Senti Biosciences, Inc. (SNTI) : histoire, propriété, mission, comment ça marche & Gagne de l'argent

Avec Senti Biosciences, Inc. (SNTI) avec une capitalisation boursière de 47 millions de dollars et les analystes prévoyant une hausse potentielle de 351,03 % pour un objectif de cours moyen de 8,75 $, ce pionnier de la biologie synthétique est-il un jeu à haut risque et à haute récompense que vous ne pouvez pas ignorer ?

Vous avez affaire à une entreprise au stade clinique dont la mission principale est de concevoir des thérapies cellulaires et géniques de nouvelle génération à l'aide de circuits génétiques exclusifs - essentiellement des portes logiques programmables - pour tuer avec précision les cellules cancéreuses, comme dans leur principal candidat, SENTI-202, pour la leucémie myéloïde aiguë (LMA).

La société vient de déclarer une perte nette de 18,1 millions de dollars au troisième trimestre 2025 sur un chiffre d'affaires nul, mais le véritable catalyseur à court terme réside dans les données cliniques de phase 1 pour SENTI-202 attendues lors de la réunion de l'American Society of Hematology en décembre 2025, qui pourraient valider l'ensemble de leur plateforme.

Il s’agit de l’histoire d’une entreprise de biotechnologie dotée d’une technologie qui pourrait changer fondamentalement l’oncologie, mais dont la trésorerie et les équivalents de trésorerie s’élevant à seulement 12,2 millions de dollars au 30 septembre 2025 obligent à examiner attentivement la piste financière.

Historique de Senti Biosciences, Inc. (SNTI)

Senti Biosciences, Inc. est une société de biotechnologie au stade clinique qui a évolué d'un concept de biologie synthétique à une entité publique axée sur les thérapies cellulaires et géniques de nouvelle génération. L'innovation principale de la société est sa plateforme exclusive Gene Circuit, qui programme les cellules dotées d'une logique biologique pour détecter, calculer et réagir avec précision aux environnements pathologiques, créant ainsi essentiellement un médicament plus intelligent.

Vous devez comprendre l'origine de l'entreprise pour apprécier l'attention qu'elle porte actuellement à son principal candidat, SENTI-202, une thérapie cellulaire CAR-NK disponible dans le commerce pour la leucémie myéloïde aiguë (LMA). L’ensemble du parcours est une histoire classique de biotechnologie : une science de pointe, un savoir-faire de haut niveau.profile les débuts publics, puis le travail dur et coûteux des essais cliniques.

Compte tenu du calendrier de création de l'entreprise

Année d'établissement

2016

Emplacement d'origine

San Francisco, États-Unis

Membres de l'équipe fondatrice

La société a été co-fondée par des personnalités de la biologie synthétique :

• Timothy Lu, MD, PhD (co-fondateur et PDG)
• Jim Collins
• Wilson Wong
• Philippe Lee

Capital/financement initial

Senti Biosciences, Inc. a levé un total de 158 millions de dollars en sept tours depuis sa création. L'injection de capitaux importante la plus récente a été un financement d'investissement privé en fonds propres (PIPE), qui a permis d'obtenir un total d'environ 47,6 millions de dollars entre décembre 2024 et janvier 2025.

Compte tenu des étapes d'évolution de l'entreprise

Compte tenu des moments de transformation de l'entreprise

La décision la plus transformatrice de l'entreprise a été son engagement précoce dans la plateforme Gene Circuit (biologie synthétique), conçue pour surmonter les limites des thérapies cellulaires traditionnelles en ajoutant des portes logiques. Cette approche logique est ce qui fait de leur principal candidat, SENTI-202, un traitement potentiel de première classe pour la LAM.

La décision de devenir publique via une fusion de sociétés d’acquisition à vocation spéciale (SPAC) en 2022, avant de disposer de données cliniques, était une décision à haut risque et à haute récompense qui a fourni le trésor de guerre initial. Il s’agissait d’une décision résolument audacieuse pour une entreprise préclinique.

