CESC Limited (CESC.NS) Bundle
Uma breve história da CESC Limited
A CESC Limited, fundada em 1899, é uma das concessionárias de energia elétrica mais antigas da Índia. A empresa, com sede em Calcutá, atua nos setores de geração e distribuição de energia. Atende mais de 3 milhões de consumidores e cobre uma área de aproximadamente 567 quilômetros quadrados em Calcutá e Howrah.
Em 1955, a CESC foi nacionalizada e tornou-se uma sociedade anônima, posteriormente listada na Bolsa de Valores de Bombaim (BSE) e na Bolsa de Valores Nacional (NSE). A capacidade inicial da empresa era de cerca de 130 MW, mas expandiu-se significativamente ao longo dos anos.
Em março de 2023, a capacidade instalada total da CESC era de aproximadamente 1.700 MW. A empresa opera várias usinas de energia, incluindo:
- Estação Geradora Sul – 500 MW
- Estação Geradora de Titagarh – 250 MW
- Estação Geradora Maheshtala – 600 MW
A CESC atua no setor competitivo de energia, sendo suas receitas geradas principalmente pelo fornecimento e distribuição de energia elétrica. No ano fiscal de 2022-2023, a empresa relatou uma receita total de ₹ 14.163 milhões, apresentando um crescimento de 9.5% em comparação com o ano fiscal anterior.
Em termos de desempenho financeiro, o lucro líquido da CESC no mesmo período foi de cerca de ₹ 1.375 milhões, refletindo um aumento de 8.3% ano após ano. As principais métricas financeiras para o mesmo período incluem:
| Métricas Financeiras | Ano fiscal de 2021-22 | Ano fiscal de 2022-23 |
|---|---|---|
| Receita total | ₹ 12.925 milhões | ₹ 14.163 milhões |
| Lucro Líquido | ₹ 1.272 milhões | ₹ 1.375 milhões |
| EBITDA | ₹3.360 milhões | ₹3.690 milhões |
| Rácio dívida / capital próprio | 1.50 | 1.35 |
O CESC também está focado em fontes de energia renováveis, visando diversificar sua matriz energética. A empresa tem planos de aumentar sua capacidade de energia renovável para 800 MW até 2025, incluindo projetos de energia solar e eólica.
Em outubro de 2023, o preço das ações da CESC estava sendo negociado em torno de ₹92 por ação na BSE, com uma capitalização de mercado de aproximadamente ₹ 12.600 milhões. A ação apresentou um aumento modesto de 5.4% durante o ano passado.
Além disso, o CESC tem sido proativo no investimento em tecnologia para aumentar a eficiência operacional. A empresa integrou tecnologias de redes inteligentes, que levaram a uma redução nas perdas operacionais em 2% no último ano fiscal.
De acordo com os últimos relatórios, a base de clientes do CESC tem crescido de forma constante, com um acréscimo anual de aproximadamente 1 lakh novos consumidores. Este crescimento está alinhado com o aumento do consumo urbano de eletricidade na região de Calcutá.
O compromisso do CESC com a sustentabilidade e práticas empresariais responsáveis continua a influenciar a sua estratégia de crescimento. A empresa tem como objetivo aumentar a satisfação do cliente, mantendo o foco na rentabilidade e na excelência operacional.
A Quem possui CESC Limited
A CESC Limited, um player proeminente no setor energético indiano, é propriedade principalmente do Grupo RP-Sanjiv Goenka. A estrutura de propriedade é caracterizada por uma combinação de acionistas institucionais e individuais.
A partir dos últimos dados disponíveis em outubro de 2023, o seguinte descreve os principais acionistas da CESC Limited:
| Nome do Acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações detidas |
|---|---|---|
| Grupo RP-Sanjiv Goenka | 55.35% | 38,487,691 |
| LIC (Corporação de Seguros de Vida da Índia) | 5.12% | 3,493,272 |
| Fundo Mútuo HDFC | 4.25% | 2,897,000 |
| Outros (investidores institucionais e de varejo) | 35.28% | 24,000,000 |
No ano fiscal encerrado em março de 2023, a CESC Limited relatou uma receita consolidada de aproximadamente ₹ 10.283 milhões (cerca de US$ 1,24 bilhão), demonstrando sua presença robusta no mercado. A empresa tem mantido uma trajetória consistente de crescimento, atribuída às suas operações diversificadas em geração, transmissão e distribuição de energia.
As ações da CESC Limited estavam sendo negociadas em torno de ₹103.45 por ação no fechamento em 25 de outubro de 2023, refletindo um aumento acumulado no ano de aproximadamente 12.34%.
Em termos de desempenho financeiro, o lucro líquido da CESC Limited no exercício fiscal foi reportado em ₹ 1.150 milhões, com margem EBITDA de 26.53%. Isso indica uma gestão eficaz de custos e eficiência operacional.
