Altair Engineering Inc. (Altr): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le monde dynamique des logiciels d'ingénierie, Altair Engineering Inc. (Altr) est une puissance transformatrice, révolutionnant la façon dont les industries abordent la conception et la simulation informatiques. En tirant parti des technologies de pointe et d'un modèle commercial robuste, Altair fournit des solutions complètes qui réduisent considérablement les cycles de développement de produits et permettent une transformation numérique dans les domaines automobile, aérospatial, fabrication et de recherche. Leur approche innovante combine des outils sophistiqués par l'IA, des partenariats stratégiques et un écosystème logiciel complet qui permet aux ingénieurs de repousser les limites de la conception et de l'optimisation des performances.

Altair Engineering Inc. (Altr) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Collaborations stratégiques avec les industries automobiles, aérospatiales et manufacturières

Altair Engineering maintient des partenariats stratégiques avec les principaux leaders de l'industrie:

Industrie	Partenaires clés	Focus de partenariat
Automobile	Ford Motor Company	Simulation et optimisation de conception
Aérospatial	Lockheed Martin	Solutions de génie avancé
Fabrication	Électrique générale	Gestion du cycle de vie des produits

Partenariats technologiques avec les fournisseurs de logiciels de CAO et de plateforme de simulation

Altair collabore avec plusieurs fournisseurs de technologies:

• Dassault Systèmes
• PTC (Parametric Technology Corporation)
• Siemens Digital Industries Software

Relations universitaires et des établissements de recherche

Institution	Type de collaboration
Institut de technologie du Massachusetts (MIT)	Partenariat de recherche et développement
Université de Stanford	Programmes d'innovation d'ingénierie

Fournisseurs de cloud computing et d'infrastructure

Les partenariats d'infrastructure cloud d'Altair comprennent:

Fournisseur	Services	Valeur du contrat
Amazon Web Services (AWS)	Infrastructure de cloud computing	Contrat annuel de 12,5 millions de dollars
Microsoft Azure	Solutions de nuages ​​hybrides	Contrat annuel de 9,3 millions de dollars

Altair Engineering Inc. (Altr) - Modèle d'entreprise: activités clés

Développement de logiciels pour la simulation et l'optimisation d'ingénierie

Au quatrième trimestre 2023, Altair a déclaré 541,7 millions de dollars de revenus totaux, le développement de logiciels étant une activité de base. La société a investi 170,3 millions de dollars dans la recherche et le développement pour l'exercice 2023.

Métriques de développement de logiciels	2023 données
Investissement en R&D	170,3 millions de dollars
Total des produits logiciels	45+ plates-formes de simulation d'ingénierie
Taille de l'équipe de développement de logiciels	Environ 1 200 ingénieurs

Services de conception de produits et de modélisation informatique

Altair fournit des services de modélisation de calcul avancés dans plusieurs secteurs, notamment l'automobile, l'aérospatiale et la fabrication.

• Plates-formes de modélisation de calcul couvrant plusieurs domaines d'ingénierie
• Solutions de simulation basées sur le cloud et sur site
• Intégration avec l'IA et les technologies d'apprentissage automatique

Recherche et développement des technologies d'ingénierie axées sur l'IA

En 2023, Altair s'est concentré sur les technologies d'ingénierie axées sur l'IA avec des domaines d'intervention spécifiques:

Focus sur la technologie de l'IA	Investissement
Algorithmes d'apprentissage automatique	42,5 millions de dollars
Technologies de conception génératives	35,2 millions de dollars
Analytique prédictive	28,7 millions de dollars

Services techniques de support client et de conseil

Altair maintient un réseau de support mondial avec des équipes de consultation d'ingénierie dédiées.

• Disponibilité du support technique 24/7
• Centres de soutien mondiaux dans 25 pays
• Plus de 500 professionnels du support client dédié

Amélioration et innovation de la plate-forme logicielle continue

L'innovation de la plate-forme logicielle reste une activité critique pour le modèle commercial d'Altair.

