Stabilis Solutions, Inc. (SLNG) Bundle
مع تسارع تحول الطاقة، هل تتتبع بوضوح الشركات الصغيرة العاملة في مجال الغاز الطبيعي المسال (LNG) مثل Stabilis Solutions, Inc. (SLNG) التي تتيح التحول في الأسواق ذات النمو المرتفع؟
تقوم هذه الشركة بمحور حاسم، كما يتضح من إيرادات الربع الثالث من عام 2025 التي تجاوزت 20.3 مليون دولار وصافي الدخل 1.1 مليون دولار، مدعومة بالتركيز الاستراتيجي حيث ارتفعت إيرادات الطيران وحدها 88% سنة بعد سنة، ويمثل الآن ما يقرب من 73% من إجمالي مزيج الإيرادات.
لا تقوم شركة Stabilis ببيع الغاز فحسب؛ إنهم يقدمون حلولاً متكاملة للطاقة النظيفة، ويضمنون أكبر عقد للعملاء على الإطلاق اتفاقية تزويد السفن بالوقود البحري لمدة 10 سنوات في جالفستون - لذا فإن فهم تاريخهم ونموذجهم المتكامل رأسيًا وتدفقات الإيرادات يعد أمرًا بالغ الأهمية لرسم خريطة لإمكانات نموهم المستقبلية.
تاريخ شركة Stabilis Solutions, Inc. (SLNG).
نظرا للجدول الزمني لتأسيس الشركة
أنت تنظر إلى شركة انبثقت من الدفع نحو الطاقة النظيفة في أمريكا الشمالية. تم بناء شركة Stabilis Solutions, Inc. (SLNG) على فكرة توفير الغاز الطبيعي المسال (LNG) حيث لا يمكن لخطوط الأنابيب الوصول إليها، مما يؤدي بشكل أساسي إلى إنشاء "خط أنابيب افتراضي" للعملاء.
سنة التأسيس
تأسست الشركة في 2013.
الموقع الأصلي
يقع المقر الرئيسي لشركة Stabilis Solutions, Inc. في هيوستن، تكساس.
أعضاء الفريق المؤسس
تم تأسيس الشركة بواسطة كيسي كرينشو وزوجته، ستايسي كرينشو، في عام 2013. يعتبر كيسي كرينشو هو المساهم الأكبر، واعتبارًا من أواخر عام 2025، يشغل منصب رئيس مجلس الإدارة التنفيذي والرئيس المؤقت والمدير التنفيذي.
رأس المال/التمويل الأولي
لا يتم الكشف علنًا عن تفاصيل محددة حول رأس المال الأولي أو التمويل الأولي، لكن مسار الشركة يُظهر نشرًا سريعًا واستراتيجيًا لرأس المال، بما في ذلك عملية استحواذ كبيرة بعد ثلاث سنوات فقط من التأسيس. بصراحة، التمويل الأولي أقل أهمية من رأس المال الذي جمعوه لاحقًا لدعم التوسع.
نظرا لمعالم تطور الشركة
| سنة | الحدث الرئيسي | الأهمية |
|---|---|---|
| 2013 | تأسست الشركة | أنشئت لتقديم حلول الغاز الطبيعي للعملاء دون الوصول إلى خطوط الأنابيب. |
| 2016 | الاستحواذ على أصول الغاز الطبيعي المسال لشركة Buckeye Partners | توسعت البنية التحتية للإنتاج والتوزيع بشكل كبير مع أ 85 مليون دولار شراء. |
| 2019 | الطرح العام الأولي (IPO) | تم تحويل هيكل رأس المال وأصبحت شركة عامة (SLNG)، مما يوفر رأس المال لمزيد من النمو. |
| 2019 | الاستحواذ على شركة بروميثيوس للطاقة | دمجنا لاعبًا رئيسيًا في مجال الغاز الطبيعي المسال، مما أدى إلى إضافة الخبرة والوصول إلى السوق، لا سيما في قطاع الطاقة الموزعة. |
| 2025 (الربع الثالث) | تم الإبلاغ عن نتائج مالية قوية | أظهر أ 15.3% زيادة الإيرادات على أساس سنوي إلى 20.3 مليون دولار وصافي الدخل 1.1 مليون دولار، مما يدل على التنفيذ القوي. |
| 2025 (أكتوبر) | اتفاقية مؤمّنة لتزويد السفن بالوقود البحري لمدة 10 سنوات | تثبيت منشأة جالفيستون الجديدة بعقد توريد 50 مليون جالون من الغاز الطبيعي المسال سنويا، صفقة تحويلية واضحة. |
نظرا للحظات التحولية للشركة
يتميز تاريخ الشركة بثلاثة قرارات تحويلية واضحة نقلتها من مورد إقليمي إلى لاعب رئيسي في مجال الغاز الطبيعي المسال في أمريكا الشمالية يركز على القطاعات ذات النمو المرتفع.
