Exploration de Nu Holdings Ltd. (NU) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi ?

Vous regardez Nu Holdings Ltd. (NU) et vous vous demandez si les grosses sommes d’argent sont d’accord avec le scénario de croissance, surtout après un trimestre comme celui que nous venons de voir. La réponse courte est oui, la conviction institutionnelle est certes forte, mais elle n’est pas monolithique. Au cours du seul troisième trimestre 2025, cette centrale bancaire numérique a enregistré un chiffre d'affaires record de 4,2 milliards de dollars et un bénéfice net de 783 millions de dollars, prouvant que le modèle évolue efficacement. C’est pourquoi vous voyez des institutions détenir une part stupéfiante de 84,02 % des actions, avec des titans comme BlackRock, Inc. et Capital Research Global Investors détenant des participations importantes ; ils parient sur la capacité de la plateforme à monétiser sa base massive de 127 millions de clients en Amérique latine. Mais qu’est-ce que cela signifie lorsqu’une société comme Geode Capital Management LLC réduit sa position de 34,4 % alors que d’autres s’y ajoutent ? Les acheteurs recherchent-ils l’impressionnant retour sur capitaux propres (ROE) annualisé de 31 %, ou les vendeurs s’inquiètent-ils des risques macroéconomiques inhérents à la région ? Nous devons regarder au-delà des grands chiffres pour voir quelles stratégies institutionnelles spécifiques (croissance, valeur ou dynamique) stimulent les achats et les ventes et ce que cela signifie pour votre propre portefeuille.

Qui investit dans Nu Holdings Ltd. (NU) et pourquoi ?

Si vous regardez Nu Holdings Ltd. (NU), la société mère de Nubank, vous avez certainement affaire à une société avec une base d'investisseurs bifurquée : un noyau de détenteurs institutionnels massifs à long terme équilibré par un large public de détail actif. La thèse d’investissement est simple : il s’agit d’une entreprise fintech à forte croissance qui génère désormais une rentabilité significative, ce qui est une combinaison rare sur le marché actuel.

L'investisseur profile est dominée par l'argent institutionnel, mais l'enjeu de l'investisseur individuel reste particulièrement élevé pour une entreprise de cette taille. Cette dynamique crée à la fois stabilité et volatilité, ce dont vous devez tenir compte dans votre propre stratégie.

Voici un calcul rapide de la structure de propriété, basé sur les récents dépôts de 2025 :

• Investisseurs institutionnels : environ 57.06% d'actions en circulation.
• Investisseurs particuliers/particuliers : environ 43.31% d'actions en circulation.

Types d’investisseurs clés : les géants institutionnels et l’armée du commerce de détail

Le côté institutionnel de Nu Holdings Ltd. (NU) est ancré dans certains des plus grands gestionnaires d'actifs au monde, qui se répartissent généralement en deux catégories : les fonds indiciels passifs et les fonds de croissance actifs. Les fonds passifs, comme ceux gérés par BlackRock, Inc. et State Street Corp., détiennent des actions en grande partie parce que NU fait partie des principaux indices mondiaux. BlackRock, Inc., par exemple, est l'un des principaux actionnaires individuels, détenant environ 289,43 millions actions évaluées à environ 4,58 milliards de dollars à fin 2025.

Les investisseurs institutionnels actifs, notamment les principaux hedge funds et les gestionnaires de croissance spécialisés comme Baillie Gifford & Co., sont ceux qui déterminent activement le prix. Ils se concentrent sur le potentiel à long terme du marché latino-américain. Pour être honnête, ce groupe se rééquilibre constamment ; Au deuxième trimestre 2025, par exemple, 469 investisseurs institutionnels ont renforcé leurs positions, mais 321 les ont simultanément diminuées, démontrant un degré élevé de gestion active.

La base d'investisseurs particuliers, qui détient une part importante des actions, est attirée par la notoriété de la marque de l'entreprise et sa position disruptive en Amérique latine. Ils sont souvent les plus sensibles aux actualités à court terme et à l’opinion des médias sociaux, ce qui peut entraîner des mouvements rapides des prix.

