Indian Energy Exchange Limited: historia, propiedad, misión, cómo funciona & gana dinero

Una breve historia de Indian Energy Exchange Limited

Indian Energy Exchange Limited (IEX) se estableció en 2008 como la primera bolsa de energía de la India. Su objetivo es facilitar el comercio de electricidad, fomentar la competencia y mejorar la eficiencia del mercado de la electricidad. A partir del año fiscal 2022, IEX registró un volumen total de operaciones de aproximadamente 168.040 millones de unidades (UM), un aumento de 148.958 UM en el año fiscal 2021.

En 2010, IEX lanzó el mercado de certificados de energía renovable (REC), diversificando aún más las opciones comerciales. Desde entonces, el intercambio ha permitido un cambio significativo hacia la energía limpia, con más de 100 millones de REC comercializado a mediados de 2023. La implementación del Reglamento de Acceso Abierto a la Energía Verde en 2021 también impulsó el comercio de energías renovables, lo que resultó en un aumento de la participación en el mercado.

En 2017, IEX se había consolidado como un actor importante, con sus acciones cotizando en la Bolsa de Valores Nacional (NSE) y la Bolsa de Valores de Bombay (BSE). La oferta pública inicial (IPO) se realizó en 2017, recaudando alrededor de 1.000 millones de rupias (aproximadamente $140 millones). La oferta pública inicial tuvo un exceso de suscripción de aproximadamente 15 veces, lo que refleja un fuerte interés de los inversores.

En el año fiscal 2023, IEX reportó unos ingresos de 547,77 millones de rupias (alrededor 73,6 millones de dólares), lo que indica un crecimiento interanual de 5.4% de los ingresos del año anterior de 519,69 millones de rupias. Las ganancias después de impuestos para el año fiscal 2023 aumentaron a 191,05 millones de rupias comparado con 173,47 millones de rupias en el año fiscal 2022.

A partir de octubre de 2023, IEX ha seguido innovando en sus ofertas, introduciendo varios mecanismos de mercado, incluido el mercado diario (DAM), el mercado a plazo (TAM) y el mercado en tiempo real (RTM) para brindar flexibilidad a los participantes del mercado. El precio promedio diario de la bolsa en el DAM para octubre de 2023 osciló alrededor ₹4.50 por unidad.

Con los avances en curso en el sector energético de la India, incluida la 'Política Nacional de Electricidad 2021', IEX está bien posicionado para capitalizar el crecimiento previsto en la demanda de comercio de electricidad. Las recientes iniciativas gubernamentales para aumentar las capacidades de energía renovable para 500 GW Se espera que para 2030 estimulen aún más las actividades comerciales.

El compromiso de la empresa de mantener altos estándares operativos y de servicio al cliente ha contribuido a su sólida posición en el mercado. Según las últimas evaluaciones, IEX tiene una cuota de mercado de alrededor 95% en el segmento de intercambio de energía en India.

De cara al futuro, IEX está explorando colaboraciones y asociaciones internacionales para ampliar su huella, alineándose con la transición global hacia la energía sostenible. Se espera que esta dirección estratégica mejore sus flujos de ingresos y al mismo tiempo contribuya a los objetivos de sostenibilidad nacionales y globales.

Quien es propietario de Indian Energy Exchange Limited

Indian Energy Exchange Limited (IEX) es una de las principales bolsas de energía de la India y su estructura de propiedad es vital para comprender sus operaciones y la dinámica del mercado. La empresa se fundó en 2008 y desde entonces ha atraído una importante atención de varios inversores institucionales e individuales.

La propiedad de IEX es una combinación de inversores institucionales nacionales y extranjeros, junto con accionistas minoristas. Según los últimos informes, el patrón accionarial es el siguiente:

El grupo promotor está formado principalmente por entidades como Power System Operation Corporation (POSOCO), que es una empresa de propiedad gubernamental. Esto proporciona un nivel de estabilidad y credibilidad a IEX, que es esencial para sus operaciones como facilitador de mercado.

A partir del último año fiscal, el número total de acciones en circulación fue de aproximadamente 125 millones. La capitalización de mercado a octubre de 2023 se registró en aproximadamente 15 mil millones de rupias (aproximadamente USD 182 millones), lo que refleja la confianza de los inversores en el papel de la bolsa en el creciente sector energético de la India.

En el último ejercicio financiero, IEX registró unos ingresos totales de 2.500 millones de rupias (alrededor de USD 30 millones), con un margen de beneficio neto de aproximadamente 30%. Esta rentabilidad ha atraído diversas inversiones institucionales, diversificando aún más su propiedad.

IEX cotiza en la Bolsa Nacional de Valores (NSE) y en la Bolsa de Valores de Bombay (BSE), donde los volúmenes de negociación diarios reflejan un fuerte interés de los inversores. Por ejemplo, el volumen promedio diario de operaciones ha sido de alrededor 400.000 acciones, subrayando la liquidez de la acción.

