immédiat des membres du syndicat et des familles de travailleurs pour lesquels elle a été créée.

Compte tenu des étapes d'évolution de l'entreprise

Compte tenu des moments de transformation de l'entreprise

La trajectoire de l'entreprise a été façonnée par quelques décisions résolument cruciales qui l'ont fait passer d'une banque syndicale locale à une institution financière nationale, cotée en bourse et axée sur une mission.

Le changement le plus important a été l’introduction en bourse de 2018 et la réorganisation de l’entreprise qui a suivi en 2021 pour devenir une société d’utilité publique (PBC). Cette transition signifiait qu'Amalgamated Financial Corp. s'engageait légalement à atteindre un double objectif, une démarche rare pour une entreprise publique. C'est une banque qui donne formellement la priorité à ses Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales d'Amalgamated Financial Corp.

Voici un calcul rapide à leur échelle actuelle : au 30 septembre 2025, la société a déclaré un actif total de 8,7 milliards de dollars et le total des dépôts de 7,8 milliards de dollars. Cette échelle leur permet d’avoir un impact bien au-delà de leurs racines new-yorkaises initiales.

• Statut d’introduction en bourse et de PBC : L’introduction en bourse de 2018 a fourni la base de capital pour l’expansion nationale, mais la désignation de PBC en 2021 a véritablement changé la donne, formalisant leur engagement en faveur de la justice sociale et environnementale.
• Croissance des dépôts politiques : un domaine clé de différenciation est leur base de dépôts politiques, qui est passée à 1,4 milliard de dollars au 30 septembre 2025, une augmentation de 235,0 millions de dollars au cours du seul troisième trimestre. Cette focalisation sur les clients politiquement actifs constitue un créneau stratégique à forte croissance.
• Orientation stratégique : Ils maintiennent une solide position en capital, avec un ratio de fonds propres de base de catégorie 1 de 14.13% au 30 juin 2025, ce qui constitue une solide protection contre la volatilité des marchés tout en soutenant la croissance mesurée de leurs prêts.

L'histoire de l'entreprise témoigne d'un engagement constant et séculaire en faveur des causes syndicales et progressistes, qui se traduit désormais par une position forte sur le marché au service des organisations à but non lucratif, des organisations politiques et des entreprises axées sur une mission.

Structure de propriété d'Amalgamated Financial Corp.

Le contrôle d’Amalgamated Financial Corp. est un mélange unique de responsabilité publique et de gouvernance axée sur la mission, avec une participation importante détenue par ses affiliés syndicaux fondateurs, Workers United. Cette structure signifie que les décisions stratégiques sont influencées non seulement par les forces du marché, mais également par un engagement en faveur de la responsabilité sociale, un principe fondamental de son statut de société d'utilité publique (PBC) du Delaware.

Statut actuel d'Amalgamated Financial Corp.

Amalgamated Financial Corp. est une société cotée en bourse, cotée au NASDAQ sous le symbole AMAL. Elle fonctionne comme une société de portefeuille bancaire pour sa filiale en propriété exclusive, Amalgamated Bank, et est la première institution financière cotée en bourse à être désignée société d'intérêt public. Ce statut de PBC oblige légalement l'entreprise à équilibrer les intérêts financiers de ses actionnaires avec l'avantage public spécifique de faire progresser un changement social positif. Au 30 septembre 2025, la société déclarait un actif total de 8,7 milliards de dollars et des capitaux propres de 775,6 millions de dollars, reflétant un bilan solide comme le roc.

Voici un petit calcul : avec une capitalisation boursière d'environ 828 millions de dollars début novembre 2025, la valorisation de la société est relativement faible, mais sa mission lui confère un net avantage concurrentiel pour attirer des dépôts et des clients ciblés. Cette orientation est sans aucun doute un différenciateur clé.

Répartition de la propriété d'Amalgamated Financial Corp.

La structure de propriété est dominée par les investisseurs institutionnels, mais la participation importante des initiés est d'une importance cruciale car elle inclut les propriétaires d'origine affiliés au syndicat de l'entreprise. La concentration des actions entre ces groupes signifie qu'un petit nombre de parties prenantes exercent une influence significative sur la gouvernance d'entreprise.

Ce que cache cette estimation, c’est le pouvoir du blocage interne. Les entités affiliées au syndicat, bien que regroupées avec d'autres initiés, représentent une participation majoritaire qui ancre la mission sociale de l'entreprise. Pour en savoir plus sur qui achète et pourquoi, vous pouvez consulter Exploration de l'investisseur Amalgamated Financial Corp. (AMAL) Profile: Qui achète et pourquoi ?

