CESC Limited (CESC.NS) Bundle
Una breve historia de CESC Limited
CESC Limited, fundada en 1899, es una de las empresas eléctricas más antiguas de la India. La empresa, con sede en Calcuta, opera en los sectores de generación y distribución de energía. Atiende a más de 3 millones de consumidores y cubre un área de aproximadamente 567 kilómetros cuadrados en Calcuta y Howrah.
En 1955, CESC fue nacionalizada y se convirtió en una sociedad anónima, que posteriormente cotizó en la Bolsa de Valores de Bombay (BSE) y en la Bolsa de Valores Nacional (NSE). La capacidad inicial de la empresa era de unos 130 MW, pero se ha ampliado significativamente con el paso de los años.
A marzo de 2023, la capacidad instalada total de CESC es de aproximadamente 1.700 megavatios. La empresa opera varias centrales eléctricas, que incluyen:
- Central Generadora Sur – 500 MW
- Estación Generadora Titagarh – 250 MW
- Estación generadora Maheshtala – 600 MW
CESC opera en el competitivo sector energético y sus ingresos se generan principalmente a partir del suministro y distribución de electricidad. En el año fiscal 2022-2023, la empresa reportó unos ingresos totales de 14.163 millones de rupias, mostrando un crecimiento de 9.5% en comparación con el año fiscal anterior.
En términos de desempeño financiero, el beneficio neto de CESC durante el mismo período fue de aproximadamente 1.375 millones de rupias, lo que refleja un aumento de 8.3% año tras año. Las métricas financieras clave para el mismo período incluyen:
| Métricas financieras | Año fiscal 2021-22 | Año fiscal 2022-23 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | 12.925 millones de rupias | 14.163 millones de rupias |
| Beneficio neto | 1.272 millones de rupias | 1.375 millones de rupias |
| EBITDA | 3.360 millones de rupias | 3.690 millones de rupias |
| Relación deuda-capital | 1.50 | 1.35 |
CESC también se centra en las fuentes de energía renovables, con el objetivo de diversificar su combinación energética. La compañía tiene planes de aumentar su capacidad de energía renovable para 800 megavatios para 2025, incluidos proyectos de energía solar y eólica.
A octubre de 2023, el precio de las acciones de CESC se cotiza alrededor ₹92 por acción en la BSE, con una capitalización de mercado de aproximadamente 12.600 millones de rupias. La acción ha mostrado un modesto aumento de 5.4% durante el año pasado.
Además, CESC ha sido proactivo en la inversión en tecnología para mejorar la eficiencia operativa. La compañía ha integrado tecnologías de redes inteligentes, que han permitido reducir las pérdidas operativas en 2% en el último ejercicio fiscal.
Según los últimos informes, la base de clientes de CESC ha crecido de manera constante, con una incorporación anual de aproximadamente 1 lakh nuevos consumidores. Este crecimiento se alinea con el aumento del consumo urbano de electricidad en la región de Calcuta.
El compromiso de CESC con la sostenibilidad y las prácticas empresariales responsables sigue influyendo en su estrategia de crecimiento. La empresa tiene como objetivo mejorar la satisfacción del cliente manteniendo un enfoque en la rentabilidad y la excelencia operativa.
A quién es propietario de CESC Limited
CESC Limited, un actor destacado en el sector energético indio, es propiedad principalmente del Grupo RP-Sanjiv Goenka. La estructura de propiedad se caracteriza por una combinación de accionistas institucionales e individuales.
Según los últimos datos disponibles de octubre de 2023, a continuación se describen los principales accionistas de CESC Limited:
| Nombre del accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones poseídas |
|---|---|---|
| Grupo RP-Sanjiv Goenka | 55.35% | 38,487,691 |
| LIC (Corporación de Seguros de Vida de la India) | 5.12% | 3,493,272 |
| Fondo mutuo HDFC | 4.25% | 2,897,000 |
| Otros (Inversores Institucionales y Minoristas) | 35.28% | 24,000,000 |
En el año fiscal que finalizó en marzo de 2023, CESC Limited informó unos ingresos consolidados de aproximadamente 10.283 millones de rupias (alrededor de 1240 millones de dólares), lo que demuestra su sólida presencia en el mercado. La compañía ha mantenido una trayectoria de crecimiento constante, atribuida a sus operaciones diversificadas en generación, transmisión y distribución de energía.
Las acciones de CESC Limited cotizaban a alrededor de ₹103.45 por acción al cierre del 25 de octubre de 2023, lo que refleja un aumento en lo que va del año de aproximadamente 12.34%.
En términos de desempeño financiero, el beneficio neto de CESC Limited para el año fiscal se informó en 1.150 millones de rupias, con un margen EBITDA de 26.53%. Esto indica una gestión eficaz de los costes y eficiencia operativa.
La dirección estratégica de CESC Limited incluye un enfoque en la energía renovable, alineándose con el cambio de la India hacia prácticas energéticas sostenibles. La compañía se ha fijado el objetivo de mejorar su cartera de energías renovables para constituir alrededor de 30% de su capacidad total de generación para 2030.
