Indian Energy Exchange Limited: história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma breve história da Indian Energy Exchange Limited

A Indian Energy Exchange Limited (IEX) foi criada em 2008 como a primeira bolsa de energia na Índia. Visa facilitar a comercialização de eletricidade, promovendo a concorrência e aumentando a eficiência do mercado da eletricidade. No ano fiscal de 2022, a IEX registrou um volume total de negociação de aproximadamente 168.040 milhões de unidades (MU), um aumento de 148.958 MU no ano fiscal de 2021.

Em 2010, a IEX lançou o mercado de certificados de energia renovável (REC), diversificando ainda mais as opções de negociação. Desde então, a troca permitiu uma mudança significativa em direção à energia limpa, com mais de 100 milhões de CERs negociado em meados de 2023. A implementação do Regulamento de Acesso Aberto à Energia Verde em 2021 também impulsionou o comércio de energias renováveis, resultando num aumento da participação no mercado.

Em 2017, a IEX estabeleceu-se como um player importante, com suas ações listadas na Bolsa de Valores Nacional (NSE) e na Bolsa de Valores de Bombaim (BSE). A oferta pública inicial (IPO) foi realizada em 2017, captando cerca de ₹ 1.000 milhões (aproximadamente US$ 140 milhões). O IPO teve uma procura excessiva por cerca de 15 vezes, refletindo o forte interesse dos investidores.

No ano fiscal de 2023, a IEX relatou uma receita de ₹547,77 milhões (cerca de US$ 73,6 milhões), indicando um crescimento anual de 5.4% da receita do ano anterior de ₹519,69 milhões. Os lucros após impostos para o ano fiscal de 2023 aumentaram para ₹ 191,05 milhões em comparação com ₹ 173,47 milhões no ano fiscal de 2022.

A partir de outubro de 2023, a IEX continuou a inovar suas ofertas, introduzindo vários mecanismos de mercado, incluindo Mercado Diário (DAM), Mercado Termo Antecipado (TAM) e Mercado em Tempo Real (RTM) para fornecer flexibilidade aos participantes do mercado. O preço médio diário da bolsa no DAM para outubro de 2023 oscilou em torno de ₹4.50 por unidade.

Com os desenvolvimentos em curso no sector energético indiano, incluindo a “Política Nacional de Electricidade 2021”, a IEX está bem posicionada para capitalizar o crescimento previsto na procura de comércio de electricidade. As recentes iniciativas governamentais para aumentar a capacidade de energia renovável para 500GW até 2030 deverão estimular ainda mais as atividades comerciais.

O compromisso da empresa em manter elevados padrões operacionais e de atendimento ao cliente contribuiu para a sua forte posição no mercado. De acordo com as últimas avaliações, a IEX detém uma quota de mercado de cerca de 95% no segmento de troca de energia na Índia.

Olhando para o futuro, a IEX está a explorar colaborações e parcerias internacionais para expandir a sua presença, alinhando-se com a transição global para a energia sustentável. Espera-se que esta orientação estratégica melhore os seus fluxos de receitas, contribuindo ao mesmo tempo para os objectivos de sustentabilidade nacionais e globais.

A que possui a Indian Energy Exchange Limited

A Indian Energy Exchange Limited (IEX) é uma das principais bolsas de energia da Índia e a sua estrutura de propriedade é vital para a compreensão das suas operações e da dinâmica do mercado. A empresa foi criada em 2008 e desde então tem atraído atenção significativa de vários investidores institucionais e individuais.

A propriedade da IEX é uma mistura de investidores institucionais nacionais e estrangeiros, juntamente com acionistas de varejo. De acordo com os últimos relatórios, o padrão de participação é o seguinte:

O grupo promotor consiste principalmente em entidades como a Power System Operation Corporation (POSOCO), que é uma empresa estatal. Isso proporciona um nível de estabilidade e credibilidade à IEX, essencial para sua atuação como facilitadora de mercado.

No último exercício social, o número total de ações em circulação era de aproximadamente 125 milhões. A capitalização de mercado em outubro de 2023 foi observada em aproximadamente INR 15 bilhões (aproximadamente 182 milhões de dólares), reflectindo a confiança dos investidores no papel da bolsa no crescente sector energético da Índia.

No último exercício financeiro, a IEX reportou uma receita total de INR 2,5 bilhões (cerca de 30 milhões de dólares), com uma margem de lucro líquido de aproximadamente 30%. Esta rentabilidade tem atraído diversos investimentos institucionais, diversificando ainda mais a sua participação.

A IEX está listada na Bolsa de Valores Nacional (NSE) e na Bolsa de Valores de Bombaim (BSE), onde os volumes diários de negociação refletem o forte interesse dos investidores. Por exemplo, o volume médio diário de negociação tem sido em torno de 400.000 ações, ressaltando a liquidez da ação.