- عملية الاستحواذ على شركاء Buckeye لعام 2016: الإنفاق 85 مليون دولار كان الاستحواذ على أصول الغاز الطبيعي المسال لشركة Buckeye Partners هو الخطوة الرئيسية الأولى للتوسع. أدت هذه الخطوة إلى تأمين البنية التحتية الحيوية، مما سمح لشركة Stabilis بتقديم حلول متكاملة - الإنتاج والتخزين والنقل والوقود - وهو أمر أساسي لنموذج أعمالها.
- الاكتتاب العام والاستحواذات الاستراتيجية لعام 2019: لقد وفر طرح أسهم الشركة للاكتتاب العام في عام 2019 قاعدة رأس المال اللازمة للتوسع المستدام. بالإضافة إلى ذلك، كان الاستحواذ على شركة Prometheus Energy في نفس العام خطوة ذكية، حيث أضاف مؤسسًا مشاركًا يتمتع بخبرة تزيد عن 25 عامًا في مجال الغاز الطبيعي المسال إلى الفريق.
- توسعة جالفستون 2025: يعد إعلان أكتوبر 2025 عن عقد تزويد السفن بالوقود البحري لمدة 10 سنوات هو أحدث تغيير في قواعد اللعبة. تدعم هذه الاتفاقية خطة إنشاء منشأة جديدة للغاز الطبيعي المسال في جالفستون، والتي ستزيد من إجمالي قدرة التسييل لشركة Stabilis من 130.000 إلى 130.000 إلى 130.000 وحدة تسييل ضخمة. 480.000 جالون يوميا. يغطي هذا العقد وحده حوالي 40% من القدرة المخططة، وتأمين النطاق التجاري وتحويل مزيج الإيرادات بشكل أكبر إلى القطاع البحري عالي النمو.
وما يخفيه هذا التقدير هو مخاطر تمويل المشروع؛ يجب على Stabilis الانتهاء من التمويل بحلول الربع الأول من عام 2026 حتى يمضي هذا التوسع الهائل قدمًا. للتعمق أكثر في غرض الشركة، قم بالتحقق من ذلك بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Stabilis Solutions, Inc. (SLNG).
هيكل ملكية شركة Stabilis Solutions, Inc. (SLNG).
Stabilis Solutions, Inc. (SLNG) هي شركة مساهمة عامة، ولكن هيكل ملكيتها يتركز بشكل كبير، مع كيان استراتيجي واحد يمتلك حصة أغلبية مهيمنة. وهذا يعني أنه بينما يتم تداول أسهمها في بورصة ناسداك، فإن الاتجاه الاستراتيجي والسيطرة النهائية يقع على عاتق مجموعة أساسية من المؤسسين المشاركين والكيانات التابعة، وليس عامة الناس أو المستثمرين المؤسسيين.
الوضع الحالي لشركة Stabilis Solutions, Inc
Stabilis Solutions هي شركة مساهمة عامة في سوق Nasdaq Capital Market تحت رمز المؤشر SLNG. اعتبارًا من نوفمبر 2025، تعمل الشركة كمزود لنقل الطاقة، مع التركيز على الغاز الطبيعي المسال (LNG) وحلول الهيدروجين في أمريكا الشمالية. أعلنت الشركة مؤخرًا عن نتائج قوية للربع الثالث من عام 2025، مع زيادة الإيرادات بنسبة 15.3٪ على أساس سنوي إلى 20.3 مليون دولار وصافي الدخل يصل إلى 1.1 مليون دولار لهذا الربع. اعتبارًا من 3 نوفمبر 2025، كان لدى الشركة 18,596,301 سهمًا من الأسهم العادية القائمة، مما يعكس رسملة سوقية متواضعة تبلغ حوالي 89.82 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من أوائل نوفمبر 2025. وتركز الشركة حاليًا على مشروعها الرئيسي لمنشأة جالفيستون للغاز الطبيعي المسال، والذي يتوقف على تأمين تمويل المشروع في أوائل عام 2026.