En términos de valor para los accionistas, CESC Limited declaró un dividendo de ₹3.50 por acción en el año fiscal anterior, lo que refleja un rendimiento por dividendo de aproximadamente 3.38%.
Declaración de misión limitada de CESC
CESC Limited, una filial del grupo RP-Sanjiv Goenka, opera en el sector energético indio. Su misión se centra en ofrecer soluciones energéticas confiables, eficientes y sostenibles. La empresa tiene como objetivo mejorar la satisfacción del cliente a través de un servicio superior, al mismo tiempo que está comprometida con la sostenibilidad ambiental.
La misión abarca objetivos clave: ampliar su huella operativa, innovar en tecnología y fomentar el desarrollo comunitario. CESC Limited se esfuerza por ser un líder de la industria en la distribución de energía y se compromete a satisfacer las necesidades energéticas de sus clientes y al mismo tiempo contribuir al crecimiento socioeconómico de las regiones a las que presta servicios.
Financiero Overview
En el último ejercicio financiero, CESC Limited informó cifras significativas en su desempeño financiero:
| Métrica financiera | Valor (año fiscal 2023) |
|---|---|
| Ingresos totales | 11.104 millones de rupias |
| Beneficio neto | 1.610 millones de rupias |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | 3.799 millones de rupias |
| Valor neto | 10.976 millones de rupias |
| Gasto de capital | 1.500 millones de rupias |
| Relación deuda-capital | 0.28 |
El enfoque de la empresa en la innovación se refleja en su gasto de capital, que enfatiza las inversiones en tecnología e infraestructura para mejorar la prestación de servicios. En el año fiscal 2023, los gastos de capital se registraron en 1.500 millones de rupias, apoyando los esfuerzos de expansión y modernización.
Compromiso del cliente
CESC Limited se dedica a mejorar las experiencias de los clientes a través de diversas iniciativas:
- Implementación de infraestructura de medición avanzada.
- Atención al cliente 24/7 a través de múltiples canales.
- Mecanismos de retroalimentación periódica para comprender las necesidades del cliente.
Estas iniciativas tienen como objetivo fomentar un suministro de energía confiable y al mismo tiempo abordar las quejas de los clientes de manera rápida y efectiva.
Iniciativas de sostenibilidad
La declaración de misión también enfatiza el compromiso de la empresa con la sostenibilidad:
- Inversión en fuentes de energía renovables como la solar y la eólica.
- Lograr una reducción de las emisiones de carbono apuntando a un 30% de disminución para 2030.
- Programas de desarrollo comunitario centrados en la educación y la salud.
En el año fiscal 2023, CESC Limited generó aproximadamente El 16% de su energía procede de fuentes renovables., contribuyendo tanto a los objetivos de sostenibilidad como a la diversificación energética.
Perspectivas futuras
El enfoque de CESC Limited en áreas estratégicas de crecimiento incluye:
- Expansión a nuevos mercados geográficos.
- Énfasis en la transformación digital dentro de las operaciones.
- Inversión continua en proyectos de energías renovables.
La misión de la empresa se alinea con las políticas energéticas más amplias de la India, fomentando un sector energético más sostenible y eficiente. Con la vista puesta en la innovación y la responsabilidad comunitaria, CESC Limited tiene como objetivo establecer puntos de referencia en calidad y excelencia de servicio en el ámbito energético.
Cómo funciona CESC Limited
CESC Limited es una de las empresas eléctricas del sector privado más antiguas y más grandes de la India y se dedica principalmente a la generación, transmisión y distribución de electricidad. La empresa se constituyó en 1899 y presta servicios a más de 3 millones de clientes en Calcuta y sus alrededores.
Las operaciones de la empresa se pueden dividir en tres segmentos principales: generación, distribución y transmisión. A fecha del último ejercicio financiero, CESC Limited tiene una capacidad instalada de aproximadamente 1.625 megavatios, procedente principalmente de centrales eléctricas de carbón.
Generación de energía
CESC opera varias centrales eléctricas, incluidas las siguientes:
| Nombre de la planta | Ubicación | Capacidad Instalada (MW) | Tipo de combustible |
|---|---|---|---|
| Planta CESC Bidyut Nagar | Bengala Occidental | 450 | Carbón |
| Central eléctrica Shree Dhanvantari | Bengala Occidental | 660 | Carbón |
| Central eléctrica de Raghunathganj | Bengala Occidental | 630 | Carbón |
| Unidad en Chandrapur | Maharastra | 150 | Carbón |
En el ejercicio 2022-2023, CESC generó un total de 12.474 millones de unidades de electricidad, lo que refleja un crecimiento de 5.1% año tras año.
Distribución de energía
El segmento de distribución es crucial y representa aproximadamente 45% de los ingresos de la empresa. CESC suministra electricidad a una población aproximada de 14 millones personas en Calcuta y áreas adyacentes. La compañía ha realizado importantes inversiones en infraestructura para mejorar la calidad del servicio y reducir las pérdidas de transmisión.