Leadership d'Amalgamated Financial Corp.

L'équipe de direction est un mélange de professionnels du secteur bancaire chevronnés et de dirigeants engagés dans le double mandat de performance financière et d'impact social de l'entreprise. L'équipe de direction est chargée de piloter la stratégie de l'entreprise, qui met fortement l'accent sur les services bancaires commerciaux, les services fiduciaires et les dépôts politiques.

• Priscilla Sims Brown : Président-directeur général. Elle a été nommée en juin 2021 et guide la banque dans la promotion de la responsabilité sociale grâce à une banque fondée sur des valeurs.
• Jason Darby : Vice-président exécutif principal, directeur financier. Il supervise la stratégie financière et le reporting de la société.
• Mandy Tenner : Vice-président exécutif, directeur juridique. Elle gère les aspects juridiques et la conformité et est considérée comme propriétaire à 10 % de l'entreprise.
• Sam Brun : Vice-président exécutif principal, directeur bancaire.
• Sean Searby : Vice-président exécutif, directeur des opérations.

La durée moyenne de mandat de cette équipe est d'environ 3,8 ans, ce qui est suffisamment long pour exécuter une stratégie mais suffisamment récent pour apporter de nouvelles perspectives à une institution centenaire. La rémunération annuelle totale du PDG s'élève à environ 5,33 millions de dollars, ce qui est supérieur à la moyenne des banques américaines de taille similaire.

(AMAL) Mission et valeurs

Amalgamated Financial Corp. (AMAL) opère avec un Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales d'Amalgamated Financial Corp. qui lie explicitement sa performance financière à l’impact social, une position unique dans le secteur bancaire. Cet ADN culturel, enraciné dans sa fondation en 1923 par les syndicats, signifie que leur stratégie commerciale repose définitivement sur une triple approche : les personnes, la planète et le profit.

Pour le contexte, cet engagement n’est pas seulement marketing ; au 30 septembre 2025, la société a déclaré un actif total de 8,7 milliards de dollars et un bénéfice net de 26,8 millions de dollars pour le troisième trimestre, ce qui montre que les services bancaires alignés sur leur mission peuvent toujours générer de solides résultats financiers. [Citer : 4, 7 de la première recherche]

Compte tenu de l'objectif principal de l'entreprise

L'objectif principal de l'entreprise est d'être le partenaire financier des organisations et des individus engagés dans une démarche d'impact social, un objectif qui guide les décisions de prêt et d'investissement. Il s'agit de la plus grande banque B Corp d'Amérique, ce qui signifie qu'elle répond à des normes élevées de performance sociale et environnementale vérifiée, de responsabilité et de transparence. [Citer : 1, 6 de la première recherche]

Déclaration de mission officielle

La mission est une déclaration d'intention claire, axée sur l'autonomisation des clients pour conduire un changement social mesurable.

• Être la banque américaine socialement responsable, permettant aux organisations et aux individus de faire progresser un changement social positif.

C'est un objectif simple et actif. Ils ne se contentent pas de faire des opérations bancaires ; ils donnent du pouvoir. C'est la principale différence.

Énoncé de vision

L'énoncé de vision cartographie les domaines spécifiques dans lesquels l'entreprise vise à créer un impact grâce à ses services financiers. C'est là que le caoutchouc rencontre la route en termes de valeurs.

• Une banque qui favorise la justice économique, sociale, raciale et environnementale.

Voici un petit calcul : lorsque Amalgamated Financial Corp. déclare des dépôts totaux de 7,8 milliards de dollars (au troisième trimestre 2025), ces capitaux sont dirigés vers ces quatre piliers de la justice, plutôt que vers des activités qui pourraient les miner. [Citer : 4 de la première recherche]

Valeurs fondamentales

Ces quatre valeurs fondamentales définissent le cadre culturel de chaque employé et de chaque décision commerciale, de la souscription d'un prêt à la définition d'une politique de dividendes.

• Courage: Relevez des défis difficiles et restez fidèle à leur mission, même si elle est impopulaire.
• Condamnation : Opérez avec une croyance profonde dans le pouvoir des services bancaires axés sur la mission.
• Cohérence : Appliquez leurs valeurs uniformément à tous les produits et services financiers.
• Action collective : Travailler avec les clients et les partenaires pour obtenir un plus grand impact.