Métriques d'innovation de plate-forme	2023 statistiques
Mises à jour logicielles annuelles	4-6 versions de plate-forme majeure
Nouvelles implémentations de fonctionnalités	35-40 par cycle annuel
Base d'utilisateurs de plate-forme	Plus de 45 000 clients mondiaux

Altair Engineering Inc. (Altr) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Portefeuille de logiciels de simulation et de conception d'ingénierie propriétaire

Depuis le quatrième trimestre 2023, Altair maintient un portefeuille de logiciels avec plus de 30 plates-formes de simulation et de conception d'ingénierie. La suite logicielle de la société couvre plusieurs domaines d'ingénierie, notamment:

• Simulation multiphysique
• Dynamique du liquide informatique
• Analyse structurelle
• Simulation électromagnétique

Catégorie de logiciels	Nombre de produits	Investissement annuel de R&D
Plates-formes de simulation	18	124,3 millions de dollars
Outils d'optimisation de conception	12	87,6 millions de dollars

Équipes d'ingénierie et de développement logiciel hautement qualifiées

Au 31 décembre 2023, Altair employait 2 847 employés au total, avec 1 642 dédiés aux rôles d'ingénierie et de développement de logiciels.

Catégorie des employés	Effectif total	Pourcentage
Professionnels de l'ingénierie	1,642	57.7%
Développeurs de logiciels	843	29.6%

Propriété intellectuelle et brevets logiciels

Le portefeuille de propriété intellectuelle d'Altair à partir de 2023 comprend:

• Brevets actifs totaux: 276
• Demandes de brevet en instance: 94
• Registrations du logiciel Copyright: 62

Infrastructure informatique avancée

Investissements d'infrastructure informatique pour 2023:

Composant d'infrastructure	Montant d'investissement
Ressources de cloud computing	43,2 millions de dollars
Systèmes informatiques hautes performances	28,7 millions de dollars

Capacités de recherche et d'innovation

Métriques de R&D pour l'exercice 2023:

• Total des dépenses de R&D: 211,9 millions de dollars
• R&D en pourcentage de revenus: 22,4%
• Nouveaux versions de produits: 14

Altair Engineering Inc. (Altr) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions complètes de simulation et d'optimisation d'ingénierie

Altair Engineering propose des solutions de simulation d'ingénierie avec les mesures clés suivantes:

Catégorie de produits	Revenus annuels	Pénétration du marché
Plate-forme Hyperworks	159,2 millions de dollars	42% du marché de l'ingénierie automobile
Logiciel Optistruct	87,6 millions de dollars	36% du segment d'ingénierie aérospatiale

Modélisation informatique avancée dans plusieurs industries

Capacités de modélisation informatique dans toutes les industries:

• Automobile: 38% des revenus totaux
• Aérospatial: 22% du total des revenus
• Fabrication: 18% des revenus totaux
• Énergie: 12% des revenus totaux
• Santé: 10% des revenus totaux

Outils de conception et de prédiction des performances alimentés par AI

Métriques d'intégration de l'IA:

Technologie d'IA	Investissement	Amélioration des performances
Algorithmes d'apprentissage automatique	42,3 millions de dollars	27% de vitesse d'optimisation de conception
Outils de conception génératifs	29,7 millions de dollars	Réduction de 35% des itérations prototypes

Réduction du temps et des coûts de développement des produits

Métriques d'efficacité du développement:

• Réduction du temps moyen de développement des produits: 41%
• Économies de coûts par projet: 1,2 million de dollars
• Taux d'adoption de conception axé sur la simulation: 64%

Permettre une transformation numérique en ingénierie et en fabrication

Impact de la transformation numérique:

Métrique de transformation numérique	Valeur
Utilisateurs de simulation basés sur le cloud	87 000 utilisateurs mondiaux
Revenus de services cloud annuels	104,5 millions de dollars
Adoption de la technologie jumelle numérique	52% des clients d'entreprise

Altair Engineering Inc. (Altr) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Modèles de licence de logiciels basés sur l'abonnement