انهيار ملكية شركة Stabilis Solutions, Inc
ملكية الشركة مركزة للغاية، وهو عامل رئيسي يجب على أي مستثمر أو محلل أن يفهمه. تمتلك شركة LNG Investment Company LLC، وهي كيان تابع للمؤسس المشارك ورئيس مجلس الإدارة التنفيذي جيه. كيسي كرينشو، حصة مسيطرة. يمنح هذا المستوى من الملكية الداخلية والاستراتيجية، الذي يبلغ إجماليه أكثر من 70%، المؤسس المشارك والكيانات المرتبطة به سيطرة كبيرة على جميع قرارات الشركة الكبرى، بما في ذلك عمليات الدمج والاستحواذ.
| نوع المساهم | الملكية % | ملاحظات |
|---|---|---|
| الإستراتيجية/المساهم الأكبر | 67.65% | مملوكة لشركة LNG Investment Company LLC، وهي كيان تابع للمؤسس المشارك J. Casey Crenshaw. |
| الشركة/المستثمر الاستراتيجي | 7.91% | مملوكة لشركة Chart Industries, Inc.، وهي لاعب رئيسي في مجال المعدات المبردة. |
| من الداخل / القابضة التابعة | 3.54% | مملوكة لشركة JCH Crenshaw Holdings, LLC، وهي كيان آخر تابع. |
| كبار المستثمرين المؤسسيين | ~1.08% | يشغل كبار أصحاب المؤسسات مثل The Vanguard Group, Inc. مناصب أصغر ولكنها مهمة. |
قيادة شركة Stabilis Solutions, Inc
يتكون فريق القيادة من مزيج من المؤسسين المشاركين والمديرين التنفيذيين المتمرسين في مجال الطاقة، الذين يوجهون الشركة خلال مرحلتها التالية من النمو، ولا سيما مشروع جالفيستون واسع النطاق. وبعد انتقال الإدارة في أوائل عام 2025، تولى الرئيس التنفيذي الدور التشغيلي الأعلى.
- جي كيسي كرينشو: الرئيس التنفيذي والرئيس المؤقت والمدير التنفيذي. السيد كرينشو هو أحد المؤسسين والمساهم الأكبر، وسيتولى منصب الرئيس التنفيذي المؤقت في فبراير 2025 لقيادة مرحلة النمو التالية للشركة.
- أندرو بوهالا (آندي بوهالا): نائب أول للرئيس، والمدير المالي، والسكرتير. يوفر السيد بوهالا الاستمرارية المالية وكان المتحدث الرئيسي في مكالمة أرباح الربع الثالث من عام 2025.
- مات باركلي: نائب الرئيس الأول للبحرية. شارك في تأسيس شركة Prometheus Energy، التي استحوذت عليها شركة Stabilis، مما أتاح لها خبرة عميقة في إنتاج وتوزيع الغاز الطبيعي المسال.
- كوبي نايت: نائب الرئيس الأول للمحطات والمشتريات والإنشاءات والمشاريع الخاصة. يقود أعمال الهندسة والمشتريات والبناء (EPC) للمنشآت الجديدة، وهو أمر بالغ الأهمية لتوسع جالفستون.
- المرحلة الماروكينية: نائب الرئيس الأول للشؤون التجارية والصناعية. يركز على قطاعات العملاء التجارية والصناعية الأساسية.
إن متوسط فترة ولاية فريق الإدارة قصير نسبيًا حيث يبلغ 1.8 عامًا، مما يشير إلى وجود فريق جديد لتنفيذ الاستراتيجية الحالية، ولكن متوسط فترة ولاية مجلس الإدارة أطول حيث يبلغ 6.3 سنوات، مما يوفر المعرفة المؤسسية. يمكنك مراجعة المبادئ الأساسية للشركة هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Stabilis Solutions, Inc. (SLNG).
مهمة وقيم شركة Stabilis Solutions, Inc. (SLNG).
Stabilis Solutions, Inc. هي شركة متخصصة في تحويل الطاقة ويتجاوز هدفها مجرد نقل الغاز الطبيعي المسال (LNG)؛ يتعلق الأمر بكونك شريكًا موثوقًا به في تقديم حلول طاقة نظيفة وفعالة من حيث التكلفة عبر أمريكا الشمالية. إن الحمض النووي الثقافي الخاص بهم متجذر في الالتزام الثابت بالسلامة والنزاهة والتميز التشغيلي، وهو أمر بالغ الأهمية في قطاع الطاقة.
