Eurazeo SE : histoire, actionnariat, mission, comment ça marche & gagne de l'argent

Un bref historique d’Eurazeo SE

Eurazeo SE, l'une des principales sociétés d'investissement mondiales, a été fondée en 2001. La société a ses racines dans une précédente entité créée en 1855 en tant que compagnie d'assurance française. Initialement, il se concentrait sur les investissements en capital-investissement, mais s'est depuis étendu à diverses classes d'actifs, notamment l'immobilier et la dette privée.

En 2001, Eurazeo devient une société anonyme, augmentant ainsi significativement sa capacité d'investissement et diversifiant son portefeuille. En étant cotée sur Euronext Paris, Eurazeo a augmenté son profile sur le marché, en s'alignant sur les grandes tendances d'investissement. Au 31 décembre 2022, Eurazeo comptait environ 25,2 milliards d'euros en actifs sous gestion (AUM).

L'entreprise a réalisé plusieurs acquisitions stratégiques. En 2017, Eurazeo a acquis une participation majoritaire dans le distributeur de produits de beauté en ligne, Doctipharma, reflétant son intérêt pour le secteur du commerce électronique. En 2020, il a ajouté 3,0 milliards d'euros dans de nouveaux engagements d’investissement, en mettant l’accent sur les entreprises durables et numériques.

La stratégie d'investissement d'Eurazeo a évolué au fil du temps, mettant l'accent sur la durabilité et l'innovation. La société a intégré des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans ses processus d'investissement. D’ici 2023, plus 60% de son portefeuille était aligné sur les normes ESG.

Le tableau suivant présente les actifs sous gestion et la performance financière d’Eurazeo au cours des cinq dernières années :

Eurazeo a également mis l'accent sur son développement à l'international. En 2022, la société a ouvert de nouveaux bureaux à Amsterdam et à Singapour pour mieux accéder aux marchés en croissance. La présence mondiale d'Eurazeo lui a permis de sécuriser des opportunités d'investissement plus diversifiées et d'améliorer la performance de son portefeuille.

À mi-2023, la performance boursière d’Eurazeo fait preuve de résilience, avec des actions s’échangeant autour €61.50, ce qui représente une augmentation d'environ 15% à ce jour. Cela reflète la confiance des investisseurs dans sa stratégie diversifiée et son potentiel de croissance.

Par ailleurs, Eurazeo s’est engagé à atteindre un portefeuille carboneutre d’ici 2050, s’alignant ainsi sur les tendances mondiales en matière de développement durable. L'entreprise vise des réductions significatives des émissions dans l'ensemble de ses investissements, renforçant ainsi la valeur de sa marque et son attractivité auprès des investisseurs soucieux de l'environnement.

En favorisant l'innovation et en capitalisant sur les secteurs de croissance, Eurazeo SE continue de consolider sa position d'acteur clé dans le paysage mondial de l'investissement.

A À qui appartient Eurazeo SE

Eurazeo SE, une société d'investissement de premier plan basée en France, dispose d'une structure d'actionnariat diversifiée. Selon les dernières données disponibles, la propriété peut être répartie en plusieurs catégories clés : investisseurs institutionnels, actionnaires individuels et dirigeants d'entreprises.

Les principaux investisseurs institutionnels d'Eurazeo SE comprennent de grandes sociétés de gestion d'actifs et des fonds de pension, qui détiennent des participations significatives et influencent la gouvernance d'entreprise. Notamment, la capitalisation boursière totale d'Eurazeo SE à fin octobre 2023 s'élève à environ 1,4 milliard d'euros.

En termes d'actionnaires individuels, une part importante est constituée d'investisseurs particuliers qui ont participé par le biais d'offres publiques. Les dirigeants de l'entreprise, y compris le PDG et l'équipe de direction, conservent une participation minoritaire afin d'aligner leurs intérêts sur ceux des actionnaires. Cela est crucial pour favoriser une culture de responsabilité et un leadership axé sur la performance.

La diversité de l'actionnariat reflète la volonté d'Eurazeo SE de maintenir un équilibre entre influence institutionnelle et intérêts de ses actionnaires individuels. La stratégie de la société se concentre sur l’attraction d’investisseurs à long terme, comme en témoigne la stabilité du cours de ses actions au cours de l’année écoulée, avec un Augmentation de 12 % en valeur boursière de septembre 2022 à septembre 2023.

Ce paysage actionnarial définit non seulement la gouvernance d’Eurazeo SE, mais impacte également ses stratégies d’investissement et ses décisions opérationnelles, visant à générer de la valeur actionnariale à long terme tout en naviguant dans les complexités du paysage de l’investissement en Europe.

