Explorando o investidor da News Corporation (NWS) Profile: Quem está comprando e por quê?

Você está olhando para a News Corporation (NWS) porque os números das manchetes no ano fiscal de 2025 foram definitivamente difíceis de ignorar, certo? A gigante da mídia, que agora é mais uma empresa de serviços de informação diversificados, relatou receitas anuais de US$ 8,45 bilhões e viu seu lucro líquido de operações contínuas aumentar massivos 71%, para US$ 648 milhões. Esse tipo de salto, especialmente num mercado de comunicação social instável, conta uma história de foco estratégico em segmentos como Digital Real Estate Services e Dow Jones, que atingiram receitas recorde de 2,33 mil milhões de dólares. Mas a verdadeira questão para um investidor experiente como você não é apenas quanto a empresa ganhou, mas quem está comprando as ações e por que está apostando neste negócio de capitalização de mercado de US$ 16,8 bilhões agora. Estamos a ver grandes intervenientes institucionais como o Vanguard Group Inc. a aumentar as suas posições - a Vanguard detém agora mais de 6,8 milhões de ações - e a própria empresa autorizou um novo programa de recompra de ações de mil milhões de dólares em julho de 2025, um sinal claro da confiança da administração. Será esta acumulação institucional um sinal de um jogo de valor mais profundo ou estará o mercado a subestimar o crescimento nos seus principais pilares digitais? Vamos quebrar o investidor profile e veja o que o dinheiro inteligente realmente está fazendo.

Quem investe na News Corporation (NWS) e por quê?

Se você estiver olhando para a News Corporation (NWS), verá uma ação detida principalmente por grandes instituições e pessoas internas, mas com um componente de varejo significativo que muitas vezes gera volatilidade no curto prazo. A principal tese de investimento neste momento, na sequência dos fortes resultados do Ano Fiscal de 2025, é uma mudança dos meios de comunicação tradicionais para a informação digital e os serviços imobiliários de margens elevadas, que é o que está a atrair muito dinheiro.

A estrutura de propriedade das Ações Ordinárias Classe B (NWS) é mista, mas a dinâmica de controle é clara. Insiders, nomeadamente LGC Holdco, LLC, detêm uma participação significativa, cerca de 33.35%, o que lhes confere um poder de voto substancial. As restantes ações são divididas entre investidores institucionais e o público (investidores de retalho/indivíduos).

Principais tipos de investidores e dinâmica de propriedade

A base de investidores da News Corporation é segmentada em três grupos principais, cada um com uma motivação distinta para deter as ações. Compreender esta repartição é definitivamente crucial porque os seus padrões de negociação afetam a estabilidade e a direção das ações.

• Investidores Institucionais: Estes são os fundos mútuos, fundos de pensões e gestores de activos como Vanguard Group Inc. e BlackRock, Inc. Procuram estabilidade e valorização do capital a longo prazo. Eles detêm um número substancial de ações, muitas vezes acima de 20% das ações Classe B e são a força estabilizadora.
• Fundos de hedge e ativistas: Empresas como a Starboard Value LP aparecem na lista de acionistas, sinalizando uma abordagem de investimento ativa, muitas vezes de curto prazo. Eles normalmente procuram catalisadores, como vendas de ativos ou cisões, para obter valor rapidamente, concentrando-se no EBITDA total do segmento da empresa, de US$ 1,42 bilhão no ano fiscal de 2025 e como maximizar esse número.
• Investidores de varejo: Esse grupo, que inclui empresas públicas e investidores individuais, detém grande parcela, aproximadamente 45.51% das ações Classe B da NWS. Muitas vezes reagem rapidamente às notícias, como o anúncio do novo US$ 1 bilhão programa de recompra de ações em julho de 2025, impulsionando o volume de negócios no curto prazo.

Aqui está uma matemática rápida sobre a presença institucional e por que ela é importante:

O que atrai investidores: crescimento e retorno de capital

A motivação de investimento da News Corporation afastou-se fundamentalmente do seu legado segmento de News Media. Os investidores estão a comprar os “principais pilares de crescimento” da empresa, que proporcionaram um forte desempenho no ano fiscal de 2025.