Le pivot stratégique du début de 2023, où ils ont décidé de concentrer les ressources internes principalement sur SENTI-202 et SENTI-401, tout en recherchant des partenaires pour SENTI-301A, a été crucial. Cette orientation rationalisée devait étendre leur trésorerie et concentrer leurs dépenses en R&D.

• Validation clinique : L’autorisation par la FDA du SENTI-202 IND en décembre 2023 a marqué le moment où l’entreprise est passée d’une plate-forme technologique à une société thérapeutique au stade clinique.
• Bouée de sauvetage financière : Le financement PIPE de 47,6 millions de dollars fin 2024/début 2025 a été un vote de confiance essentiel de la part d'investisseurs institutionnels comme Celadon Partners et New Enterprise Associates (NEA), prolongeant leur piste financière jusqu'en 2026.
• Catalyseur à court terme : La présentation prochaine des données cliniques élargies pour SENTI-202 lors de la réunion annuelle de l'American Society of Hematology (ASH) en décembre 2025 est le moment le plus immédiat et à enjeux élevés pour le titre. Des données positives ici pourraient valider l’ensemble de la plateforme Gene Circuit.

Pour en savoir plus sur l’argent institutionnel qui soutient cette trajectoire, vous devriez lire Explorer Senti Biosciences, Inc. (SNTI) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi ?

Structure de propriété de Senti Biosciences, Inc. (SNTI)

Senti Biosciences, Inc. (SNTI) est une société largement contrôlée par ses fondateurs et ses investisseurs débutants, une structure commune pour une entreprise de biotechnologie au stade clinique, ce qui signifie que l'orientation stratégique est fortement influencée par un groupe soudé de parties prenantes à long terme.

Compte tenu de la situation actuelle de l'entreprise

Depuis novembre 2025, Senti Biosciences est une société de biotechnologie cotée en bourse au stade clinique. Il se négocie au NASDAQ sous le symbole SNTI. Ce statut signifie que ses données financières, comme la capitalisation boursière d'environ 51,00 millions de dollars au 21 novembre 2025, sont publiques et soumises aux exigences de reporting de la SEC. Le caractère public du titre, négocié à environ 1,94 $ par action fin novembre 2025, assure la liquidité mais expose également l'entreprise à la volatilité des marchés. La société a récemment publié ses résultats financiers du troisième trimestre 2025, le 13 novembre 2025.

Compte tenu de la répartition de l'actionnariat de l'entreprise

La structure de propriété est fortement orientée vers les initiés, ce qui donne à la direction et à ses partenaires de capital-risque (VC) affiliés un pouvoir de vote important. Cette forte participation interne, représentant plus des deux tiers de l'entreprise, peut stabiliser la prise de décision mais limite également l'influence des actionnaires publics. Pour en savoir plus sur les principaux acheteurs institutionnels, vous pouvez lire Explorer Senti Biosciences, Inc. (SNTI) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi ?

Compte tenu du leadership de l'entreprise

La société est dirigée par une petite équipe de direction ciblée, alliant expertise scientifique et récentes embauches financières et opérationnelles début 2025 pour gérer sa croissance au stade clinique. Honnêtement, dans une entreprise de biotechnologie, le PDG et le directeur médical (CMO) sont sans aucun doute les rôles les plus critiques à l’heure actuelle.

• Dr Timothy Lu, MD, Ph.D.: Directeur Général (CEO) et Co-fondateur. Le Dr Lu est un pionnier de la biologie synthétique et occupe un poste de longue date, ayant été nommé en juillet 2016.
• Jay Croix: Directeur Financier (CFO). Il a rejoint l'entreprise le 3 mars 2025, apportant une expérience d'excellence financière pour superviser la stratégie financière et les relations avec les investisseurs.
• Dr Kanya Rajangam, MD, Ph.D.: Responsable Recherche & Développement et Directeur Médical (CMO). Le Dr Rajangam joue un rôle clé dans l’avancement du pipeline clinique, y compris le candidat principal SENTI-202.
• Faraz Siddiqui: Vice-président senior des opérations techniques. Entré en janvier 2025, M. Siddiqui supervise le développement des processus, la fabrication et la chaîne d'approvisionnement, ce qui est crucial pour augmenter la production au-delà des essais de phase 1.