Altair Engineering propose des modèles de licences logicielles flexibles avec les caractéristiques suivantes:

Type de licence	Détails	Plage de prix
Licence perpétuelle	Achat unique avec maintenance annuelle	$5,000 - $50,000
Licence d'abonnement	Accès récurrent mensuel / annuel	500 $ - 5 000 $ par mois
Licence d'utilisation flexible	Ressources de calcul à la rémunération	0,10 $ - 2,00 $ par heure centrale

Support technique personnalisé et consultation

Altair fournit des services de support technique à plusieurs niveaux:

• Assistance technique 24/7
• Gestionnaires de compte dédiés
• Services de consultation sur place

Niveau de soutien	Temps de réponse	Coût annuel
Soutien de base	48 heures	Inclus avec la licence
Support premium	4 heures	$10,000 - $25,000
Assistance d'entreprise	1 heure	$25,000 - $50,000

Formation en ligne et ressources éducatives

Altair propose des plateformes d'apprentissage numérique complètes:

• Webinaire Series
• Tutoriels vidéo
• Programmes de certification en ligne

Type de formation	Durée	Coût
Cours de base en ligne	2-4 heures	GRATUIT - 500 $
Certification avancée	20-40 heures	$1,500 - $5,000

Communauté des utilisateurs et plateformes de partage des connaissances

Altair maintient les canaux de fiançailles numériques actifs:

• Forum de la communauté Altair
• Boards de discussion technique
• Conférence annuelle des utilisateurs

Mises à jour logicielles régulières et amélioration continue

Fréquence et approche de mise à jour du logiciel:

Type de mise à jour	Fréquence	Couverture
Mises à jour mineures	Trimestriel	Correction de bugs, performances
Sorties majeures	Annuellement	Nouvelles fonctionnalités, modules

Altair Engineering Inc. (Altr) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipe de vente directe ciblant les clients d'entreprise

Au quatrième trimestre 2023, Altair Engineering a rapporté 389 représentants des ventes directes dans le monde. La valeur du contrat annuelle moyenne pour les clients d'entreprise était de 324 000 $.

Région de vente	Nombre de représentants commerciaux	Valeur du contrat moyen
Amérique du Nord	186	$412,000
Europe	97	$276,000
Asie-Pacifique	106	$238,000

Plates-formes de distribution de logiciels en ligne

En 2023, les canaux de distribution de logiciels numériques d'Altair ont généré 187,4 millions de dollars de revenus, ce qui représente 42% du total des revenus de licences logicielles.

• Plate-forme logicielle basée sur le cloud: unités Altair
• Plateformes de téléchargement numérique: site Web direct, portails de revendeurs autorisés
• Modèles de licences logicielles: perpétuel et abonnement

Marketing numérique et démonstrations de produits sur le Web

Altair a investi 6,2 millions de dollars dans les efforts de marketing numérique en 2023, avec 248 démonstrations de produits virtuels effectués.

Canal de marketing numérique	Métriques d'engagement
Webinaires	137 séances
Démonstrations techniques YouTube	76 vidéos techniques
Campagnes professionnelles de LinkedIn	35 campagnes ciblées

Conférences de l'industrie et expositions de salon

Altair a participé à 24 conférences internationales de technologie et d'ingénierie en 2023, avec un budget d'exposition total de 3,8 millions de dollars.

• Des conférences majeures ont assisté:
  • Monde solide
  • Spectacle de technologie de fabrication internationale
  • Automotive World Expo

Relations de réseaux partenaires et de revendeurs

En 2023, Altair a maintenu 287 partenariats de revendeurs autorisés dans 42 pays, générant 92,6 millions de dollars par le biais de canaux de vente indirects.

Catégorie de partenaire	Nombre de partenaires	Contribution des revenus
Partenaires technologiques	76	41,3 millions de dollars
Partenaires de conseil	129	33,7 millions de dollars
Revendeurs autorisés	82	17,6 millions de dollars

Altair Engineering Inc. (Altr) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Fabricants et fournisseurs automobiles

Altair dessert les principaux clients automobiles avec des solutions d'optimisation de simulation et de conception d'ingénierie.