A verdadeira história são os segmentos não noticiosos. Dow Jones alcançou receitas recordes de US$ 2,33 bilhões no ano fiscal de 2025, sustentado pelo negócio de informações profissionais, onde a receita de Risco e Conformidade cresceu 15%. Além disso, o segmento de Serviços Imobiliários Digitais, que inclui o Grupo REA, registrou receitas recordes de US$ 1,25 bilhão, para cima 12%, impulsionado pelo forte desempenho residencial australiano. Este é um negócio de assinaturas rígido e de alta margem, e é uma ótima âncora para um investidor de valor.

A saúde financeira da empresa também é um grande atrativo para investidores orientados para o valor. O lucro líquido das operações contínuas aumentou 71 por cento para US$ 648 milhões para todo o ano de 2025. Além disso, o conselho declarou um dividendo em dinheiro de US$ 0,10 por ação, um sinal claro de confiança e uma forma de devolver capital aos acionistas. O novo US$ 1 bilhão o programa de recompra de ações é outro forte compromisso com a redução do número de ações e o aumento do lucro por ação (EPS), que ocorreu em um nível diluído $0.84 para o ano fiscal de 2025.

Estratégias de investimento em jogo

Você vê algumas estratégias de investimento distintas ocorrendo simultaneamente na base de acionistas da News Corporation:

• Investimento em valor: Esta é a estratégia institucional dominante. Os investidores veem as ações como subvalorizadas em relação à soma de suas partes (SOTP), especialmente os segmentos Dow Jones e Digital Real Estate de alto crescimento e altas margens. Estão a apostar na capacidade da gestão para continuar a transformação digital e potencialmente separar ou rentabilizar estes ativos.
• Crescimento de Longo Prazo (GARP): Os investidores de Crescimento a Preço Razoável (GARP) são atraídos pelo foco estratégico da empresa na transformação digital, o que provavelmente aumentará o potencial de crescimento a longo prazo. Eles se sentem confortáveis segurando durante anos, esperando o 71% salto no lucro líquido para continuar elevando as ações, apesar da resistência do segmento de mídia de notícias.
• Negociação orientada por ativistas/eventos: A presença de fundos de hedge ativistas sugere um foco em ações corporativas. Eles estão interessados ​​na força do balanço da empresa, que foi reforçada pela venda da Foxtel à DAZN por 3,4 mil milhões de dólares australianos, e estão a pressionar por movimentos estratégicos para “desbloquear valor” do portfólio diversificado. O ritmo acelerado de recompras é uma resposta direta a esta pressão para devolver capital.

A principal conclusão é que o mercado está cada vez mais valorizando a News Corporation não como uma empresa jornalística tradicional, mas como uma potência diversificada de informação e imobiliário digital. Você pode ler mais sobre a estrutura e história da empresa neste artigo: News Corporation (NWS): história, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

Propriedade institucional e principais acionistas da News Corporation (NWS)

Se você está olhando para a News Corporation (NWS), precisa olhar além das manchetes e entender quem realmente possui as ações. É uma história clássica de empresa de mídia: uma mistura de gigantes passivos, fundos ativos e o controle de supervoto da família fundadora. Em Novembro de 2025, os investidores institucionais – o grande dinheiro, como fundos de pensões e fundos mútuos – detinham cerca de 41,89% das acções em circulação.

Este elevado nível de propriedade institucional significa que o preço das ações é definitivamente sensível à sua compra e venda coletiva. É um voto de confiança, mas também uma fonte de volatilidade. O outro factor-chave é a estrutura accionista de dupla classe da família Murdoch, que lhes confere um poder de voto descomunal, um detalhe crítico para qualquer investidor na NWS.

Principais investidores institucionais e suas participações

A base de investidores da News Corporation é dominada por alguns grandes gestores de activos que detêm acções principalmente para indexação passiva ou crescimento a longo prazo. Estas empresas não são apenas nomes numa lista; seu tamanho significa que são a base da avaliação da empresa.

