Siebert Financial Corp. (SIEB) : histoire, propriété, mission, comment ça marche & Gagne de l'argent

Siebert Financial Corp. (SIEB) est une force discrète dans le monde financier depuis des décennies, mais comment cette entreprise légendaire, fondée par la première femme à posséder un siège à la Bourse de New York, peut-elle naviguer dans les évolutions numériques actuelles du marché ?

Vous pourriez voir ses revenus sur les douze derniers mois atteindre environ 90,7 millions de dollars jusqu’au troisième trimestre 2025, un chiffre solide, mais qu’est-ce que l’énorme 73.7% augmentation des revenus des emprunts d'actions/prêts d'actions, ce qui a touché 10,0 millions de dollars Au cours du seul troisième trimestre 2025, parlez-vous de leur répartition des revenus en constante évolution et de leur nouvelle stratégie ? S'agit-il simplement d'une maison de courtage historique, ou le lancement de Siebert.Pro pour les traders actifs et de sa nouvelle recherche sur les actifs numériques les positionne-t-il véritablement pour la prochaine génération d'investisseurs ?

Nous détaillerons la structure de propriété, la mission qui guide leur expansion dans la banque d'investissement et les mécanismes par lesquels ils gagnent réellement de l'argent afin que vous puissiez évaluer si ce titre est un pari intelligent pour votre portefeuille.

Historique de Siebert Financial Corp.

Vous voulez un aperçu clair et pragmatique du parcours de Siebert Financial Corp., et l'histoire est sans aucun doute celle d'une rupture de barrières et de pivots stratégiques. Ce qu’il faut retenir directement, c’est que Siebert Financial Corp. a commencé comme une société de courtage révolutionnaire à une seule personne, et que son histoire récente est un pivot à grande vitesse vers un conglomérat de services financiers et de médias diversifié et avant-gardiste, alimenté par une importante stratégie de capital pour 2025.

Compte tenu du calendrier de création de l'entreprise

Année d'établissement

La société a été créée en 1967 sous le nom de Muriel Siebert & Co., LLC.

Emplacement d'origine

L'emplacement d'origine était dans New York, c'est là que Muriel Siebert a obtenu son siège à la Bourse de New York (NYSE).

Membres de l'équipe fondatrice

L'unique fondateur était Muriel Siébert, qui est devenue la première femme à posséder un siège au NYSE et la première à diriger l'une de ses sociétés membres.

Capital/financement initial

Muriel Siebert a acheté son siège au NYSE pour $445,000 en décembre 1967, l'événement capital fondateur qui a lancé l'entreprise.

Compte tenu des étapes d'évolution de l'entreprise

Compte tenu des moments de transformation de l'entreprise

L'histoire de l'entreprise est définie par deux moments de transformation majeurs : la création et le pivot stratégique 2016-2025. L'acte initial de Muriel Siebert en 1967 était purement révolutionnaire : elle était une femme seule parmi 1 365 hommes présents à la Bourse de New York. C'est un début puissant.

Le deuxième changement majeur est survenu avec la nouvelle équipe de direction, qui a rapidement transformé l'entreprise d'un courtier à escompte traditionnel en un acteur de services financiers diversifiés. Ils utilisent le capital pour acheter la croissance, pas seulement pour l’attendre. Par exemple, au deuxième trimestre 2025, ils ont investi 2,0 millions de dollars dans FusionIQ, une plateforme de gestion de patrimoine numérique.

Cette diversification agressive est claire dans les chiffres de 2025. Le chiffre d'affaires du troisième trimestre 2025 s'élève à 26,8 millions de dollars, en hausse de 19 % sur un an, mais le bénéfice d'exploitation est tombé à 2,2 millions de dollars, soit une baisse de 54,8%. Voici un petit calcul : la baisse du résultat d'exploitation est le résultat direct des investissements massifs dans de nouveaux secteurs d'activité comme la banque d'investissement, Siebert Pro et Gebbia Media. Ils échangent leur marge à court terme contre une échelle à long terme.

