Investisseur d’Exploring News Corporation (NWS) Profile: Qui achète et pourquoi ?

Vous regardez News Corporation (NWS) parce que les gros titres de l’exercice 2025 étaient définitivement difficiles à ignorer, n’est-ce pas ? Le géant des médias, qui est désormais davantage une société de services d'information diversifiée, a déclaré un chiffre d'affaires annuel de 8,45 milliards de dollars et a vu son bénéfice net des activités poursuivies augmenter de 71 % pour atteindre 648 millions de dollars. Ce genre de bond, en particulier dans un marché médiatique instable, témoigne d'une concentration stratégique sur des segments tels que les services immobiliers numériques et le Dow Jones, qui ont atteint un chiffre d'affaires record de 2,33 milliards de dollars. Mais la vraie question pour un investisseur chevronné comme vous n’est pas seulement de savoir ce que l’entreprise a gagné, mais aussi de savoir qui achète les actions et pourquoi il parie actuellement sur cette entreprise à capitalisation boursière de 16,8 milliards de dollars. Nous voyons des acteurs institutionnels majeurs comme Vanguard Group Inc. augmenter leurs positions - Vanguard détient désormais plus de 6,8 millions d'actions - et la société elle-même a autorisé un nouveau programme de rachat d'actions d'un milliard de dollars en juillet 2025, un signal clair de la confiance de la direction. Cette accumulation institutionnelle est-elle le signe d’un jeu de valeur plus profond, ou le marché sous-évalue-t-il la croissance de ses principaux piliers numériques ? Décomposons l'investisseur profile et voyez ce que fait réellement l’argent intelligent.

Qui investit dans News Corporation (NWS) et pourquoi ?

Si vous regardez News Corporation (NWS), vous voyez un titre détenu principalement par de grandes institutions et des initiés, mais avec une composante importante de détail qui entraîne souvent une volatilité à court terme. La thèse d'investissement de base à l'heure actuelle, à la suite des solides résultats de l'exercice 2025, est un pivot des médias traditionnels vers des services d'information et immobiliers numériques à forte marge, ce qui attire les gros capitaux.

La structure de propriété des actions ordinaires de classe B (NWS) est mixte, mais la dynamique de contrôle est claire. Les initiés, notamment LGC Holdco, LLC, détiennent une participation importante, environ 33.35%, ce qui leur confère un pouvoir de vote substantiel. Les actions restantes sont réparties entre les investisseurs institutionnels et le public (investisseurs particuliers/particuliers).

Principaux types d’investisseurs et dynamique de propriété

La base d'investisseurs de News Corporation est segmentée en trois grands groupes, chacun ayant une motivation distincte pour détenir les actions. Comprendre cette répartition est certainement crucial car leurs schémas de négociation affectent la stabilité et la direction du titre.

• Investisseurs institutionnels : Il s'agit de fonds communs de placement, de fonds de pension et de gestionnaires d'actifs comme Vanguard Group Inc. et BlackRock, Inc. Ils recherchent la stabilité et l'appréciation du capital à long terme. Ils détiennent un nombre important d'actions, souvent sur 20% du stock de classe B et constituent la force stabilisatrice.
• Fonds spéculatifs et activistes : Des sociétés telles que Starboard Value LP figurent sur la liste des actionnaires, signalant une approche d'investissement active, souvent à court terme. Ils recherchent généralement des catalyseurs, comme la vente d'actifs ou des scissions, pour réaliser rapidement de la valeur, en se concentrant sur l'EBITDA total du segment de l'entreprise de 1,42 milliard de dollars au cours de l’exercice 2025 et comment maximiser ce chiffre.
• Investisseurs particuliers : Ce groupe, qui comprend des sociétés ouvertes et des investisseurs individuels, détient une part importante, environ 45.51% du stock NWS de classe B. Ils réagissent souvent rapidement aux nouvelles, comme l'annonce du nouveau 1 milliard de dollars programme de rachat d’actions en juillet 2025, générant ainsi le volume des transactions à court terme.

Voici un rapide calcul sur la présence institutionnelle et pourquoi elle est importante :

Ce qui attire les investisseurs : la croissance et le rendement du capital

La motivation d’investissement de News Corporation s’est fondamentalement éloignée de son segment traditionnel des médias d’information. Les investisseurs adhèrent aux « piliers de croissance fondamentaux » de l’entreprise, qui ont généré de solides performances pour l’exercice 2025.