Aqui está um instantâneo dos principais detentores institucionais, com dados refletindo principalmente os registros do segundo e terceiro trimestre de 2025:

Observe BlackRock, Inc. e Vanguard Group Inc. nessa lista. Freqüentemente, são os maiores acionistas de qualquer grande empresa dos EUA devido aos seus enormes fundos de índice. Suas participações são geralmente de longo prazo e passivas, simplesmente acompanhando o mercado.

Mudanças recentes na propriedade: compra, venda e reorganização familiar

Os últimos trimestres do ano fiscal de 2025 mostraram uma rotatividade ativa nas posições institucionais, o que diz muito sobre o sentimento dos investidores. Embora o número de instituições que aumentaram a sua participação (190 posições) tenha compensado ligeiramente as que diminuíram (128 posições), a variação líquida foi uma ligeira diminuição no total das ações institucionais (Longas) em -2,86% no trimestre mais recente.

Aqui está a matemática rápida de alguns movimentos importantes:

• aumentou sua participação em 5,3% no primeiro trimestre de 2025, adicionando mais de 344.000 ações.
• reduziu sua posição em -2,145% no segundo trimestre de 2025, vendendo 145.032 ações.
• Novas posições foram iniciadas por empresas como Jane Street Group LLC e Nuveen LLC no primeiro trimestre de 2025, sinalizando a entrada de novo dinheiro nas ações.

O maior evento de propriedade em 2025 não foi um fundo, mas a reestruturação do fundo fiduciário da família Murdoch em setembro. Isto levou a uma oferta pública secundária onde os beneficiários que partiram venderam aproximadamente 14,2 milhões de ações. Esse movimento injeta um grande bloco de ações no mercado, o que pode pesar temporariamente no preço das ações. A resposta da empresa foi um programa estratégico de recompra de ações autorizado no valor de mil milhões de dólares para compensar a diluição potencial e apoiar o preço das ações, um sinal claro para o mercado de que a administração acredita que as ações estão subvalorizadas.

O impacto dos investidores institucionais na estratégia

Os grandes investidores institucionais desempenham dois papéis principais: proporcionam estabilidade através de participações passivas e de longo prazo e impulsionam a mudança estratégica através do activismo. A News Corporation é um exemplo clássico deste último, graças ao investidor ativista Starboard Value LP.

A Starboard Value LP, um acionista significativo, tem falado abertamente sobre a necessidade de desbloquear valor. Suas principais demandas estratégicas concentram-se em duas áreas:

• Eliminar a estrutura de ações de classe dupla: Eles argumentam que a estrutura atual, que dá à família Murdoch um controle de voto desproporcional (até 41%), é a “pior governança corporativa da classe” e contribui para o desconto na avaliação das ações.
• Spin Off Digital Real Estate: Eles também defendem a cisão da Move Inc., empresa controladora da Realtor.com, para permitir que o mercado avalie o segmento imobiliário digital de alto crescimento separadamente dos ativos de mídia de notícias tradicionais.

Esta pressão da Starboard, juntamente com a reorganização interna da própria família Murdoch, mantém o foco estratégico directamente na maximização do valor para os accionistas através do alinhamento de activos e retornos de capital. O foco da empresa nos seus pilares fundamentais – Dow Jones, Digital Real Estate e Book Publishing – e a sua recompra de mil milhões de dólares são acções directas influenciadas por este escrutínio dos accionistas. Para um mergulho mais profundo na estrutura da empresa, você pode conferir News Corporation (NWS): história, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

Principais investidores e seu impacto na News Corporation (NWS)

Se olharmos para a News Corporation (NWS), a primeira coisa a compreender é que a base de investidores é um sistema de dois níveis: a influência controladora a longo prazo da família fundadora e a presença massiva e estabilizadora de gigantes institucionais. Esta estrutura dupla é o que impulsiona a estratégia de longo prazo das ações, mas também cria momentos de volatilidade no curto prazo, especialmente em torno da governação corporativa.

Para o ano fiscal de 2025, a News Corporation apresentou resultados sólidos, com receitas anuais atingindo US$ 8,45 bilhões e lucro líquido de operações contínuas aumentando 71%, para US$ 648 milhões. Esse tipo de desempenho definitivamente atrai muito dinheiro, mas o verdadeiro poder está nas ações com direito a voto Classe B.

