Voltas Limited: historia, propiedad, misión, cómo funciona & gana dinero

Una breve historia de Voltas Limited

Voltas Limited, fundada en 1954, es una empresa emblemática del Grupo Tata, centrada principalmente en soluciones de ingeniería, refrigeración y aire acondicionado. Se ha convertido en un líder en el sector HVAC (calefacción, ventilación y aire acondicionado) en la India.

Inicialmente, la empresa era conocida por sus productos de aire acondicionado y refrigeración. A lo largo de los años, Voltas ha ampliado su cartera para incluir servicios de ingeniería, fabricación y ejecución de proyectos en varios sectores, incluida la gestión del agua y la gestión de residuos.

Voltas informó unos ingresos de 13.661 millones de rupias para el año fiscal 2022-2023, lo que marca un crecimiento significativo de 28% del año anterior. El margen operativo de la empresa se situó en 8.5%, reflejando su eficiente gestión operativa.

Desempeño del mercado

Voltas Limited cotiza en la Bolsa de Valores de Bombay (BSE) y en la Bolsa de Valores Nacional (NSE) bajo el símbolo VOLTAS. La acción ha mostrado resistencia a lo largo de los años, y datos comerciales recientes indican un precio de aproximadamente ₹1079 en octubre de 2023.

En los últimos seis meses, la acción ha subido un 15%, impulsado por la creciente demanda de sistemas de aire acondicionado en los segmentos comercial y residencial. La capitalización de mercado de la empresa es de aproximadamente 34.900 millones de rupias.

Aspectos financieros destacados

Segmentos comerciales

Voltas opera en múltiples segmentos comerciales, en particular:

• Productos de refrigeración: Aires acondicionados, refrigeradores y productos relacionados.
• Proyectos Electromecánicos: Ingeniería, procura y construcción de sistemas mecánicos, eléctricos y de plomería.
• Gestión del Agua: Soluciones para el tratamiento y gestión del agua.

Desarrollos recientes

En 2023, Voltas lanzó una nueva gama de aires acondicionados inverter, destinada a mejorar la eficiencia energética. La empresa también ha establecido asociaciones estratégicas para mejorar su oferta de productos y ampliar su alcance en el mercado.

Además, Voltas consiguió múltiples contratos en el segmento de proyectos electromecánicos, por un importe de aproximadamente 1.000 millones de rupias, mostrando sus sólidas capacidades de ejecución de proyectos.

Iniciativas de sostenibilidad

Voltas está comprometida con la sostenibilidad y ha implementado diversas iniciativas para reducir su huella de carbono. La empresa aspira a una 25% de reducción en las emisiones de gases de efecto invernadero para 2030.

Su enfoque en productos energéticamente eficientes se alinea con el objetivo de la India de mejorar la conservación de energía y reducir el impacto ambiental. Las soluciones HVAC de la empresa están diseñadas para cumplir con los estándares globales de sostenibilidad.

A quién posee Voltas Limited

Voltas Limited, un actor líder en el sector de ingeniería y aire acondicionado en la India, tiene una estructura de propiedad diversa que refleja intereses tanto institucionales como minoristas. Según los últimos datos disponibles del ejercicio 2023, la distribución de la propiedad es la siguiente:

El grupo promotor de Voltas ha mantenido una participación significativa en la compañía, siendo el Grupo Tata el principal accionista. A finales del año fiscal 2023, el Grupo Tata posee 30.83% del total de acciones, reforzando su asociación de larga data con Voltas.

Los inversores institucionales extranjeros (FII) han mostrado un gran interés en Voltas Limited, con aproximadamente 18.47% de las acciones de la empresa. Esto refleja la confianza de los mercados globales en el potencial de crecimiento y la estabilidad financiera de la empresa.

Los inversores institucionales nacionales (DII) también poseen una proporción considerable, aproximadamente 24.55%. Esto indica un fuerte respaldo de las instituciones financieras locales, que pueden ser fundamentales para las iniciativas estratégicas de la empresa.

Por último, los inversores minoristas, que consisten en accionistas individuales, poseen alrededor de 26.15% de la empresa. Esta base de propiedad diversa permite una estructura accionarial más estable, brindando a la empresa el apoyo necesario para sus operaciones y planes de expansión.

En términos de capitalización de mercado general, Voltas Limited estaba valorada en aproximadamente 28.400 millones de rupias a octubre de 2023. Esta valoración refleja el sólido desempeño de la empresa en el sector HVAC y su capacidad para adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado.