Slogan/slogan de l'entreprise donné

L'entreprise utilise quelques slogans puissants qui communiquent immédiatement leur proposition de valeur unique aux clients et investisseurs potentiels.

• Misez sur l’impact : placez votre argent là où sont vos valeurs. [cite : 5 de la première recherche]
• Aider ceux qui font le bien à faire mieux.

Amalgamated Financial Corp. (AMAL) Comment ça marche

Amalgamated Financial Corp., opérant par l'intermédiaire d'Amalgamated Bank, fonctionne comme une banque commerciale et une société de fiducie alignée sur sa mission, générant des revenus principalement en transformant son importante base de dépôts axée sur les valeurs en un portefeuille de prêts diversifié et à faible risque et en des services de fiducie générateurs de frais.

Le cœur de son activité repose sur un modèle bancaire classique - emprunts à découvert (dépôts) et prêts à long terme (prêts) - mais avec un accent particulier sur les organisations et les individus engagés dans l'impact social, ce qui détermine sa franchise de dépôt et sa stratégie de prêt uniques.

Portefeuille de produits/services d'Amalgamated Financial Corp.

Cadre opérationnel d'Amalgamated Financial Corp.

Le cadre opérationnel de l'entreprise repose sur deux piliers principaux : un déploiement efficace du capital et un moteur d'acquisition de clients basé sur des valeurs. Ils ne courent pas après tous les prêts ; ils se concentrent sur l'alignement de leur mission, de sorte que leurs coûts d'acquisition de clients sont nettement inférieurs dans leur niche.

• Financement et liquidité : Amalgamated Financial Corp. s'appuie sur sa base de dépôts stables et à faible coût, où les dépôts ne portant pas intérêt représentent une part importante 39% du total, ce qui contribue à maintenir le coût des fonds à un niveau bas. Au troisième trimestre 2025, le total des dépôts atteignait 7,8 milliards de dollars.
• Stratégie de prêt : L'accent est mis sur les prêts commerciaux (C&I, multifamiliaux) et les portefeuilles alignés sur la mission, comme les évaluations C-PACE (Commercial Property Assessed Clean Energy), qui ont vu 8% croissance au troisième trimestre 2025. Cette stratégie maintient un actif à faible risque profile, comme en témoignent les actifs non performants par rapport au total des actifs s'améliorant à 0.26% au troisième trimestre 2025.
• Modernisation numérique : Une plateforme de modernisation numérique entièrement intégrée a été lancée au troisième trimestre 2025 pour améliorer la productivité et fournir une vue globale du client, ce qui est essentiel pour faire évoluer efficacement les opérations et fournir des solutions personnalisées.
• Génération de bénéfices : La banque gagne principalement de l’argent grâce aux revenus nets d’intérêts (NII), c’est-à-dire la différence entre les intérêts gagnés sur les prêts et les intérêts payés sur les dépôts. Guides de gestion du NII année 2025 entre 295 millions de dollars et 296 millions de dollars. Revenus d'honoraires provenant de l'activité de fiducie, avec 16,6 milliards de dollars en actifs sous gestion, fournit une source de revenus secondaires cruciale.

Avantages stratégiques d'Amalgamated Financial Corp.

L'avantage concurrentiel d'Amalgamated Financial Corp. réside dans sa double identité de banque et de société d'utilité publique certifiée (B Corp). Cette approche axée sur la mission ne relève pas uniquement du marketing ; c'est un avantage financier tangible qui les protège d'une partie de la volatilité des dépôts à laquelle les banques régionales sont confrontées.

• Franchise de dépôt alignée sur la mission : L'engagement de la banque en faveur des valeurs sociales et environnementales attire des dépôts « super-core » d'organisations fidèles et axées sur des valeurs telles que les syndicats et les groupes politiques, qui sont moins sensibles aux changements de taux que les fonds généraux du marché. Croissance des dépôts dans le segment Climat et Développement durable, en hausse 21% au troisième trimestre 2025, prouve que ce modèle fonctionne.
• Solidité du capital et faible risque Profile: La banque maintient des niveaux de fonds propres robustes, avec un ratio de fonds propres de base de catégorie 1 de 14.13% au 30 juin 2025, bien au-dessus des minimums réglementaires. Cette force, associée à un évitement stratégique d’une forte concentration de l’immobilier commercial, offre stabilité et flexibilité.
• Revenus de commissions diversifiés : L'activité Trust and Custody, détenant près de 38 milliards de dollars dans les actifs en conservation, fournit un flux de revenus non basés sur les intérêts qui diversifie les bénéfices des marges de prêt pures, offrant ainsi une couverture contre les fluctuations des taux d'intérêt.