• Focus sur les actifs numériques : L'inscription en rayon de juin 2025 pour un maximum 100 millions de dollars cible explicitement les investissements dans les actifs numériques comme Bitcoin, Ethereum et Solana, ainsi que dans les technologies d’IA.
• Expansion des médias et du divertissement : Siebert Financial Corp. utilise activement sa filiale Gebbia Media pour lancer des campagnes d'éducation financière telles que « Generation Wealth » et a même acquis Big Machine Rock au deuxième trimestre 2025, étendant ainsi sa portée à l'industrie musicale.
• Force de base de l'activité : Malgré le frein des investissements sur le résultat opérationnel, les activités principales sont solides ; Les revenus des emprunts d'actions et des prêts d'actions au troisième trimestre 2025 ont bondi de 73,7 % pour atteindre 10,0 millions de dollars.

L'entreprise construit activement une plate-forme qui relie la finance traditionnelle avec la technologie et les médias de nouvelle génération. Il s’agit d’une stratégie à enjeux et à investissements élevés que vous devez suivre de près. Pour en savoir plus sur les principes directeurs de l'entreprise, vous pouvez consulter Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Siebert Financial Corp. (SIEB).

Structure de propriété de Siebert Financial Corp.

La structure de propriété de Siebert Financial Corp. est définitivement unique dans le secteur des services financiers, étant fortement contrôlée par des initiés, ce qui donne à la direction un mandat puissant pour exécuter une stratégie à long terme sans pression externe significative de la part des investisseurs institutionnels.

Cette forte participation d'initiés signifie que l'orientation de l'entreprise est principalement pilotée par la famille Gebbia et ses parties affiliées, un facteur clé que tout investisseur doit prendre en compte lors de l'évaluation de la gouvernance et de la stratégie de l'entreprise. Analyse de la santé financière de Siebert Financial Corp. (SIEB) : informations clés pour les investisseurs.

Compte tenu de la situation actuelle de l'entreprise

Siebert Financial Corp. est une société cotée en bourse, cotée sur le marché des capitaux du Nasdaq sous le symbole SIEB. Ce statut l'oblige à adhérer aux exigences de reporting et de transparence de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, mais sa gouvernance est fortement influencée par une base de propriété concentrée. La capitalisation boursière de la société était d'environ 115,6 millions de dollars à fin octobre 2025.

Le cabinet a récemment ratifié la nomination de Crowe LLP en tant que cabinet d'experts-comptables indépendant enregistré pour l'exercice. 2025, une étape courante mais importante qui témoigne de la continuité de la surveillance financière.

Compte tenu de la répartition de l'actionnariat de l'entreprise

Fin 2025, la structure de propriété de Siebert Financial Corp. est dominée par des initiés, créant un bloc de contrôle étroit. Cela signifie que les intérêts de la direction sont étroitement alignés sur ceux des actionnaires majoritaires, mais cela limite également l'influence du flottant public au sens large (les actions disponibles à la négociation).

Voici un rapide calcul basé sur les récents documents déposés auprès de la SEC : les initiés et les parties affiliées contrôlent bien plus de la moitié de la société, ils contrôlent donc effectivement tous les votes des actionnaires.

Compte tenu du leadership de l'entreprise

L'orientation stratégique de l'entreprise est dirigée par un conseil d'administration et une équipe de direction ayant des liens profonds avec l'actionnariat majoritaire, garantissant une vision unifiée. Le conseil d'administration a été réélu lors de l'assemblée annuelle des actionnaires du 18 novembre 2025, conservant la structure de gouvernance actuelle.

• John J. Gebbia : Agit en tant que président-directeur général (PDG), assurant un leadership combiné au conseil d'administration et à la direction.
• André Reich : Occupe le poste de directeur financier (CFO), gérant la stratégie financière et le reporting de l'entreprise.
• Gloria E. Gebbia : Administratrice clé et actionnaire privilégiée majeure, elle exerce une influence significative sur les décisions de l’entreprise.
• Fredrick Scuteri : Nommé Chief Operating Officer (COO) de Muriel Siebert & Co., LLC en mai 2025, en se concentrant sur les opérations quotidiennes et la modernisation de la plateforme.
• Daniel M. Ondeck : Nommé responsable des ventes institutionnelles en octobre 2025, indiquant une orientation stratégique sur l'expansion de la couverture de la clientèle institutionnelle.