Motivations d’investissement : la rentabilité rencontre une croissance explosive

Le principal attrait pour tous les types d’investisseurs en 2025 est la capacité de l’entreprise à associer une acquisition explosive de clients à une rentabilité réelle et évolutive – un exploit avec lequel de nombreuses fintechs ont du mal. Les résultats du troisième trimestre 2025 constituent le signal le plus clair de ce succès.

Les principaux moteurs financiers qui attirent les investisseurs comprennent :

• Rentabilité record : Le bénéfice net a atteint un niveau record de 783 millions de dollars au troisième trimestre 2025.
• Échelle des revenus : Le chiffre d'affaires total du troisième trimestre 2025 a atteint un record 4,2 milliards de dollars, représentant un 39% d’une année sur l’autre sur une base neutre en termes de change.
• Haute efficacité : Le rendement des capitaux propres (ROE) annualisé a grimpé à 31% au troisième trimestre 2025, un chiffre exceptionnel pour le secteur des services financiers.
• Dominance du marché : La base de clients s'est étendue à 127 millions dans le monde au troisième trimestre 2025, renforçant ainsi sa position de banque numérique leader en Amérique latine.

Les investisseurs en croissance sont particulièrement motivés par les bénéfices futurs projetés, les analystes prévoyant que le revenu net d'intérêts atteindra 8,654 milliards de dollars pour l’ensemble de l’exercice 2025. Honnêtement, ces chiffres plaident de manière convaincante en faveur d’un investissement continu dans la croissance.

Stratégies d'investissement : croissance, valeur et trading actif

Les stratégies employées par les investisseurs dans Nu Holdings Ltd. (NU) sont un mélange de convictions à long terme et de stratégies tactiques à court terme, reflétant la transition du titre d'une histoire de pure croissance à un moteur de croissance rentable.

La stratégie dominante est Investissement de croissance à long terme. C’est là que se trouve la majeure partie de l’argent institutionnel, pariant sur le passage à long terme à la banque numérique en Amérique latine. Ces investisseurs sont prêts à tolérer la volatilité à court terme, sachant que l'expansion de l'entreprise au Mexique et en Colombie, tout en réduisant potentiellement les marges à court terme, sème les graines d'une croissance future massive. Ils considèrent que le titre se négocie à une valorisation raisonnable, environ 18 fois supérieure aux estimations de bénéfices pour 2026, compte tenu de son potentiel de maintenir une croissance des bénéfices bien supérieure à 30 % pendant des années.

Une stratégie secondaire, mais croissante, est une forme de Investissement de croissance soucieux de la valeur. Alors que l'action se négocie à une prime - un ratio cours/bénéfice (P/E) à terme de 18,62x est presque le double de la moyenne du secteur de 9,33x - le taux de croissance élevé et le ROE exceptionnel de 31% rendre la valorisation plus acceptable. C’est pourquoi on voit des investisseurs traditionnellement favorables à la valeur, comme Berkshire Hathaway Inc., détenir une position, même s’ils l’ont parfois réduite pour des raisons tactiques.

Enfin, Trading à court terme Cela se reflète dans le taux de rotation élevé des hedge funds. Ces gestionnaires actifs utilisent la volatilité du titre à leur avantage, en effectuant des changements tactiques en fonction des bénéfices trimestriels, des nouvelles réglementaires et des tendances macroéconomiques comme l'inflation et la volatilité des devises au Brésil. Un exemple en est la vente massive de 69,17 millions d’actions par Capital Research Global Investors au deuxième trimestre 2025, ce qui représente un ajustement important du portefeuille. Vous pouvez en savoir plus sur la stabilité financière sous-jacente dans Analyse de la santé financière de Nu Holdings Ltd. (NU) : informations clés pour les investisseurs.

