Indian Railway Finance Corporation Limited: historia, propiedad, misión, cómo funciona & gana dinero

Una breve historia de Indian Railway Finance Corporation Limited

Indian Railway Finance Corporation Limited (IRFC), constituida en *1986*, opera como el ala financiera de Indian Railways y tiene como objetivo principal financiar la adquisición de material rodante y otros activos. La empresa desempeña un papel fundamental en el desarrollo y crecimiento del sector ferroviario indio.

Desde sus inicios, el IRFC ha desempeñado un papel decisivo en la recaudación de fondos para Indian Railways a través de diversos mecanismos, incluidos bonos y préstamos. Al *31 de marzo de 2023*, el ingreso total reportado fue de aproximadamente 20.500 millones de rupias, lo que indica un aumento sustancial con respecto a años anteriores.

En el ejercicio fiscal finalizado *31 de marzo de 2023*, la utilidad neta se registró en 5.200 millones de rupias, marcando un crecimiento del *12%* respecto al beneficio neto de 4.700 millones de rupias en el año anterior. El beneficio por acción se situó en ₹9.15.

IRFC ha ampliado constantemente su capacidad de endeudamiento, con un total de endeudamiento que asciende a aproximadamente 1.760 millones de rupias a partir del final del año fiscal 2022-23. Sus bonos tienen una calificación *AAA* de CRISIL e ICRA, lo que refleja la sólida salud financiera y la solvencia crediticia de la corporación.

La compañía debutó en bolsa el *29 de enero de 2021*, con una oferta pública inicial (IPO) que recaudó 4.500 millones de rupias. La oferta pública inicial tuvo una sobresuscripción de *3,5 veces*, lo que pone de relieve la confianza de los inversores en el potencial de crecimiento de IRFC.

El modelo de financiación del IRFC está estrechamente vinculado a los planes de gastos de capital de Indian Railways, que han sido sustanciales. En *2022*, Indian Railways anunció un desembolso de capital de 2,45 rupias lakh para el desarrollo de infraestructura, lo que aumentó significativamente la demanda de financiación del IRFC.

La cartera de deuda de la corporación se compone predominantemente de préstamos a largo plazo, y más del *85%* de sus préstamos provienen de bonos gubernamentales e instituciones financieras. Esto garantiza una posición financiera estable, dada la naturaleza de su financiación respaldada por el gobierno.

En los últimos años, IRFC también se ha centrado en iniciativas de financiación sostenible, haciendo hincapié en los bonos verdes para financiar proyectos que mejoren la sostenibilidad ambiental en las operaciones ferroviarias. A partir de *2023*, el IRFC emitió bonos verdes por valor de 5.000 millones de rupias, marcando su compromiso con proyectos ecológicos.

Las iniciativas estratégicas del IRFC no sólo han contribuido a la expansión de la infraestructura ferroviaria sino que también han proporcionado una vía de inversión confiable para inversores minoristas e institucionales. El enfoque proactivo de la empresa en la gestión de fondos y las relaciones con los inversores continúa fomentando la confianza en su estabilidad financiera.

A quién es propietario de Indian Railway Finance Corporation Limited

Indian Railway Finance Corporation Limited (IRFC) es una institución financiera del sector público de la India, establecida en 1986. Es un actor importante en la prestación de asistencia financiera a Indian Railways y otras entidades relacionadas. Según los datos más recientes, la propiedad del IRFC pertenece principalmente al Gobierno de la India.

A octubre de 2023, la estructura accionaria es la siguiente:

En términos de capitalización de mercado, a octubre de 2023, la capitalización de mercado de IRFC es de aproximadamente 60.000 millones de rupias. La acción ha mostrado resistencia en el mercado, con una relación precio-beneficio (P/E) de alrededor 15.5, lo que sugiere valoraciones razonables en comparación con los promedios históricos.

Los ingresos de la empresa para el año fiscal que finalizó en marzo de 2023 fueron aproximadamente 12.500 millones de rupias, con un beneficio neto de aproximadamente 3200 millones de rupias, marcando un aumento de 10% año tras año. Las ganancias por acción (EPS) para el año fiscal 2023 se informaron en ₹5.4.

Como importante financiador de proyectos de infraestructura de Indian Railways, el IRFC emite principalmente bonos. En el último año fiscal, recaudó alrededor de 30.000 millones de rupias a través de varias ofertas de bonos, que se utilizaron principalmente para material rodante, renovación de vías y mejoras de estaciones.