A direção estratégica da CESC Limited inclui foco em energia renovável, alinhando-se com a mudança da Índia em direção a práticas energéticas sustentáveis. A empresa estabeleceu a meta de aprimorar seu portfólio de energia renovável para constituir cerca de 30% de sua capacidade total de geração até 2030.
Em termos de valor para o acionista, a CESC Limited declarou um dividendo de ₹3.50 por ação no ano fiscal anterior, refletindo um rendimento de dividendos de aproximadamente 3.38%.
Declaração de missão limitada do CESC
A CESC Limited, uma subsidiária do Grupo RP-Sanjiv Goenka, opera no setor energético indiano. A sua declaração de missão centra-se no fornecimento de soluções energéticas fiáveis, eficientes e sustentáveis. A empresa visa aumentar a satisfação do cliente através de um serviço superior, ao mesmo tempo que está comprometida com a sustentabilidade ambiental.
A missão abrange objetivos principais: expandir sua presença operacional, inovar em tecnologia e promover o desenvolvimento comunitário. A CESC Limited se esforça para ser líder do setor na distribuição de energia e está comprometida em atender às necessidades energéticas de seus clientes, ao mesmo tempo que contribui para o crescimento socioeconômico das regiões que atende.
Financeiro Overview
No último exercício financeiro, a CESC Limited reportou números significativos no seu desempenho financeiro:
| Métrica Financeira | Valor (ano fiscal de 2023) |
|---|---|
| Receita total | ₹11.104 milhões |
| Lucro Líquido | ₹ 1.610 milhões |
| Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) | ₹3.799 milhões |
| Patrimônio Líquido | ₹ 10.976 milhões |
| Despesas de capital | ₹ 1.500 milhões |
| Rácio dívida / capital próprio | 0.28 |
O foco da empresa na inovação reflecte-se nas suas despesas de capital, que enfatizam investimentos em tecnologia e infra-estruturas para melhorar a prestação de serviços. No ano fiscal de 2023, as despesas de capital foram observadas em ₹ 1.500 milhões, apoiando os esforços de expansão e modernização.
Compromisso do Cliente
A CESC Limited dedica-se a melhorar as experiências dos clientes através de diversas iniciativas:
- Implementação de infraestrutura de medição avançada.
- Atendimento ao cliente 24 horas por dia, 7 dias por semana, através de vários canais.
- Mecanismos regulares de feedback para entender as necessidades do cliente.
Estas iniciativas visam promover um fornecimento de energia fiável e, ao mesmo tempo, resolver as reclamações dos clientes de forma rápida e eficaz.
Iniciativas de Sustentabilidade
A declaração de missão também enfatiza o compromisso da empresa com a sustentabilidade:
- Investimento em fontes de energia renováveis, como energia solar e eólica.
- Alcançar uma redução nas emissões de carbono visando um Redução de 30% até 2030.
- Programas de desenvolvimento comunitário com foco na educação e na saúde.
No ano fiscal de 2023, a CESC Limited gerou aproximadamente 16% de sua energia proveniente de fontes renováveis, contribuindo para os objetivos de sustentabilidade e para a diversificação energética.
Perspectivas Futuras
O foco da CESC Limited em áreas estratégicas de crescimento inclui:
- Expansão para novos mercados geográficos.
- Ênfase na transformação digital nas operações.
- Investimento contínuo em projetos de energias renováveis.
A missão da empresa está alinhada com as políticas energéticas mais amplas da Índia, promovendo um setor energético mais sustentável e eficiente. De olho na inovação e na responsabilidade comunitária, a CESC Limited pretende estabelecer referências em qualidade e excelência de serviço no domínio da energia.
Como funciona o CESC Limited
A CESC Limited é uma das maiores e mais antigas empresas de energia do setor privado da Índia, envolvida principalmente na geração, transmissão e distribuição de eletricidade. A empresa foi constituída em 1899 e atende mais de 3 milhões de clientes em Calcutá e arredores.
As operações da empresa podem ser divididas em três segmentos principais: geração, distribuição e transmissão. No último exercício financeiro, a CESC Limited tem uma capacidade instalada de aproximadamente 1.625 MW, proveniente principalmente de usinas termelétricas a carvão.
Geração de energia
A CESC opera diversas usinas, incluindo as seguintes:
| Nome da planta | Localização | Capacidade Instalada (MW) | Tipo de combustível |
|---|---|---|---|
| Planta CESC Bidyut Nagar | Bengala Ocidental | 450 | Carvão |
| Usina Elétrica Shree Dhanvantari | Bengala Ocidental | 660 | Carvão |
| Central Elétrica de Raghunathganj | Bengala Ocidental | 630 | Carvão |
| Unidade em Chandrapur | Maharashtra | 150 | Carvão |
No exercício financeiro 2022-2023, o CESC gerou um total de 12.474 milhões de unidades de electricidade, reflectindo um crescimento 5.1% ano após ano.
