JSW Holdings Limited: historia, propiedad, misión, cómo funciona & gana dinero

Una breve historia de JSW Holdings Limited

JSW Holdings Limited, parte del Grupo JSW, tiene sus raíces en la industria del acero, pero amplió sus horizontes a varios sectores, incluidas las inversiones en infraestructura y energía. Fundada en 1994, la empresa sirve principalmente como vehículo de inversión para los intereses del Grupo JSW.

A septiembre de 2023, JSW Holdings Limited tiene una capitalización de mercado de aproximadamente 10.860 millones de rupias. Los ingresos de la compañía para el año financiero que finalizó en marzo de 2023 se informaron en 594 millones de rupias, mostrando un crecimiento año tras año de 10%.

JSW Holdings Limited tiene una importante cartera de inversiones, con participaciones destacadas en varias empresas del Grupo JSW. Algunos de estos incluyen:

• JSW acero limitado
• JSW Energía Limitada
• Cemento JSW limitado
• JSW Infraestructura Limitada

La empresa también ha buscado diversificar su cartera. En marzo de 2023, JSW Holdings poseía aproximadamente 45% de JSW Steel, que es uno de los mayores productores de acero de la India, con una capacidad de más de 18 millones de toneladas por año.

En el año fiscal 2022-23, las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) de JSW Holdings se informaron en 172 millones de rupias, lo que lleva a un margen EBITDA de 29%.

JSW Holdings ha estado activo en los mercados de capitales y el precio de sus acciones ha fluctuado significativamente a lo largo de los años. El precio de las acciones alcanzó un máximo de ₹684 en julio de 2023, lo que refleja el sólido desempeño de sus inversiones subyacentes. La relación precio-beneficio (P/E) a la misma fecha era de aproximadamente 25.4.

La estrategia de inversión de JSW Holdings Limited se centra en la creación de valor a largo plazo. La empresa también ha estado activa en la búsqueda de oportunidades en energías renovables y tecnologías verdes, alineándose con las tendencias globales de sostenibilidad. En 2023, JSW Energy anunció una expansión de su capacidad de energía solar para 2.300 megavatios, y se espera que JSW Holdings desempeñe un papel crucial en la financiación de esta iniciativa.

La posición financiera de la empresa sigue siendo sólida, con una relación deuda-capital de 0.4 a marzo de 2023, lo que indica una sólida posición de apalancamiento, mejorando así su capacidad para financiar iniciativas de crecimiento. Además, su rendimiento sobre el capital (ROE) para el año fiscal 2022-23 fue de aproximadamente 12%, lo que refleja una gestión eficaz del capital contable.

JSW Holdings continúa atrayendo el interés de los inversores debido a su cartera diversa de filiales sólidas y un enfoque de inversión proactivo, consolidando su posición como un actor clave dentro del ecosistema del Grupo JSW.

A quién posee JSW Holdings Limited

JSW Holdings Limited, un actor clave en el sector de industrias diversificadas en India, es propiedad principalmente de la familia Jindal. Según las presentaciones más recientes, el mayor accionista es Jindal acero y energía limitada, con una importante participación accionaria que refleja el alineamiento estratégico de sus operaciones.

La estructura accionarial de JSW Holdings está compuesta por varias entidades e individuos estrechamente asociados con la familia Jindal. A continuación se muestra un overview de la distribución de la propiedad según los últimos datos disponibles de las presentaciones bursátiles a octubre de 2023:

La familia Jindal, liderada por su patriarca. Savitri Devi Jindal, tiene una larga trayectoria en la industria siderúrgica india. Esta estructura de propiedad permite a JSW Holdings Limited mantener una fuerte influencia sobre sus decisiones estratégicas y dirección operativa.

JSW Holdings Limited ha informado una capitalización de mercado de aproximadamente 14.000 millones de rupias (alrededor de USD 1,7 mil millones), lo que refleja el sólido rendimiento y el potencial de inversión de la empresa. El último informe de ganancias trimestrales de la compañía, que cubre el segundo trimestre del año fiscal 2023, indica un crecimiento de los ingresos de 20% año tras año, totalizando 1.200 millones de rupias.

