Explorer l'investisseur d'Evolv Technologies Holdings, Inc. (EVLV) Profile: Qui achète et pourquoi ?

Vous avez vu les gros titres sur Evolv Technologies Holdings, Inc. (EVLV) et leurs systèmes de contrôle de sécurité basés sur l'IA, mais la vraie question est la suivante : les acteurs de l'argent intelligent achètent-ils réellement l'histoire de la croissance et, plus important encore, pourquoi achètent-ils maintenant alors que l'entreprise vise toujours un bénéfice par action (BPA) négatif d'environ -$0.27 pour l’exercice 2025 ? Le paysage institutionnel est définitivement actif, avec des détenteurs majeurs comme Vanguard Group Inc. et BlackRock, Inc. ancrant le titre, détenant collectivement des dizaines de millions d'actions, et une propriété institutionnelle se situant à environ 56% du flotteur. Rien qu'au troisième trimestre 2025, nous avons assisté à une accumulation importante, comme Citadel Advisors Llc augmentant sa position de près de 99%, et Mittelman Wealth Management initiant une nouvelle participation de plus de 1,5 million d'actions évalué à 11,41 millions de dollars, signalant une forte conviction dans l’adoption à long terme de leur technologie. Mais que cache ce vote de confiance institutionnel, alors que le chiffre d'affaires TTM de l'entreprise est actuellement à 136,50 millions de dollars, et les initiés ont été des vendeurs nets, se déchargeant d'environ 1,91 million d'actions au cours du dernier trimestre ? Ces institutions parient-elles sur l’augmentation des prévisions de revenus pour l’exercice 2025 ? 142 millions de dollars à 145 millions de dollars, ou jouent-ils un jeu plus long sur le modèle de sécurité en tant que service (SaaS) ? Décomposons les dossiers 13F pour voir qui conduit réellement le plus 162% augmentation du cours des actions au cours de la dernière année et ce que leurs mouvements signifient pour votre portefeuille.

Qui investit dans Evolv Technologies Holdings, Inc. (EVLV) et pourquoi ?

Si vous regardez Evolv Technologies Holdings, Inc. (EVLV), vous avez affaire à une action de croissance classique encore en phase de capture de marché. L’essentiel à retenir est que la grande majorité des capitaux investis dans EVLV sont de l’argent institutionnel, pariant sur l’adoption à long terme d’une technologie de contrôle de sécurité basée sur l’IA.

L'investisseur profile n’est pas un mélange de chasseurs de valeur et de chercheurs de dividendes ; il est dominé par ceux qui donnent la priorité à une croissance élevée des revenus et à la rentabilité future plutôt qu'aux bénéfices actuels. Il s’agit sans aucun doute d’une histoire axée sur la croissance.

Types d’investisseurs clés : la majorité institutionnelle

La structure de propriété d'Evolv Technologies Holdings, Inc. est fortement orientée vers de grands acteurs sophistiqués. Les investisseurs institutionnels et les hedge funds détiennent collectivement 66,65 % des actions de la société. Cela signifie que les deux tiers des actions sont détenues par des entités telles que des fonds communs de placement, des fonds de pension et des gestionnaires d'actifs, et non par des commerçants de détail individuels.

La liste des principaux détenteurs comprend des titans comme Vanguard Group Inc et BlackRock, Inc., qui détiennent généralement des actions pour leurs fonds indiciels et axés sur la croissance. Cette présence institutionnelle offre un certain degré de stabilité et de validation, mais elle signifie également que le titre peut évoluer fortement lorsque ces grands fonds rééquilibrent leurs positions.

Les investisseurs particuliers, le « vous » dans cette équation, détiennent la part restante, souvent attirés par le récit convaincant de la sécurité publique pilotée par l’IA. La propriété des initiés, détenue par les dirigeants et les administrateurs, s'élève à environ 11,30 % du capital. Voici un petit calcul : alors que les achats institutionnels restent forts, les initiés ont vendu environ 1,91 million d'actions évaluées à plus de 15,56 millions de dollars au cours du dernier trimestre, ce qui constitue un point de données clé à surveiller pour toute entreprise en croissance.

Motivations d’investissement : parier sur une croissance alimentée par l’IA

La principale motivation des investisseurs qui achètent Evolv Technologies Holdings, Inc. est simple : les perspectives de croissance. La société est pionnière en matière de détection d’armes basée sur l’IA, une technologie qui répond à un besoin critique et croissant aux États-Unis et dans le monde.

