China Jinmao Holdings Group Limited : histoire, propriété, mission, comment ça marche & gagne de l'argent

Un bref historique de China Jinmao Holdings Group Limited

China Jinmao Holdings Group Limited, fondée en 2007 en tant que filiale de China Jinmao Investment Group, est devenue un promoteur immobilier et un gestionnaire immobilier de premier plan en Chine. La société a été cotée à la Bourse de Hong Kong en 2013, sous le code boursier 00817.

À la fin de 2020, China Jinmao a déclaré un chiffre d'affaires d'environ 71,9 milliards de RMB, affichant une augmentation d’une année sur l’autre par rapport à 56,0 milliards de RMB dans 2019. Le bénéfice net de l’entreprise pour 2020 était d’environ 10,2 milliards de RMB, indiquant une croissance substantielle de 7,8 milliards de RMB l'année précédente.

Dès 2021, les actifs totaux de China Jinmao ont été estimés à environ 375,4 milliards de RMB, avec des capitaux propres totaux d'environ 146,9 milliards de RMB. La société a continué d'élargir son portefeuille immobilier, en se concentrant sur les propriétés résidentielles, commerciales et à usage mixte dans diverses villes clés de Chine.

Compte tenu de sa position sur le marché, la société se classe parmi les 20 premiers promoteurs immobiliers en Chine en termes de ventes en 2020. Le volume des ventes a atteint environ 95,2 milliards de RMB au cours de cette année-là.

Les partenariats stratégiques de China Jinmao, notamment avec China Vanke et d'autres développeurs majeurs, ont joué un rôle déterminant dans l'amélioration de sa portée commerciale et de ses capacités de développement de projets. Les efforts de l’entreprise en matière de rénovation urbaine et de développement durable reflètent son engagement à relever les défis de l’urbanisation en Chine.

Dès septembre 2023, le cours de l'action de China Jinmao Holdings se situait autour 9,50 HKD, avec une capitalisation boursière d'environ 48 milliards de Hong Kong. Le ratio cours/bénéfice (ratio P/E) a été calculé à environ 15.4 sur la base des dernières données sur les bénéfices.

Ces dernières années, China Jinmao s'est concentrée sur l'expansion de sa présence internationale, en explorant les opportunités sur les marchés étrangers tels que les États-Unis et l'Asie du Sud-Est. Grâce à ces projets, la société vise à diversifier ses sources de revenus et à réduire sa dépendance à l'égard du marché immobilier national.

À qui appartient China Jinmao Holdings Group Limited

China Jinmao Holdings Group Limited, acteur de premier plan dans le secteur immobilier, est principalement contrôlé par China Jinmao Investment Holdings Limited, qui est une filiale du groupe Sinochem. Le groupe Sinochem est une entreprise publique et l'une des plus grandes sociétés énergétiques et chimiques de Chine. En octobre 2023, China Jinmao Investment Holdings Limited détenait environ 57.42% des actions de China Jinmao Holdings.

Outre les principaux actionnaires, divers investisseurs institutionnels détiennent également des participations importantes dans la société. Vous trouverez ci-dessous un tableau résumant la structure de propriété de China Jinmao Holdings Group Limited :

Le flottant de la société, qui représente les actions disponibles à la négociation, est d'environ 30.75%. Ce chiffre indique qu'une proportion substantielle des actions est concentrée entre les mains de grands investisseurs institutionnels et de l'actionnaire majoritaire, ce qui peut avoir un impact sur la volatilité et la liquidité du titre.

Pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, China Jinmao a déclaré un chiffre d'affaires total d'environ 41,9 milliards de RMB, avec un bénéfice net attribuable aux actionnaires d'environ 3,1 milliards de RMB, reflétant une marge bénéficiaire d'environ 7.4%.

En bourse, en octobre 2023, le cours de l'action de China Jinmao Holdings était d'environ 6,50 HKD, avec une capitalisation boursière d'environ 23,4 milliards HKD. Le titre a connu des fluctuations en raison des conditions du marché, notamment des changements dans les politiques réglementaires, la dynamique du marché immobilier et des facteurs économiques plus larges affectant l'immobilier en Chine.

