Stabilis Solutions, Inc. (SLNG): historia, propiedad, misión, cómo funciona & gana dinero

A medida que se acelera la transición energética, ¿está definitivamente siguiendo a los actores de pequeña escala del gas natural licuado (GNL), como Stabilis Solutions, Inc. (SLNG), que están permitiendo el cambio en mercados de alto crecimiento?

Esta empresa está dando un giro decisivo, como lo demuestran los ingresos del tercer trimestre de 2025 de más de 20,3 millones de dólares y un ingreso neto de 1,1 millones de dólares, impulsado por un enfoque estratégico en el que solo los ingresos aeroespaciales aumentaron 88% año tras año, y ahora representa casi 73% de su combinación total de ingresos.

Stabilis no sólo vende gasolina; están proporcionando soluciones de energía limpia llave en mano, asegurando el contrato de cliente más grande de su historia: un Acuerdo de abastecimiento de combustible marítimo de 10 años en Galveston, por lo que comprender su historia, su modelo integrado verticalmente y sus flujos de ingresos es fundamental para mapear su potencial de crecimiento futuro.

Historia de Stabilis Solutions, Inc. (SLNG)

Dado el cronograma de fundación de la empresa

Estás viendo una empresa que surgió del impulso por una energía más limpia en América del Norte. Stabilis Solutions, Inc. (SLNG) se creó con la idea de suministrar gas natural licuado (GNL) donde los gasoductos no podían llegar, creando esencialmente un "gasoducto virtual" para los clientes.

Año de establecimiento

La empresa fue establecida en 2013.

Ubicación original

Stabilis Solutions, Inc. tiene su sede en Houston, Texas.

Miembros del equipo fundador

La empresa fue cofundada por Casey Crenshaw y su esposa, Stacey Crenshaw, en 2013. Casey Crenshaw es el accionista mayoritario y, a finales de 2025, se desempeña como presidente ejecutivo y presidente y director ejecutivo interino.

Capital/financiación inicial

Los detalles específicos sobre el capital inicial o la financiación inicial no se divulgan públicamente, pero la trayectoria de la empresa muestra un despliegue de capital rápido y estratégico, incluida una adquisición importante apenas tres años después de su fundación. Honestamente, la financiación inicial es menos importante que el capital que recaudaron posteriormente para impulsar la expansión.

Dados los hitos de evolución de la empresa

Dados los momentos transformadores de la empresa

La historia de la compañía está marcada por tres decisiones claras y transformadoras que la llevaron de un proveedor regional a un importante actor norteamericano de GNL centrado en sectores de alto crecimiento.

• La adquisición de Buckeye Partners de 2016: Gasto $85 millones Adquirir los activos de GNL de Buckeye Partners fue el primer gran paso hacia la escala. Esta medida aseguró una infraestructura crítica, lo que permitió a Stabilis ofrecer soluciones llave en mano (producción, almacenamiento, transporte y abastecimiento de combustible), lo cual es clave para su modelo de negocio.
• La IPO de 2019 y las adquisiciones estratégicas: La salida a bolsa en 2019 proporcionó la base de capital necesaria para una expansión sostenida. Además, la adquisición de Prometheus Energy ese mismo año fue una decisión inteligente, ya que agregó al equipo un cofundador con más de 25 años de experiencia en GNL.
• La expansión de Galveston en 2025: El anuncio de octubre de 2025 del contrato de abastecimiento de combustible marino por 10 años es el cambio de juego más reciente. Este acuerdo respalda el plan para una nueva instalación de GNL en Galveston, que aumentará la capacidad total de licuefacción de Stabilis de 130.000 a una enorme 480.000 galones por día. Este contrato por sí solo cubre aproximadamente 40% de la capacidad planificada, asegurando la escala comercial y trasladando la combinación de ingresos hacia el sector marino de alto crecimiento.