IRFC también tiene una calificación crediticia de aaa de las principales agencias de calificación como CRISIL e ICRA, lo que refleja su sólida estabilidad financiera y prácticas de gobernanza.

En resumen, la propiedad del IRFC está fuertemente concentrada en el Gobierno de la India, mientras que los inversores institucionales también tienen una participación significativa. El desempeño financiero de la empresa ha sido sólido, lo que indica su papel fundamental en la financiación de Indian Railways.

Declaración de misión de Indian Railway Finance Corporation Limited

Indian Railway Finance Corporation Limited (IRFC) actúa como columna vertebral financiera de Indian Railways y se centra en la movilización de fondos para sus operaciones y desarrollo. La declaración de misión enfatiza permitir la excelencia infraestructural en el transporte ferroviario y al mismo tiempo garantizar la sostenibilidad y eficiencia financiera.

La misión principal del IRFC se centra en:

• Proporcionar asistencia financiera a Indian Railways para diversos proyectos.
• Mejorar la comerciabilidad de los instrumentos de deuda de los ferrocarriles indios.
• Garantizar un apoyo financiero oportuno y eficaz para promover el crecimiento y la modernización de las operaciones ferroviarias.

A partir del año fiscal 2022-23, IRFC informó métricas financieras importantes que subrayan el compromiso de su misión:

IRFC tiene como objetivo mantener su compromiso con el desarrollo sostenible de la infraestructura ferroviaria aprovechando sus capacidades financieras. Esto es crucial para apoyar las ambiciosas iniciativas de modernización ferroviaria del Gobierno de la India.

En un contexto más amplio de su eficacia operativa, el IRFC ha recaudado fondos con éxito en varios mercados financieros. En el año fiscal 2022-23, la empresa emitió bonos por valor de INR 25.000 coronas, que fueron suscritos en exceso por 1,5 veces, mostrando la confianza de los inversores en su estabilidad financiera y potencial de crecimiento.

Para promover su misión, IRFC se centra en alinear sus operaciones con el Plan Ferroviario Nacional, que tiene como objetivo una visión de 2030 para un sistema ferroviario preparado para el futuro, haciendo hincapié en modelos de financiación sostenibles y actualizaciones tecnológicas.

El compromiso de la compañía con su misión también se refleja en sus métricas de eficiencia operativa, incluido un retorno sobre el capital (ROE) de 10.58% para el año fiscal 2022-23 y un índice de cobertura de intereses de 2.8, lo que indica un sólido desempeño en la gestión de las obligaciones de deuda y al mismo tiempo impulsa las ganancias.

En general, la misión de Indian Railway Finance Corporation Limited resume su determinación de facilitar el crecimiento en el sector ferroviario de la India y al mismo tiempo garantizar una sólida salud financiera y sostenibilidad en sus operaciones.

Cómo funciona Indian Railway Finance Corporation Limited

Indian Railway Finance Corporation Limited (IRFC) es una institución financiera del sector público dedicada a financiar Indian Railways y otros proyectos de infraestructura asociados. Fundado en 1986, el IRFC financia principalmente la adquisición de material rodante y el desarrollo de infraestructura ferroviaria. La corporación opera bajo el Ministerio de Ferrocarriles y desempeña un papel fundamental en el apoyo a los requisitos de capital del sector ferroviario.

El IRFC recauda fondos a través de diversos instrumentos, incluidos bonos, préstamos y otros títulos de deuda. La corporación ha emitido numerosos bonos en el pasado, con una estrategia enfocada en atraer inversores tanto nacionales como extranjeros. Por ejemplo, en marzo de 2021, el IRFC planteó 4.000 millones de rupias mediante la emisión de bonos con una tasa cupón de 6,1% anual.

La financiación del IRFC abarca varias áreas críticas:

• Financiación para la compra de locomotoras y vagones.
• Inversión en proyectos de infraestructura ferroviaria como vías, sistemas de señalización y estaciones.
• Refinanciación de los préstamos existentes de los Ferrocarriles de la India.

En su año financiero 2022-23, IRFC informó un aumento significativo en sus ingresos totales, alcanzando 25.000 millones de rupias, desde 22.000 millones de rupias en el año anterior. Este crecimiento fue impulsado por un aumento de las actividades crediticias y del rendimiento de las inversiones.