Mission et valeurs de Senti Biosciences, Inc. (SNTI)

Senti Biosciences, Inc. est fondamentalement motivée par une mission centrée sur le patient visant à transformer les soins contre le cancer à l'aide de sa technologie exclusive Gene Circuit, visant à créer des thérapies cellulaires et géniques plus intelligentes et plus précises qui déjouent les maladies complexes. Cet objectif est soutenu par des valeurs fondamentales telles que Innovation et Collaboration, qui guident leur orientation stratégique, comme le développement de leur principal candidat, SENTI-202.

Compte tenu de l'objectif principal de l'entreprise

L'objectif principal de l'entreprise va au-delà du simple développement de médicaments ; il s'agit de résoudre le grand défi des thérapies spécifiques aux tumeurs en programmant les cellules avec une logique biologique. Cette orientation constitue sans aucun doute une stratégie à haut risque et à haut rendement, mais elle est ancrée dans la conviction que la biologie synthétique peut offrir une nouvelle classe de médecine.

• Centré sur le patient : Donner la priorité à l’amélioration des résultats pour les patients et à la transformation du paysage du traitement du cancer.
• Innovations : Tirer parti de la plate-forme de pointe Gene Circuit pour concevoir des cellules avec une précision et un contrôle améliorés.
• Résoudre une maladie complexe : Créer des thérapies conçues pour déjouer les maladies que les médicaments traditionnels ne peuvent pas résoudre.

Pour être honnête, il s’agit d’une activité à forte intensité de capital. Pour rappel, Senti Biosciences a signalé une perte nette de 18,1 millions de dollars pour le troisième trimestre 2025, qui montre le coût de l’avancement d’un pipeline au stade clinique. Vous pouvez approfondir la question de savoir qui soutient cette vision en Explorer Senti Biosciences, Inc. (SNTI) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi ?

Déclaration de mission officielle

La mission formelle est claire et axée sur leur avance technologique et leur objectif ultime.

• Révolutionnez la thérapie contre le cancer grâce au développement d’une plateforme de biologie programmable.
• Créez des traitements innovants et personnalisés pour les patients luttant contre le cancer.

Cette mission détermine l'allocation des ressources, comme les dépenses de recherche et développement du troisième trimestre 2025 de 10,5 millions de dollars, qui se concentrent principalement sur l’avancement de programmes comme SENTI-202.

Énoncé de vision

La vision de l'entreprise est d'établir un nouveau paradigme en médecine, allant du simple ciblage à une véritable intelligence cellulaire en thérapie.

• Créez une nouvelle génération de médicaments plus intelligents qui déjouent les maladies complexes grâce à des approches nouvelles et sans précédent.
• Développez des circuits génétiques qui tuent avec précision les cellules cancéreuses et épargnent les cellules saines.

Cette vision est ce qui confère à l'entreprise une capitalisation boursière d'environ 47,59 millions de dollars, bien qu'il soit au stade clinique précoce. Il s'agit d'une évaluation basée sur le potentiel de la plateforme et non sur les revenus actuels.

Slogan/slogan de l'entreprise donné

Bien que Senti Biosciences n'utilise pas de slogan court et accrocheur comme une marque grand public, son identité fondamentale est capturée dans les phrases descriptives de sa technologie.

• Fondé sur la science intelligente.
• Thérapie cellulaire logique.

Le terme thérapie cellulaire logique fait référence à leur innovation fondamentale : concevoir une cellule pour qu'elle agisse uniquement lorsqu'elle détecte une combinaison spécifique de signaux. C'est ainsi que SENTI-202 est conçu pour cibler la leucémie myéloïde aiguë (LAM) tout en épargnant la moelle osseuse saine. Cette précision est tout l’enjeu.