Propriété institutionnelle et principaux actionnaires de Nu Holdings Ltd. (NU)

Si vous regardez Nu Holdings Ltd. (NU), la puissance bancaire numérique brésilienne, vous devez savoir qui tient réellement les rênes. La réponse courte est : les grandes institutions. En tant qu'analyste chevronné, je peux vous dire que les fonds monétaires institutionnels, les banques et les principaux gestionnaires d'actifs, déterminent la stabilité et l'orientation à long terme du titre, et pour NU, cette propriété est substantielle.

Les investisseurs institutionnels détiennent collectivement une participation massive, représentant environ 75,40 % du total des actions en circulation, avec 2 841 075 039 actions détenues par 905 détenteurs institutionnels selon les derniers dépôts du troisième trimestre 2025. Ce niveau élevé de soutien institutionnel témoigne d'une grande confiance dans le modèle commercial disruptif de l'entreprise, d'autant plus qu'elle continue d'élargir sa clientèle et son offre de produits à travers l'Amérique latine.

Principaux investisseurs institutionnels : à qui appartiennent les plus grosses parts ?

Les principaux actionnaires de Nu Holdings Ltd. sont une liste de géants financiers mondiaux. Ce ne sont pas de petits hedge funds ; ce sont les plus grands gestionnaires d'actifs au monde, ce qui signifie souvent que leurs positions sont stratégiques et à long terme. BlackRock, Inc. et Baillie Gifford & Co. sont en tête du peloton, détenant des centaines de millions d'actions. Cette concentration de la propriété par les grandes entreprises offre un niveau de stabilité, mais signifie également que leur sentiment peut faire évoluer le titre.

Voici un aperçu des principaux détenteurs institutionnels, sur la base de leurs dépôts 13F du troisième trimestre 2025 :

Voici un petit calcul : la participation de BlackRock à elle seule s'élève à près de 4,6 milliards de dollars. C'est un pari sérieux sur l'avenir de la finance numérique dans les marchés émergents.

Changements récents : les institutions achètent-elles ou vendent-elles ?

Le sentiment institutionnel au troisième trimestre 2025 était mitigé, mais la tendance générale a montré une solide accumulation. Nous avons vu 476 institutions augmenter leurs positions, tandis que 334 les diminuer. Cela vous indique qu’il n’existe pas une vision unique et unifiée, mais plutôt un débat sain parmi les investisseurs intelligents sur la valorisation à court terme de Nu.

Le principal point à retenir des documents déposés au troisième trimestre 2025 est que le plus grand gestionnaire d'actifs purement spécialisé, BlackRock, Inc., a considérablement augmenté sa participation de 21 868 876 actions, soit une hausse de 8,173 %. Morgan Stanley a également réalisé une démarche notable, augmentant sa position de 9,48 %. D’un autre côté, un investisseur majeur axé sur la croissance, Baillie Gifford & Co., a réduit sa position de 9 522 201 actions.

• BlackRock, Inc. a ajouté plus de 21,8 millions d'actions, signalant des perspectives haussières.
• Baillie Gifford & Co. a vendu plus de 9,5 millions d'actions, réalisant éventuellement des bénéfices après la hausse des actions.
• Au total, les institutions ont augmenté leurs positions de 363.263.935 actions, dépassant les 309.376.403 actions vendues.

Il s’agit sans aucun doute d’un titre dans lequel la gestion active joue un rôle, et pas seulement l’indexation passive.

L'impact des investisseurs institutionnels sur Nu Holdings Ltd. (NU)

Les grands investisseurs institutionnels jouent un rôle essentiel qui va bien au-delà de la simple évolution du cours des actions. Leur taille signifie qu'ils agissent comme une force stabilisatrice, réduisant la volatilité quotidienne car ils ne négocient pas sur des nouvelles mineures. Ce sont des détenteurs à long terme, souvent classés dans la catégorie du capital patient.