Meilleurs clients automobiles	Investissement ingénierie annuel
Ford Motor Company	387 millions de dollars
General Motors	412 millions de dollars
Tesla	276 millions de dollars

Industries aérospatiales et de la défense

Altair fournit des technologies de simulation avancées pour l'ingénierie aérospatiale.

• Boeing
• Lockheed Martin
• Northrop Grumman
• Airbus

Entreprises de fabrication et d'ingénierie industrielle

Altair prend en charge l'optimisation de la fabrication dans plusieurs secteurs.

Segment de l'industrie	Pénétration du marché
Fabrication lourde	42%
Équipement industriel	35%
Conception de machines	23%

Sociétés d'électronique grand public

Altair fournit une simulation de conception aux fabricants d'électronique.

• Pomme
• Samsung
• Tablier
• HP

Institutions universitaires et de recherche

Altair soutient la recherche académique grâce à des licences de logiciels spécialisés.

Type d'institution	Nombre de licences actives
Universités de recherche	187
Collèges d'ingénierie	243
Instituts techniques	96

Altair Engineering Inc. (Altr) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Investissements de recherche et développement

Pour l'exercice 2023, Altair Engineering a investi 145,3 millions de dollars dans la recherche et le développement, ce qui représente environ 24,3% des revenus totaux.

Exercice fiscal	Investissement en R&D	Pourcentage de revenus
2023	145,3 millions de dollars	24.3%
2022	131,6 millions de dollars	23.8%

Acquisition de talents d'ingénierie logicielle

Les dépenses totales du personnel pour l'ingénierie d'Altair en 2023 étaient de 387,2 millions de dollars, avec environ 2 200 employés dans le monde.

• Salaire annuel moyen pour les ingénieurs logiciels: 125 000 $
• Total des frais de recrutement et d'acquisition de talents: 8,5 millions de dollars
• Budget de formation et de développement des employés: 6,2 millions de dollars

Infrastructure cloud et maintenance technologique

Les coûts d'infrastructure cloud et technologique pour 2023 ont totalisé 53,7 millions de dollars.

Catégorie d'infrastructure	Coût annuel
Services cloud	32,4 millions de dollars
Maintenance matérielle	12,6 millions de dollars
Licence de logiciel	8,7 millions de dollars

Opérations de marketing et de vente

Les frais de marketing et de vente pour l'exercice 2023 étaient de 168,5 millions de dollars.

• Budget de marketing numérique: 42,3 millions de dollars
• Compensation de l'équipe de vente: 86,7 millions de dollars
• Marketing de conférence et d'événements: 12,5 millions de dollars
• Outils d'activation des ventes: 7,2 millions de dollars

Support client et programmes de formation

Le support client total et les dépenses de formation en 2023 ont atteint 39,6 millions de dollars.

Catégorie de support	Coût annuel
Personnel de soutien technique	24,3 millions de dollars
Développement du programme de formation	8,7 millions de dollars
Ressources de réussite du client	6,6 millions de dollars

Altair Engineering Inc. (ALTR) - Modèle d'entreprise: sources de revenus

Frais de licence de logiciel et d'abonnement

Au quatrième trimestre 2023, Altair Engineering a déclaré que les revenus totaux de licences logicielles et d'abonnement de 193,0 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 14% d'une année sur l'autre.

Catégorie de revenus	Montant (Q4 2023)	Croissance d'une année à l'autre
Licences logicielles perpétuelles	62,5 millions de dollars	8%
Licences basées sur l'abonnement	130,5 millions de dollars	18%

Services professionnels et conseil

Les revenus des services professionnels pour l'exercice 2023 ont totalisé 77,2 millions de dollars, avec des domaines de concentration clés, notamment:

• Conseil en génie
• Services de mise en œuvre du logiciel
• Développement de solutions personnalisées

Frais d'utilisation de la plate-forme basés sur le cloud

Les revenus de la plate-forme cloud ont atteint 45,3 millions de dollars en 2023, avec un taux de croissance de 22% par rapport à l'année précédente.