En el año fiscal que finalizó en marzo de 2023, Voltas reportó ingresos de 13.606 millones de rupias y un beneficio neto de 1.061 millones de rupias, mostrando una gestión eficaz y eficiencia operativa en un entorno competitivo.

Además, Voltas Limited ha anunciado planes para ampliar su presencia en el sector de las energías renovables, lo que se espera que influya en la dinámica de propiedad futura, atrayendo en particular un mayor interés institucional.

Declaración de misión de Voltas Limited

Voltas Limited, una empresa de Tata, tiene una declaración de misión clara que se centra en ofrecer soluciones innovadoras y sostenibles en los sectores de ingeniería y aire acondicionado. El objetivo de la empresa enfatiza la orientación al cliente, la excelencia operativa y la búsqueda de prácticas sostenibles.

Según informes financieros recientes, los ingresos de Voltas Limited para el año fiscal 2022-2023 fueron de aproximadamente 13.700 millones de rupias. Esta cifra refleja una trayectoria de crecimiento, lo que subraya su compromiso de mejorar la satisfacción del cliente a través de productos y servicios de calidad.

Valores y principios fundamentales

La declaración de misión de Voltas se basa en varios valores fundamentales:

• Innovación: Esforzarse por introducir soluciones tecnológicas avanzadas.
• Sostenibilidad: Compromiso con prácticas ecológicas y productos energéticamente eficientes.
• Enfoque en el cliente: entregar valor y mantener una relación sólida con los clientes.
• Integridad: Defender la transparencia y la ética en todas las relaciones.
• Trabajo en equipo: Colaborar eficazmente para lograr objetivos comunes.

Desempeño financiero Overview

Al analizar el desempeño financiero de Voltas, cabe destacar las siguientes métricas clave de su último informe de ganancias:

Voltas también ha informado de una sólida cartera de pedidos de casi 6.950 millones de rupias a finales del primer trimestre del año fiscal 2023-2024, lo que refleja una fuerte demanda de sus productos y servicios.

Iniciativas estratégicas

La misión de la empresa se refuerza a través de iniciativas estratégicas como:

• Inversión en I+D para mejorar la oferta de productos.
• Asociaciones con proveedores de tecnología globales para garantizar soluciones de vanguardia.
• Centrarse en ampliar su huella geográfica y diversificar sus ofertas.

En el contexto de la sostenibilidad, Voltas pretende lograr una reducción de 25% en su huella de carbono para 2025, alineándose con los estándares globales de responsabilidad ambiental.

Posición de mercado

En octubre de 2023, Voltas tiene una participación de mercado de aproximadamente 25% en el mercado de aire acondicionado doméstico, lo que lo convierte en uno de los principales actores de la India. Esta posición se ve reforzada por una sólida reputación de marca y una amplia red de distribución.

El compromiso de la empresa con su misión es evidente en sus proyectos en curso, incluidas importantes instalaciones de HVAC en proyectos de infraestructura como aeropuertos y sistemas ferroviarios de metro, lo que consolida aún más su papel como líder del mercado.

Cómo funciona Voltas Limited

Voltas Limited, una filial del Grupo Tata, opera principalmente en el segmento de aire acondicionado y refrigeración y ofrece una gama de productos y servicios. La empresa cotiza en la Bolsa de Valores de Bombay (BSE) y en la Bolsa de Valores Nacional (NSE) de la India.

En su último desempeño financiero para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2023, Voltas informó unos ingresos totales de 2180 millones de rupias, lo que refleja un crecimiento de 12% año tras año. El beneficio neto de la empresa durante el mismo período se situó en 150 millones de rupias, una reducción de 3% en comparación con el año anterior, debido principalmente a mayores costos en materias primas y logística.

Voltas opera a través de dos segmentos comerciales principales:

• Productos de refrigeración unitaria: Este segmento incluye aires acondicionados para habitaciones, refrigeración comercial y enfriadores de aire.
• Proyectos y Servicios Electromecánicos: Esta división lleva a cabo contratos de instalación y mantenimiento a gran escala, atendiendo a las necesidades de HVAC (calefacción, ventilación y aire acondicionado) en los sectores comercial e industrial.

Voltas se centra en gran medida en la innovación, invirtiendo en 3% de sus ingresos en investigación y desarrollo para mejorar la eficiencia energética y la sostenibilidad de sus productos.

Según la capitalización de mercado actual de la empresa, Voltas está valorada en alrededor de 35.000 millones de rupias. La compañía también ha mantenido un saludable índice de pago de dividendos de aproximadamente 40%, con un dividendo anual de 5,50 rupias por acción, lo que ofrece una rentabilidad por dividendo de aproximadamente 1.5% basado en el precio actual de las acciones.