Senti Biosciences, Inc. (SNTI) Comment ça marche

Senti Biosciences, Inc. est une société de biotechnologie au stade clinique qui programme des thérapies cellulaires et géniques de nouvelle génération à l'aide de sa plateforme exclusive Gene Circuit (biologie synthétique) pour créer des médicaments plus intelligents avec une précision et un contrôle améliorés. La principale proposition de valeur de l'entreprise est la capacité de concevoir des cellules thérapeutiques pour prendre des décisions complexes et logiques à l'intérieur du corps, permettant la destruction sélective des cellules cancéreuses tout en épargnant les tissus sains.

Compte tenu du portefeuille de produits/services de l'entreprise

Le pipeline de la société se concentre sur des thérapies cellulaires tueuses naturelles de récepteurs d'antigènes chimériques (CAR-NK) en propriété exclusive et disponibles dans le commerce pour l'oncologie, ainsi que sur des programmes de collaboration pour d'autres maladies.

Compte tenu du cadre opérationnel de l'entreprise

L’objectif opérationnel à partir de novembre 2025 est précis : faire progresser le programme clinique principal, SENTI-202. L’entreprise est un moteur de recherche et développement (R&D), pas encore commercial. Voici un calcul rapide : les dépenses de R&D pour le troisième trimestre 2025 s'élevaient à 10,5 millions de dollars, dépassant largement les dépenses générales et administratives (G&A) de 6,4 millions de dollars, ce qui montre où va le capital.

Ce cadre opérationnel génère de la valeur à travers des étapes cliniques clés :

• Exécution clinique : achèvement de la phase de recherche de dose pour SENTI-202 et confirmation de la dose recommandée de phase 2 (RP2D) de 1,5 x 10⁹ Cellules CAR NK administrées selon un calendrier précis.
• Fabrication : développement et mise à l'échelle du processus de production de cellules CAR-NK disponibles dans le commerce, qui est plus simple et plus rapide que les thérapies cellulaires (autologues) spécifiques au patient.
• Génération de données : présentation de données cliniques mises à jour pour confirmer l'efficacité, la sécurité et la durabilité, comme les données présentées lors de la réunion annuelle de l'American Society of Hematology (ASH) en décembre 2025.

La société brûle des liquidités, déclarant une perte nette de 18,1 millions de dollars pour le trimestre clos le 30 septembre 2025, et détenait une trésorerie et des équivalents de trésorerie d'environ 12,2 millions de dollars à cette date. Honnêtement, cette situation de trésorerie constitue définitivement un risque à court terme.

Vous pouvez en apprendre davantage sur la structure du capital et la propriété dans Explorer Senti Biosciences, Inc. (SNTI) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi ?

Compte tenu des avantages stratégiques de l'entreprise

Le succès commercial de Senti Biosciences repose sur sa technologie exclusive qui résout le principal défi de la thérapie cellulaire : la précision. L'avantage concurrentiel de l'entreprise ne réside pas seulement dans un seul médicament, mais dans la plateforme qui permet de créer des médicaments plus intelligents.

• Précision logique : la plateforme Gene Circuit permet la création de thérapies cellulaires logiques, qui sont programmées avec plusieurs instructions génétiques (comme une porte ET ou NON) pour attaquer uniquement les cellules qui répondent à des critères spécifiques. Ceci est conçu pour surmonter la toxicité ciblée et hors tumeur qui affecte de nombreuses thérapies CAR-T et CAR-NK de première génération.
• Cellules allogéniques disponibles dans le commerce : l'utilisation de cellules allogéniques (dérivées d'un donneur) Natural Killer (NK) au lieu de cellules T autologues (dérivées du patient) permet d'obtenir un produit disponible dans le commerce. Cela réduit considérablement le temps de fabrication, diminue les coûts et rend la thérapie immédiatement disponible pour les patients, contrairement à l'attente de plusieurs semaines pour les thérapies cellulaires personnalisées.
• Étendue de la plateforme : la plateforme de biologie synthétique est indépendante des modalités, ce qui signifie que les circuits génétiques peuvent être intégrés dans des cellules NK, des cellules T ou même des vecteurs de thérapie génique pour des applications en dehors de l'oncologie, offrant ainsi de multiples opportunités d'expansion du pipeline.