Lo que oculta esta estimación es el riesgo de financiación del proyecto; Stabilis debe finalizar la financiación antes del primer trimestre de 2026 para que esta expansión masiva avance. Para profundizar más en el propósito de la empresa, consulte Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Stabilis Solutions, Inc. (SLNG).

Estructura de propiedad de Stabilis Solutions, Inc. (SLNG)

Stabilis Solutions, Inc. (SLNG) es una empresa que cotiza en bolsa, pero su estructura de propiedad está muy concentrada, con una única entidad estratégica que posee una participación mayoritaria dominante. Esto significa que, si bien sus acciones cotizan en el Nasdaq, la dirección estratégica y el control final recaen en un grupo central de cofundadores y entidades afiliadas, no en el público en general ni en los inversores institucionales.

Estado actual de Stabilis Solutions, Inc.

Stabilis Solutions es una empresa que cotiza en bolsa en el mercado de capitales Nasdaq con el símbolo SLNG. A partir de noviembre de 2025, la empresa opera como proveedor de transición energética, centrándose en soluciones de gas natural licuado (GNL) e hidrógeno en América del Norte. La compañía informó recientemente sólidos resultados del tercer trimestre de 2025, con ingresos que aumentaron un 15,3% año tras año a 20,3 millones de dólares y unos ingresos netos que alcanzaron los 1,1 millones de dólares para el trimestre. Al 3 de noviembre de 2025, la empresa tenía 18.596.301 acciones ordinarias en circulación, lo que refleja una modesta capitalización de mercado de aproximadamente 89,82 millones de dólares a principios de noviembre de 2025. La empresa se centra actualmente en su principal proyecto de instalación de GNL en Galveston, que depende de la obtención de financiación para el proyecto a principios de 2026.

Desglose de propiedad de Stabilis Solutions, Inc.

La propiedad de la empresa está altamente concentrada, un factor clave que cualquier inversor o analista debe comprender. LNG Investment Company LLC, una entidad afiliada al cofundador y presidente ejecutivo J. Casey Crenshaw, tiene una participación mayoritaria. Este nivel de propiedad estratégica y privilegiada, que suman más del 70%, otorga al cofundador y a las entidades asociadas un control sustancial sobre todas las decisiones corporativas importantes, incluidas definitivamente las fusiones y adquisiciones.

Liderazgo de Stabilis Solutions, Inc.

El equipo de liderazgo es una combinación de cofundadores y ejecutivos de energía experimentados, que dirigen a la empresa a través de su siguiente fase de crecimiento, en particular el proyecto de gran escala de Galveston. Tras una transición de gestión a principios de 2025, el presidente ejecutivo asumió el máximo cargo operativo.

• J. Casey Crenshaw: Presidente Ejecutivo y Presidente y CEO interino. Crenshaw es cofundador y accionista mayoritario y asumirá el cargo de director ejecutivo interino en febrero de 2025 para liderar la próxima fase de crecimiento de la empresa.
• Andrew Puhala (Andy Puhala): Vicepresidente senior, director financiero y secretario. Puhala proporciona continuidad financiera y fue un orador clave en la convocatoria de resultados del tercer trimestre de 2025.
• Matt Barclay: Vicepresidente sénior, Marina. Cofundó Prometheus Energy Company, que adquirió Stabilis, aportando una amplia experiencia en producción y distribución de GNL.
• Caballero Koby: Vicepresidente Senior de Plantas, EPC y Proyectos Especiales. Lidera la ingeniería, adquisiciones y construcción (EPC) de nuevas instalaciones, cruciales para la expansión de Galveston.
• Etapa Marroquín: Vicepresidente Senior Comercial e Industrial. Se centra en los principales segmentos de clientes comerciales e industriales.

La permanencia promedio del equipo directivo es relativamente corta, 1,8 años, lo que sugiere que existe un nuevo equipo para ejecutar la estrategia actual, pero la permanencia promedio de la junta es más larga, 6,3 años, lo que proporciona conocimiento institucional. Puede revisar los principios fundamentales de la empresa aquí: Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Stabilis Solutions, Inc. (SLNG).