Distribuição de energia
O segmento da distribuição é crucial, representando cerca de 45% da receita da empresa. A CESC fornece eletricidade a uma população aproximada de 14 milhões pessoas em Calcutá e áreas adjacentes. A empresa tem feito investimentos significativos em infraestrutura para melhorar a qualidade do serviço e reduzir perdas de transmissão.
A rede de distribuição inclui:
- Acabou 6.500 quilômetros de linhas aéreas
- Aproximadamente 3.000 km de cabos subterrâneos
- Mais do que 30 subestações
Desempenho Financeiro
Para o exercício encerrado em março de 2023, o CESC reportou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor (em INR) |
|---|---|
| Receita total | 14.580 milhões |
| Lucro Líquido | 2.126 milhões |
| EBITDA | 3.200 milhões |
| Lucro por ação (EPS) | 30.5 |
A saúde financeira da empresa se reflete na rentabilidade consistente e no retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) de aproximadamente 14%.
Desenvolvimentos recentes
O CESC vem investindo em energias renováveis como parte do seu foco estratégico em práticas sustentáveis. A empresa pretende alcançar uma capacidade renovável de 1.000 MW até 2025. A partir de agora, tem uma capacidade renovável instalada de aproximadamente 250 megawatts, principalmente de projetos solares e eólicos.
Em termos de conformidade regulamentar e padrões da indústria, o CESC tem se esforçado para se alinhar com os regulamentos de eletricidade definidos pela Comissão Central de Regulação de Eletricidade (CERC) e pela Comissão Reguladora de Eletricidade de Bengala Ocidental (WBERC).
A dependência da empresa do carvão coloca desafios, especialmente com o crescente escrutínio em torno da sustentabilidade ambiental. A CESC está a planear mitigar este risco através da diversificação das fontes de energia e da melhoria da sua infra-estrutura de rede.
Como CESC Limited ganha dinheiro
A CESC Limited, um player proeminente no setor de energia indiano, obtém suas receitas de uma variedade de operações centradas principalmente na geração, distribuição e varejo de energia. Para o ano fiscal de 2023, o CESC reportou uma receita total de aproximadamente ₹ 13.461 milhões, reflectindo um aumento constante desde ₹ 12.694 milhões no ano fiscal anterior.
Os fluxos de receita da empresa podem ser categorizados da seguinte forma:
- Geração de energia: A CESC gera energia elétrica por meio de suas usinas térmicas e hidrelétricas. Para o ano fiscal de 2023, a capacidade total instalada foi de 3.125 MW.
- Distribuição de energia: A empresa distribui energia principalmente em Calcutá e Howrah. Para o ano fiscal de 2023, a CESC registrou uma receita de distribuição de aproximadamente ₹9.868 milhões.
- Energia Renovável: A CESC investe cada vez mais em fontes renováveis. No ano fiscal de 2023, a receita proveniente de fontes de energia renováveis foi de cerca de ₹ 1.200 milhões, um aumento significativo de ₹800 milhões no ano fiscal de 2022.
A utilização global da capacidade de produção tem sido robusta. No segundo trimestre do ano fiscal de 2023, a CESC atingiu um fator de carga da planta (PLF) de aproximadamente 75%, bem acima da média nacional de 65%.
A gestão de despesas também desempenha um papel crucial na rentabilidade do CESC. No ano fiscal de 2023, as despesas operacionais totais foram relatadas em ₹11.382 milhões, resultando em uma margem de lucro operacional de cerca de 15.4%.
| Categoria | Ano fiscal de 2022 ($ milhões) | Ano fiscal de 2023 ($ milhões) | Crescimento (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | 12,694 | 13,461 | 6.05% |
| Receita de geração de energia | 3,500 | 4,100 | 17.14% |
| Receita de Distribuição | 9,500 | 9,868 | 3.89% |
| Receita de Energia Renovável | 800 | 1,200 | 50% |
| Despesas Operacionais | 10,800 | 11,382 | 5.36% |
Além disso, o CESC iniciou vários projectos para aumentar o seu potencial de receitas, tais como a expansão da sua capacidade de energia renovável. A empresa pretende aumentar sua participação em energia verde para 25% de sua geração total até 2025.
A expansão da base de clientes também está contribuindo para o crescimento da receita. Em março de 2023, o CESC atendia 3 milhões consumidores em sua área de distribuição, com uma taxa de crescimento anual prevista de 5% em novas conexões.
O investimento em tecnologia de medição inteligente e em atualizações de infraestrutura melhorou a eficiência operacional. Isso levou a uma redução nas perdas técnicas e comerciais agregadas (AT&C) para 12.5% no ano fiscal de 2023, abaixo de 14% no ano fiscal de 2022.
No geral, a abordagem multifacetada da CESC Limited à geração de energia, distribuição, iniciativas de energia renovável e melhorias de eficiência garante um modelo de receita sustentável preparado para o crescimento no cenário energético em evolução. O foco estratégico da empresa alinha-se com o impulso do governo indiano para a adoção de energias renováveis, melhorando ainda mais a sua posição no mercado.
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