Les données financières de l’entreprise pour l’exercice 2025 soutiennent fortement ce récit de croissance. La direction a récemment relevé ses prévisions de revenus pour l'ensemble de l'année entre 142 et 145 millions de dollars, ce qui représente un taux de croissance robuste de 37 à 40 % par rapport à 2024. Il s'agit d'un bond massif qui montre que l'adoption par le marché s'accélère.

• Les revenus du troisième trimestre 2025 ont atteint 42,9 millions de dollars, soit une augmentation de 57 % d'une année sur l'autre.
• Les revenus récurrents annuels (ARR) ont atteint 117,2 millions de dollars à la fin du troisième trimestre 2025.
• La position sur le marché est forte, avec des produits comme Evolv Express devenant une norme pour les sites, les écoles et les hôpitaux.

Bien qu'Evolv Technologies Holdings, Inc. ne soit pas encore rentable - elle a enregistré une perte nette de seulement (1,8) millions de dollars au troisième trimestre 2025, ce qui représente une réduction significative par rapport à l'année précédente - elle a réalisé un EBITDA ajusté positif de 5,1 millions de dollars au cours du même trimestre. La voie vers la rentabilité est claire, la direction s'attendant à des flux de trésorerie positifs au quatrième trimestre 2025. Cette transition de la combustion de liquidités à leur génération est le catalyseur clé dans lequel les investisseurs adhèrent. Si vous souhaitez approfondir la vision à long terme de l'entreprise, vous pouvez consulter le Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales d'Evolv Technologies Holdings, Inc. (EVLV).

Stratégies d'investissement : croissance à long terme et volatilité à court terme

La stratégie dominante parmi les investisseurs institutionnels est la détention à long terme (souvent classée comme investissement de croissance). Ils dépassent le bénéfice par action négatif actuel (les analystes prédisent un BPA de -0,27 $ pour l’ensemble de l’année 2025) et se concentrent sur la capacité de l’entreprise à faire évoluer son modèle de revenus basé sur les abonnements. La performance du titre reflète cet optimisme, avec des actions en hausse de plus de 107,0 % au cours de la dernière année.

Les hedge funds sont également activement impliqués, signe de confiance. Au troisième trimestre 2025, les avoirs des hedge funds ont augmenté collectivement de 852,6K actions. Par exemple, Mittelman Wealth Management a initié une nouvelle position de 1 511 866 actions, évaluées à 11,41 millions de dollars fin septembre 2025. Il s’agit d’un vote de confiance majeur de la part d’un gestionnaire de fonds.

Ce que cache cependant cette estimation, c’est la volatilité inhérente à un titre à forte croissance et non rentable. Le bêta du titre est élevé, autour de 1,70, ce qui signifie que ses fluctuations de prix sont environ 70 % plus spectaculaires que l'ensemble du marché. Cela le rend attrayant pour les traders à court terme à la recherche de mouvements dynamiques, mais cela nécessite un estomac solide pour les détenteurs à long terme. Le risque est que si l’acquisition de clients ralentit ou si le passage au modèle de traitement direct nuit aux marges brutes plus que prévu, le titre pourrait chuter rapidement, même avec 56,2 millions de dollars de liquidités au bilan.

Propriété institutionnelle et principaux actionnaires d'Evolv Technologies Holdings, Inc. (EVLV)

Vous examinez la propriété institutionnelle d'Evolv Technologies Holdings, Inc. (EVLV) et essayez de déterminer si l'argent intelligent est en accord avec votre thèse. La réponse courte est oui, les gros fonds sont massivement investis et possèdent environ 66.65% du stock depuis les dépôts les plus récents. Ce niveau élevé de soutien institutionnel est un signal critique de confiance dans leurs systèmes de contrôle de sécurité sans contact basés sur l'IA.

Pour une valeur de croissance comme Evolv, qui opère dans le secteur industriel en se concentrant sur les services aux entreprises, cette concentration signifie plusieurs choses. Premièrement, cela suggère une confiance dans la croissance des revenus à long terme de l’entreprise, qui s’accélère définitivement. Deuxièmement, cela ajoute de la stabilité, car ces grands détenteurs ne négocient pas sur le bruit quotidien. Ils participent au jeu stratégique.

Principaux investisseurs institutionnels et leurs enjeux

Lorsque vous regardez les plus grands actionnaires, vous voyez les suspects habituels – les géants des fonds indiciels – mais aussi certains gestionnaires actifs clés. Ces sociétés constituent l'épine dorsale de la structure de propriété d'Evolv Technologies Holdings, Inc., détenant au total plus de 103,9 millions actions auprès de 361 propriétaires institutionnels.