Stabilis Solutions, Inc. (SLNG) Misión y valores

Stabilis Solutions, Inc. es una empresa de transición energética cuyo propósito va más allá del simple movimiento de gas natural licuado (GNL); se trata de ser su socio confiable en la entrega de soluciones de energía limpia y rentables en toda América del Norte. Su ADN cultural está arraigado en un compromiso inquebrantable con la seguridad, la integridad y la excelencia operativa, lo cual es definitivamente fundamental en el sector energético.

Propósito principal de Stabilis Solutions

Necesita saber qué impulsa a una empresa además de sus ganancias trimestrales y, para Stabilis Solutions, es un compromiso claro de facilitar la transición a una energía más limpia. Este objetivo principal se centra en proporcionar soluciones de GNL llave en mano (producción, almacenamiento, transporte y abastecimiento de combustible) a diversos mercados que necesitan una alternativa confiable a los combustibles tradicionales con mayores emisiones.

El compromiso de la empresa con la Calidad, la Salud, la Seguridad y el Medio Ambiente (QHSE) es fundamental para sus operaciones. No sólo hablan de seguridad; su política enfatiza el liderazgo, la rendición de cuentas y la gestión de peligros para garantizar que los riesgos se reduzcan a niveles lo más bajos posible. Han entregado 550 millones de galones de GNL y completó más de 55.000 entregas en EE. UU., México y Canadá, por lo que tienen un historial que lo respalda.

Declaración de misión oficial

Si bien una declaración de misión única y formal puede resultar difícil de alcanzar, las acciones y los objetivos declarados de la empresa se fusionan en un mandato claro para su equipo y para usted como inversionista o cliente. Se trata de ser el eslabón imprescindible para el acceso a energías limpias.

• Proporcionar soluciones de gas natural licuado (GNL) seguras, confiables e innovadoras a diversos mercados industriales, comerciales y energéticos.
• Facilitar la transición a fuentes de energía más limpias ofreciendo GNL como una alternativa rentable a los combustibles tradicionales.
• Crear valor para los accionistas a través de inversiones estratégicas y excelencia operativa.

Declaración de visión

La visión de la empresa es sencilla: quieren ser su socio más confiable en este sector. Esta no es una aspiración vaga; es un posicionamiento estratégico para capitalizar la creciente demanda de soluciones de energía distribuida y más limpias.

• Sea el socio confiable para brindar soluciones de gas natural de bajo costo, abundantes y respetuosas con el medio ambiente en toda América del Norte.
• Conviértase en el proveedor líder de soluciones de GNL a pequeña escala, permitiendo un acceso a energía más limpia para empresas y comunidades.
• Impulsar la innovación en la producción, el transporte y las aplicaciones de GNL.

Este enfoque en la energía limpia también se está traduciendo directamente en resultados financieros. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2025, la compañía reportó ventas de casi $55 millones ($ 54,97 millones), lo que demuestra que su visión está generando ingresos en el mundo real. Puedes revisar la carta completa aquí: Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Stabilis Solutions, Inc. (SLNG).

Lema/lema de Stabilis Solutions

Un buen eslogan capta la esencia del modelo de negocio en pocas palabras; Para Stabilis Solutions, destaca su capacidad logística única.

• Llevando energía donde la necesita™.

Esta simple frase habla de su competencia principal: utilizar un gasoducto virtual (transporte criogénico) para entregar GNL donde los gasoductos tradicionales no llegan, atendiendo a mercados de alto crecimiento como el abastecimiento de combustible marítimo y el aeroespacial comercial. Honestamente, esa entrega de última milla es donde se obtiene el verdadero margen.