En términos de desempeño del precio de las acciones, JSW Holdings Limited ha experimentado un aumento de aproximadamente 15% en el precio de sus acciones durante el año pasado, lo que indica la confianza de los inversores en las operaciones y la trayectoria de crecimiento de la empresa.

Además, JSW Holdings Limited ha participado activamente en la diversificación de sus inversiones en varios sectores, incluidos infraestructura y energía, lo que consolida aún más su posición en el mercado. El enfoque en el desarrollo sostenible y las soluciones innovadoras posiciona a la empresa favorablemente dentro del panorama competitivo.

Declaración de misión de JSW Holdings Limited

JSW Holdings Limited, parte del Grupo JSW, se centra en crear un futuro sostenible a través de prácticas innovadoras e inversiones en diversos sectores. La declaración de misión se basa en tres pilares fundamentales: sostenibilidad, innovación y excelencia en la ejecución.

La empresa pretende aprovechar sus fortalezas para ofrecer un valor incomparable a las partes interesadas y, al mismo tiempo, comprometerse con prácticas comerciales éticas y responsabilidad social. A través de una gestión cuidadosa de los recursos y un enfoque en métodos respetuosos con el medio ambiente, JSW Holdings busca contribuir positivamente a las comunidades en las que opera.

Pilares centrales de la declaración de misión

• Sostenibilidad: Compromiso con las prácticas ecológicas y el desarrollo sostenible.
• Innovación: Mejora continua y adopción de tecnologías de vanguardia.
• Excelencia: Luchar por la excelencia operativa y la prestación de servicios superiores.

A partir del año fiscal que finalizó el 31 de marzo de 2023, JSW Holdings reportó unos ingresos consolidados de INR 13.648 millones de rupias, lo que representa un crecimiento de 12% en comparación con el año fiscal anterior. El EBITDA de la compañía se situó en INR 2.201 millones de rupias, con un margen EBITDA de 16.1%.

Desempeño financiero Overview

Las inversiones de la empresa abarcan sectores como el acero, el cemento y la energía, lo que refuerza su compromiso con el crecimiento sostenible. JSW Holdings enfatiza las prácticas ecológicas, como lo demuestra la reducción de las emisiones de carbono por tonelada de acero producida, que se sitúa en 1,5 toneladas, una reducción de 10% durante los últimos cinco años.

Además, la empresa pretende aumentar su uso de energía renovable para 25% de su consumo total de energía para 2025. Esto se alinea con su misión de crear un futuro sostenible manteniendo la eficiencia operativa.

En cumplimiento de su misión, JSW Holdings participa en diversas iniciativas de responsabilidad social corporativa (RSC). En el año fiscal 2023, el gasto total en actividades de RSE fue de aproximadamente 150 millones de rupias, dirigido a proyectos de educación, salud y sostenibilidad ambiental.

Cómo funciona JSW Holdings Limited

JSW Holdings Limited opera principalmente como una empresa de inversión con intereses en diversos sectores, incluidos el acero, la energía, el cemento y la infraestructura. La empresa es una filial del Grupo JSW, conocido por su diversa cartera. El modelo funcional de JSW Holdings abarca tanto inversiones estratégicas como gestión financiera para mejorar el valor para los accionistas.

A partir del año fiscal que finalizó en marzo de 2023, JSW Holdings reportó unos ingresos totales de aproximadamente 102,59 mil millones de rupias, con un beneficio neto de alrededor 20,34 mil millones de rupias. Esto refleja un aumento interanual de la rentabilidad, lo que demuestra la eficacia de su estrategia de inversión en diversos sectores.

JSW Holdings tiene una cartera de inversiones diversa, con participaciones importantes en su empresa matriz, JSW Steel Limited, que contribuyó aproximadamente 69% de los ingresos totales en el año fiscal 2022-23. Esta dependencia resalta la importancia del desempeño de JSW Steel en los rendimientos generales de JSW Holdings.

Además de sus inversiones de capital, JSW Holdings también explora vías para instrumentos de deuda, particularmente en sectores como energía renovable e infraestructura, alineándose con la trayectoria de crecimiento de la India en estas áreas. Por ejemplo, JSW Energy, otra filial, informó una capacidad de 5.700 megavatios a marzo de 2023, posicionándose como un actor clave en el mercado energético de la India.