Les cinq principaux détenteurs, sur la base de leurs documents déposés au 30 septembre 2025, montrent un engagement clair de la part des plus grands gestionnaires passifs, ce qui est un bon signe pour la liquidité et la pression de détention à long terme. Voici un rapide calcul sur les plus grands joueurs :

Changements récents : qui achète et qui vend ?

Les changements de propriétaires au cours du troisième trimestre 2025 racontent la véritable histoire. Alors que les fonds passifs comme Vanguard Group Inc. et BlackRock, Inc. ajoutent régulièrement des actions pour correspondre aux pondérations de l'indice, vous constatez des mouvements intéressants de la part des investisseurs actifs. Par exemple, Millennium Management Llc a considérablement renforcé sa position, en ajoutant plus de 2,7 millions actions. Ce type d’accumulation agressive de la part d’un hedge fund suggère une forte conviction dans la trajectoire à court terme.

Pour être honnête, tous les mouvements institutionnels n’ont pas été positifs. Data Collective IV GP, LLC, une société de capital-risque, a considérablement réduit sa participation de plus de 4,6 millions actions. Ceci est courant pour les investisseurs débutants qui réalisent simplement des bénéfices après une course réussie, d'autant plus que le titre était en hausse. 107.0% au cours de la dernière année au 20 novembre 2025.

Voici à quoi ressemble l’activité institutionnelle nette à la date des dépôts du troisième trimestre 2025 :

• Postes augmentés : 151 établissements ont ajouté un total de 40,075,752 actions.
• Postes diminués : Des établissements bradés 16,615,470 actions.
• Effet net : L’afflux institutionnel net montre une nette tendance à l’accumulation.

Impact des investisseurs institutionnels sur la stratégie d'EVLV

Ces grands investisseurs jouent un rôle crucial au-delà du simple volume des transactions. Leur présence valide le modèle commercial de l'entreprise, qui consiste à vendre des abonnements de sécurité en tant que service (SaaS) pour ses systèmes Evolv Express et Evolv Edge, et soutient son orientation stratégique. Cette confiance repose sur la dynamique financière de l’entreprise.

Evolv Technologies Holdings, Inc. a annoncé un solide troisième trimestre 2025, avec des revenus en baisse 42,9 millions de dollars, un 57% augmenter d’année en année. De plus, ils ont relevé leurs perspectives de revenus pour l’ensemble de l’année 2025 entre 142 millions de dollars et 145 millions de dollars. Cette performance alimente les achats institutionnels. Ils investissent dans une entreprise qui atteint une grande échelle et améliore ses résultats financiers, avec un EBITDA ajusté au troisième trimestre 2025 atteignant un résultat positif. 5,1 millions de dollars. Il s’agit d’une histoire de croissance en transition vers la rentabilité.

Le signal institutionnel « d’achat » donne essentiellement à la direction une plus grande latitude pour mettre en œuvre sa vision, sur laquelle vous pouvez en savoir plus ici : Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales d'Evolv Technologies Holdings, Inc. (EVLV). L'injection de capital et la base de propriété stable permettent à Evolv de se concentrer sur l'expansion de sa part de marché dans des lieux tels que les écoles, les hôpitaux et les lieux de divertissement, où la demande de sécurité sans contact est élevée. Leur argent parie sur l’adoption continue de la sécurité basée sur l’IA. La société devrait afficher des flux de trésorerie positifs d’ici le quatrième trimestre 2025, ce qui constitue une étape majeure que les institutions surveillent.

Investisseurs clés et leur impact sur Evolv Technologies Holdings, Inc. (EVLV)

L'investisseur profile pour Evolv Technologies Holdings, Inc. (EVLV) montre une nette évolution vers le soutien institutionnel, ce qui est un signal clé de stabilité à long terme, même si certains investisseurs débutants réalisent des bénéfices. À la fin du troisième trimestre 2025, les investisseurs institutionnels et les hedge funds détiennent collectivement une participation importante, représentant environ 60.42% des actions de la société en circulation (à l'exclusion des déclarants 13D/G), détenant un total de plus de 103,9 millions actions.

Ce niveau élevé de propriété institutionnelle signifie que votre thèse d’investissement doit s’aligner sur les stratégies de gestionnaires d’actifs massifs à long terme. Ces fonds n'achètent pas seulement des actions ; ils achètent un modèle commercial et leur influence se fait principalement sentir à travers le pouvoir de vote sur les questions du conseil d'administration et le simple signal de marché créé par leurs achats et leurs ventes.

Les investisseurs phares : BlackRock et Vanguard

Les plus grands détenteurs institutionnels sont exactement ceux auxquels vous vous attendez : les géants de l’investissement passif et actif. Ces sociétés, dont BlackRock, Inc. et Vanguard Group Inc., agissent en tant qu'investisseurs clés. Ils détiennent des positions si importantes que leur activité de trading à elle seule peut faire évoluer le titre, mais leur style d'investissement est généralement passif, suivant des indices ou de larges segments de marché.