Plus important encore, ces investisseurs influencent la stratégie et la gouvernance. Lorsqu'une société comme BlackRock ou Capital Research Global Investors détient une participation importante, elle a voix au chapitre sur l'orientation stratégique de l'entreprise, l'allocation du capital (comment les liquidités sont dépensées) et les politiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG). Ils s'attendent à une voie claire vers la rentabilité et l'expansion du marché, ce qui pour Nu Holdings Ltd. signifie une concentration continue sur ses marchés principaux et la diversification des produits, des cartes de crédit aux produits d'investissement. Vous pouvez en savoir plus sur l'histoire et la mission de l'entreprise ici : Nu Holdings Ltd. (NU) : histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne et rapporte de l'argent.

Ce que cache cependant cette estimation, c'est la différence entre les fonds indiciels passifs (qui doivent acheter l'action si elle fait partie d'un indice) et les gestionnaires actifs (qui choisissent d'acheter). L'accumulation continue de fonds actifs suggère une confiance fondamentale dans la capacité de Nu à accroître son bénéfice par action (BPA), que les analystes prévoient à environ 0,58 $ pour l'exercice en cours. Leur confiance constitue un vote fort en faveur de la croissance à long terme de l'entreprise.

Investisseurs clés et leur impact sur Nu Holdings Ltd. (NU)

Si vous regardez Nu Holdings Ltd. (NU) et que vous vous demandez qui conduit réellement le bus, la réponse est claire : ce sont les géants institutionnels, pas les détaillants, et ils adhèrent à une histoire de croissance massive en Amérique latine. Les plus grands acteurs, menés par BlackRock, Inc., ont augmenté régulièrement leurs positions, même si Berkshire Hathaway du légendaire Warren Buffett a complètement quitté le titre.

Ce niveau élevé de soutien institutionnel - où les fonds et les grandes organisations détiennent plus de 84,02 % des actions - donne à l'entreprise une base solide et stable, mais cela signifie également que le cours de l'action est très sensible aux mouvements trimestriels de ces grands gestionnaires financiers. Vous devez absolument suivre leurs dossiers.

L’ancre institutionnelle : BlackRock, Inc. et la thèse de la croissance

Le plus grand actionnaire institutionnel individuel de Nu Holdings Ltd. (NU) est BlackRock, Inc. Il ne s'agit pas simplement d'un investissement passif ; cela témoigne d'une conviction profonde dans la stratégie à long terme de l'entreprise. Selon les documents les plus récents, BlackRock, Inc. détient 289,43 millions d'actions, ce qui représente 5,99 % de la société et est actuellement évaluée à environ 4,58 milliards de dollars.

Leurs actions récentes sont plus éloquentes que n’importe quel rapport d’analyste. Au cours du seul troisième trimestre 2025, BlackRock, Inc. a ajouté 21,87 millions d'actions supplémentaires, soit une augmentation de 8,2 %. Cette décision constitue un vote de confiance clair, en particulier compte tenu de l'avancée de Nu dans le domaine de l'intelligence artificielle (IA), que BlackRock, Inc. a publiquement souligné comme un thème d'investissement clé. La thèse sous-jacente est simple : le modèle numérique à faible coût de Nu Holdings Ltd. (NU) est parfaitement positionné pour capturer le passage accéléré aux services bancaires en ligne en Amérique latine.

• BlackRock : participation de 5,99 %, valeur de 4,58 milliards de dollars.
• Baillie Gifford Co : participation de 5,20 %, valeur de 3,98 milliards de dollars.
• Capital Research Global Investors : participation de 3,82 %, valeur de 2,92 milliards de dollars.

La sortie de Buffett et ce que cela signifie pour Momentum

La décision récente des investisseurs la plus notable, et celle qui a fait sensation, a été la cession complète de Berkshire Hathaway de Warren Buffett. Après avoir été l'un des premiers investisseurs, Berkshire Hathaway a vendu sa participation restante entre le troisième trimestre 2024 et le premier trimestre 2025, ramenant sa valeur de détention actuelle à 0 $. Voici un petit calcul : ils ont vendu 107 millions d’actions au total, sortant complètement de la position qu’ils avaient construite depuis 2021.