Pour comprendre le côté investisseur de ce modèle unique, vous devez être Exploration de l'investisseur Amalgamated Financial Corp. (AMAL) Profile: Qui achète et pourquoi ?

Amalgamated Financial Corp. (AMAL) Comment elle gagne de l'argent

Amalgamated Financial Corp. (AMAL) gagne principalement de l'argent comme n'importe quelle banque commerciale : en empruntant de l'argent à un taux inférieur (dépôts) et en le prêtant ou en l'investissant à un taux plus élevé, ce qui est connu sous le nom de génération de revenus nets d'intérêts (NII). Le deuxième moteur de revenus, plus petit, concerne les services payants de sa division Trust and Investment Management.

Répartition des revenus d'Amalgamated Financial Corp.

Pour le troisième trimestre 2025, Amalgamated Financial Corp. a déclaré un chiffre d'affaires total d'environ 85,65 millions de dollars, un solide dépassement des estimations des analystes. La grande majorité de ces revenus proviennent de l'écart entre les intérêts gagnés sur ses portefeuilles de prêts et d'investissement et les intérêts payés sur les dépôts, ce qui est la définition du revenu net d'intérêts (NII).

Le cœur de métier est clairement NII, arrivé à 76,45 millions de dollars pour le troisième trimestre 2025, un 4.9% saut par rapport au trimestre précédent. Les revenus autres que d'intérêts, qui comprennent les frais bancaires commerciaux et les revenus des fiducies, ont été 9,2 millions de dollars, une personne en bonne santé 15% augmenter d’un trimestre à l’autre. C'est un signal fort de diversification, c'est certainement ce que vous souhaitez voir.

Économie d'entreprise

Le modèle économique de la banque repose sur deux piliers clés : une base de dépôts à faible coût et une stratégie de prêt ciblée et alignée sur sa mission. Le faible coût des fonds est essentiel et résulte directement de leur clientèle composée de syndicats, d’organisations à but non lucratif et d’organisations politiques.

• Marge nette d'intérêt (NIM) : Le NIM, qui est l’écart entre les taux prêteurs et débiteurs, élargi à 3.60% au troisième trimestre 2025. Cette expansion est le signe que la banque gère efficacement ses coûts de dépôt tout en augmentant les rendements des prêts dans l’environnement de taux actuel.
• Force de la base de dépôt : Les dépôts sans intérêt, la forme de financement la moins chère, sont représentés 37% du total de leurs dépôts au troisième trimestre 2025. Il s’agit d’un énorme avantage concurrentiel par rapport à leurs pairs qui doivent payer presque chaque dollar de financement.
• Dépôts politiques : Leurs dépôts politiques constituent une source de financement unique, cyclique mais puissante. 1,4 milliard de dollars au 30 septembre 2025, en fonction du cycle électoral. Cela leur donne un afflux énorme, quoique temporaire, d’argent bon marché à déployer.
• Focus du portefeuille de prêts : Les prêts sont concentrés dans les prêts commerciaux et industriels (C&I), multifamiliaux et immobiliers commerciaux (CRE), qui constituent collectivement 65.7% du portefeuille total de prêts au troisième trimestre 2025. Ils s’éloignent activement des portefeuilles sans croissance comme les prêts solaires résidentiels et grand public.

Voici le calcul rapide : une baisse du coût des dépôts combinée à une hausse des rendements des prêts signifie un NIM plus large et plus rentable, et c'est exactement ce qu'ils ont produit au troisième trimestre.

Performance financière d'Amalgamated Financial Corp.

Les résultats du troisième trimestre 2025 montrent une situation financière solide, voire spectaculaire, prouvant la pérennité de leur modèle même dans un contexte économique défavorable. La clé est la qualité de leur bilan et les rendements qu’ils génèrent sur le capital.