As principais partes interessadas na IEX, conforme relatado, incluem grandes empresas de investimento como o ICICI Bank, o HDFC Mutual Fund e o Axis Bank, que detêm ações significativas na empresa. Isto demonstra o apoio institucional que reforça a credibilidade operacional da bolsa.

A bolsa também desempenha um papel crucial no mercado de energia da Índia, lidando com mais de 100 bilhões de kWh da comercialização de electricidade no último exercício, representando uma quota de mercado de aproximadamente 95% no setor indiano de troca de energia.

Declaração de missão limitada da Indian Energy Exchange

A missão da Indian Energy Exchange Limited (IEX) é fornecer uma plataforma de negociação transparente, eficiente e confiável para commodities energéticas. A IEX visa permitir que todas as partes interessadas no setor energético transacionem energia de forma transparente, garantindo a utilização ideal dos recursos, ao mesmo tempo que aderem a práticas sustentáveis. O seu compromisso estende-se à melhoria da estrutura do mercado para fontes de energia renováveis, apoiando assim o objectivo do governo de alcançar um futuro energético sustentável.

No exercício financeiro encerrado em março de 2023, a IEX relatou uma receita total de ₹ 1.456 milhões, marcando um aumento de 12% em comparação com o ano anterior. O lucro líquido do mesmo período foi ₹ 610 milhões, resultando em uma margem de lucro líquido de 41.8%.

Além disso, a IEX facilita a comercialização de vários segmentos de energia, incluindo eletricidade, certificados de energia renovável (RECs) e certificados de poupança de energia (ESCerts). Os números a seguir destacam os volumes de negociação em diferentes segmentos para o ano fiscal de 2023:

A missão da IEX está intimamente ligada aos seus objetivos operacionais, visando melhorar a eficiência dos mercados de energia na Índia. A bolsa se concentra na adoção de tecnologias inovadoras e no aprimoramento do envolvimento do cliente para agilizar os processos de negociação. No ano fiscal de 2023, a média diária de transações na plataforma atingiu ₹ 5.800 milhões, indicando participação robusta no mercado.

A empresa dá ênfase à sustentabilidade e pretende contribuir para a meta da Índia de alcançar 500GW de capacidade baseada em combustíveis não fósseis até 2030. As iniciativas estratégicas da IEX incluem a promoção do comércio de energia verde e a facilitação da integração de fontes de energia renováveis na rede principal. Até 2025, a IEX pretende ter 30% de seus volumes totais de negociação provenientes de fontes de energia renováveis.

A IEX está listada na Bolsa de Valores Nacional (NSE) e na Bolsa de Valores de Bombaim (BSE) com uma capitalização de mercado de aproximadamente ₹ 6.500 milhões em outubro de 2023. A ação mostrou um crescimento acumulado no ano de 25%, refletindo a confiança dos investidores e o sentimento positivo do mercado.

Em resumo, a declaração de missão da Indian Energy Exchange Limited é construída em torno dos princípios de transparência, eficiência e sustentabilidade. A execução desta missão é evidenciada pelo seu desempenho financeiro, volumes de negociação e compromisso com iniciativas de energia verde. A IEX continua a posicionar-se como líder no mercado energético indiano, impulsionando a mudança e promovendo o crescimento em linha com os objetivos energéticos nacionais.

Como funciona a Indian Energy Exchange Limited

A Indian Energy Exchange Limited (IEX) opera como um mercado para o comércio de eletricidade na Índia. Foi criada em 2008 e cresceu rapidamente para se tornar um componente essencial do mercado de energia indiano.

A IEX facilita a comercialização de eletricidade através de vários segmentos de mercado, incluindo principalmente o Mercado Diário (DAM), o Mercado Termo Adiante (TAM) e os Certificados de Energia Renovável (RECs). A bolsa permite que compradores e vendedores negociem eletricidade de forma transparente e eficiente, aproveitando um sistema de licitação bilateral.

Segmentos de mercado

• Mercado do dia seguinte (DAM): Comercializa eletricidade com 24 horas de antecedência, fornecendo uma plataforma para compradores e vendedores enviarem suas propostas de energia.
• Mercado de Termo Adiante (TAM): Oferece contratos de comercialização de energia elétrica com prazos que variam de um dia a vários dias de antecedência.
• Certificados de Energia Renovável (RECs): Permitir que as entidades cumpram as suas obrigações de compra de energias renováveis através da negociação de certificados que representam a geração de energia renovável.

Desempenho Financeiro

A IEX reportou uma receita total de INR 471,67 milhões para o ano fiscal de 2023, refletindo um aumento de INR 384,25 milhões no ano fiscal de 2022. O lucro líquido para o ano fiscal de 2023 foi de INR 204 milhões, em comparação com INR 167 milhões no ano fiscal anterior.