La vraie histoire, ce sont les segments hors actualité. Dow Jones a réalisé un chiffre d'affaires record de 2,33 milliards de dollars sur l'exercice 2025, soutenu par l'activité d'information professionnelle, où le chiffre d'affaires Risques & Conformité est en croissance 15%. Par ailleurs, le segment Digital Real Estate Services, qui comprend REA Group, a enregistré un chiffre d'affaires record de 1,25 milliard de dollars, vers le haut 12%, porté par la solide performance du secteur résidentiel australien. Il s’agit d’une activité d’abonnement à marge élevée et collante, et c’est un excellent point d’ancrage pour un investisseur axé sur la valeur.

La santé financière de l’entreprise constitue également un attrait considérable pour les investisseurs axés sur la valeur. Le résultat net des activités poursuivies est en forte hausse 71 pour cent à 648 millions de dollars pour l'ensemble de l'année 2025. De plus, le conseil d'administration a déclaré un dividende en espèces de 0,10 $ par action, un signal clair de confiance et un moyen de restituer du capital aux actionnaires. Le nouveau 1 milliard de dollars Le programme de rachat d'actions est un autre engagement fort visant à réduire le nombre d'actions et à augmenter le bénéfice par action (BPA), qui s'est produit à un niveau dilué. $0.84 pour l’exercice 2025.

Stratégies d'investissement en jeu

Vous voyez quelques stratégies d'investissement distinctes se dérouler simultanément dans la base d'actionnaires de News Corporation :

• Investissement de valeur : C’est la stratégie institutionnelle dominante. Les investisseurs considèrent le titre comme sous-évalué par rapport à la somme de ses parties (SOTP), en particulier les segments à forte croissance et à marge élevée du Dow Jones et de l'immobilier numérique. Ils misent sur la capacité du management à poursuivre la transformation digitale et potentiellement à séparer ou monétiser ces actifs.
• Croissance à long terme (GARP) : Les investisseurs GARP (Croissance à un prix raisonnable) sont attirés par l'orientation stratégique de l'entreprise sur la transformation numérique, qui est susceptible d'améliorer le potentiel de croissance à long terme. Ils sont confortables à conserver pendant des années, en attendant le 71% bond du bénéfice net pour continuer à faire grimper le titre, malgré le frein du segment des médias d'information.
• Trading activiste/événementiel : La présence de hedge funds activistes suggère une focalisation sur les opérations sur titres. Ils sont attachés à la solidité du bilan de l'entreprise, qui a été renforcée par la vente de Foxtel à DAZN pour 3,4 milliards de dollars australiens, et font pression pour des mesures stratégiques visant à « libérer de la valeur » du portefeuille diversifié. Le rythme accéléré des rachats est une réponse directe à cette pression en faveur du remboursement du capital.

L’essentiel à retenir est que le marché valorise de plus en plus News Corporation non pas comme une société de presse traditionnelle, mais comme une centrale d’information diversifiée et d’immobilier numérique. Vous pouvez en savoir plus sur la structure et l'histoire de l'entreprise dans cet article : News Corporation (NWS) : histoire, propriété, mission, comment ça marche et gagne de l'argent.

Propriété institutionnelle et principaux actionnaires de News Corporation (NWS)

Si vous regardez News Corporation (NWS), vous devez regarder au-delà des gros titres et comprendre qui possède réellement les actions. Il s’agit d’une histoire classique d’entreprise médiatique : un mélange de géants passifs, de fonds actifs et du contrôle de super-vote de la famille fondatrice. En novembre 2025, les investisseurs institutionnels – les gros capitaux comme les fonds de pension et les fonds communs de placement – ​​détenaient environ 41,89 % des actions en circulation.

Ce niveau élevé de propriété institutionnelle signifie que le cours des actions est définitivement sensible à leurs achats et ventes collectifs. C'est un vote de confiance, mais aussi une source de volatilité. L'autre facteur clé est la structure d'actions à deux classes de la famille Murdoch, qui leur confère un pouvoir de vote démesuré, un détail essentiel pour tout investisseur dans NWS.

Principaux investisseurs institutionnels et leurs enjeux

La base d'investisseurs de News Corporation est dominée par quelques gestionnaires d'actifs massifs qui détiennent des actions principalement à des fins d'indexation passive ou de croissance à long terme. Ces entreprises ne sont pas seulement des noms sur une liste ; leur taille même fait qu'ils constituent le fondement de la valorisation de l'entreprise.