Senti Biosciences, Inc. (SNTI) Comment cela rapporte de l'argent

Senti Biosciences, Inc. est une société de biotechnologie au stade clinique, ce qui signifie qu'elle ne tire pas encore de revenus de la vente de produits commerciaux ; son moteur financier est actuellement alimenté par des sources non liées aux produits, telles que des collaborations stratégiques, des accords de licence et des subventions gouvernementales, qui financent ses activités de recherche et développement (R&D).

L'objectif à long terme de la société est de générer des revenus substantiels en développant et en commercialisant ses thérapies cellulaires et géniques de nouvelle génération, conçues avec sa plateforme exclusive Gene Circuit, mais pour l'exercice 2025, elle reste concentrée sur l'exécution clinique et l'obtention de capitaux.

Répartition des revenus de Senti Biosciences

En tant qu'entreprise précommerciale, les revenus de l'entreprise sont très volatils et dépendent de paiements d'étape ou de décaissements de subventions plutôt que de ventes prévisibles. Pour le troisième trimestre 2025, Senti Biosciences a déclaré un chiffre d'affaires de 0,0 $, manquant le consensus des analystes. Les analystes estiment que les ventes totales pour l’ensemble de l’exercice 2025 s’élèvent à environ 680 000 dollars. Ces revenus proviennent entièrement de sources hors produits.

La tendance est volatile car elle dépend du calendrier des paiements d’étape et des subventions non récurrents, qui ne sont pas garantis. Le chiffre d'affaires total de l'entreprise pour 2024 était de 0 $, en baisse par rapport à 2,56 millions de dollars en 2023, ce qui indique une diminution récente de ces sources de revenus hors produits.

Économie d'entreprise

La réalité économique fondamentale de Senti Biosciences est qu’il s’agit d’une activité à fort potentiel et à fort potentiel. Son principal atout est sa plateforme Gene Circuit, qui utilise la biologie synthétique pour programmer des thérapies cellulaires comme son principal candidat, SENTI-202, une thérapie cellulaire CAR-NK allogénique (dérivée d'un donneur) prête à l'emploi pour la leucémie myéloïde aiguë (LAM).

• Stratégie de prix : Le futur modèle de tarification sera centré sur le potentiel curatif de grande valeur des thérapies cellulaires ponctuelles, atteignant probablement un prix élevé similaire à celui des autres thérapies cellulaires approuvées, mais cela prendra des années.
• Structure des coûts : La grande majorité de ses dépenses sont consacrées à la recherche et au développement (R&D). Pour le troisième trimestre 2025, les dépenses de R&D s'élevaient à 10,5 millions de dollars, soit nettement plus que les 6,4 millions de dollars de dépenses générales et administratives (G&A). Ce lourd investissement en R&D constitue le coût de ses revenus futurs.
• Piste : La trésorerie et les équivalents de trésorerie s'élevaient à seulement 12,2 millions de dollars au 30 septembre 2025. Cette position de trésorerie, en baisse par rapport à 48,3 millions de dollars à la fin de 2024, augmente le besoin immédiat de succès clinique ou de financement supplémentaire pour financer ses opérations jusqu'en 2026. Honnêtement, c'est une piste étroite.
• Financement non dilutif : Un élément clé de ses revenus hors produits est le financement par subventions, comme la tranche de 1,0 million de dollars reçue du California Institute for Regenerative Medicines (CIRM) au deuxième trimestre 2025, portant le total reçu à 7,4 millions de dollars à ce jour. Cette subvention permet de compenser la dépense de R&D sans diluer les capitaux propres.

Performance financière de Senti Biosciences

La santé financière d’une biotechnologie au stade clinique se mesure par sa consommation de trésorerie et sa capacité à franchir des étapes cliniques, et non par ses bénéfices. Les chiffres montrent que la société exécute son plan de développement clinique tout en brûlant rapidement ses liquidités.