La empresa mantiene un enfoque disciplinado en la gestión financiera, centrándose en el rendimiento sobre el capital (ROE), que se situó en aproximadamente 18% para el año fiscal 2022-23. Esta métrica ilustra la capacidad de la empresa para generar ganancias en relación con el capital contable.

JSW Holdings emplea una estrategia diversificada para mitigar los riesgos y mejorar la rentabilidad. La empresa busca activamente oportunidades en sectores emergentes, como los vehículos eléctricos (EV) y la tecnología de energía verde. En 2023, JSW anunció planes para invertir alrededor 30 mil millones de rupias en ampliar su capacidad de energía renovable, apuntando a un total de 10 GW para 2030.

La estructura directiva de JSW Holdings enfatiza una visión estratégica liderada por profesionales experimentados de diversos sectores. Este enfoque multidisciplinario permite a la empresa navegar eficazmente la volatilidad del mercado mientras aprovecha las oportunidades de crecimiento.

Además, el compromiso de la empresa con las prácticas sostenibles es evidente en sus iniciativas ambientales, sociales y de gobernanza (ESG). JSW Holdings informó una reducción en las emisiones de carbono por tonelada de acero producida por 20% durante los últimos cinco años, alineándose con los puntos de referencia globales de sostenibilidad.

En resumen, JSW Holdings Limited funciona como un sólido vehículo de inversión que aprovecha el desempeño de su empresa matriz y explora nuevas vías de crecimiento mientras mantiene una sólida salud financiera y un compromiso con la sostenibilidad.

Cómo gana dinero JSW Holdings Limited

JSW Holdings Limited opera principalmente en el sector de servicios financieros y de inversión. La empresa tiene participaciones importantes en varias filiales y entidades asociadas, centrándose en sectores como el acero, el cemento, la energía y el desarrollo de infraestructura.

El modelo de generación de ingresos de la empresa está impulsado principalmente por los siguientes componentes clave:

• Ingresos por inversiones
• Ingresos por dividendos
• Honorarios de gestión
• Ganancias de capital por tenencias de capital

A marzo de 2023, JSW Holdings reportó ingresos totales de aproximadamente 1.362 millones de rupias. Esto marcó un crecimiento de 12% en comparación con la cifra del año fiscal anterior de 1.215 millones de rupias.

Los ingresos por inversiones surgen principalmente de las inversiones de la empresa en sus filiales. Esto se desprende de su importante participación en JSW Steel, uno de los principales fabricantes de acero de la India. Para el año fiscal que finalizó en marzo de 2023, JSW Steel informó unos ingresos consolidados de 1.24.126 millones de rupias, contribuyendo a un ingreso neto de 19.039 millones de rupias.

Los ingresos por dividendos son otra fuente de ingresos vital para JSW Holdings. En el año fiscal 2022-23, JSW Steel declaró dividendos por valor de 2.500 millones de rupias, del cual JSW Holdings recibió una participación significativa debido a su participación de aproximadamente 42%.

Las comisiones de gestión son comisiones que se cobran por la gestión de inversiones y participaciones dentro del grupo. Para el año fiscal 2022-23, estas tarifas contribuyeron alrededor de 100 millones de rupias a los ingresos totales de la empresa.

Además, las ganancias de capital procedentes de participaciones en acciones desempeñan un papel crucial. JSW Holdings tiene una cartera de inversiones diversa en varios sectores. Por ejemplo, a finales del año fiscal 2022-23, el valor razonable de sus inversiones de capital era de aproximadamente 10.000 millones de rupias, contribuyendo a ganancias no realizadas que refuerzan el valor liquidativo de la empresa.

Además, las iniciativas estratégicas de JSW Holdings, como el aumento de su participación en sectores de alto crecimiento, han dado lugar a una mayor rentabilidad. Con un enfoque continuo en la sostenibilidad y las prácticas innovadoras, la compañía continúa explorando vías para expandir los ingresos y aumentar el valor para los accionistas.

A octubre de 2023, el precio de las acciones de JSW Holdings es de aproximadamente ₹ 750 por acción, lo que refleja un aumento en lo que va del año de 20%. Este sólido desempeño se alinea con los sólidos fundamentos financieros de la compañía y su perspectiva de crecimiento continuo.