Volume de Negociação e Participação

No ano fiscal de 2023, a IEX alcançou um volume geral de negociação de eletricidade de 1.207,64 bilhões de unidades (BUs). A bolsa registou um aumento na participação de vários setores, incluindo serviços públicos, intervenientes privados e produtores de energia renovável.

A bolsa facilitou a negociação de mais de 75% do total de eletricidade comercializada na Índia. Em março de 2023, a IEX tinha aproximadamente 3.800 participantes inscritos em sua plataforma.

Desenvolvimentos de mercado

A IEX tem estado ativamente envolvida na promoção da integração das energias renováveis na rede elétrica. A introdução do Green Day Ahead Market (GDAM) foi um passo significativo em direcção a este objectivo, permitindo a comercialização dedicada de energias renováveis.

Em outubro de 2023, a IEX relatou um aumento de 300% no volume de negociação de RECs em comparação com o ano anterior. Isto sublinha o foco crescente em soluções energéticas sustentáveis ​​e no cumprimento das regulamentações ambientais.

Ambiente Regulatório

As operações da IEX são reguladas pela Comissão Central Reguladora de Eletricidade (CERC), garantindo a adesão às diretrizes que promovem práticas comerciais justas e a estabilidade do mercado. Nas regulamentações recentes, o CERC enfatizou uma maior transparência nos processos de licitação e implementou medidas para aumentar a liquidez no mercado.

As reformas implementadas contribuíram para um cenário mais competitivo, beneficiando os consumidores através da redução dos custos de eletricidade. Prevê-se que o mercado evolua ainda mais com as reformas esperadas nos mecanismos de segurança de pagamento para os participantes do mercado.

Perspectivas Futuras

Olhando para o futuro, a IEX planeia expandir as suas ofertas e melhorar as capacidades tecnológicas para facilitar experiências comerciais mais tranquilas. A empresa está focada em aumentar a participação das energias renováveis nos seus volumes comerciais, reconhecendo o compromisso da Índia em alcançar 50% da capacidade instalada proveniente de fontes de combustíveis não fósseis até 2030.

Com estas medidas, a Indian Energy Exchange Limited está preparada para desempenhar um papel crucial na transformação do sector energético da Índia, apoiando a transição para um ecossistema energético mais sustentável e eficiente.

Como a Indian Energy Exchange Limited ganha dinheiro

A Indian Energy Exchange Limited (IEX) opera como uma bolsa de energia líder na Índia, facilitando o comércio de eletricidade e certificados de energia renovável. As principais fontes de receita da IEX incluem taxas de negociação de transações, taxas de adesão e outros serviços relacionados.

Fluxos de receita

• Taxas de negociação: A IEX cobra taxas de transação para cada unidade de eletricidade negociada em sua plataforma. Para o exercício financeiro encerrado em março de 2023, a IEX relatou uma receita total de ₹339,57 milhões, das quais as taxas de negociação constituíam cerca de 80%.
• Taxas de adesão: A IEX cobra taxas anuais de adesão de empresas que desejam negociar em sua plataforma. No ano fiscal de 2023, a receita de associados representou aproximadamente 15% da receita total, no valor de ₹ 50,93 milhões.
• Certificados de Energia Renovável (REC): A IEX também está envolvida na negociação de RECs, o que representa um fluxo de receitas crescente. No ano fiscal de 2023, a receita da negociação de REC atingiu ₹39,45 milhões.

Desempenho de mercado

Em outubro de 2023, a IEX administrou um volume médio negociado de aproximadamente 1.166,64 milhões de unidades por dia. Isto reflecte um aumento substancial 13% ano a ano em volume diário negociado.

Desempenho Financeiro Overview

No ano fiscal de 2023, os custos operacionais da IEX foram relatados como sendo ₹ 174,29 milhões, contribuindo para uma margem de lucro operacional robusta de aproximadamente 48.63%. Esta eficiência demonstra a forte posição da empresa no competitivo mercado de energia.

Fatores de crescimento futuro

A IEX deverá beneficiar do aumento da procura de electricidade na Índia, bem como das iniciativas do governo para melhorar as fontes de energia renováveis. Espera-se que as expansões estratégicas da empresa nos mercados internacionais e a diversificação em novas tecnologias energéticas aumentem ainda mais as suas receitas.

• Projeções Futuras: Os analistas prevêem uma taxa composta de crescimento anual estimada (CAGR) de 8-10% em receita para os próximos cinco anos, impulsionado por atividades comerciais aprimoradas e novas ofertas de produtos.
• Marco Regulatório: Com políticas de apoio à energia limpa e ao comércio de energia, a IEX está posicionada para conquistar quota de mercado adicional.

De acordo com os dados mais recentes, o preço das ações da IEX é de aproximadamente ₹209, refletindo uma valorização acumulada no ano de cerca de 12%. A capitalização de mercado é de ₹7.222 milhões, indicando sólida confiança dos investidores.