الغرض الأساسي من Stabilis Solutions
أنت بحاجة إلى معرفة ما يحرك الشركة إلى جانب أرباحها الفصلية، وبالنسبة لشركة Stabilis Solutions، يعد هذا التزامًا واضحًا بتيسير الانتقال إلى طاقة أنظف. يركز هذا الغرض الأساسي على توفير حلول متكاملة للغاز الطبيعي المسال، مثل الإنتاج والتخزين والنقل والتزود بالوقود، للأسواق المتنوعة التي تحتاج إلى بديل موثوق للوقود التقليدي عالي الانبعاثات.
يعد التزام الشركة بالجودة والصحة والسلامة والبيئة (QHSE) أمرًا أساسيًا في عملياتها. إنهم لا يتحدثون فقط عن السلامة؛ تؤكد سياستهم على القيادة والمساءلة وإدارة المخاطر لضمان تقليل المخاطر إلى مستويات منخفضة قدر الإمكان. لقد سلموا 550 مليون جالون للغاز الطبيعي المسال وأنجزت أكثر من 55.000 عملية تسليم عبر الولايات المتحدة والمكسيك وكندا، لذلك لديهم سجل حافل لدعم ذلك.
بيان المهمة الرسمية
على الرغم من أن بيان مهمة رسمي واحد قد يكون بعيد المنال، إلا أن إجراءات الشركة وأهدافها المعلنة تندمج في تفويض واضح لفريقها ولك كمستثمر أو عميل. يتعلق الأمر بكوننا الرابط الأساسي للوصول إلى الطاقة النظيفة.
- توفير حلول آمنة وموثوقة ومبتكرة للغاز الطبيعي المسال (LNG) لمختلف الأسواق الصناعية والتجارية وأسواق الطاقة.
- تسهيل الانتقال إلى مصادر طاقة أنظف من خلال تقديم الغاز الطبيعي المسال كبديل فعال من حيث التكلفة للوقود التقليدي.
- خلق قيمة للمساهمين من خلال الاستثمارات الاستراتيجية والتميز التشغيلي.
بيان الرؤية
رؤية الشركة واضحة ومباشرة: إنهم يريدون أن يكونوا شريكك الأكثر ثقة في هذا المجال. هذا ليس طموحا غامضا. إنه موقع استراتيجي للاستفادة من الطلب المتزايد على حلول الطاقة النظيفة والموزعة.
- كن الشريك الموثوق به في توفير حلول الغاز الطبيعي منخفضة التكلفة والوفيرة والصديقة للبيئة في جميع أنحاء أمريكا الشمالية.
- أن نصبح المزود الرائد لحلول الغاز الطبيعي المسال صغيرة الحجم، مما يتيح الوصول إلى الطاقة النظيفة للشركات والمجتمعات.
- دفع الابتكار في إنتاج الغاز الطبيعي المسال ونقله وتطبيقاته.
وهذا التركيز على الطاقة النظيفة يُترجم بشكل مباشر إلى نتائج مالية أيضًا. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2025، أعلنت الشركة عن مبيعات بلغت حوالي 55 مليون دولار (54.97 مليون دولار)، مما يدل على أن رؤيتهم تؤدي إلى تحقيق إيرادات في العالم الحقيقي. يمكنك مراجعة الميثاق كاملا هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Stabilis Solutions, Inc. (SLNG).
شعار/شعار شركة Stabilis Solutions
الشعار الجيد يجسد جوهر نموذج العمل في بضع كلمات؛ وبالنسبة لشركة Stabilis Solutions، فهي تسلط الضوء على قدرتها اللوجستية الفريدة.
- جلب الطاقة إلى حيث تحتاج إليها™.
تتحدث هذه العبارة البسيطة عن كفاءتهم الأساسية: استخدام خط أنابيب افتراضي (النقل المبرد) لتوصيل الغاز الطبيعي المسال إلى الأماكن التي لا تصل إليها خطوط الأنابيب التقليدية، مما يخدم الأسواق ذات النمو المرتفع مثل التزويد بالوقود البحري والفضاء التجاري. بصراحة، تسليم الميل الأخير هو المكان الذي يتم فيه تحقيق الهامش الحقيقي.
شركة Stabilis Solutions, Inc. (SLNG) كيف تعمل
تعمل شركة Stabilis Solutions كمورد متكامل رأسيًا ومتكامل للغاز الطبيعي المسال وحلول الوقود النظيف في جميع أنحاء أمريكا الشمالية، حيث تدير سلسلة التوريد بأكملها بدءًا من الإنتاج وحتى التسليم النهائي.