A participação controladora: The Lgc Family Trust

O investidor mais importante é o Lgc Family Trust, que representa as participações da família Murdoch. Este trust detém aproximadamente 33,2% do capital da empresa, mas, principalmente, controla a maioria das ações ordinárias Classe B, que conferem direitos de voto superiores. Isto significa que mesmo com uma capitalização de mercado de cerca de 16,53 mil milhões de dólares, a família mantém o controlo final sobre as decisões estratégicas, as nomeações do conselho de administração e quaisquer potenciais fusões ou aquisições.

Eis a matemática rápida: quando um grupo de accionistas controla a maioria votante, os investidores institucionais – mesmo os maiores – são essencialmente capital passivo. Podem influenciar a narrativa, mas não podem forçar uma grande mudança na liderança ou na estratégia. A participação da família é a base da direção da empresa.

Os gigantes institucionais: BlackRock, Vanguard e State Street

Além da família, a maior parte das ações restantes é detida por investidores institucionais. No final de 2025, a propriedade institucional das ações Classe B (NWS) situava-se em torno de 41,89%, com os insiders detendo 41,2% semelhantes (o restante é flutuação pública). Estes são os fundos que você conhece bem, muitas vezes mantendo ações para rastreamento de índice ou valor de longo prazo, incluindo:

• The Vanguard Group, Inc.: Um dos principais detentores, muitas vezes devido a fundos de índice.
• BlackRock, Inc.: Outro índice e potência de fundos ativos.
• State Street Global Advisors, Inc.: Um importante player em investimentos passivos.

Estas empresas, em virtude da sua dimensão, proporcionam liquidez e estabilidade. Quando a BlackRock ou a Vanguard fazem um movimento, geralmente é na casa dos milhões de ações. Por exemplo, The Vanguard Group, Inc. foi listado com mais de 59,3 milhões de ações Classe B em meados de 2025, uma posição enorme que os torna uma voz definitivamente importante, mesmo que não tenham o poder de voto final da confiança da família.

Movimentos recentes e impacto para os investidores

O cenário dos investidores viu duas ações importantes e recentes que impactaram diretamente os acionistas e o futuro das ações. A primeira foi a resolução de um litígio familiar de longa data em setembro de 2025, que clarificou a estrutura de propriedade.

• Consolidação Familiar: O acordo envolveu a venda de 14,2 milhões de ações Classe B da News Corp por “beneficiários que partiram” numa oferta pública, essencialmente consolidando o controlo sob Lachlan Murdoch e eliminando uma fonte de incerteza corporativa interna.
• Recompra de ações: A News Corporation anunciou uma expansão significativa de seu programa de recompra de ações, autorizando um adicional de US$ 1 bilhão em recompras de suas ações ordinárias Classe A e Classe B. Este é um movimento claro e favorável ao investidor que sinaliza que a administração acredita que as ações estão subvalorizadas e é uma ação direta para reduzir a contagem de ações e aumentar o lucro por ação (EPS).

Esta recompra é uma ação concreta que beneficia diretamente os acionistas. Quando uma empresa reduz suas ações em circulação, sua participação existente representa uma parcela maior da propriedade. É uma maneira simples de retornar capital, especialmente quando o EBITDA total do segmento da empresa atinge um recorde de mais de US$ 1,42 bilhão no ano fiscal. Você pode ler mais sobre a estrutura e história da empresa aqui: News Corporation (NWS): história, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

Os fundos individuais também fizeram movimentos em 2025. Por exemplo, a Envestnet Asset Management Inc. aumentou a sua participação em 22,7% no primeiro trimestre, adquirindo 40.731 ações adicionais, enquanto o PAX Financial Group LLC reduziu a sua posição em 31,6% no segundo trimestre. Estas medidas mais pequenas e activas mostram que os gestores de carteiras entram e saem com base na avaliação a curto prazo e nas perspectivas de crescimento, mas o quadro geral continua dominado pelas duas grandes forças: o controlo de voto da família e a base de capital dos fundos institucionais.