En résumé, la structure de propriété de China Jinmao Holdings Group Limited est principalement influencée par sa société mère, China Jinmao Investment Holdings Limited, tout en étant également soutenue par des investisseurs institutionnels clés, ce qui reflète la présence significative sur le marché et la consolidation du secteur.

Déclaration de mission de China Jinmao Holdings Group Limited

China Jinmao Holdings Group Limited, un acteur de premier plan dans le secteur immobilier, a défini sa déclaration de mission pour l'aligner sur ses objectifs stratégiques et sa philosophie opérationnelle. L'entreprise vise à favoriser la croissance, l'innovation et la durabilité au sein de ses pratiques commerciales tout en donnant la priorité à la satisfaction du client. La mission peut être résumée succinctement comme la recherche de l'excellence dans le développement immobilier, visant à améliorer la vie urbaine et à contribuer au progrès de la société.

L'entreprise met l'accent sur un engagement envers la qualité, la durabilité et le développement communautaire. Cela se reflète dans divers projets intégrant des conceptions respectueuses de l’environnement et des technologies avancées. En outre, Jinmao aspire à tirer parti de sa vaste expertise et de sa connaissance du marché pour proposer des solutions immobilières de qualité supérieure.

La mission de China Jinmao met également l’accent sur l’établissement de relations à long terme avec les parties prenantes, notamment les clients, les investisseurs et les communautés locales. L'entreprise s'engage activement dans des initiatives de responsabilité sociale d'entreprise, visant à promouvoir le bien-être social et la préservation de l'environnement.

Grâce à ses déclarations de mission et à sa gouvernance d'entreprise, Jinmao cherche à améliorer la valeur de sa marque et à établir un solide avantage concurrentiel sur le marché immobilier chinois en évolution rapide. Dans le cadre de ses objectifs stratégiques, la société s'engage à maintenir une santé financière et une efficacité opérationnelle solides, en veillant à pouvoir relever et s'adapter efficacement aux défis du marché.

Comment fonctionne China Jinmao Holdings Group Limited

China Jinmao Holdings Group Limited est une importante société immobilière basée en Chine, dont l'activité principale est le développement, l'investissement et la gestion immobiliers. La société possède un portefeuille diversifié comprenant des propriétés résidentielles, commerciales et hôtelières.

Fin 2022, China Jinmao a déclaré un chiffre d'affaires total d'environ 85,86 milliards de RMB, avec un bénéfice net d'environ 17,49 milliards de RMB. Le bénéfice par action (BPA) de la société s’élève à 2,31 RMB, reflétant une solide performance sur un marché immobilier concurrentiel.

Secteurs d'activité

Les opérations de China Jinmao peuvent être divisées en plusieurs segments clés :

• Développement résidentiel : Une part importante des revenus provient de projets résidentiels, avec près de 70% du total des ventes attribuées aux ventes de propriétés résidentielles.
• Propriété commerciale : Cela comprend les immeubles de bureaux et les espaces commerciaux, contribuant environ 20% au flux de revenus.
• Opérations hôtelières : Le segment de l'hôtellerie, bien que plus petit, joue un rôle dans la diversification des revenus, représentant environ 10%.

Présence géographique

Chine Jinmao a une présence étendue dans les principales villes de Chine. Le tableau suivant présente les principaux marchés géographiques de la société et leurs contributions aux ventes globales :

Mesures financières

En termes de santé financière, China Jinmao a démontré des fondamentaux solides. Pour l’exercice se terminant en décembre 2022, les mesures suivantes ont été déclarées :

• Actif total : Environ 305,76 milliards de RMB
• Passif total : À propos 212,53 milliards de RMB
• Capitaux propres : Environ 93,23 milliards de RMB
• Ratio d’endettement : Environ 2.28
• Retour sur capitaux propres (ROE) : Autour 18.75%

Position sur le marché et stratégie

China Jinmao est reconnu comme l'un des principaux promoteurs immobiliers du pays. Elle opère selon une stratégie axée sur :

• Augmenter sa part de marché dans les villes existantes
• Diversifier son portefeuille de projets
• Améliorer l’efficacité opérationnelle grâce à la technologie et à l’innovation

En octobre 2023, le cours de l'action de la société à la Bourse de Hong Kong (HKEX) fluctue autour de 10,80 HKD, avec une capitalisation boursière supérieure à 78 milliards de Hong Kong.