L'équipe de direction se concentre sur l'exploitation de la technologie, avec un enregistrement récent déposé pour augmenter jusqu'à $100,000,000 pour les investissements dans des domaines tels que les actifs numériques et les solutions basées sur l'IA.

Siebert Financial Corp. (SIEB) Mission et valeurs

Siebert Financial Corp. (SIEB) est animée par une mission à double mandat : offrir de la valeur aux actionnaires tout en dotant les clients des outils et de l'expertise nécessaires pour atteindre leurs objectifs financiers. Cet objectif s'appuie sur l'esprit pionnier de sa fondatrice, Muriel Siebert, sur un engagement envers les principes axés sur le client et sur une orientation stratégique claire vers les technologies de nouvelle génération comme l'intelligence artificielle (IA) et les actifs numériques.

Pour en savoir plus sur l'actionnariat de l'entreprise et la dynamique du marché, vous devriez lire Explorer Siebert Financial Corp. (SIEB) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi ?

Objectif principal de Siebert Financial Corp.

La culture de Siebert repose essentiellement sur les principes fondateurs de sa fondatrice, la première femme à détenir un siège à la Bourse de New York (NYSE). Cet héritage se traduit par un objectif principal centré sur la défense des clients et une croissance disciplinée.

La philosophie opérationnelle de l'entreprise met l'accent sur des politiques commerciales conservatrices et donne la priorité à la sûreté et à la sécurité des actifs des clients. C'est un point définitivement critique pour une maison de courtage, surtout sur des marchés volatils.

Les valeurs fondamentales qui guident leurs opérations quotidiennes comprennent :

• Intégrité : Favoriser des relations à long terme fondées sur la confiance.
• Orientation client : Offrir une expérience client inégalée.
• Indomptable : Un esprit intrépide et pionnier hérité de Muriel Siebert.
• Prudence : Opérer avec des politiques commerciales conservatrices.

Déclaration de mission officielle

L'énoncé de mission formel se concentre sur une proposition de valeur claire en trois parties pour ses parties prenantes, en utilisant une stratégie axée sur la croissance pour naviguer dans le paysage des services financiers.

• Ajoutez de la valeur pour les actionnaires, les clients et les partenaires stratégiques.
• Poursuivre des stratégies de croissance qui tirent parti des opportunités en évolution.
• Bâtissez une entreprise qui valorise les clients, les actionnaires et les employés.

En pratique, cela signifie équilibrer les rendements pour les actionnaires - comme l'augmentation des revenus de 19 % à 26,8 millions de dollars au troisième trimestre de l'exercice 2025 - avec l'engagement en faveur de l'autonomisation des clients.

Énoncé de vision

Bien qu'il ne s'agisse pas d'une déclaration unique et statique, les actions stratégiques à court terme de l'entreprise définissent sa vision : être un fournisseur de services financiers diversifié et avant-gardiste qui intègre de manière transparente le courtage traditionnel aux actifs de nouvelle génération et à l'IA. Ils construisent activement cet avenir en ce moment même.

La vision est mise en œuvre à travers des initiatives stratégiques clés :

• Mise à l'échelle technologique : Créer un accès au capital pour investir dans des solutions basées sur l’IA et d’autres technologies de nouvelle génération.
• Actifs numériques : Poursuivre l’achat d’actifs numériques, notamment Bitcoin, Ethereum et Solana, pour améliorer l’expérience client.
• Nouveaux secteurs verticaux : Expansion vers de nouveaux segments de clientèle, comme le lancement récent de Siebert.Pro pour les traders actifs et autonomes.
• Capital stratégique : Utiliser l'enregistrement efficace des étagères pour potentiellement augmenter jusqu'à $100,000,000 pour les acquisitions et les investissements technologiques.

Slogan de Siebert Financial Corp.

Siebert Financial Corp. utilise quelques expressions qui traduisent son identité tournée vers l'avenir et centrée sur le client. Le plus important dans leurs documents destinés aux investisseurs est une phrase simple et orientée vers l’action.

• on avance toujours.

Ils utilisent également un slogan plus ambitieux, destiné aux clients, pour communiquer leur objectif ultime à chaque investisseur : Liberté financière pour tous.