Voici un aperçu des principaux détenteurs institutionnels, avec des données reflétant principalement les dépôts des deuxième et troisième trimestres de l'exercice 2025 :

Notez BlackRock, Inc. et Vanguard Group Inc. sur cette liste. Ils sont souvent les principaux actionnaires de toutes les grandes entreprises américaines en raison de leurs énormes fonds indiciels. Leurs avoirs sont généralement à long terme et passifs, se contentant de suivre le marché.

Changements récents de propriété : achat, vente et réorganisation familiale

Les derniers trimestres de l’exercice 2025 ont montré une évolution active des positions institutionnelles, ce qui en dit long sur le sentiment des investisseurs. Alors que le nombre d'institutions augmentant leur participation (190 positions) a légèrement dépassé celui qui diminuait (128 positions), la variation nette a été une légère diminution du total des actions institutionnelles (Long) de -2,86 % au cours du trimestre le plus récent.

Voici le calcul rapide de quelques mouvements clés :

• Vanguard Group Inc. a augmenté sa participation de 5,3 % au premier trimestre 2025, ajoutant plus de 344 000 actions.
• BlackRock, Inc. a réduit sa position de -2,145 % au deuxième trimestre 2025, en vendant 145 032 actions.
• De nouvelles positions ont été initiées par des sociétés comme Jane Street Group LLC et Nuveen LLC au premier trimestre 2025, signalant l'arrivée d'argent frais dans le titre.

Le plus grand événement de propriété en 2025 n'a pas été un fonds, mais la restructuration de la fiducie familiale Murdoch en septembre. Cela a conduit à une offre publique secondaire au cours de laquelle les bénéficiaires sortants ont vendu environ 14,2 millions d'actions. Cette décision injecte un bloc important d’actions sur le marché, ce qui peut temporairement peser sur le cours de l’action. La réponse de la société a été un programme stratégique de rachat d'actions autorisé d'un milliard de dollars pour compenser une dilution potentielle et soutenir le cours de l'action, un signal clair au marché que la direction estime que l'action est sous-évaluée.

L’impact des investisseurs institutionnels sur la stratégie

Les grands investisseurs institutionnels jouent deux rôles clés : ils assurent la stabilité grâce à des participations passives à long terme, et ils conduisent le changement stratégique par l’activisme. News Corporation est un exemple classique de cette dernière, grâce à l’investisseur activiste Starboard Value LP.

Starboard Value LP, un actionnaire important, a exprimé la nécessité de libérer de la valeur. Leurs principales revendications stratégiques se concentrent sur deux domaines :

• Éliminer la structure d'actions à deux classes : Ils soutiennent que la structure actuelle, qui donne à la famille Murdoch un contrôle de vote disproportionné (jusqu'à 41 %), est « la pire gouvernance d'entreprise de sa catégorie » et contribue à la décote de la valorisation des actions.
• Spin Off Digital Real Estate : Ils préconisent également la scission de Move Inc., la société mère de Realtor.com, pour permettre au marché de valoriser le segment de l'immobilier numérique à forte croissance séparément des actifs des médias d'information traditionnels.

Cette pression de la part de Starboard, associée à la réorganisation interne de la famille Murdoch, maintient l'accent stratégique sur la maximisation de la valeur actionnariale grâce à l'alignement des actifs et aux rendements du capital. L'accent mis par l'entreprise sur ses piliers fondamentaux - Dow Jones, l'immobilier numérique et l'édition de livres - et son rachat d'un milliard de dollars sont des actions directes influencées par cet examen minutieux des actionnaires. Pour une analyse plus approfondie de la structure de l'entreprise, vous pouvez consulter News Corporation (NWS) : histoire, propriété, mission, comment ça marche et gagne de l'argent.

Investisseurs clés et leur impact sur News Corporation (NWS)

Si vous regardez News Corporation (NWS), la première chose à comprendre est que la base d’investisseurs est un système à deux niveaux : l’influence contrôlante à long terme de la famille fondatrice et la présence massive et stabilisatrice de géants institutionnels. Cette double structure est le moteur de la stratégie à long terme du titre, mais crée également des moments de volatilité à court terme, notamment en matière de gouvernance d'entreprise.

Pour l'exercice 2025, News Corporation a enregistré de solides résultats, avec un chiffre d'affaires annuel atteignant 8,45 milliards de dollars et un bénéfice net des activités poursuivies en hausse de 71 % pour atteindre 648 millions de dollars. Ce genre de performance attire certainement les gros sous, mais le véritable pouvoir réside dans les actions avec droit de vote de classe B.