Par exemple, au 30 septembre 2025, Vanguard Group Inc. occupait la première place avec environ 11 981 998 actions, tandis que BlackRock, Inc. suivait de près avec 9 237 390 actions. Leur présence valide l'inclusion d'Evolv Technologies Holdings, Inc. dans les principaux indices, ce qui oblige d'autres fonds indiciels à acheter le titre. Il s'agit sans aucun doute d'un vote de confiance dans la position à long terme de l'entreprise sur le marché.

Voici un aperçu rapide des principaux détenteurs institutionnels et de leur activité au troisième trimestre 2025 :

Mouvements récents : prises de bénéfices et nouveaux paris sur la croissance

Les récentes transactions commerciales montrent une répartition classique entre la sortie des premiers fonds de capital-risque (VC) et l'arrivée de nouveaux fonds spéculatifs et de gestionnaires actifs, signalant une transition d'une startup à haut risque vers une histoire de croissance à un prix raisonnable (GARP). Les mouvements les plus notables au troisième trimestre 2025 ont été les ventes importantes réalisées par des bailleurs de fonds en phase de démarrage, tels que Data Collective IV GP, LLC, qui a réduit sa position de plus de 4,68 millions d'actions. C'est normal ; Les fonds de capital-risque doivent restituer le capital à leurs commanditaires.

Mais on constate également un fort vote de confiance provenant de l’argent frais. Driehaus Capital Management LLC, un fonds actif, a initié une nouvelle position de 3 842 967 actions, et Mittelman Wealth Management est également intervenu avec une nouvelle participation dans 1 511 866 actions, évalué à environ 11,41 millions de dollars. Ce ne sont pas des achats passifs ; ils parient activement sur la croissance continue d'Evolv Technologies Holdings, Inc., en particulier après que la société a relevé ses prévisions de revenus pour l'ensemble de l'année 2025 entre 142 millions de dollars et 145 millions de dollars.

Du côté des initiés, l'actionnaire principal Gates Frontier, Llc a vendu 776 236 actions en septembre 2025, rapportant plus de 6,3 millions de dollars. Ces ventes d'initiés, bien que importantes, sont souvent programmées à l'avance à des fins de diversification. Cependant, il faut mettre cela en balance avec l'achat récent d'un administrateur, Richard A Shapiro, qui a acheté 8 800 actions le 20 novembre 2025, pour environ 52 975 $, un signe de conviction modeste mais encourageant au niveau du conseil d'administration.

Influence des investisseurs et informations exploitables

L'influence de ces investisseurs est double. Premièrement, l’importante base institutionnelle constitue un coussin de liquidité crucial. Deuxièmement, l'arrivée de fonds actifs comme Millennium Management LLC, qui ont ajouté 2,76 millions d'actions au troisième trimestre 2025, suggère qu'ils pensent que l'entreprise peut atteindre son objectif d'atteindre un EBITDA ajusté positif pour l'ensemble de l'année 2025. Le marché récompense l'évolution de l'entreprise vers un modèle plus rentable, sur lequel vous pouvez en savoir plus dans le Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales d'Evolv Technologies Holdings, Inc. (EVLV).

• Surveillez les dépôts institutionnels clés pour d’autres ventes importantes.
• Surveillez les investisseurs activistes si le titre sous-performe.
• Concentrez-vous sur la capacité de l'entreprise à atteindre son objectif de revenus compris entre 142 et 145 millions de dollars.

Votre action ici est simple : si vous êtes un investisseur à long terme, l’accumulation institutionnelle de Vanguard et BlackRock est un bon signe. Si vous êtes un investisseur de croissance, les achats par des fonds actifs confirment que le marché voit une voie vers la rentabilité, mais vous devez vous préparer à la volatilité qui accompagne les prises de bénéfices des initiés et des sociétés de capital-risque. Finances : suivez les prochains dépôts 13F (attendus 45 jours après la fin du quatrième trimestre 2025) pour confirmer que la tendance des achats institutionnels se poursuit.

Impact sur le marché et sentiment des investisseurs

Vous examinez Evolv Technologies Holdings, Inc. (EVLV) et essayez de concilier le solide soutien institutionnel avec la récente vente d'initiés. Honnêtement, le sentiment des investisseurs peut être décrit comme étant prudemment optimiste, mais avec un fossé clair entre les grandes institutions financières et les initiés des entreprises. La bonne nouvelle est que le consensus de Wall Street est un Achat modéré, les analystes fixant un objectif de prix moyen sur 12 mois autour de $9.13, suggérant une hausse significative par rapport au prix actuel.