Las partes interesadas clave en IEX, como se informó, incluyen importantes firmas de inversión como ICICI Bank, HDFC Mutual Fund y Axis Bank, que poseen importantes acciones en la empresa. Esto demuestra el respaldo institucional que refuerza la credibilidad operativa del intercambio.

La bolsa también desempeña un papel crucial en el mercado energético de la India, manejando más 100 mil millones de kWh del comercio de electricidad en el último ejercicio, lo que representa una cuota de mercado de aproximadamente 95% en el sector de intercambio de energía de la India.

Declaración de misión de Indian Energy Exchange Limited

La misión de Indian Energy Exchange Limited (IEX) es proporcionar una plataforma comercial transparente, eficiente y confiable para productos energéticos. IEX tiene como objetivo permitir que todas las partes interesadas en el sector energético realicen transacciones de energía sin problemas, garantizando una utilización óptima de los recursos y al mismo tiempo adhiriéndose a prácticas sostenibles. Su compromiso se extiende a mejorar la estructura del mercado de fuentes de energía renovables, apoyando así el objetivo del gobierno de lograr un futuro energético sostenible.

A partir del año financiero que finalizó en marzo de 2023, IEX reportó unos ingresos totales de 1.456 millones de rupias, marcando un aumento de 12% en comparación con el año anterior. La utilidad neta para el mismo período fue 610 millones de rupias, lo que resulta en un margen de beneficio neto de 41.8%.

Además, IEX facilita el comercio de varios segmentos de energía, incluida la electricidad, los certificados de energía renovable (REC) y los certificados de ahorro de energía (ESCerts). Las siguientes cifras destacan los volúmenes de negociación en diferentes segmentos para el año fiscal 2023:

La misión de IEX está estrechamente ligada a sus objetivos operativos, cuyo objetivo es mejorar la eficiencia de los mercados energéticos en la India. El intercambio se centra en adoptar tecnologías innovadoras y mejorar la participación del cliente para agilizar los procesos comerciales. En el año fiscal 2023, el promedio de transacciones diarias en la plataforma alcanzó 5.800 millones de rupias, lo que indica una sólida participación en el mercado.

La empresa pone énfasis en la sostenibilidad y pretende contribuir al objetivo de la India de lograr 500 GW de capacidad basada en combustibles no fósiles para 2030. Las iniciativas estratégicas de IEX incluyen promover el comercio de energía verde y facilitar la integración de fuentes de energía renovables en la red principal. Para 2025, IEX pretende tener 30% de sus volúmenes totales de comercio provienen de fuentes de energía renovables.

El IEX cotiza en la Bolsa Nacional de Valores (NSE) y en la Bolsa de Valores de Bombay (BSE) con una capitalización de mercado de aproximadamente 6.500 millones de rupias a octubre de 2023. La acción ha mostrado un crecimiento en lo que va del año de 25%, lo que refleja la confianza de los inversores y el sentimiento positivo del mercado.

En resumen, la declaración de misión de Indian Energy Exchange Limited se basa en los principios de transparencia, eficiencia y sostenibilidad. La ejecución de esta misión se evidencia en su desempeño financiero, volúmenes comerciales y compromiso con iniciativas de energía verde. IEX continúa posicionándose como líder en el mercado energético indio, impulsando el cambio y fomentando el crecimiento en línea con los objetivos energéticos nacionales.

Cómo funciona Indian Energy Exchange Limited

Indian Energy Exchange Limited (IEX) opera como un mercado para el comercio de electricidad en la India. Se estableció en 2008 y ha crecido rápidamente hasta convertirse en un componente fundamental del mercado energético indio.

IEX facilita el comercio de electricidad a través de varios segmentos del mercado, incluido principalmente el mercado diario (DAM), el mercado a plazo anticipado (TAM) y los certificados de energía renovable (REC). El intercambio permite a compradores y vendedores negociar electricidad de manera transparente y eficiente, aprovechando un sistema de licitación bilateral.

Segmentos de mercado

• Mercado del Día en Adelanto (DAM): Comercializa electricidad con 24 horas de anticipación, proporcionando una plataforma para que compradores y vendedores presenten sus ofertas de energía.
• Mercado a Plazo Avanzado (TAM): Ofrece contratos de comercialización de electricidad por periodos que van desde un día hasta varios días de antelación.
• Certificados de energía renovable (REC): Permitir a las entidades cumplir con sus obligaciones de compra de energías renovables mediante la comercialización de certificados que representen la generación de energía renovable.

Desempeño financiero

IEX reportó unos ingresos totales de INR 471,67 millones de rupias para el año fiscal 2023, lo que refleja un aumento de 384,25 millones de rupias en el año fiscal 2022. El beneficio neto para el año fiscal 2023 se situó en INR 204 millones de rupias, en comparación con 167 millones de rupias en el ejercicio fiscal anterior.