Stabilis Solutions, Inc. (SLNG) Cómo funciona

Stabilis Solutions opera como un proveedor llave en mano verticalmente integrado de gas natural licuado (GNL) y soluciones de combustible limpio en toda América del Norte, gestionando toda la cadena de suministro desde la producción hasta la entrega en el último kilómetro.

La compañía actúa esencialmente como un gasoducto virtual, licuando el gas natural en sus instalaciones y transportándolo a través de una flota especializada de más de 150+ activos criogénicos a clientes que carecen de acceso a la infraestructura de tuberías tradicional o que necesitan una fuente de combustible móvil de alta pureza.

Portafolio de productos/servicios de Stabilis Solutions, Inc.

Marco operativo de Stabilis Solutions, Inc.

El modelo operativo de Stabilis se basa en la propiedad y el control de la infraestructura crítica, lo que le permite ofrecer un servicio confiable de extremo a extremo. Este control es el núcleo de su propuesta de valor.

• Infraestructura de producción: La empresa posee y opera instalaciones de licuefacción a pequeña escala, incluida la planta de George West, Texas, con una capacidad de más de 100.000 galones por díay las instalaciones de Port Allen, Luisiana, en 30.000 galones por día. La capacidad actual total es de aproximadamente 130.000 galones por día.
• Logística y Distribución: Gestionan una gran flota de remolques criogénicos para transportar GNL directamente al sitio del cliente, creando una tubería virtual flexible. Esta solución móvil definitivamente cambia las reglas del juego para las necesidades de energía remotas o temporales.
• Despliegue de capital de crecimiento: Un foco importante es la expansión, como lo demuestra la planificación 350.000 galones por día Instalación de Galveston, Texas, que está respaldada por un acuerdo de abastecimiento de combustible marítimo de 10 años. El objetivo es triplicar la capacidad actual.
• Generación de ingresos: Los flujos de ingresos provienen de las ventas de productos de GNL (el componente más grande, con ingresos por productos de GNL de 17,5 millones de dólares en el tercer trimestre de 2025), alquiler de equipos y servicios de campo asociados. Los ingresos del año hasta la fecha hasta el tercer trimestre de 2025 fueron aproximadamente $55.0 millones. Para profundizar en sus principios rectores, consulte Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Stabilis Solutions, Inc. (SLNG).

Ventajas estratégicas de Stabilis Solutions, Inc.

El éxito de la empresa se basa en su modelo de servicio integrado y su condición de pionero en mercados especializados de alto crecimiento, lo que proporciona un importante foso competitivo.

• Proveedor de soluciones llave en mano: Ofrecer una cadena de suministro de GNL completa, desde la licuefacción hasta el abastecimiento de combustible, reduce la complejidad para los clientes y fomenta contratos complicados a largo plazo. Este modelo integrado es único entre los distribuidores de GNL a pequeña escala.
• Centrarse en los mercados finales de alto crecimiento: Stabilis ha logrado orientar su combinación de ingresos hacia sectores de alto margen. En el tercer trimestre de 2025, los tres mercados de crecimiento objetivo (aeroespacial, marino y generación de energía) representaron aproximadamente 73% de los ingresos totales. Sólo los ingresos aeroespaciales aumentaron en más de 88% año tras año en el tercer trimestre de 2025.
• Colocación estratégica de activos: Poseer instalaciones de producción en ubicaciones clave de la costa del Golfo (Texas y Luisiana) y tener una amplia red de distribución en América del Norte garantiza la confiabilidad del suministro, lo cual es fundamental para clientes de alto rendimiento como líneas de cruceros y operadores de lanzamientos espaciales.
• Cartera de contratos a largo plazo: Asegurar un contrato de abastecimiento de combustible marino de 10 años para la instalación propuesta en Galveston proporciona una fuerte visibilidad de los ingresos y ancla la expansión futura, brindándoles un camino claro para aumentar la capacidad de licuefacción en más de 269%.