Les investisseurs institutionnels, les plus gros frappeurs, détiennent une part substantielle de la société, détenant environ 66.7% du stock. Des sociétés comme Vanguard Group Inc. et BlackRock Inc. comptent parmi les plus grands détenteurs, Vanguard détenant environ 11,98 millions d'actions et BlackRock Inc. détenant environ 9,24 millions d'actions à compter du troisième trimestre 2025. Cette forte présence institutionnelle offre une stabilité fondamentale et témoigne de la confiance dans l'adoption à long terme des systèmes de contrôle de sécurité sans contact basés sur l'IA d'Evolv Technologies.

Mais voici un petit calcul du côté des risques : les initiés ont vendu à peu près 1,91 million d'actions au cours du dernier trimestre, totalisant environ 15,6 millions de dollars. Il s’agit d’un signal d’alarme, car les initiés connaissent le mieux l’entreprise. Pourtant, un récent vote de confiance a eu lieu le 20 novembre 2025, lorsqu'un administrateur a racheté 46 300 actions pour $278,000. C'est un signal mitigé, mais l'accumulation institutionnelle est sans aucun doute la force dominante à l'heure actuelle.

Réactions récentes du marché aux changements de propriété

Le marché boursier a été volatil, mais la tendance générale d'Evolv Technologies Holdings, Inc. a été fortement positive, le cours de l'action grimpant au-dessus de 82% depuis le début de l'année en 2025. Cette progression impressionnante montre que les investisseurs réagissent au potentiel de croissance perçu du modèle d'abonnement de sécurité en tant que service de l'entreprise.

Une décision récente qui a attiré mon attention a été celle de Mittelman Wealth Management qui a lancé une nouvelle position au troisième trimestre 2025, ajoutant 1 511 866 actions évalué à 11,41 millions de dollars. Lorsqu’un fonds prend une nouvelle position aussi importante, cela indique clairement qu’il voit une opportunité d’achat et une forte trajectoire de croissance. D'un autre côté, le titre a récemment chuté 5.5% intrajournalier en raison d'un volume de transactions important après la publication des résultats trimestriels, même si la société a effectivement dépassé les estimations des analystes. Ce type de volatilité suggère que, même si le scénario de croissance est convaincant, le marché est prompt à punir toute faiblesse perçue ou à prendre des bénéfices après une forte hausse.

Ce qu’il faut retenir, c’est que le marché intègre une croissance future importante, c’est pourquoi l’action se négocie à une prime. Vous devez comprendre la proposition de valeur fondamentale de l’entreprise pour justifier cette prime. Vous pouvez en savoir plus sur leur stratégie ici : Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales d'Evolv Technologies Holdings, Inc. (EVLV).

Perspectives des analystes et principaux catalyseurs financiers

La communauté des analystes est largement optimiste, la note consensuelle « achat modéré » étant attribuée par sept maisons de courtage. L'objectif de prix moyen de $9.13 est soutenu par un objectif élevé de $10.00, indiquant que la rue voit une voie claire pour que le titre s'apprécie. Cet optimisme s'appuie sur les solides performances opérationnelles de l'entreprise et sur son évolution vers un modèle d'abonnement direct, qui promet des revenus plus prévisibles.

Pour l’exercice 2025, la situation financière est celle d’une forte croissance mais d’une non-rentabilité persistante, ce qui est courant pour une entreprise de technologie de sécurité en phase de croissance. La société a relevé ses prévisions de revenus pour l'ensemble de l'année 2025 à une fourchette de 142 millions de dollars à 145 millions de dollars, une augmentation par rapport aux estimations précédentes. Toutefois, les analystes anticipent toujours un bénéfice par action (BPA) négatif d'environ ($0.27) pour l'exercice en cours. La thèse d’investissement ici porte uniquement sur la croissance des revenus et la pénétration du marché, et non sur les bénéfices à court terme.

Voici un aperçu des estimations de l’exercice 2025 et des performances récentes :

Le principal catalyseur des analystes est la prévalence croissante de contrats importants et pluriannuels avec les systèmes scolaires publics et les hôpitaux, ce qui élargit considérablement le marché adressable total (TAM). Le passage à un modèle d’abonnement est le moteur financier qui générera à terme un flux de trésorerie d’exploitation positif. La valorisation du titre, qui s'échange à environ 7 fois les ventes, est inférieure à celle de certains pairs, c'est pourquoi de nombreux analystes y voient une opportunité de croissance à un prix raisonnable.