• Perte nette : La perte nette du troisième trimestre 2025 était de 18,1 millions de dollars, soit 0,69 $ par action. Pour les neuf premiers mois de 2025, la perte nette totale était de 46,97 millions de dollars.
• Brûlure de trésorerie : Le taux d'épuisement des liquidités est élevé, la trésorerie et les équivalents passant de 48,3 millions de dollars à la fin de l'année 2024 à 12,2 millions de dollars au 30 septembre 2025. Voici un calcul rapide : la baisse trimestrielle moyenne des liquidités en 2025 était d'environ 12 millions de dollars.
• Objectif catalyseur : Le récit financier immédiat est lié à la lecture des données cliniques de SENTI-202 lors de la réunion annuelle de l’American Society of Hematology (ASH) en décembre 2025. Les données positives sont sans aucun doute le facteur le plus important pour garantir un financement futur, essentiel pour maintenir les coûts élevés de R&D.
• Sentiment des analystes : Malgré le statut de pré-revenu et l'utilisation élevée, la note consensuelle de 4 analystes est un achat fort, avec un objectif de cours moyen de 8,75 $, ce qui implique une hausse significative sur la base du cours de l'action en novembre 2025. Cela montre que le marché valorise le potentiel de la plateforme Gene Circuit, et non les données financières actuelles.

Pour un aperçu détaillé des flux de trésorerie et des risques de bilan, vous devriez consulter Analyser la santé financière de Senti Biosciences, Inc. (SNTI) : informations clés pour les investisseurs.

Position sur le marché et perspectives d'avenir de Senti Biosciences, Inc. (SNTI)

Senti Biosciences est une société de biotechnologie à micro-capitalisation au stade clinique dont la trajectoire future dépend entièrement de sa plateforme exclusive Gene Circuit, en particulier du succès clinique de son principal candidat, SENTI-202. La société est actuellement en pré-revenu, déclarant une perte nette de 18,1 millions de dollars pour le troisième trimestre 2025, mais les données positives de phase 1 pour SENTI-202 dans la leucémie myéloïde aiguë (LAM) constituent un catalyseur critique à court terme avant la lecture des données de décembre 2025 lors de la réunion de l'American Society of Hematology (ASH). Vous devez considérer cette entreprise comme un pari technologique à haut risque et très rémunérateur, et non comme une entreprise traditionnelle.

Paysage concurrentiel

Dans le domaine de la thérapie cellulaire allogénique (prêt à l'emploi), Senti Biosciences est un acteur plus petit, mais son avantage concurrentiel réside dans son approche de la biologie synthétique - la programmation par « porte logique ». Étant donné que toutes ces sociétés sont au stade clinique, leur part de marché commerciale est effectivement de 0 %.

Opportunités et défis

L'accent mis par l'entreprise sur la technologie Logic Gate constitue une énorme opportunité, mais honnêtement, sa situation de trésorerie constitue actuellement un défi majeur. Voici le calcul rapide sur la piste.

Position dans l'industrie

Senti Biosciences est une biotechnologie à micro-capitalisation, avec une capitalisation boursière d'environ 47,6 millions de dollars en novembre 2025, ce qui est nettement inférieur à celle de ses principaux concurrents comme Caribou Biosciences (environ 163,6 millions de dollars) et Allogene Therapeutics (environ 276,4 millions de dollars). Cette petite taille indique un manque de confiance des investisseurs dans sa trajectoire à long terme, mais cela signifie également que le potentiel de hausse d'un catalyseur clinique positif est énorme.

La position principale de l'entreprise est celle d'un pionnier de la biologie synthétique, et non d'un simple développeur de thérapies cellulaires. Leur différenciation concurrentielle repose sur leur plateforme Gene Circuit, qui vise à résoudre le problème majeur de la thérapie cellulaire : le manque de précision. Ils se concentrent sur la création de thérapies cellulaires « plus intelligentes » qui :

• Tuez avec précision les cellules cancéreuses à l’aide d’un ciblage logique.
• Épargnez les tissus sains, réduisant ainsi la toxicité grave hors cible.
• Sont disponibles dans le commerce (allogéniques), ce qui les rend plus accessibles et évolutifs que les thérapies spécifiques au patient.

Les prochains trimestres seront consacrés à l’exécution clinique et à l’obtention de nouveaux financements. Pour comprendre la stratégie fondamentale qui sous-tend cette démarche, vous devez revoir le Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Senti Biosciences, Inc. (SNTI).