Niveau de service cloud	Revenu	Pourcentage de revenus cloud
Plateforme cloud d'entreprise	28,6 millions de dollars	63%
Solutions cloud de marché intermédiaire	16,7 millions de dollars	37%

Revenus de formation et de programme éducatif

Les services de formation et d'éducation ont généré 12,5 millions de dollars de revenus pour 2023.

• Programmes de formation en ligne
• Ateliers dirigés par des instructeurs
• Cours de certification

Contrats de mise en œuvre du logiciel de niveau d'entreprise

Les contrats de mise en œuvre des entreprises ont contribué 89,7 millions de dollars au total des revenus au cours de l'exercice 2023.

Type de contrat	Valeur totale du contrat	Durée du contrat moyen
Implémentations de grandes entreprises	62,3 millions de dollars	24 mois
Implémentations à l'échelle moyenne	27,4 millions de dollars	12 mois

Altair Engineering Inc. (ALTR) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons customers choose Altair Engineering Inc. over other options. It really boils down to a unified, flexible, and forward-looking technology stack.

Converged platform for simulation, HPC, and AI to drive smarter decisions

Altair Engineering Inc. offers a single environment that brings together simulation, high-performance computing (HPC), data analytics, and artificial intelligence (AI). This convergence is key to their value. For the full year 2024, software revenue hit $611.9 million, showing strong demand for this integrated approach. In Q2 2024, software revenue made up 91% of total revenue, which was $135.4 million for that quarter, highlighting the core value proposition's financial weight. Management expects the use of AI/ML for decision making to triple throughout organizations in the next five years, a trend Altair's platform is built to capture. Also, as of June 2024, Altair Engineering Inc. was named the leader in the Gartner Magic Quadrant for data science and machine learning platforms for Altair RapidMiner.

Flexible, cost-effective units-based licensing for broad product access

The units-based licensing model is a major differentiator, moving away from restrictive named-user pricing. This system allows access to a wide array of tools under one currency. The Altair Units system gives access to more than 150 Altair and partner products. Under the Altair License Manager 2025, the conversion formula is 1 Altair Unit (AU) to 1000 license features. This model helps with cost efficiency because users can run multiple applications, with the unit draw often applying only to the most expensive piece of technology running concurrently on the same host. For 2024, approximately 60% of new software revenue came from expansion within existing customers, suggesting this flexibility drives deeper adoption.

Accelerating product development cycles and reducing the need for physical prototypes

The value here is time and material savings by shifting work into the virtual realm. Altair's integrated suite of software optimizes design performance across structures, motion, fluids, and electromagnetics. This capability directly supports the goal of reducing physical prototypes. The company's software revenue grew by 11.3% for the full year 2024, reaching $611.9 million, demonstrating customer investment in these acceleration tools. The Q4 2024 software revenue saw an even stronger increase of 15.0% year-over-year to $179.4 million.

Enabling digital twin creation and enterprise-level digital transformation

Altair Engineering Inc. positions its technology as foundational for enterprise digital transformation and the creation of physics-based digital twins. The market context shows this is a high-growth area; the global digital twin market size was estimated at USD 20.41 Billion in 2024 and is projected to reach USD 293 Billion by 2035. The company's end-to-end platform is designed to develop these solutions. Furthermore, survey data suggests the number of digital twins in production is anticipated to almost double in five years from the time of the survey, indicating a massive opportunity Altair is targeting.

The global reach of this value proposition is evident in the 2024 software billings distribution:

Region	Software Billings Percentage (2024)
APAC	37%
Americas	32%
EMEA	31%

High-performance computing (HPC) solutions for complex, large-scale workloads

The HPC offerings are crucial for running the complex simulations that underpin the digital twin and design validation work. Altair provides HPC software applications and hardware products as part of its offering. The ability to use Altair Units for multi-physics and co-simulation licensing determines the draw based on the number of cores used, which effectively lowers the cost for massive workloads. The total revenue for the full year 2024 was $665.8 million, reflecting the overall scale of the business supporting these large-scale computational demands.