تعمل الشركة بشكل أساسي كخط أنابيب افتراضي للغاز الطبيعي، حيث تقوم بتسييل الغاز الطبيعي في منشآتها ونقله عبر أسطول متخصص يضم أكثر من 150+ الأصول المبردة للعملاء الذين يفتقرون إلى إمكانية الوصول إلى البنية التحتية لخطوط الأنابيب التقليدية أو يحتاجون إلى مصدر وقود متنقل عالي النقاء.
مجموعة المنتجات/الخدمات الخاصة بشركة Stabilis Solutions, Inc
| المنتج/الخدمة | السوق المستهدف | الميزات الرئيسية |
|---|---|---|
| توريد الغاز الطبيعي المسال | التزويد بالوقود البحري، والفضاء، وتوليد الطاقة، والصناعية، والتعدين | الغاز الطبيعي المسال عالي النقاء للوقود النظيف؛ موثوقة، 24/7/365 العرض؛ يحل محل الوقود عالي الانبعاثات. |
| خطوط الأنابيب الافتراضية والخدمات اللوجستية | توليد الطاقة عن بعد، وبناء خطوط الأنابيب، وتقليص أوقات الذروة للمرافق | النقل الجاهز والتسليم إلى المواقع النائية؛ يستخدم أ 30+ نقطة شبكة الإمداد في أمريكا الشمالية؛ يضمن العرض أثناء انقطاع خطوط الأنابيب. |
| تأجير وخدمات المعدات المبردة | الصناعية والطاقة والتجارية | استئجار صهاريج تخزين مبردة متخصصة ومعدات تبخير؛ يتضمن الدعم الفني والهندسة الميدانية لعمليات سلسة. |
الإطار التشغيلي لشركة Stabilis Solutions, Inc
يعتمد النموذج التشغيلي لشركة Stabilis على امتلاك البنية التحتية الحيوية والتحكم فيها، مما يسمح لها بتقديم خدمة موثوقة وشاملة. هذا التحكم هو جوهر عرض القيمة الخاص بهم.
- البنية التحتية للإنتاج: تمتلك الشركة وتدير منشآت تسييل صغيرة الحجم، بما في ذلك مصنع جورج ويست بولاية تكساس بسعة تزيد عن 1000 قدم مكعب 100.000 جالون يوميا، ومنشأة بورت ألين بولاية لويزيانا في 30.000 جالون يوميا. إجمالي السعة الحالية تقريبًا 130.000 جالون يوميا.
- الخدمات اللوجستية والتوزيع: إنهم يديرون أسطولًا كبيرًا من المقطورات المبردة لنقل الغاز الطبيعي المسال مباشرةً إلى موقع العميل، مما يؤدي إلى إنشاء خط أنابيب افتراضي مرن. من المؤكد أن هذا الحل المحمول سيغير قواعد اللعبة فيما يتعلق باحتياجات الطاقة عن بعد أو المؤقتة.
- نشر رأس مال النمو: التركيز الرئيسي هو التوسع، كما يتضح من المخطط 350.000 جالون يوميا منشأة جالفيستون بولاية تكساس، والتي تدعمها اتفاقية تزويد السفن بالوقود البحري لمدة 10 سنوات. والهدف هو زيادة القدرة الحالية إلى أكثر من ثلاثة أضعاف.
- توليد الإيرادات: تأتي تدفقات الإيرادات من مبيعات منتجات الغاز الطبيعي المسال (العنصر الأكبر، حيث تبلغ إيرادات منتجات الغاز الطبيعي المسال 17.5 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025)، وتأجير المعدات، والخدمات الميدانية المرتبطة بها. بلغت الإيرادات من العام حتى الآن حتى الربع الثالث من عام 2025 تقريبًا 55.0 مليون دولار. للتعمق أكثر في مبادئهم التوجيهية، راجع ذلك بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Stabilis Solutions, Inc. (SLNG).
المزايا الإستراتيجية لشركة Stabilis Solutions, Inc
يعود نجاح الشركة إلى نموذج الخدمة المتكاملة الخاص بها ومكانتها الرائدة في الأسواق المتخصصة عالية النمو، مما يوفر خندقًا تنافسيًا كبيرًا.
- مزود الحلول الجاهزة: إن تقديم سلسلة توريد كاملة للغاز الطبيعي المسال - بدءًا من التسييل وحتى التزود بالوقود - يقلل من التعقيد بالنسبة للعملاء ويعزز العقود الطويلة الأجل والثابتة. يعد هذا النموذج المتكامل فريدًا من نوعه بين موزعي الغاز الطبيعي المسال على نطاق صغير.