A marzo de 2023, la empresa contaba con activos totales por valor de 2.05.000 millones de rupias, lo que refleja su sólida posición dentro del sector. Los activos financieros, en particular los préstamos a los ferrocarriles indios y otros sectores, representaron una parte sustancial de esta cifra.

El enfoque de financiación del IRFC se caracteriza por instrumentos de deuda a largo plazo. Los bonos de la compañía han sido calificados. aaa por las principales agencias de calificación crediticia, lo que refleja su sólida solvencia. En el año fiscal 2022-23, el beneficio neto del IRFC aumentó a 5.000 millones de rupias, mostrando su eficiencia en operaciones y gestión de costos.

La corporación también se adhiere a prácticas de financiación sostenible, alineándose con la visión del gobierno para las iniciativas ecológicas. Esto es evidente en su apoyo a la electrificación y otros proyectos respetuosos con el medio ambiente dentro del sector ferroviario.

En términos de capital, la capitalización de mercado del IRFC se situó en aproximadamente 40.000 millones de rupias a junio de 2023, lo que lo convierte en uno de los actores más importantes del sector financiero indio. La acción ha mostrado un desempeño sólido, con un aumento de alrededor 15% en lo que va del año, lo que refleja la confianza de los inversores.

IRFC también colabora con varias instituciones financieras, como el Banco Asiático de Desarrollo, para mejorar aún más sus capacidades de financiación y apoyar proyectos de desarrollo de infraestructura en toda la India.

A partir de las últimas actualizaciones, IRFC continúa desempeñando un papel esencial en la financiación de los esfuerzos de modernización y expansión de los Ferrocarriles de la India, contribuyendo al desarrollo general de la infraestructura de transporte de la India.

Cómo gana dinero Indian Railway Finance Corporation Limited

Indian Railway Finance Corporation Limited (IRFC) obtiene ingresos principalmente a través de la financiación de Indian Railways y otras entidades relacionadas. IRFC proporciona asistencia financiera en forma de préstamos y valores para apoyar el desarrollo de la infraestructura ferroviaria. En el año fiscal 2022, IRFC informó un ingreso total de 15.399,43 millones de rupias.

El modelo de ingresos de la empresa consta de varios componentes clave:

• Financiamiento de préstamos: IRFC concede préstamos a Indian Railways para diversos proyectos, generando ingresos por intereses. En el año fiscal 2022, los ingresos por intereses alcanzaron los 12.830 millones de rupias, lo que representa aproximadamente el 83,4% de los ingresos totales.
• Emisión de obligaciones: La corporación recauda fondos mediante la emisión de bonos. En el año fiscal 2022, el IRFC emitió bonos por valor de 27.000 millones de rupias, lo que contribuyó significativamente a su capital.
• Financiamiento de Proyectos: El IRFC financia proyectos relacionados con la infraestructura ferroviaria, como nuevas líneas, electrificación y material rodante. Los rendimientos esperados de estos proyectos refuerzan su rentabilidad.
• Ingresos de inversión: Además de los préstamos, el IRFC invierte sus fondos excedentes en títulos públicos, generando ingresos adicionales. Los ingresos por inversiones para el año fiscal 2022 fueron de 1252 millones de rupias.

El enfoque del IRFC en financiamiento de bajo costo y préstamos a largo plazo mejora su rentabilidad. A marzo de 2023 mantenía un margen de interés neto de aproximadamente 3.7%.

Además, el costo de endeudamiento del IRFC es competitivo, lo que le permite otorgar préstamos a tasas más bajas en comparación con sus pares. La tasa de endeudamiento promedio para el IRFC en el año fiscal 2022 fue de alrededor 4.1%.

Además del financiamiento tradicional, IRFC participa activamente en instrumentos financieros innovadores que ayudan a diversificar sus flujos de ingresos. La llegada de asociaciones público-privadas en proyectos de infraestructura ferroviaria abre nuevas vías de rentabilidad.

Además, la trayectoria de crecimiento constante del IRFC está respaldada por iniciativas gubernamentales para mejorar la infraestructura ferroviaria, con un desembolso de capital proyectado de ₹2,5 lakh crore para los ferrocarriles indios durante el año fiscal 2023-24. Esto se alinea con la misión del IRFC de apoyar la modernización y expansión ferroviaria, posicionándolo favorablemente para una generación constante de ingresos.