Cette sortie a été largement considérée comme un rééquilibrage du portefeuille ou une décision de l'un des gestionnaires de portefeuille de Buffett, Todd Combs ou Ted Weschler, qui gèrent souvent des investissements non traditionnels comme la technologie et les introductions en bourse. L'impact est néanmoins psychologique : le départ de l'Oracle d'Omaha a supprimé une source majeure de stabilité et de confiance à long terme. Mais pour être honnête, le titre l'a écrasé en 2025, en hausse de plus de 25 % depuis le début de l'année, ce qui suggère que le marché se concentre sur les fondamentaux de l'entreprise, et pas seulement sur la décision d'un investisseur célèbre.

Activité récente des investisseurs et performance de l’entreprise

L'investisseur actuel profile est un mélange de conviction et de prise de bénéfices, ce qui est normal pour une fintech à forte croissance. Tandis que de grands fonds comme BlackRock, Inc. ajoutent des fonds, d'autres bloquent leurs gains. Par exemple, Geode Capital Management LLC a réduit sa participation de 34,4 % au deuxième trimestre 2025, en vendant plus de 12,77 millions d'actions, évaluées à environ 331,2 millions de dollars.

Mais les repreneurs se concentrent sur la trajectoire financière exceptionnelle de l'entreprise. Les résultats du troisième trimestre 2025 de Nu Holdings Ltd. (NU) ont été un catalyseur majeur, démontrant la puissance de leur modèle :

Cette solidité financière attire de nouveaux capitaux, à l'image de Rathbones Group PLC, qui a accru sa position de 119,0 % au deuxième trimestre 2025. Les investisseurs parient sur la poursuite de son expansion au Mexique et en Colombie, où le potentiel de croissance est encore immense. Si vous souhaitez comprendre la mission principale à l'origine de cette croissance, vous pouvez lire leur Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Nu Holdings Ltd. (NU).

En fin de compte, l'avenir du titre est lié à sa capacité à mettre en œuvre sa stratégie de croissance et à maintenir son efficacité supérieure (le coût mensuel moyen de service par client actif reste inférieur à 1,00 $, à 0,90 $ au troisième trimestre 2025). Il s’agit d’un puissant avantage opérationnel que l’argent institutionnel apprécie.

Impact sur le marché et sentiment des investisseurs

Vous cherchez à savoir clairement qui dirige l'action sur les actions de Nu Holdings Ltd. (NU), et la réponse rapide est que les investisseurs institutionnels sont toujours le moteur principal, mais leur sentiment est complexe. Alors que le consensus parmi les analystes de Wall Street est en faveur d'un achat modéré, l'activité commerciale récente montre un bras de fer entre l'optimisme en matière de croissance et le réalisme du marché.

La propriété institutionnelle s'élève à plus de 57,06 % de la société, reflétant un intérêt profond et à long terme de la part des principaux fonds. Mais honnêtement, le sentiment n’est pas uniformément optimiste ; c'est un mélange de conviction et de prudence, c'est pourquoi on voit de gros fonds effectuer à la fois des achats massifs et des réductions significatives.

Le signal mitigé de l’activité des principaux actionnaires

Au cours des deux derniers trimestres de 2025, nous avons assisté à des mouvements significatifs et élevés du dollar qui illustrent parfaitement ces perspectives mitigées des investisseurs. D’un côté, de grands gestionnaires d’actifs augmentent leur exposition, ce qui témoigne de leur confiance dans le modèle numérique évolutif de l’entreprise. De l’autre, certains liquident l’intégralité de leurs positions, souvent en raison d’un changement de stratégie de portefeuille ou d’une réévaluation du risque fintech latino-américain.