Mission d'Eurazeo SE

Eurazeo SE, l'une des principales sociétés d'investissement mondiales, se concentre sur la création de valeur à long terme grâce à une gestion active de ses investissements dans divers secteurs. L'énoncé de mission souligne leur engagement à soutenir la croissance des entreprises tout en poursuivant des investissements durables et impactants.

L'entreprise vise à responsabiliser les entreprises grâce à des partenariats stratégiques, en tirant parti de son expertise pour accroître la valeur et favoriser l'innovation. La mission d'Eurazeo consiste à générer des rendements attractifs pour ses actionnaires tout en adhérant à des principes de responsabilité et de transparence.

Indicateurs financiers clés

Comme le soulignent ses performances financières, Eurazeo a démontré une croissance significative de son chiffre d'affaires et de son résultat net entre 2021 et 2023. Le chiffre d'affaires estimé pour 2023 représente une forte hausse d'environ 19% par rapport à 2022, tandis que le résultat net devrait augmenter de 25%.

Le portefeuille d’investissement d’Eurazeo est diversifié dans différents secteurs, notamment les biens de consommation, la technologie et la santé. L'entreprise met fortement l'accent sur la durabilité, dans le but d'investir dans des entreprises qui contribuent positivement aux résultats environnementaux et sociaux.

Philosophie d'investissement

La philosophie qui sous-tend la mission d'Eurazeo se caractérise par trois piliers fondamentaux :

• Gestion Active : Eurazeo s'attache à améliorer la performance opérationnelle des sociétés de son portefeuille par une implication stratégique.
• Croissance durable : La société investit dans des entreprises qui présentent un potentiel de croissance à long terme tout en tenant compte des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).
• Approche de partenariat : Eurazeo privilégie la construction de relations collaboratives avec ses participations pour favoriser l'innovation et la résilience.

En adhérant à ces principes, Eurazeo se positionne comme un partenaire d’investissement avant-gardiste, visant une réussite financière durable et un impact positif sur la société.

Initiatives récentes

Conformément à sa mission, Eurazeo a lancé plusieurs initiatives visant à promouvoir le développement durable et la responsabilité sociétale des entreprises :

• Objectifs de développement durable (ODD) : Eurazeo suit et mesure l'impact de ses investissements par rapport aux ODD de l'ONU, en s'engageant sur la transparence du reporting.
• Fonds d'investissement vert : Eurazeo a créé un fonds dédié aux entreprises développant des solutions environnementales innovantes, avec un objectif initial de 500 millions d'euros.
• Programmes de diversité et d’inclusion : Le cabinet promeut activement la diversité au sein de son personnel et des sociétés en portefeuille, en visant un équilibre entre hommes et femmes. 40% femmes à des postes de direction d’ici 2025.

La déclaration de mission d’Eurazeo reflète son engagement à générer de la valeur grâce à des pratiques d’investissement responsables tout en créant un impact sociétal significatif, renforçant ainsi son rôle de leader dans la communauté de l’investissement.

Comment fonctionne Eurazeo SE

Eurazeo SE, l'une des principales sociétés d'investissement mondiales, se concentre sur diverses classes d'actifs, notamment le capital-investissement, l'immobilier et la dette privée. En décembre 2022, Eurazeo gérait environ 24,4 milliards d'euros en actifs. La société cultive une approche d'investissement diversifiée, visant à générer de la valeur à long terme grâce à des investissements stratégiques.

L'organisation fonctionne à travers plusieurs plateformes, parmi lesquelles :

• Capital-investissement
• Immobilier
• Dette privée
• Capital-risque

Eurazeo utilise un processus d'évaluation robuste pour la sélection des investissements, qui combine des indicateurs quantitatifs et des informations qualitatives. La stratégie d'investissement de l'entreprise comprend :

• Cibler les entreprises orientées vers la croissance
• S'engager dans des améliorations opérationnelles
• Tirer parti de l’expertise sectorielle

En 2022, Eurazeo publie un résultat net de 108 millions d'euros, représentant un Augmentation de 14,6% de l'année précédente. Le taux de rendement interne (TRI) de la société pour ses investissements en capital-investissement s'élevait à 14.1% sur une période de 10 ans. L'entreprise dispose d'un portefeuille remarquable, avec quelques investissements clés, notamment :

La branche private equity d’Eurazeo se distingue particulièrement par son style de gestion active, mettant l’accent sur la création de valeur à travers des améliorations opérationnelles et un repositionnement stratégique. La société mène régulièrement des évaluations de performances et des initiatives stratégiques pour optimiser les sociétés de son portefeuille.

