10X Capital Venture Acquisition Corp. II (VCXA) : historique, propriété, mission, comment ça marche & gagne de l'argent

Un bref historique de 10X Capital Venture Acquisition Corp.II (VCXA)

Formation et objectif

10X Capital Venture Acquisition Corp. II (VCXA) a été constituée le 11 mars 2021 en tant que société d'acquisition à vocation spéciale (SPAC). L'objectif de VCXA est d'identifier et de fusionner avec une entreprise privée afin de la rendre publique.

Offre publique initiale (IPO)

La société a levé 200 millions de dollars grâce à son introduction en bourse, qui a eu lieu le 2 février 2021. VCXA a proposé 20 millions d'unités au prix de 10,00 $ l'unité. Chaque unité comprenait une action ordinaire de catégorie A et un tiers d'un bon de souscription.

Équipe de direction

L'équipe de direction est dirigée par Capital 10X, une société de capital-risque fondée par Jesse Eisinger et Gregory S.Maffei. L'entreprise se concentre sur les entreprises technologiques et en phase de croissance.

Stratégie d'entreprise

VCXA vise à cibler les entreprises à forte croissance axées sur la technologie. L’accent est mis sur des secteurs tels que :

• Logiciel
• Technologie de la santé
• Technologie financière (FinTech)
• Technologie grand public

Activités de fusion

Sur 4 octobre 2021, VCXA a annoncé un accord définitif pour fusionner avec Payeur, une société mondiale de traitement des paiements. La transaction valorise Payoneer à environ 3,3 milliards de dollars.

Projections financières

Avant la fusion, Payoneer avait déclaré un chiffre d'affaires de 412 millions de dollars pour l'exercice 2021, avec un chiffre d'affaires prévu de 1 milliard de dollars d'ici 2023.

Performance des actions

Suite à l'annonce de la fusion, les actions de VCXA se sont négociées au NASDAQ. Les actions initiales ont connu une volatilité importante, atteignant un sommet de 13,20 $ le 6 octobre 2021, avant de se stabiliser autour de 10,50 $ après l'annonce de la fusion.

Tableau de performance financière

Réalisation de la fusion

La fusion a été finalisée le 20 janvier 2022. À la suite de la fusion, le nom de VCXA a été changé pour Payoneer Global Inc. et a commencé à être négocié sous le symbole PAYO.

Position sur le marché

Suite à la fusion, Payoneer Global Inc. s'est positionné comme un concurrent dans le domaine du paiement numérique, avecprofile des partenariats et une clientèle mondiale.

Perspectives d'avenir

Payoneer prévoit de continuer à étendre ses services à l'échelle mondiale, en ciblant une base d'utilisateurs de plus de 4 millions entreprises d’ici fin 2023.

A À qui appartient 10X Capital Venture Acquisition Corp.II (VCXA)

Structure de propriété

La propriété de 10X Capital Venture Acquisition Corp. II (VCXA) est répartie entre diverses parties prenantes, notamment des investisseurs institutionnels, des dirigeants d'entreprise et des actionnaires publics. Selon les dernières données disponibles, le tableau suivant détaille les pourcentages de propriété :

Investisseurs institutionnels

Parmi les investisseurs institutionnels, plusieurs grandes entreprises sont des parties prenantes importantes, contribuant à la majorité de la propriété de VCXA. Voici quelques-uns des principaux investisseurs institutionnels :

Dirigeants d’entreprise

Les dirigeants de l’entreprise sont également des actionnaires notables. Le tableau suivant présente les actions détenues par les principaux dirigeants :

Actionnaires publics

Les actionnaires publics représentent une fraction plus petite de la propriété totale mais jouent un rôle essentiel dans le maintien de la liquidité du marché. Les actions détenues par les investisseurs publics sont les suivantes :

Performance récente du marché

La performance boursière de VCXA reflète également la dynamique de sa propriété. Lors de la dernière séance de bourse, les statistiques suivantes ont été observées :

Énoncé de mission de 10X Capital Venture Acquisition Corp.

Overview

La mission de 10X Capital Venture Acquisition Corp. II (VCXA) est d'identifier, d'acquérir et de soutenir des entreprises technologiques innovantes et axées sur la croissance. La société vise à tirer parti de la vaste expérience de son équipe de direction dans les domaines de l'investissement et des opérations pour faciliter la création de valeur.

Objectifs clés

• Identifier et collaborer avec des équipes de direction exceptionnelles
• Focus sur les secteurs à forte croissance
• Déployer efficacement le capital pour maximiser la valeur actionnariale
• Favoriser une croissance durable à long terme dans les sociétés en portefeuille

Financier Overview

Depuis le dernier rapport financier, VCXA a levé environ 200 millions de dollars lors de son introduction en bourse (IPO), qui a eu lieu en 2021. La société se concentre sur la réalisation d'acquisitions stratégiques dans le secteur technologique.

Stratégie d'investissement

VCXA cible principalement les secteurs qui connaissent des progrès technologiques rapides, notamment :

• Intelligence artificielle
• Technologie financière
• Technologie de la santé
• Cybersécurité

Mesures de performances

Depuis sa création, la société a maintenu une structure de capital solide, avec les indicateurs financiers clés suivants :

Gouvernance d'entreprise

10X Capital Venture Acquisition Corp. II adhère à des pratiques strictes de gouvernance d'entreprise pour garantir la transparence et la responsabilité. Les principales politiques de gouvernance comprennent :

• Divulgation régulière de la performance financière
• Surveillance indépendante du conseil d’administration
• Engagement envers des pratiques d’investissement éthiques

Développements récents

En 2023, VCXA a annoncé une fusion avec une société leader en intelligence artificielle, marquant une étape charnière dans sa stratégie de croissance. Cette fusion devrait améliorer les capacités technologiques de VCXA et étendre sa présence sur le marché.