Here is a snapshot of the latest reported financial scale:

• Full Year 2024 Total Revenue: $665.8 million
• Full Year 2024 Gross Profit: $541.0 million
• Q4 2024 Free Cash Flow: $33.2 million

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Altair Engineering Inc. (ALTR) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Altair Engineering Inc. keeps its customers engaged and growing their spend, especially as they move through the Siemens acquisition, which closed in March 2025. The relationship strategy hinges on high-touch service for the biggest accounts, backed by scalable digital support.

Dedicated Account Management and Expansion

For the largest enterprise customers, the relationship is managed closely. This high-touch approach supports the recurring revenue model built on Altair Units, the company's patented, subscription-based licensing system. The success of this deep engagement is clear in the growth derived from the existing base.

Here are the key metrics showing customer value realization:

• Customer retention rate reported for 2024 was 92.6 percent.
• Approximately 60% of new software revenue in 2024 came from expansion within existing customers.
• Software revenue grew by 11% in 2024, driven by strong retention and expansions.

Self-Service and Community Support via Altair One

The Altair One cloud platform acts as the central hub for many customer interactions, blending self-service with access to expert resources. This platform is designed to reduce friction for users needing compute power or software access. For instance, users report an average reduction in computational time by 50% when using Altair One.

The support ecosystem available through an Altair One account includes:

Support Resource	Access Method	Focus Area
Customer Support Portal	Secure, user-friendly communication with technical staff	Submitting and tracking support cases
Altair Community	Engaging platform for technical experts and product managers	Exchanging insights and collaborating with peers
Altair Learning	Access to training plans	In-person, online, and self-paced sessions
Online Help Resources	Intuitive guides and documentation	Empowering users with immediate knowledge

Consultative Sales Model for Complex Offerings

The sales approach is inherently consultative, which makes sense given the complexity of integrating simulation, High-Performance Computing (HPC), and Artificial Intelligence (AI) into customer workflows. This model is essential for driving adoption of the full software portfolio, which includes over 180 Altair and partner products accessible via Altair Units.

The financial results from 2024 reflect the success of this deep engagement:

Financial Metric (FY 2024)	Value	Context
Full Year Software Revenue	$611.9 million	Reflects strong subscription and expansion performance.
Software Revenue Growth (Reported Currency)	11.3%	Year-over-year increase from 2023 to 2024.
Software Revenue as % of Total Revenue (FY 2024)	91%	Indicates high reliance on recurring software streams.

Annual Global Events for Thought Leadership

Thought leadership is maintained through major annual gatherings, such as the flagship Future.Industry 2025 event, which took place virtually on March 5-6, 2025. This event is structured to address key industry trends, reinforcing the company's position as a computational intelligence leader.

The Future.Industry 2025 event featured parallel tracks targeting specific customer needs:

• Track 1: Design and Simulate Without Boundaries - Engineering Meets AI.
• Track 2: Accelerating AI Adoption for the Enterprise.
• Track 3: HPC for Every Challenge - Any Workload, Any Scale, Anywhere.
• Track 4: Shaping Tomorrow's Innovators - Real-World Readiness for Students.

The event was delivered across three time zones covering the Americas, EMEA, and APAC, and included live audio translations into eight languages.

Finance: review the Q3 2025 software revenue forecast against the $130 million to $133 million range expected for Q3 2024.

Altair Engineering Inc. (ALTR) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at the final, publicly reported channel structure for Altair Engineering Inc. before the March 26, 2025, acquisition by Siemens. The data reflects the last full fiscal year, 2024, which shows an overwhelming reliance on software sales delivered through a global footprint.

The core delivery mechanism was a blend of direct engagement for major clients and a broad partner ecosystem for wider reach. The unique units-based subscription licensing model was central to driving revenue expansion, with approximately 60% of new software revenue coming from expansion within existing customers in 2024.