Impacto no mercado e sentimento do investidor

Você está olhando para a News Corporation (NWS) após um ano de clareza financeira significativa e uma grande reestruturação acionária, e a conclusão é clara: os principais acionistas estão inclinados positivo. Os resultados fiscais de 2025 da empresa, anunciados em agosto, forneceram fortes ventos favoráveis, mostrando que a estratégia de focar em ativos digitais essenciais está valendo a pena. No ano inteiro, as receitas aumentaram 2 por cento para US$ 8,45 bilhões, mas a verdadeira história foi a rentabilidade, com o lucro líquido das operações contínuas aumentando 71 por cento para US$ 648 milhões. Esse tipo de salto chama a atenção dos investidores institucionais.

O sentimento é apoiado pela ação. A propriedade institucional está por aí 14.63% das ações, e vimos grandes players como o Vanguard Group Inc. 6,87 milhões de ações, avaliado em aproximadamente US$ 208,9 milhões, no primeiro trimestre de 2025. Não se trata apenas de compra passiva; é um voto de confiança no valor de longo prazo dos segmentos Digital Real Estate Services, Dow Jones e Book Publishing. Honestamente, os números falam por si.

Reações recentes do mercado às mudanças de propriedade

O mercado de ações respondeu definitivamente à resolução da disputa de longa data do Murdoch Family Trust (MFT) em Setembro de 2025. Este foi um momento crítico para a governação. O acordo consolidou o controle de voto sob Lachlan Murdoch, com os beneficiários que saíram vendendo aproximadamente 14,2 milhões Ações Classe B da News Corporation em uma oferta pública subscrita.

A reacção do mercado foi uma subida modesta mas reveladora do preço das acções, uma vez que valorizou a clareza e estabilidade recém-descobertas em detrimento da diluição temporária das acções. Quando você elimina a sobrecarga de litígios familiares, permite que a administração se concentre nos objetivos principais do negócio. Mais recentemente, a autorização do conselho de um adicional US$ 1 bilhão no âmbito do Programa de Recompra de Ações 2025, anunciado em novembro, enviou um forte sinal ao mercado de que a empresa acredita que as suas ações estão subvalorizadas e está empenhada em aumentar o valor para os acionistas.

• Disputa do Murdoch Family Trust resolvida, consolidando o controle.
• Programa de recompra de ações de US$ 1 bilhão anunciado.
• O mercado reagiu positivamente à clareza da governação e ao retorno do capital.

Perspectivas dos analistas sobre o impacto dos principais investidores

Os analistas de Wall Street são geralmente otimistas, com uma classificação de consenso de 'Comprar' ou ‘Compra Forte’e um preço-alvo médio de $38.28 no final do verão de 2025. Eles veem o controle consolidado sob a LGC Holdco de Lachlan Murdoch - que possui cerca de 33.1% das ações Classe B - como fator estabilizador. Os principais investidores, sejam institucionais ou da família controladora, estão agora alinhados em torno dos três pilares de crescimento da empresa, que é o que os analistas estão observando.

O que esta estimativa esconde é o potencial para um investidor activista como a Starboard Value, que anteriormente pressionou pela venda dos activos imobiliários digitais e por uma mudança na estrutura de acções de duas classes, continuar a pressionar por mudanças. Ainda assim, o foco atual dos analistas está na execução operacional do negócio de informações profissionais da Dow Jones e na recuperação dos mercados imobiliários dos EUA e da Austrália, impulsionando as receitas dos Serviços Imobiliários Digitais. Você pode ler mais sobre o foco de longo prazo da empresa aqui: Declaração de missão, visão e valores essenciais da News Corporation (NWS).

Aqui está uma matemática rápida sobre a força operacional que está impulsionando esse sentimento positivo:

O forte desempenho do EBITDA Total do Segmento, que atingiu US$ 1,42 bilhão para o ano fiscal de 2025, é um fator importante na confiança dos analistas. Mostra um negócio principal altamente lucrativo, mesmo com o segmento de mídia noticiosa enfrentando ventos contrários. O próximo passo é observar os lucros do primeiro trimestre de 2026 em busca de sinais de que o negócio de informação profissional da Dow Jones e o segmento imobiliário digital possam sustentar o seu ritmo de crescimento.