Perspectives d'avenir

La société vise à poursuivre sa trajectoire de croissance en explorant les opportunités sur les marchés émergents et les nouvelles technologies. L'accent sera mis sur la réalisation d'importantes synergies opérationnelles après l'acquisition, améliorant ainsi la valeur globale pour les actionnaires.

Comment fonctionne 10X Capital Venture Acquisition Corp.II (VCXA)

Overview

10X Capital Venture Acquisition Corp. II (VCXA) fonctionne comme une société d'acquisition à vocation spéciale (SPAC), créée pour lever des capitaux par le biais d'une offre publique initiale (IPO) afin d'acquérir une société privée, lui permettant ainsi d'être cotée en bourse. L'entreprise a été créée en 2021 et son objectif principal est d'identifier et de fusionner avec une entreprise à forte croissance dans le domaine de la technologie ou d'autres secteurs innovants.

Structure financière

VCXA a levé 300 millions de dollars grâce à son introduction en bourse en mars 2021, offrant 30 millions d'unités au prix de 10,00 $ l'unité.

Stratégie d'acquisition

La stratégie d'acquisition de VCXA consiste à cibler des entreprises à fort potentiel de croissance, avec des produits innovants et des équipes de direction expérimentées. VCXA dispose d'un délai allant jusqu'à 24 mois à compter de son introduction en bourse pour finaliser une acquisition.

Focus sur le marché

VCXA se concentre principalement sur des secteurs tels que la technologie, les produits de consommation et la santé. L’objectif est de trouver des entreprises prêtes à connaître une croissance substantielle.

Équipe de direction

L'équipe de direction de VCXA comprend des professionnels chevronnés ayant une expérience en matière d'investissement et de fusions et acquisitions. L'équipe de direction est composée de membres possédant des décennies d'expérience dans les marchés publics.

• PDG : Michael J. Heller
• Directeur financier : Jeffrey K. Horowitz
• Conseil consultatif : vétérans de l'industrie de divers secteurs

Croissance post-acquisition

Après avoir fusionné avec succès avec une société cible, VCXA vise à tirer parti de ses ressources en capital et de son expertise en gestion pour étendre ses opérations et accroître la valeur pour ses actionnaires.

Développements récents

Depuis octobre 2023, VCXA a entamé des discussions avec plusieurs sociétés cibles et est en mesure de finaliser une acquisition d'ici début 2024.

Comment 10X Capital Venture Acquisition Corp. II (VCXA) gagne de l'argent

Objectif d'investissement

10X Capital Venture Acquisition Corp. II (VCXA) est une société d'acquisition à vocation spéciale (SPAC) qui se concentre principalement sur l'identification et la fusion avec des entreprises technologiques à forte croissance. L’objectif est de créer de la valeur grâce à des partenariats stratégiques et à l’accès au capital.

Sources de revenus

VCXA génère des revenus à travers plusieurs voies principales :

• Frais de gestion
• Frais de réussite des fusions
• Retours sur investissement
• Revenu d'intérêts

Frais de gestion

Des frais de gestion sont facturés à la société acquise après la fusion. Généralement, ces frais varient de 1,5 million de dollars à 2 millions de dollars annuellement, en fonction de l'ampleur des opérations et des conditions négociées au moment de la fusion.

Frais de réussite des fusions

VCXA reçoit une commission de réussite lors de la clôture d'une fusion, généralement structurée en pourcentage de la valeur de la transaction. Par exemple, si VCXA fusionne avec une société évaluée à 500 millions de dollars, les frais de réussite pourraient atteindre 3%, traduisant en 15 millions de dollars.

Retours sur investissement

En plus des frais de gestion et des frais de réussite, VCXA investit du capital dans divers instruments financiers. Le capital total de l’investissement se situe généralement autour de 200 millions de dollars avec des rendements annuels attendus de 8-10%.

Revenu d'intérêts

VCXA perçoit également des revenus d'intérêts sur ses liquidités avant de finaliser une fusion. Ces revenus proviennent généralement de bons du Trésor et d'autres placements à court terme. Le taux d'intérêt moyen est d'environ 1.5%, générant un revenu d'intérêt annuel de 3 millions de dollars sur un montant principal de 200 millions de dollars.

Mesures de performances

Après la fusion, les performances de la société acquise jouent un rôle crucial dans la détermination de la rentabilité de VCXA.

Tendances et positionnement du marché

VCXA aligne ses opérations sur les tendances du marché dans le secteur technologique, en se concentrant sur les marchés émergents tels que l'intelligence artificielle, la FinTech et le SaaS.

• Taille du marché de l’IA (2023) : 126 milliards de dollars
• Investissement FinTech en 2023 : 117 milliards de dollars
• Taux de croissance du SaaS : 19% TCAC de 2021 à 2026

Paramètres de valorisation

La valorisation de VCXA repose généralement sur le ratio cours/bénéfice (P/E) après la fusion, qui se situe en moyenne autour de 25 dans le secteur technologique. Cela influence la façon dont les bénéfices futurs de l’entreprise sont perçus sur le marché.

Risques et défis

Malgré des sources de revenus potentielles, VCXA est confrontée à des risques tels que la volatilité du marché, la concurrence dans l'espace SPAC et le contrôle réglementaire. Le rendement moyen ajusté au risque des SPAC s'élève à environ 5-7% par rapport aux véhicules d’investissement traditionnels.