Volumen de negociación y participación

En el año fiscal 2023, IEX logró un volumen total de comercio de electricidad de 1.207,64 mil millones de unidades (UB). El intercambio vio un aumento en la participación de varios sectores, incluidos servicios públicos estatales, actores privados y productores de energía renovable.

El intercambio ha facilitado el comercio de más de 75% del total de electricidad comercializada en India. A marzo de 2023, IEX tenía aproximadamente 3.800 participantes registrados en su plataforma.

Desarrollos del mercado

IEX ha participado activamente en la promoción de la integración de energías renovables en la red eléctrica. La introducción del Green Day Ahead Market (GDAM) ha sido un paso importante hacia este objetivo, permitiendo el comercio exclusivo de energía renovable.

A octubre de 2023, IEX reportó un aumento de 300% en el volumen de operaciones de REC en comparación con el año anterior. Esto subraya el creciente enfoque en soluciones energéticas sostenibles y el cumplimiento de las regulaciones ambientales.

Entorno regulatorio

Las operaciones de IEX están reguladas por la Comisión Central Reguladora de Electricidad (CERC), asegurando el cumplimiento de las directrices que promueven prácticas comerciales justas y la estabilidad del mercado. En las regulaciones recientes, la CERC ha enfatizado una mayor transparencia en los procesos de licitación y ha implementado medidas para mejorar la liquidez en el mercado.

Las reformas implementadas han contribuido a un panorama más competitivo, beneficiando a los consumidores a través de menores costos de electricidad. Se prevé que el mercado seguirá evolucionando con las reformas esperadas en los mecanismos de seguridad de pagos para los participantes del mercado.

Perspectivas futuras

De cara al futuro, IEX planea ampliar su oferta y mejorar las capacidades tecnológicas para facilitar experiencias comerciales más fluidas. La compañía se centra en aumentar la proporción de energía renovable en sus volúmenes comerciales, reconociendo el compromiso de la India para lograr 50% de la capacidad instalada provendrá de fuentes de combustibles no fósiles para 2030.

Con estas medidas, Indian Energy Exchange Limited está preparada para desempeñar un papel crucial en la transformación del sector energético de la India, apoyando la transición hacia un ecosistema energético más sostenible y eficiente.

Cómo gana dinero Indian Energy Exchange Limited

Indian Energy Exchange Limited (IEX) opera como una bolsa de energía líder en la India, facilitando el comercio de certificados de electricidad y energía renovable. Las principales fuentes de ingresos de IEX incluyen tarifas comerciales de transacciones, cuotas de membresía y otros servicios relacionados.

Flujos de ingresos

• Tarifas comerciales: IEX cobra tarifas de transacción por cada unidad de electricidad comercializada en su plataforma. Para el año financiero que finalizó en marzo de 2023, IEX reportó unos ingresos totales de 339,57 millones de rupias, de las cuales las tarifas comerciales constituyeron alrededor 80%.
• Cuotas de membresía: IEX cobra cuotas de membresía anuales de las empresas que desean comerciar en su plataforma. En el año fiscal 2023, los ingresos por membresía representaron aproximadamente 15% de los ingresos totales, que ascienden a 50,93 millones de rupias.
• Certificados de Energía Renovable (REC): IEX también participa en el comercio de REC, lo que representa un flujo de ingresos creciente. En el año fiscal 2023, los ingresos por el comercio de REC alcanzaron 39,45 millones de rupias.

Desempeño del mercado

A octubre de 2023, IEX ha manejado un volumen promedio negociado de aproximadamente 1.166,64 millones de unidades por día. Esto refleja un aumento sustancial de 13% interanual en volumen negociado diario.

Desempeño financiero Overview

En el año fiscal 2023, se informó que los costos operativos de IEX fueron 174,29 millones de rupias, contribuyendo a un sólido margen de beneficio operativo de aproximadamente 48.63%. Esta eficiencia demuestra la sólida posición de la empresa en el competitivo mercado energético.

Factores de crecimiento futuro

IEX se beneficiará de la creciente demanda de electricidad en la India, así como de las iniciativas del gobierno para mejorar las fuentes de energía renovables. Se espera que las expansiones estratégicas de la empresa en los mercados internacionales y la diversificación hacia nuevas tecnologías energéticas aumenten aún más sus ingresos.

• Proyecciones futuras: Los analistas predicen una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) estimada de 8-10% en ingresos durante los próximos cinco años, impulsado por mejores actividades comerciales y nuevas ofertas de productos.
• Marco regulatorio: Con políticas de apoyo para la energía limpia y el comercio de energía, IEX está posicionado para capturar una participación de mercado adicional.

Según los últimos datos, el precio de las acciones de IEX es de aproximadamente ₹209, lo que refleja una apreciación en lo que va del año de aproximadamente 12%. La capitalización de mercado se sitúa en 7.222 millones de rupias, lo que indica una sólida confianza de los inversores.