Siebert Financial Corp. (SIEB) Comment ça marche

Siebert Financial Corp. (SIEB) opère comme une société de services financiers diversifiés, générant principalement des revenus en facilitant les transactions sur titres pour les clients particuliers et institutionnels et en se développant dans des domaines à forte croissance tels que la recherche sur les actifs numériques et les médias. La société gagne de l'argent grâce aux commissions, aux frais de conseil, aux transactions principales et aux flux de revenus importants provenant des activités d'emprunt d'actions et de prêt d'actions, qui ont généré 10,0 millions de dollars au cours du seul troisième trimestre 2025.

Portefeuille de produits/services de Siebert Financial Corp.

Cadre opérationnel de Siebert Financial Corp.

Le cadre opérationnel de l'entreprise s'articule autour d'un modèle hybride : combinant une infrastructure de courtage fiable et établie avec des investissements stratégiques dans de nouveaux secteurs d'activité à forte croissance pour diversifier les revenus. Ce trimestre reflète une croissance disciplinée, mais aussi le coût de l'expansion.

Siebert Financial Corp. maintient ses principales activités de courtage en renouvelant sa relation de compensation avec National Financial Services (NFS), une filiale du Fidelity Global Brokerage Group, pour une période supplémentaire de cinq ans. Ce partenariat de plusieurs décennies garantit une exécution et un règlement fiables des transactions, qui sont fondamentaux pour l'entreprise.

L'entreprise investit activement dans de nouveaux secteurs verticaux, ce qui explique pourquoi le bénéfice d'exploitation a diminué de 54,8 % à 2,2 millions de dollars au troisième trimestre 2025 par rapport au trimestre de l'année précédente. Voici un calcul rapide : ils échangent leur marge à court terme contre des revenus récurrents et à long terme.

• Intégration technologique : Investissement de 2,0 millions de dollars dans FusionIQ, une plateforme cloud native de gestion de patrimoine numérique, pour moderniser et faire évoluer ses offres numériques.
• Diversification des nouvelles activités : Expansion stratégique dans la banque d'investissement et lancement de Siebert.Pro pour les traders actifs.
• Médias et sensibilisation : Utiliser Gebbia Media LLC, une filiale, pour lancer du contenu ciblé comme la campagne Generation Wealth afin d'impliquer des investisseurs plus jeunes et résolument natifs du numérique.

Si vous souhaitez comprendre la structure du capital derrière ces mouvements, vous devriez être Explorer Siebert Financial Corp. (SIEB) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi ?

Avantages stratégiques de Siebert Financial Corp.

Le succès de Siebert Financial Corp. sur le marché repose sur quelques avantages clairs et non reproductibles qui allient stratégie historique et prospective.

• Héritage et confiance : La longue histoire de l'entreprise, qui remonte à l'époque où Muriel Siebert est devenue la première femme à détenir un siège au NYSE en 1967, offre un puissant récit de marque de confiance et d'esprit pionnier dans un secteur concurrentiel.
• Structure institutionnelle : La relation de compensation renouvelée sur plusieurs décennies avec National Financial Services (NFS) fournit une base opérationnelle stable et de haute fiabilité que les petits concurrents ont du mal à égaler.
• Sources de revenus diversifiées : Contrairement à de nombreuses maisons de courtage qui dépendent uniquement des commissions, Siebert a réussi à augmenter ses revenus hors commissions, notamment la croissance massive de 73,7 % des revenus d'emprunts d'actions/prêts d'actions au troisième trimestre 2025.
• Modèle de service High-Touch : Avec Siebert.Pro, ils ciblent les traders sophistiqués qui exigent des gestionnaires de relations dédiés et experts, ce qui les différencie clairement des plateformes purement automatisées et à faible coût.

Siebert Financial Corp. (SIEB) Comment cela rapporte-t-il de l'argent

Siebert Financial Corp. génère l'essentiel de ses revenus en agissant en tant que société de services financiers diversifiés, percevant principalement des commissions sur les prêts de titres, exécutant les principales transactions et collectant des revenus d'intérêts sur les actifs des clients et les prêts sur marge. Le modèle économique est un mélange de services de courtage traditionnels et d'activités plus récentes et à forte croissance, comme la banque d'investissement et les entreprises médiatiques, qui font actuellement grimper les dépenses d'exploitation mais sont destinées à diversifier les revenus à long terme.