- التركيز على الأسواق النهائية ذات النمو المرتفع: نجحت شركة Stabilis في توجيه مزيج إيراداتها نحو القطاعات ذات الهوامش المرتفعة. في الربع الثالث من عام 2025، استحوذت أسواق النمو الثلاثة المستهدفة - الفضاء الجوي والبحرية وتوليد الطاقة - على ما يقرب من 73% من إجمالي الإيرادات. زادت إيرادات الفضاء الجوي وحدها بأكثر من 88% على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025.
- التنسيب الاستراتيجي للأصول: إن امتلاك مرافق الإنتاج في المواقع الرئيسية على ساحل الخليج (تكساس ولويزيانا) ووجود شبكة توزيع واسعة في أمريكا الشمالية يضمن موثوقية التوريد، وهو أمر بالغ الأهمية للعملاء ذوي الأداء العالي مثل خطوط الرحلات البحرية ومشغلي الإطلاق الفضائي.
- تراكم العقود طويلة الأجل: إن الحصول على عقد لتزويد السفن بالوقود البحري لمدة 10 سنوات لمنشأة جالفيستون المقترحة يوفر رؤية قوية للإيرادات ويعزز التوسع المستقبلي، مما يمنحهم طريقًا واضحًا لزيادة قدرة التسييل بما يزيد عن 269%.
شركة Stabilis Solutions, Inc. (SLNG) كيف تجني الأموال
تجني شركة Stabilis Solutions, Inc. الأموال من خلال تشغيل سلسلة توريد متكاملة رأسيًا للغاز الطبيعي المسال (LNG)، وبيع وقود الغاز الطبيعي المسال وتوفير الخدمات اللوجستية والمعدات اللازمة كحل جاهز للعملاء دون الوصول إلى الغاز الطبيعي عبر خطوط الأنابيب. ويتحول محرك إيرادات الشركة بعيدًا عن العقود الصناعية التقليدية نحو الأسواق ذات النمو المرتفع مثل تزويد السفن بالوقود في مجال الطيران والفضاء، والتي تمثل الآن غالبية المبيعات.
بصراحة، نموذج العمل بسيط: إنتاج وتقديم غاز طبيعي مسال نظيف وموثوق حيث لا يمكن لخط الأنابيب الوصول إليه. إنه خط أنابيب افتراضي.
توزيع إيرادات شركة Stabilis Solutions, Inc
تعتمد إيرادات الشركة في المقام الأول على بيع منتجات الغاز الطبيعي المسال، والتي تشمل الوقود نفسه، في حين يأتي جزء أصغر، ولكن لا يزال مهمًا، من تأجير المعدات المبردة المتخصصة والخدمات ذات الصلة. يعتمد هذا التوزيع على أحدث البيانات المالية للربع الثالث من العام المالي 2025.
| تدفق الإيرادات | النسبة من الإجمالي (الربع الثالث 2025) | اتجاه النمو |
|---|---|---|
| مبيعات منتجات الغاز الطبيعي المسال | 86.2% | زيادة |
| الإيجار والخدمة وغيرها | 13.8% | متناقص |
إليك الحساب السريع: في الربع الثالث من عام 2025، بلغ إجمالي الإيرادات 20.3 مليون دولار، مع تعويض مبيعات منتجات الغاز الطبيعي المسال 17.5 مليون دولار من ذلك المجموع. يعد النمو في مبيعات الغاز الطبيعي المسال قويًا، حيث ارتفعت مبيعات جالونات الغاز الطبيعي المسال بنسبة 21٪ على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025.
اقتصاديات الأعمال
ترتكز الأساسيات الاقتصادية لشركة Stabilis Solutions على تركيزها الاستراتيجي على الأسواق النهائية ذات النمو المرتفع والحجم الكبير، وهو ما يعد محورًا إداريًا متعمدًا. ويظهر هذا التحول بوضوح في نتائج الربع الثالث من عام 2025، حيث 73% من إجمالي الإيرادات جاء من عملاء الطيران والبحرية وتوليد الطاقة، ارتفاعًا من 60٪ في الربع السابق.
تقوم الشركة بتأمين إيراداتها المستقبلية من خلال عقود طويلة الأجل، مما يزيل المخاطر عن نموذج الأعمال ويوفر تدفقًا نقديًا يمكن التنبؤ به. على سبيل المثال، فإن منشأة جالفيستون للغاز الطبيعي المسال المخطط لها مثبتة بالفعل بواسطة اتفاقية تزويد السفن بالوقود البحري لمدة 10 سنوات مع مشغل عالمي، وتتوقع الإدارة أن يكون لديها ما يقرب من 75% من إجمالي السعة المباعة بموجب عقود طويلة الأجل بحلول الوقت الذي يصلون فيه إلى قرار الاستثمار النهائي في أوائل عام 2026.