En matière d'immobilier, Eurazeo se positionne comme un acteur stratégique sur les secteurs tertiaire et résidentiel, gérant environ 3,2 milliards d'euros en actifs immobiliers. L'entreprise cible les développements dans des emplacements privilégiés, en mettant l'accent sur des projets durables et innovants.

Les investissements en dette privée d'Eurazeo consistent principalement en financements mezzanine et en prêts senior, offrant des solutions de capital flexibles aux entreprises de taille intermédiaire. Le portefeuille de dette privée a enregistré un rendement moyen de 7.5% chaque année, reflétant la demande croissante d’options de financement alternatives.

Par ailleurs, Eurazeo se classe régulièrement parmi les premières sociétés d'investissement européennes. Elle est cotée sur Euronext Paris sous le symbole EURAZEO, avec une capitalisation boursière d'environ 3,6 milliards d'euros à compter d'octobre 2023. La société vise à maintenir une approche équilibrée en matière de gestion des risques tout en capitalisant sur les opportunités des marchés émergents.

Dans le cadre de son cadre opérationnel, Eurazeo met l'accent sur la durabilité et la responsabilité sociale dans ses investissements. L'entreprise s'est engagée à réduire les émissions de carbone dans l'ensemble de son portefeuille en 30% d’ici 2025, en s’alignant sur les objectifs mondiaux de développement durable.

En conclusion, Eurazeo SE opère selon une approche d'investissement diversifiée, axée sur la création de valeur à long terme. Grâce à sa gestion stratégique de portefeuille et à son engagement en faveur de pratiques durables, la société continue de se positionner comme un leader dans le paysage mondial de l'investissement.

Comment Eurazeo SE gagne de l’argent

Eurazeo SE, une société d'investissement française de premier plan, génère des revenus grâce à un portefeuille diversifié de stratégies d'investissement, notamment le capital-investissement, l'immobilier, la dette privée et le capital-risque. A compter de 2023, Eurazeo gère environ 25 milliards d'euros d’actifs sous gestion (AUM) dans divers secteurs.

Les revenus de la société proviennent principalement des frais de gestion et des intérêts reportés, ainsi que des gains sur investissements. Pour l'exercice 2022, Eurazeo a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 500 millions d'euros, reflétant une croissance de 11% par rapport à l'année précédente.

En private equity, Eurazeo se concentre sur les entreprises de taille moyenne, investissant généralement entre 50 millions d'euros et 200 millions d'euros par transaction. Sa stratégie consiste à améliorer les performances opérationnelles, en concentrant actuellement ses investissements sur des secteurs tels que la technologie, les biens de consommation et la santé.

La division immobilière, qui contribue de manière significative au chiffre d'affaires, a déclaré un actif sous gestion d'environ 9 milliards d'euros à partir de mi-2023. La stratégie immobilière d'Eurazeo consiste à valoriser son patrimoine à travers une gestion active et des acquisitions stratégiques, ciblant les zones métropolitaines à forte croissance.

Les investissements en capital-risque sont considérés comme à haut risque mais offrent un potentiel de récompense élevé. Eurazeo explore les secteurs innovants, en se concentrant sur la santé numérique, la fintech et l'énergie durable. Dès 2022, la branche capital-risque a repris 30 investissements, démontrant un intérêt croissant pour les entreprises axées sur la technologie.

La dette privée est devenue une source de revenus essentielle, en particulier dans un contexte de fluctuations des conditions de marché. Le fonds de dette privée d'Eurazeo a pour objectif d'apporter des solutions de financement flexibles aux petites et moyennes entreprises, avec un déploiement total d'environ 1 milliard d'euros en 2022. Cette division a connu une augmentation de la demande en raison du resserrement des conditions de prêt des banques traditionnelles.

La stratégie de développement international d'Eurazeo améliore sa rentabilité, avec des investissements importants en Europe et en Amérique du Nord. En diversifiant son empreinte géographique, l'entreprise atténue les risques et capitalise sur les tendances émergentes des marchés. Par exemple, en 2022, Eurazeo a réalisé plus de 10 acquisitions dans divers secteurs en Amérique du Nord seulement.

La société bénéficie également de conditions de marché favorables, telles que des taux d'intérêt bas et un fort appétit des investisseurs pour les investissements alternatifs, qui ont renforcé ses capacités de collecte de fonds. En 2022, Eurazeo a levé avec succès 2 milliards d'euros en nouveaux capitaux, qui devraient améliorer les bénéfices futurs grâce à des investissements stratégiques.