En los últimos años, Voltas ha ampliado su huella digital. La introducción de Voltas Smart AC ha aumentado las tasas de adopción, integrando la tecnología IoT para una mejor participación del usuario y gestión de la energía.

Voltas opera en un panorama competitivo contra jugadores importantes como Daikin y LG. Sin embargo, su sólido valor de marca, respaldado por la reputación de Tata, les otorga una ventaja en la confianza del cliente y el posicionamiento en el mercado.

En el año fiscal que finalizó en marzo de 2023, Voltas informó ventas totales de aproximadamente 8.000 millones de rupias, y el segmento de productos de refrigeración unitaria contribuyó con alrededor de 8.000 millones de rupias. 70% al total de ventas y la división Electromecánica representa 30%.

La empresa ha estado buscando activamente oportunidades en los mercados internacionales, particularmente en el Medio Oriente, donde ha conseguido contratos por valor de aproximadamente 1.200 millones de rupias en el último ejercicio fiscal.

Voltas también está comprometida con la sostenibilidad, con el objetivo de reducir su huella de carbono en 25% para el año 2025. La empresa se centra en refrigerantes ecológicos y modelos energéticamente eficientes de acuerdo con los estándares medioambientales mundiales.

Cómo gana dinero Voltas Limited

Voltas Limited, un actor líder en el sector de soluciones de ingeniería y aire acondicionado, genera ingresos a través de varios segmentos. El modelo de negocio de la empresa está diversificado y se centra tanto en productos de consumo como en soluciones basadas en proyectos.

Segmentación de ingresos

Voltas opera a través de dos segmentos principales: productos de refrigeración unitaria y proyectos de ingeniería.

• Productos de refrigeración unitaria: Este segmento incluye aires acondicionados (AC), enfriadores de aire y productos de refrigeración. En el año fiscal 2022-23, el segmento contribuyó aproximadamente 83% a los ingresos totales de ₹ 13.667 millones de rupias.
• Proyectos de Ingeniería: Este segmento abarca proyectos de ingeniería, adquisiciones y construcción (EPC), principalmente en el sector HVAC (calefacción, ventilación y aire acondicionado). Contribuyó aproximadamente 17% a los ingresos, que ascienden a aproximadamente 2.748 millones de rupias en el mismo año fiscal.

Desempeño financiero

Para el año fiscal que finalizó en marzo de 2023, Voltas informó unos ingresos totales de 16.415 millones de rupias, un aumento de 8% en comparación con el año anterior. El beneficio neto de la empresa para el año fiscal 2022-23 se situó en 1.155 millones de rupias, lo que refleja una disminución de 14% año tras año, principalmente debido al aumento de los costos de las materias primas y las presiones competitivas de precios.

Precio del producto y posición en el mercado

Voltas se ha posicionado como una marca premium en el mercado del aire acondicionado. En 2023, la empresa poseía aproximadamente 23% Cuota de mercado en el segmento de aire acondicionado residencial. El precio de venta promedio de los aires acondicionados Voltas oscila entre ₹ 30 000 y ₹ 70 000, según el modelo y las características.

Tendencias de ventas

En el año fiscal 2022-23, Voltas vendió alrededor 1 millón Unidades de aire acondicionado, que representan una 5% aumento en comparación con el año fiscal 2021-22. Las ventas se vieron impulsadas por un aumento de la demanda durante los meses de verano y un creciente enfoque en productos energéticamente eficientes.

Tabla: Desglose de ingresos de Voltas Limited

Estructura de costos

El costo de bienes vendidos (COGS) de Voltas representó aproximadamente 72% de los ingresos totales en el año fiscal 2022-23, con un margen de beneficio bruto de 28%. Los gastos clave incluyeron la adquisición de materias primas y gastos generales de fabricación. El margen de utilidad operativa se reportó en 8%.

Expansión del mercado y crecimiento futuro

Voltas pretende ampliar su alcance en ciudades de nivel 2 y 3, donde la demanda de soluciones de refrigeración está en aumento. La empresa ha destinado alrededor 500 millones de rupias para iniciativas de marketing y marca durante los próximos dos años para promover sus modelos de aire acondicionado energéticamente eficientes.

Conclusión sobre la creación de valor para los accionistas

En términos de valor para los accionistas, Voltas declaró un dividendo de 7 INR por acción para el año fiscal 2022-23, lo que se traduce en una rentabilidad por dividendo de aproximadamente 1.5%, basado en el precio actual de las acciones de ₹470. El precio de las acciones ha experimentado un aumento en lo que va del año de 12%.