- استراتيجية التسعير: ويعزى نمو الإيرادات إلى ارتفاع أحجام الغاز الطبيعي المسال وارتفاع متوسط أسعار السلع الأساسية، وهي علامة جيدة على قوة التسعير والطلب في السوق.
- ضغط الهامش: شهد هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدل ضغطًا طفيفًا إلى 14.3% في الربع الثالث من عام 2025، بانخفاض عن 14.6% في العام الماضي. ويرجع ذلك في المقام الأول إلى بدء تنفيذ مشروع صناعي عالي الهوامش ومزيج أقل تفضيلاً من العملاء على المدى القصير مع توسع الأسواق الجديدة ذات النمو المرتفع.
- مراقبة التكاليف: وظلت تكلفة الإيرادات مستقرة عند مستوى تقريبي 72% من المبيعات في الربع الثالث من عام 2025، مما يُظهر الاتساق في إدارة محرك التكلفة الأساسي وهو شراء وإنتاج الغاز الطبيعي.
الأداء المالي لشركة Stabilis Solutions, Inc
اعتبارًا من نوفمبر 2025، تظهر الشركة صورة مالية مختلطة ولكنها إيجابية من الناحية الاستراتيجية، وتتميز بنمو قوي في القطاعات الرئيسية على الرغم من تقلب الإيرادات الإجمالية. وينصب التركيز على تمويل البنية التحتية لدعم العقود الجديدة طويلة الأجل.
- اتجاه الإيرادات: بلغ إجمالي الإيرادات للأشهر الاثني عشر اللاحقة (TTM) المنتهية في 30 سبتمبر 2025 تقريبًا 72.27 مليون دولار. تنمو الإيرادات ربع السنوية مرة أخرى، حيث بلغت إيرادات الربع الثالث من عام 2025 20.3 مليون دولار، أ 15.3% زيادة على أساس سنوي.
- الربحية: عادت Stabilis Solutions إلى صافي الدخل الإيجابي في الربع الثالث من عام 2025، وفقًا للتقارير 1.1 مليون دولاروهو تحسن قوي عن صافي الخسارة التي شهدناها في وقت سابق من العام. كما زادت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 2.9 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025.
- السيولة ورأس المال: ولا تزال الميزانية العمومية قوية مع إجمالي السيولة (توافر النقد والائتمان). 15.5 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. تقوم الشركة بتوليد النقد من العمليات وتسجيلها 2.4 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025.
- محركات النمو: ويكمن مفتاح الأداء المستقبلي في معدلات نمو الأسواق المستهدفة: حيث ارتفعت إيرادات الطيران بأكثر من 100% 88% والإيرادات البحرية بأكثر من 31% على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025. وهذا بالتأكيد هو المكان الذي تكمن فيه القيمة المستقبلية.
للتعمق أكثر في الدعم المؤسسي لهذا التحول الاستراتيجي، يجب عليك التحقق من ذلك استكشاف مستثمر Stabilis Solutions, Inc. (SLNG). Profile: من يشتري ولماذا؟
موقع السوق لشركة Stabilis Solutions, Inc. (SLNG) والتوقعات المستقبلية
تعتبر شركة Stabilis Solutions, Inc. المزود المهيمن في أمريكا الشمالية لحلول الغاز الطبيعي المسال الجاهزة والصغيرة الحجم، مستفيدة من التحول السريع نحو مصادر طاقة أنظف خارج الشبكة. ويتوقف المسار المستقبلي للشركة على التنفيذ الناجح لمشروع تسييل جالفيستون، وهو تحرك استراتيجي لتأمين إيرادات طويلة الأجل وعالية الهامش من القطاعات البحرية والجوية المزدهرة.