La participation majoritaire : la fiducie familiale Lgc

L'investisseur le plus important est le Lgc Family Trust, qui représente les avoirs de la famille Murdoch. Cette fiducie détient environ 33,2 % des capitaux propres de la société, mais, surtout, elle contrôle la majorité des actions ordinaires de classe B, qui comportent des droits de vote supérieurs. Cela signifie que même avec une capitalisation boursière d'environ 16,53 milliards de dollars, la famille conserve le contrôle ultime sur les décisions stratégiques, les nominations au conseil d'administration et toute fusion ou acquisition potentielle.

Voici un petit calcul : lorsqu'un groupe d'actionnaires contrôle la majorité des voix, les investisseurs institutionnels, même les plus importants, sont essentiellement du capital passif. Ils peuvent influencer le discours, mais ils ne peuvent pas imposer un changement majeur de leadership ou de stratégie. L’enjeu familial constitue le fondement de l’orientation de l’entreprise.

Les géants institutionnels : BlackRock, Vanguard et State Street

Au-delà de la famille, l'essentiel des actions restantes est détenu par des investisseurs institutionnels. Fin 2025, la propriété institutionnelle des actions de classe B (NWS) s'établissait à environ 41,89 %, les initiés détenant une part similaire de 41,2 % (le reste étant du flottant public). Ce sont les fonds que vous connaissez bien, détenant souvent des actions à des fins de suivi d'indice ou de valeur à long terme, notamment :

• The Vanguard Group, Inc. : Un détenteur de premier plan, souvent grâce aux fonds indiciels.
• BlackRock, Inc. : Une autre centrale d’indices et de fonds actifs.
• State Street Global Advisors, Inc. : Un acteur majeur de l'investissement passif.

Ces entreprises, de par leur taille, assurent liquidité et stabilité. Lorsque BlackRock ou Vanguard agissent, cela se chiffre généralement en millions d'actions. Par exemple, The Vanguard Group, Inc. était coté avec plus de 59,3 millions d'actions de classe B à la mi-2025, une position massive qui en fait une voix définitivement importante, même s'il lui manque le pouvoir de vote ultime de la confiance de la famille.

Mouvements récents et impact sur les investisseurs

Le paysage des investisseurs a été témoin de deux actions récentes majeures qui ont un impact direct sur les actionnaires et sur l’avenir du titre. Le premier était la résolution d’un conflit familial de longue date en septembre 2025, qui a clarifié la structure de propriété.

• Consolidation familiale : le règlement impliquait la vente par des « bénéficiaires sortants » de 14,2 millions d'actions de classe B de News Corp dans le cadre d'une offre publique, consolidant essentiellement le contrôle sous Lachlan Murdoch et éliminant une source d'incertitude interne à l'entreprise.
• Rachat d'actions : News Corporation a annoncé une expansion significative de son programme de rachat d'actions, autorisant un milliard de dollars de rachats supplémentaires pour ses actions ordinaires de classe A et de classe B. Il s'agit d'une décision claire et favorable aux investisseurs qui indique que la direction estime que le titre est sous-évalué et constitue une action directe visant à réduire le nombre d'actions et à augmenter le bénéfice par action (BPA).

Ce rachat est une action concrète qui profite directement aux actionnaires. Lorsqu'une entreprise réduit ses actions en circulation, votre participation existante représente une plus grande partie de la propriété. Il s'agit d'un moyen simple de restituer du capital, en particulier lorsque l'EBITDA total du segment de l'entreprise atteint un niveau record de plus de 1,42 milliard de dollars pour l'exercice. Vous pouvez en savoir plus sur la structure et l'histoire de l'entreprise ici : News Corporation (NWS) : histoire, propriété, mission, comment ça marche et gagne de l'argent.

Des fonds individuels ont également fait des mouvements en 2025. Par exemple, Envestnet Asset Management Inc. a augmenté sa participation de 22,7 % au premier trimestre, acquérant 40 731 actions supplémentaires, tandis que PAX Financial Group LLC a réduit sa position de 31,6 % au deuxième trimestre. Ces mouvements actifs et plus petits montrent que les gestionnaires de portefeuille alternent en fonction des valorisations à court terme et des perspectives de croissance, mais le tableau d'ensemble reste dominé par les deux grandes forces : le contrôle des votes de la famille et la base de capital des fonds institutionnels.