• Bénéfice net et BPA : Le résultat net du troisième trimestre 2025 s'élève à 26,8 millions de dollars, se traduisant par un bénéfice dilué par action (BPA) de $0.88. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2025, le résultat net s'élève à 77,81 millions de dollars.
• Échelle de gestion des actifs : Leur activité de fiducie est un actif important générant des commissions, détenant 37,9 milliards de dollars en actifs en conservation et 16,6 milliards de dollars d’actifs sous gestion au 30 septembre 2025. Il s’agit d’un flux de revenus stable et à marge élevée qui diversifie le risque des prêts purs.
• Qualité des actifs : La qualité du crédit reste très solide. Actifs non performants totalisés seulement 23,0 millions de dollars, ce qui est un simple 0.26% du total des actifs de fin de période, une amélioration significative par rapport au trimestre précédent. Ce faible ratio d'actifs non performants suggère une souscription stricte et un prêt à faible risque. profile.
• Solidité du capital : La valeur comptable tangible par action, une mesure essentielle pour les investisseurs bancaires, a atteint $25.31 au troisième trimestre 2025.

Ce que cache cette estimation, c’est la volatilité potentielle du segment des dépôts politiques, qui va probablement s’atténuer après la fin du cycle électoral, exerçant une pression sur le coût des fonds en 2026. Néanmoins, les activités sous-jacentes de banque commerciale et de fiducie se portent bien. Vous pouvez approfondir la structure de propriété et l’intérêt institutionnel dans Exploration de l'investisseur Amalgamated Financial Corp. (AMAL) Profile: Qui achète et pourquoi ?

Action : Les gestionnaires de portefeuille devraient modéliser une augmentation du coût des fonds de 10 à 15 points de base en 2026 pour tenir compte du changement de cycle de dépôt post-électoral.

(AMAL) Position sur le marché et perspectives d'avenir

Amalgamated Financial Corp. est stratégiquement positionnée en tant que banque de niche axée sur les valeurs, tirant parti de sa base de dépôts unique pour maintenir un bilan solide et stimuler une croissance ciblée des prêts. La trajectoire future de l'entreprise dépend de la réussite du développement de ses secteurs d'activité spécialisés et de la gestion du risque de crédit dans un environnement de taux fluctuants.

Paysage concurrentiel

Dans le secteur bancaire régional, Amalgamated Financial ne rivalise pas sur la seule taille, mais sur sa mission distincte et sa franchise de dépôt. Pour vous donner une idée claire, voici un aperçu d'Amalgamated Financial aux côtés de deux concurrents clés, en utilisant le total de l'actif comme indicateur de la part de marché relative au sein de ce groupe de référence au troisième trimestre 2025.

Opportunités et défis

L'accent mis par la société sur les prêts adaptés à sa mission et sa base de dépôts stables et à faible coût offrent des opportunités évidentes, mais elle reste confrontée aux mêmes difficultés macroéconomiques que n'importe quelle banque régionale. Voici une carte rapide du paysage à court terme.

Position dans l'industrie

Amalgamated Financial est un acteur à petite capitalisation du secteur bancaire américain, mais il dépasse son poids dans ses niches spécifiques. Il s'agit de la plus grande banque B Corp d'Amérique, ce qui constitue un différenciateur clé pour attirer des capitaux alignés sur sa mission.

La santé financière de la société reste solide au troisième trimestre 2025, avec un ratio de fonds propres de base de catégorie 1 de 14.21%, bien au-dessus des minimums réglementaires, et un actif total s'élevant à 8,7 milliards de dollars. Cette solidité du capital constitue sans aucun doute un tampon contre la volatilité des marchés.

Son orientation stratégique sur les dépôts non traditionnels axés sur la valeur se traduit par une base de financement stable et à faible coût, ce qui constitue un énorme avantage concurrentiel lorsque d'autres banques se battent pour des dépôts coûteux. Pour une analyse plus approfondie des chiffres, consultez Décomposer la santé financière d'Amalgamated Financial Corp. (AMAL) : informations clés pour les investisseurs.

• Maintenir une marge nette d'intérêt (MNI) élevée de 3.60% à partir du troisième trimestre 2025.
• Le bénéfice de base avant impôts et provisions pour l’ensemble de l’année 2025 devrait se situer entre 164 millions de dollars et 165 millions de dollars.
• Les activités de fiducie occupent une place importante avec 54,5 milliards de dollars dans les actifs en conservation et en gestion de placements.

La prochaine étape pour vous consiste à surveiller la publication des résultats du quatrième trimestre 2025 pour détecter tout changement dans leurs mesures de qualité de crédit, en particulier en ce qui concerne les actifs non performants, qui étaient au 0.41% du total des actifs au premier trimestre 2025.