Répartition des revenus de Siebert Financial Corp.

Au troisième trimestre 2025 (T3 2025), Siebert Financial Corp. a déclaré un chiffre d'affaires total de 26,8 millions de dollars, soit une augmentation de 19 % d'une année sur l'autre, ce qui montre que l'entreprise augmente son chiffre d'affaires. Toutefois, la composition de ces revenus vous indique où se trouve le véritable moteur de croissance. Voici le calcul rapide sur les flux clés :

Cette catégorie représente les revenus résiduels de 11,4 millions de dollars, qui comprennent les commissions de courtage traditionnelles et les revenus d'intérêts sur les comptes sur marge et les fonds des clients.

Économie d'entreprise

Le fondement économique fondamental de Siebert Financial Corp. réside dans sa capacité à monétiser les actifs de ses clients et ses activités de négociation, ainsi que dans l'utilisation stratégique de son bilan. Vous pouvez constater le passage d’une société de courtage pure à une société de services financiers plus complexe. Le massif 73.7% augmentation d'une année sur l'autre des revenus d'emprunt d'actions/prêts d'actions à 10,0 millions de dollars au troisième trimestre 2025 met en évidence l'importance du prêt de titres, essentiellement l'emprunt et le prêt de titres pour faciliter les ventes à découvert et d'autres stratégies de négociation. Il s’agit d’une activité à marge élevée et sensible au marché. Le renouvellement par l'entreprise de son accord de compensation de cinq ans avec National Financial Services (NFS) fournit également une base opérationnelle stable, ce qui est certainement un plus pour une évolutivité à long terme.

• Diversification des frais : De nouvelles lignes comme la banque d'investissement et Gebbia Media, axée sur les médias, sont conçues pour créer des flux de revenus récurrents moins liés à la volatilité des marchés, même si elles pèsent aujourd'hui sur les marges.
• Investissements stratégiques : L'entreprise investit activement dans la croissance, notamment en 2,0 millions de dollars investissement dans la plateforme de richesse numérique FusionIQ et lancement de Digital Assets Research, visant à capter la prochaine génération d’investisseurs et les marchés émergents.
• Nouvelles sources de revenus : Ils voient déjà de petites et nouvelles sources de revenus, telles que $362,000 générés à partir des services de négociation NIL (Nom, Image et Ressemblance) pour les étudiants-athlètes au troisième trimestre 2025.

Ce que cache cette estimation, c’est la volatilité inhérente aux principales transactions, qui a généré 4,6 millions de dollars au troisième trimestre 2025, car ces revenus dépendent des conditions de marché et du risque lié aux stocks de négociation.

Performance financière de Siebert Financial Corp.

Les résultats financiers des trois premiers trimestres 2025 montrent une entreprise dans une phase d'investissement importante, privilégiant la croissance à long terme plutôt que la rentabilité à court terme. Pour les douze derniers mois (TTM) se terminant le 30 septembre 2025, le chiffre d'affaires total atteint 90,29 millions de dollars, vers le haut 8.32% année après année. Mais le coût de la création de nouveaux secteurs d’activité pèse lourdement sur les résultats financiers.

• Baisse du résultat opérationnel : Le résultat opérationnel du troisième trimestre 2025 est en baisse 54.8% à 2,2 millions de dollars, en baisse par rapport à 4,8 millions de dollars au trimestre de l'année précédente. Cette baisse est directement attribuée à l'augmentation des dépenses en matière de rémunération et d'avantages sociaux des employés, alors que l'entreprise recrute pour ses nouvelles initiatives de banque d'investissement, Siebert Pro et Gebbia Media.
• Contraction du revenu net : Le résultat net du troisième trimestre 2025 s'élève à 1,6 million de dollars, une baisse significative par rapport aux 3,8 millions de dollars du troisième trimestre 2024. Cela se traduit par un bénéfice dilué par action (BPA) de seulement $0.04 pour le trimestre.
• Répartition du capital : L'entreprise utilise son capital pour des acquisitions stratégiques, comme l'acquisition d'actifs de Big Machine Label Group pour $441,000 pour développer son activité musique.