Stabilis Solutions, Inc. (SLNG) Cómo genera dinero

Stabilis Solutions, Inc. gana dinero operando una cadena de suministro de gas natural licuado (GNL) integrada verticalmente, vendiendo combustible GNL y proporcionando la logística y el equipo necesarios como una solución llave en mano para clientes sin acceso a gas natural por gasoducto. El motor de ingresos de la compañía se está alejando de los contratos industriales tradicionales hacia mercados de alto crecimiento como el aprovisionamiento aeroespacial y marítimo, que ahora representan la mayoría de las ventas.

Honestamente, el modelo de negocio es simple: producir y entregar GNL limpio y confiable donde el gasoducto no puede llegar. Es un oleoducto virtual.

Desglose de ingresos de Stabilis Solutions, Inc.

Los ingresos de la compañía provienen principalmente de la venta de productos de GNL, que incluyen el combustible en sí, mientras que una porción más pequeña, pero aún importante, proviene del alquiler de equipos criogénicos especializados y servicios relacionados. Este desglose se basa en los datos financieros más recientes del tercer trimestre del año fiscal 2025.

He aquí los cálculos rápidos: en el tercer trimestre de 2025, los ingresos totales fueron 20,3 millones de dólares, con ventas de productos de GNL que representan 17,5 millones de dólares de ese total. El crecimiento de las ventas de GNL es sólido: los galones de GNL vendidos aumentaron un 21% año tras año en el tercer trimestre de 2025.

Economía empresarial

Los fundamentos económicos de Stabilis Solutions están arraigados en su enfoque estratégico en mercados finales de alto crecimiento y alto volumen, que es un giro deliberado de gestión. Este cambio es claramente visible en los resultados del tercer trimestre de 2025, donde 73% de los ingresos totales provinieron de clientes aeroespaciales, marinos y de generación de energía, en comparación con el 60% en el trimestre del año anterior.

La empresa asegura sus ingresos futuros a través de contratos a largo plazo, lo que elimina los riesgos del modelo de negocio y proporciona un flujo de caja predecible. Por ejemplo, la instalación planeada de GNL en Galveston ya está anclada por un Acuerdo de abastecimiento de combustible marítimo de 10 años con un operador global, y la gerencia espera tener aproximadamente 75% de la capacidad total vendida bajo contratos a largo plazo para cuando lleguen a una decisión final de inversión a principios de 2026.

• Estrategia de precios: El crecimiento de los ingresos está impulsado tanto por mayores volúmenes de GNL como por mayores precios promedio de las materias primas, una buena señal del poder de fijación de precios y la demanda del mercado.
• Presión de margen: El margen EBITDA ajustado (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) experimentó una ligera compresión a 14.3% en el tercer trimestre de 2025, frente al 14,6% del año pasado. Esto se debe principalmente a la caída de un proyecto industrial de alto margen y a una combinación de clientes menos favorable en el corto plazo a medida que los nuevos mercados de alto crecimiento crecen.
• Control de costos: El costo de los ingresos se mantuvo estable en aproximadamente 72% de ventas en el tercer trimestre de 2025, lo que muestra coherencia en la gestión del principal factor de costos: la compra y producción de gas natural.

Desempeño financiero de Stabilis Solutions, Inc.

En noviembre de 2025, la empresa muestra un panorama financiero mixto pero estratégicamente positivo, caracterizado por un fuerte crecimiento en sectores clave a pesar de la volatilidad general de los ingresos. La atención se centra en la financiación de infraestructuras para respaldar los nuevos contratos a largo plazo.