Impact sur le marché et sentiment des investisseurs

Vous regardez News Corporation (NWS) après une année de clarté financière significative et une restructuration majeure de l'actionnariat, et le constat est clair : les principaux actionnaires se penchent sur positif. Les résultats de l'entreprise pour l'exercice 2025, annoncés en août, ont fourni un vent favorable, montrant que la stratégie consistant à se concentrer sur les actifs numériques de base porte ses fruits. Sur l'ensemble de l'année, le chiffre d'affaires est en hausse 2 pour cent à 8,45 milliards de dollars, mais la véritable histoire était la rentabilité, avec un bénéfice net des activités poursuivies en forte hausse 71 pour cent à 648 millions de dollars. Ce genre de saut attire l’attention des investisseurs institutionnels.

Le sentiment est soutenu par l’action. La propriété institutionnelle reste présente 14.63% du titre, et nous avons vu de grands acteurs comme Vanguard Group Inc. augmenter leur participation à plus de 6,87 millions d'actions, évalué à environ 208,9 millions de dollars, au premier trimestre 2025. Il ne s’agit pas seulement d’achats passifs ; il s'agit d'un vote de confiance dans la valeur à long terme des segments des services immobiliers numériques, du Dow Jones et de l'édition de livres. Honnêtement, les chiffres parlent d'eux-mêmes.

Réactions récentes du marché aux changements de propriété

Le marché boursier a définitivement répondu à la résolution du conflit de longue date du Murdoch Family Trust (MFT) en septembre 2025. Il s’agissait d’un moment critique pour la gouvernance. Le règlement a consolidé le contrôle des votes sous Lachlan Murdoch, les bénéficiaires sortants vendant environ 14,2 millions Actions de classe B de News Corporation dans le cadre d’une offre publique souscrite.

La réaction du marché a été une hausse modeste mais révélatrice du cours de l'action, car il a apprécié la clarté et la stabilité retrouvées suite à la dilution temporaire des actions. Lorsque vous supprimez le excédent de litiges familiaux, cela permet à la direction de se concentrer sur les objectifs commerciaux fondamentaux. Plus récemment, l'autorisation par le conseil d'administration d'un 1 milliard de dollars dans le cadre du programme de rachat d'actions 2025, annoncé en novembre, a envoyé un signal fort au marché selon lequel la société estime que ses actions sont sous-évaluées et s'engage à accroître la valeur pour ses actionnaires.

• Le conflit avec Murdoch Family Trust a été réglé, consolidant ainsi le contrôle.
• Programme de rachat d'actions de 1 milliard de dollars annoncé.
• Le marché a réagi positivement à la clarté de la gouvernance et au rendement du capital.

Points de vue des analystes sur l’impact des principaux investisseurs

Les analystes de Wall Street sont généralement optimistes, avec une note consensuelle de 'Acheter' ou « Achat fort », et un objectif de prix moyen de $38.28 à la fin de l'été 2025. Ils voient le contrôle consolidé sous LGC Holdco de Lachlan Murdoch - qui possède environ 33.1% des actions de catégorie B-comme facteur de stabilisation. Les principaux investisseurs, qu'ils soient institutionnels ou la fiducie familiale de contrôle, sont désormais alignés autour des trois piliers de croissance de l'entreprise, ce que surveillent les analystes.

Ce que cache cette estimation, c'est le potentiel pour un investisseur activiste comme Starboard Value, qui a déjà fait pression pour la vente des actifs immobiliers numériques et une modification de la structure des actions à deux classes, de continuer à faire pression pour des changements. Néanmoins, les analystes se concentrent actuellement sur l'exécution opérationnelle dans le secteur de l'information professionnelle du Dow Jones et sur la reprise des marchés immobiliers américain et australien, qui stimulent les revenus des services immobiliers numériques. Vous pouvez en savoir plus sur l’orientation à long terme de l’entreprise ici : Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de News Corporation (NWS).

Voici un calcul rapide de la force opérationnelle qui est à l’origine de ce sentiment positif :

La bonne performance de l'EBITDA total du segment, qui a atteint 1,42 milliard de dollars pour l’exercice 2025, est un facteur majeur de la confiance des analystes. Il s’agit d’un cœur de métier très rentable, même si le segment des médias d’information est confronté à des vents contraires. La prochaine étape consiste à surveiller les résultats du premier trimestre 2026 pour détecter des signes indiquant que les activités d'information professionnelle du Dow Jones et le segment de l'immobilier numérique peuvent maintenir leur dynamique de croissance.