La red de distribución incluye:
- Más 6.500 kilómetros de líneas aéreas
- Aproximadamente 3.000 kilómetros de cables subterráneos
- Más de 30 subestaciones
Desempeño financiero
Para el año financiero que finalizó en marzo de 2023, CESC informó las siguientes métricas financieras:
| Métrica | Valor (en INR) |
|---|---|
| Ingresos totales | 14.580 millones de rupias |
| Beneficio neto | 2.126 millones de rupias |
| EBITDA | 3.200 millones de rupias |
| Ganancias por acción (BPA) | 30.5 |
La salud financiera de la empresa se refleja en su rentabilidad constante y su rendimiento sobre el capital (ROE) de aproximadamente 14%.
Desarrollos recientes
CESC ha estado invirtiendo en energías renovables como parte de su enfoque estratégico en prácticas sostenibles. La compañía pretende alcanzar una capacidad renovable de 1.000 megavatios para 2025. A la fecha, tiene una capacidad renovable instalada de aproximadamente 250 megavatios, principalmente de proyectos solares y eólicos.
En términos de cumplimiento normativo y estándares de la industria, CESC se ha esforzado por alinearse con las regulaciones eléctricas establecidas por la Comisión Reguladora de Electricidad Central (CERC) y la Comisión Reguladora de Electricidad de Bengala Occidental (WBERC).
La dependencia de la empresa del carbón plantea desafíos, particularmente con un escrutinio cada vez mayor en torno a la sostenibilidad ambiental. CESC planea mitigar este riesgo mediante la diversificación de las fuentes de energía y la mejora de su infraestructura de red.
Cómo gana dinero CESC Limited
CESC Limited, un actor destacado en el sector energético indio, obtiene sus ingresos de una variedad de operaciones centradas principalmente en la generación, distribución y venta minorista de energía. Para el año fiscal 2023, CESC reportó unos ingresos totales de aproximadamente 13.461 millones de rupias, lo que refleja un aumento constante desde 12.694 millones de rupias en el ejercicio fiscal anterior.
Los flujos de ingresos de la empresa se pueden clasificar de la siguiente manera:
- Generación de energía: CESC genera electricidad a través de sus centrales térmicas e hidroeléctricas. Para el año fiscal 2023, la capacidad instalada total se situó en 3.125 megavatios.
- Distribución de energía: La empresa distribuye energía principalmente en Calcuta y Howrah. Para el año fiscal 2023, CESC registró unos ingresos de distribución de aproximadamente 9.868 millones de rupias.
- Energía Renovable: CESC invierte cada vez más en fuentes renovables. En el año fiscal 2023, los ingresos procedentes de fuentes de energía renovables rondaron 1.200 millones de rupias, un aumento significativo de 800 millones de rupias en el año fiscal 2022.
La utilización general de la capacidad de generación ha sido sólida. En el segundo trimestre del año fiscal 2023, CESC logró un factor de carga de planta (PLF) de aproximadamente 75%, muy por encima del promedio nacional de 65%.
La gestión de gastos también juega un papel crucial en la rentabilidad de CESC. En el año fiscal 2023, los gastos operativos totales se informaron en 11.382 millones de rupias, lo que resulta en un margen de beneficio operativo de aproximadamente 15.4%.
| categoría | Año fiscal 2022 (millones de rupias) | Año fiscal 2023 (millones de rupias) | Crecimiento (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | 12,694 | 13,461 | 6.05% |
| Ingresos de generación de energía | 3,500 | 4,100 | 17.14% |
| Ingresos de distribución | 9,500 | 9,868 | 3.89% |
| Ingresos por energía renovable | 800 | 1,200 | 50% |
| Gastos Operativos | 10,800 | 11,382 | 5.36% |
Además, CESC ha iniciado varios proyectos para mejorar su potencial de ingresos, como la ampliación de su capacidad de energía renovable. La empresa pretende aumentar su cuota de energía verde para 25% de su generación total para 2025.
La expansión de la base de clientes también está contribuyendo al crecimiento de los ingresos. En marzo de 2023, CESC prestó servicios a más de 3 millones consumidores en su área de distribución, con una tasa de crecimiento anual objetivo de 5% en nuevas conexiones.
La inversión en tecnología de medición inteligente y mejoras de infraestructura ha mejorado la eficiencia operativa. Esto ha llevado a una reducción de las pérdidas técnicas y comerciales agregadas (AT&C) para 12.5% en el año fiscal 2023, por debajo de 14% en el año fiscal 2022.
En general, el enfoque multifacético de CESC Limited hacia la generación, distribución, iniciativas de energía renovable y mejoras de eficiencia garantiza un modelo de ingresos sostenible preparado para el crecimiento en el panorama energético en evolución. El enfoque estratégico de la empresa se alinea con el impulso del gobierno indio para la adopción de energías renovables, mejorando aún más su posición en el mercado.
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