Pour évaluer la durabilité de ce modèle, vous devez surveiller la récupération des marges et la traction dans ces nouvelles entreprises. Si les nouveaux secteurs d’activité ne commencent pas bientôt à se transformer en revenus récurrents à marge plus élevée, le multiple actuel de 15x les bénéfices attendus pour l’exercice 25 semble cher. Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Siebert Financial Corp. (SIEB) fournit un contexte sur l’orientation stratégique à long terme derrière ces investissements.

Finance : suivez la contribution aux revenus des nouveaux segments de la banque d'investissement et des médias dans le rapport du quatrième trimestre 2025 pour évaluer le retour sur ces investissements lourds.

Siebert Financial Corp. (SIEB) Position sur le marché et perspectives d'avenir

Siebert Financial Corp. se positionne comme une société de services financiers diversifiée et à forte sensibilité, investissant stratégiquement son capital pour s'étendre au-delà de ses racines traditionnelles de courtage à escompte vers des domaines à marge plus élevée comme la banque d'investissement et les plateformes de négociation actives sophistiquées.

Les perspectives à court terme de l'entreprise sont caractérisées par une pression sur les marges due à des investissements importants dans de nouveaux secteurs d'activité, mais ces dépenses sont cruciales pour capturer de nouveaux segments d'investisseurs, plus jeunes et plus actifs, ce qui devrait générer une croissance des revenus au-delà des 90,66 millions de dollars de revenus sur 12 mois déclarés jusqu'au troisième trimestre 2025. [cite : 3 dans la recherche 1]

Paysage concurrentiel

Siebert Financial opère sur un marché très fragmenté dominé par quelques mastodontes. Pour être juste, sa capitalisation boursière d'environ 115,62 millions de dollars (en octobre 2025) la place carrément dans la catégorie des petites capitalisations, ce qui signifie qu'elle est en concurrence sur des services de niche et une réputation historique, et non sur l'échelle. [citer : 11 dans la recherche 1]

Opportunités et défis

La stratégie de l'entreprise est claire : diversifier les revenus des commissions de courtage traditionnelles en se concentrant sur la technologie, les services de niche et les nouvelles données démographiques. C'est une décision judicieuse, mais elle coûte cher, c'est pourquoi le bénéfice d'exploitation du troisième trimestre 2025 a chuté de 54,8 % à 2,2 millions de dollars malgré la croissance des revenus. [citer : 4, 5 dans la recherche 1]

Position dans l'industrie

Siebert Financial est un acteur historique, fondé par Muriel Siebert, la première femme à posséder un siège au NYSE, mais sa position actuelle est celle d'une petite capitalisation agile et agressive essayant de dépasser son poids. La croissance des revenus de l'entreprise de 8,47 % au cours de l'année écoulée est en retard par rapport à la moyenne du secteur américain des marchés de capitaux de 27,86 %, ce qui montre clairement le défi que représente la concurrence avec les géants. [citer : 3 dans la recherche 1]

L'entreprise se concentre clairement sur la diversification et la technologie, ce qui est la bonne solution dans un monde sans commission :

• Diversification des revenus : Passage à la banque d'investissement et à la production médiatique (Gebbia Media) pour créer de nouvelles sources de revenus payantes. [citer : 4, 5 dans la recherche 1]
• Niche de ciblage : La plateforme Siebert.Pro constitue un défi direct pour Interactive Brokers pour les traders autogérés à gros volume, un segment souvent négligé par les géants du service complet. [citer : 3 dans la recherche 2]
• Tirer parti des partenariats : Le renouvellement pour cinq ans de l'accord de compensation avec National Financial Services, une filiale de Fidelity, offre la stabilité et l'accès à une infrastructure robuste sans les dépenses en capital massives liées à sa construction en interne. [citer : 5 dans la recherche 1]

Pour une analyse plus approfondie des chiffres, vous devriez consulter Analyse de la santé financière de Siebert Financial Corp. (SIEB) : informations clés pour les investisseurs.