En 2023, China Jinmao a prévu un objectif de croissance visant une augmentation du volume des ventes d'environ 15% d'une année sur l'autre, ce qui indique des perspectives solides malgré les difficultés du marché.

La solide réserve foncière de l'entreprise, composée de plus de 30 millions de mètres carrés de réserves foncières, soutient ses futurs plans de développement, fournissant une base solide pour une croissance à long terme.

Comment China Jinmao Holdings Group Limited gagne de l'argent

China Jinmao Holdings Group Limited, l'un des principaux promoteurs immobiliers en Chine, génère principalement des revenus grâce à ses activités principales concentrées dans la promotion immobilière, l'investissement immobilier et les offres de services. La société possède un portefeuille diversifié comprenant des propriétés résidentielles, commerciales et à usage mixte. En 2022, China Jinmao a déclaré un chiffre d'affaires d'environ 110,3 milliards de RMB (autour 16,6 milliards de dollars), affichant une croissance robuste par rapport aux années précédentes.

La plus grande part des revenus provient des ventes immobilières, représentant environ 75% du chiffre d'affaires total en 2022. Ce segment a connu des fluctuations, particulièrement affectées par la réglementation du marché immobilier chinois et les conditions macroéconomiques. En 2021, l'entreprise a réalisé un chiffre d'affaires d'environ 90 milliards de RMB, indiquant une trajectoire de croissance malgré les défis du marché.

Outre le développement immobilier, le segment de l'investissement immobilier de la société a contribué de manière significative, générant un chiffre d'affaires d'environ 22,5 milliards de RMB en 2022, ce qui représente un 20% augmenter d’année en année. Ce segment comprend les revenus locatifs de ses immeubles commerciaux, y compris les bureaux et les espaces commerciaux, principalement situés dans des villes de premier rang comme Pékin, Shanghai et Guangzhou.

China Jinmao bénéficie également de ses services de gestion d'actifs. En 2022, ce segment a rapporté environ 5 milliards de RMB, porté par la gestion de portefeuilles immobiliers et de fonds d'investissement. La croissance dans ce domaine est alimentée par la demande croissante de services professionnels de gestion immobilière, les acteurs du marché cherchant à améliorer le rendement et la performance opérationnelle.

Le tableau suivant résume la répartition des revenus par segment pour China Jinmao Holdings Group Limited en 2022 :

Un autre facteur essentiel dans la génération de revenus de China Jinmao réside dans ses acquisitions stratégiques de banques foncières. Fin 2022, l'entreprise possédait des réserves foncières d'environ 19,1 millions de mètres carrés, situé dans des zones urbaines très recherchées à travers la Chine. Cette réserve foncière est essentielle pour pérenniser les futurs projets de développement et stimuler la croissance des ventes immobilières.

La société s'engage également dans des coentreprises et des collaborations avec diverses entités pour atténuer les risques et exploiter de nouvelles opportunités de marché. Par exemple, son partenariat avec les gouvernements locaux lui a permis d'accéder à des zones de développement de premier ordre, renforçant ainsi son avantage concurrentiel dans le secteur immobilier.

Dans l'ensemble, la solide performance financière de China Jinmao Holdings Group Limited est attribuée à ses sources de revenus bien diversifiées, à ses acquisitions stratégiques de terrains et à ses réponses agiles à la dynamique du marché, positionnant l'entreprise pour une croissance continue dans un paysage industriel complexe.