Voici un bref aperçu du flux institutionnel récent, qui montre un marché définitivement actif :

• BLACKROCK, INC. a ajouté un nombre substantiel de 21 868 876 actions au troisième trimestre 2025, soit une augmentation de 8,2 %, signalant une position clairement haussière quant à la rentabilité de l'entreprise.
• Marshall Wace, LLP a également presque doublé sa position, ajoutant 14 449 834 actions, soit une augmentation massive de 98,4 % au troisième trimestre 2025.
• À l’inverse, SC US (TTGP), LTD. a retiré la totalité de sa participation, liquidant 72 785 016 actions au troisième trimestre 2025, soit une réduction de -100,0 %.
• Geode Capital Management LLC a également réduit sa participation de 34,4 % au deuxième trimestre 2025, en vendant 12 776 072 actions.

Ce qu’il faut retenir ici, c’est que l’argent intelligent ne va pas tous dans la même direction. Certains fonds considèrent le marché latino-américain comme une opportunité de forte croissance, tandis que d'autres réalisent des bénéfices ou réduisent les risques liés à leur exposition aux marchés émergents.

Réactions des marchés aux mouvements des investisseurs : une forte volatilité de la croissance

Le marché boursier a fortement réagi aux bénéfices positifs et aux résultats élevés.profile actions des investisseurs, ce qui est typique pour une action fintech à forte croissance. Lorsque la société a publié ses résultats du troisième trimestre 2025, la réaction du marché a été modérée, malgré la solidité des données financières. Le titre a chuté de 3,71 % après la publication des résultats du 13 novembre 2025, même si la société a annoncé un bénéfice net record de 783 millions de dollars et des revenus de 4,2 milliards de dollars.

Cette réaction du marché cache une inquiétude plus profonde concernant les obstacles réglementaires et la concurrence, qui peuvent éclipser des performances trimestrielles même exceptionnelles. Vous avez également constaté une baisse significative de -6,03 % le 21 mai 2025, suite à l'annonce du départ d'un dirigeant clé et de la liquidation complète d'une participation de Berkshire Hathaway, une décision qui a effrayé les investisseurs et mis en évidence la sensibilité du titre aux sorties institutionnelles majeures.

Points de vue des analystes sur l’impact des principaux investisseurs

Le consensus au sein de la communauté des analystes est que Nu Holdings Ltd. est sur une trajectoire solide et rentable, et les importants achats institutionnels valident ce point de vue. L'objectif de prix moyen sur 12 mois se situe à 17,33 $, l'objectif le plus élevé étant de 19,00 $. Les analystes prennent en compte l'efficacité et la croissance exceptionnelles de l'entreprise dans les indicateurs clés.

L’impact de l’ajout d’actions par des investisseurs clés comme BlackRock est important car il confère de la crédibilité au scénario de croissance à long terme, en particulier compte tenu du rendement annualisé des capitaux propres (ROE) du troisième trimestre 2025, qui atteint 31 %. Ce type de rentabilité, associé à une base de clients en expansion de 127 millions de personnes dans le monde, constitue un argument convaincant en faveur d'un intérêt institutionnel continu.

Le cœur de l’optimisme des analystes réside dans la capacité de l’entreprise à évoluer efficacement. Le revenu mensuel moyen par client actif (ARPAC) a atteint 13,4 $ au troisième trimestre 2025, un signe clair que la plate-forme monétise efficacement sa base d'utilisateurs massive. Vous pouvez en savoir plus sur la vision stratégique qui sous-tend cette croissance dans le Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Nu Holdings Ltd. (NU).

Voici un aperçu des performances du troisième trimestre 2025 qui suscitent l'optimisme des analystes :

Le principal risque, selon les analystes, est la valorisation. Le titre se négocie avec une prime, et tout problème dans l’acquisition de clients ou toute augmentation des pertes sur créances pourrait déclencher une correction rapide, quel que soit le solide soutien institutionnel. La prochaine étape pour vous consiste à surveiller les prévisions du quatrième trimestre 2025 en matière de qualité du crédit, car il s’agit du véritable test de résistance pour tout prêteur à forte croissance.