• Tendencia de ingresos: Los ingresos totales de los últimos doce meses (TTM) que finalizaron el 30 de septiembre de 2025 fueron de aproximadamente 72,27 millones de dólares. Los ingresos trimestrales están creciendo nuevamente, con ingresos del tercer trimestre de 2025 en 20,3 millones de dólares, un 15.3% aumentan año tras año.
• Rentabilidad: Stabilis Solutions volvió a obtener ingresos netos positivos en el tercer trimestre de 2025, según informa 1,1 millones de dólares, una sólida mejora con respecto a la pérdida neta observada a principios de año. El EBITDA ajustado también aumentó a 2,9 millones de dólares en el tercer trimestre de 2025.
• Liquidez y Capital: El balance sigue siendo sólido con una liquidez (disponibilidad de efectivo y crédito) que asciende a 15,5 millones de dólares al 30 de septiembre de 2025. La compañía está generando efectivo de las operaciones, registrando 2,4 millones de dólares en el tercer trimestre de 2025.
• Impulsores de crecimiento: La clave del desempeño futuro reside en las tasas de crecimiento de sus mercados objetivo: los ingresos aeroespaciales aumentaron en más de 88% y los ingresos marítimos en más 31% año tras año en el tercer trimestre de 2025. Aquí es definitivamente donde reside el valor futuro.

Para profundizar en el respaldo institucional de este cambio estratégico, debe consultar Explorando el inversor Stabilis Solutions, Inc. (SLNG) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Stabilis Solutions, Inc. (SLNG) Posición de mercado y perspectivas futuras

Stabilis Solutions, Inc. se posiciona como el proveedor dominante de América del Norte de soluciones llave en mano de gas natural licuado (GNL) a pequeña escala, aprovechando el rápido cambio hacia fuentes de energía más limpias y fuera de la red. La trayectoria futura de la compañía depende de la ejecución exitosa de su proyecto de licuefacción de Galveston, un movimiento estratégico para asegurar ingresos a largo plazo y de alto margen de los florecientes sectores marino y aeroespacial.

Panorama competitivo

En el mercado de GNL a pequeña escala, la competencia está fragmentada pero intensa, enfrentando a distribuidores especializados como Stabilis con gigantes globales del gas industrial y actores energéticos integrados. La principal ventaja competitiva de Stabilis es su red de distribución establecida de última milla en toda América del Norte, que es difícil de replicar rápidamente para los actores más grandes. Puede profundizar en las finanzas aquí: Desglosando la salud financiera de Stabilis Solutions, Inc. (SLNG): información clave para los inversores

Oportunidades y desafíos

La empresa está experimentando un fuerte impulso en los mercados finales especializados y de alto crecimiento, que es sin duda donde debería centrarse la atención. Aquí están los cálculos rápidos sobre el crecimiento a corto plazo: los ingresos del sector aeroespacial en el tercer trimestre de 2025 aumentaron un 88,3% año tras año, el abastecimiento de combustible marino aumentó un 31,5% y la generación de energía creció un 31,4%. Esto demuestra que la estrategia está funcionando.

Posición de la industria

Stabilis Solutions ocupa un nicho crítico como proveedor exclusivo de GNL a pequeña escala, distinguiéndose de las grandes empresas integradas de petróleo y gas o de los fabricantes de equipos. Sus ingresos en el TTM 2025 de 69,57 millones de dólares reflejan una operación enfocada y rentable en comparación con los ingresos multimillonarios de sus competidores más grandes y diversificados.

• Liderazgo en servicios llave en mano: el único distribuidor con producción propia y una presencia de distribución completa en América del Norte, que ofrece un verdadero gasoducto virtual para clientes remotos y fuera de la red.
• Enfoque en el mercado de alto crecimiento: el cambio estratégico hacia la generación marina, aeroespacial y de energía está impulsando un crecimiento de volumen significativo, aislando a la empresa de una demanda más débil en los sectores industriales heredados.
• Liquidez y estabilidad: la sólida base financiera de la compañía, que incluye 10,3 millones de dólares en reservas de efectivo al tercer trimestre de 2025, proporciona un colchón para los gastos de capital a corto plazo en proyectos de crecimiento.

La empresa es pequeña, pero domina su segmento específico, lo cual es una diferencia clave en esta industria.