المناظر الطبيعية التنافسية
وفي سوق الغاز الطبيعي المسال على نطاق صغير، تكون المنافسة مجزأة ولكنها شديدة، مما يضع الموزعين المتخصصين مثل ستابيليس في مواجهة عمالقة الغاز الصناعي العالميين والجهات الفاعلة المتكاملة في مجال الطاقة. الميزة التنافسية الأساسية لشركة Stabilis هي شبكة التوزيع الراسخة في الميل الأخير عبر أمريكا الشمالية، والتي يصعب على اللاعبين الكبار تكرارها بسرعة. يمكنك التعمق أكثر في البيانات المالية هنا: تحليل شركة Stabilis Solutions, Inc. (SLNG) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين
| الشركة | حصة السوق، % | الميزة الرئيسية |
|---|---|---|
| شركة ستابيليس سوليوشنز | 12% | أكبر منتج/موزع للغاز الطبيعي المسال على نطاق صغير في أمريكا الشمالية مع إنتاج مملوك وشبكة توزيع تزيد عن 30 نقطة. |
| ليند بي إل سي | 10% | نطاق عالمي، وخبرة عميقة في مجال الغاز الصناعي، وتكنولوجيا تبريد فائقة لمعدات التسييل والتخزين. |
| طاقة القلعة الجديدة | 8% | نموذج متكامل لتحويل الغاز الطبيعي المسال إلى طاقة وتسييل "الغاز الطبيعي المسال السريع" المعياري المنقول بحرًا للنشر السريع والعالمي. |
الفرص والتحديات
وتشهد الشركة زخمًا قويًا في الأسواق النهائية المتخصصة عالية النمو، وهو ما يجب أن يكون التركيز عليه بالتأكيد. فيما يلي الحسابات السريعة للنمو على المدى القريب: قفزت إيرادات الربع الثالث من عام 2025 من قطاع الطيران بنسبة 88.3٪ على أساس سنوي، وارتفعت التزويد بالوقود البحري بنسبة 31.5٪، ونما توليد الطاقة بنسبة 31.4٪. وهذا يدل على أن الاستراتيجية تعمل.
| الفرص | المخاطر |
|---|---|
| احصل على عقود طويلة الأجل وعالية الهامش في مجال تزويد السفن بالوقود البحري (على سبيل المثال، اتفاقية جالفستون لمدة 10 سنوات). | تمويل مشروع جالفستون: الاعتماد على هيكل المشروع المشترك والديون/حقوق الملكية على مستوى المشروع للمنشأة الجديدة، مع اتخاذ قرار الاستثمار النهائي (FID) في أوائل عام 2026. |
| توسيع إمدادات الغاز الطبيعي المسال عالي النقاء لقطاع الطيران، والاستفادة من مكانتها كمزود رئيسي لشركات استكشاف الفضاء التجارية. | مخاطر الأصول العالقة: التحولات التنظيمية طويلة المدى وزيادة الاستثمار في الهيدروجين المتجدد يمكن أن تقلل من أهمية الغاز الطبيعي المسال كوقود انتقالي. |
| تحقيق الدخل من احتياطيات الغاز الطبيعي العالقة في أمريكا الشمالية من خلال نشر وحدات تسييل معيارية لمستخدمي الطاقة الصناعية والبعيدة خارج الشبكة. | تقلب أسعار السلع: تتعرض الإيرادات لتقلبات أسعار الغاز الطبيعي، مما يؤثر على الهوامش إذا لم يتم نقلها بالكامل إلى العملاء. |
موقف الصناعة
تتمتع Stabilis Solutions بمكانة هامة كمزود للغاز الطبيعي المسال على نطاق صغير، مما يميز نفسها عن شركات النفط والغاز المتكاملة الضخمة أو الشركات المصنعة للمعدات. تعكس إيراداتها TTM 2025 البالغة 69.57 مليون دولار عملية مركزة ومربحة مقارنة بإيرادات منافسيها الأكبر حجمًا والأكثر تنوعًا والتي تقدر بمليارات الدولارات.
- قيادة الخدمة الجاهزة: الموزع الوحيد الذي يمتلك إنتاجًا مملوكًا وبصمة توزيع كاملة في أمريكا الشمالية، ويقدم خط أنابيب غاز طبيعي افتراضيًا حقيقيًا للعملاء البعيدين وخارج الشبكة.
- التركيز على السوق عالي النمو: يؤدي التحول الاستراتيجي نحو توليد الطاقة البحرية والفضائية والطاقة إلى نمو كبير في الحجم، مما يعزل الشركة عن الطلب الضعيف في القطاعات الصناعية القديمة.
- السيولة والاستقرار: توفر الأسس المالية القوية للشركة، بما في ذلك الاحتياطيات النقدية البالغة 10.3 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، حاجزًا للنفقات الرأسمالية على المدى القريب على مشاريع النمو.
الشركة صغيرة، لكنها تهيمن على قطاعها المحدد، وهو ما يمثل فرقًا رئيسيًا في هذه الصناعة.
Stabilis Solutions, Inc. (SLNG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.