Here is a breakdown of the revenue streams by segment from the last full reporting period, which gives you the clearest view of channel effectiveness:

Revenue Segment	FY 2024 Revenue Amount	Percentage of Total Revenue (Approx.)
Software	$637.2 million	95.7%
CES (Client Engineering Services)	$25.02 million	3.8%
Other Operating Segment	$3.49 million	0.5%

The Software segment, which includes term licenses, perpetual licenses, and maintenance, accounted for the vast majority of the total revenue of $665.8 million for the full year 2024.

The global reach of the direct and indirect sales efforts is visible in the software billings geography for 2024:

• APAC: 37% of software billings.
• Americas: 32% of software billings.
• EMEA: 31% of software billings.

The Altair One cloud platform serves as the modern delivery channel, supporting the shift toward cloud-based simulation and data analytics. While specific platform revenue is not broken out, the industry context shows that by 2025, 50% of all global data was projected to be cloud-stored, indicating the strategic importance of this channel for future growth, which Siemens acquired.

For on-site implementation and high-touch sales, the Client Engineering Services (CES) team was the direct-service channel. In the fourth quarter of 2024, the engineering services and other revenue was $13.3 million, contributing to the full year's service revenue.

Marketing and engagement channels relied on digital presence and industry focus. Altair was recognized by Gartner as a Leader in the June 2025 Magic Quadrant™ for Data Science and Machine Learning Platforms, validating the effectiveness of their product positioning and technical outreach.

• The company's software revenue increased by 11.3% in 2024.
• Maintenance and other services revenue for the full year 2024 was $176.6 million.
• The total revenue for the full year 2024 was $665.8 million.

Altair Engineering Inc. (ALTR) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core user base for Altair Engineering Inc. as of late 2025, right after the acquisition by Siemens closed in March 2025. The customer base is broad, but the heavy hitters in simulation drive the bulk of the revenue.

The total corporate customer base stood at over 5,000 enterprises as of the end of 2023, supporting the company's global software billings, which in 2024 saw 32% from the Americas, 31% from EMEA, and 37% from APAC.

The largest segments are definitely in high-value engineering and design sectors, which contributed significantly to the 2024 full-year license revenue of $435.3 million.

Vertical/Segment Focus	Specific Customer Count (2023 Est.)	Market Penetration (2023 Est.)
Automotive Design Optimization	1,247 enterprises	22.7% market share
Aerospace Engineering Software	623 enterprises	19.4% market share
Industrial (General)	Implied within total customer base	Not specifically segmented

For manufacturing, heavy industry, and electronics companies, the usage is broad across the 21 Verticals tracked by third parties. The unit-based licensing model is key for smaller firms; in 2024, approximately 60% of new software revenue came from expansions within existing customer accounts, suggesting strong adoption and scaling within current users, which includes small to mid-sized engineering firms.

Data analytics tools attract financial services and life sciences organizations. This is evidenced by the dedicated track, Accelerating AI Adoption for the Enterprise, at the Future.Industry 2025 event, which featured a global sales officer from Capgemini for financial services.

Academic and research institutions are cultivated through specific programs. The 2024-2025 Altair Global Student Contest, emphasizing robotics and mechatronics, awarded nearly $30,000 in cash prizes to students using the software. Furthermore, in September 2025, Altair Engineering Inc. entered into a memorandum of understanding with the Polytechnic University of Turin and another with Wichita State University's National Institute for Aviation Research.

• Total 2024 Revenue: $665.8 million.
• 2024 Software License Revenue: $435.3 million.
• 2024 Maintenance and Other Services Revenue: $176.6 million.
• 2024 Engineering Services and Other Revenue: $53.9 million.
• Total Employees (May 31, 2025 Est.): 831 (Note: Other estimates suggest 3,200 to 3,300 employees).

Finance: review the Q1 2026 customer expansion metrics against the 2024 60% expansion rate.

Altair Engineering Inc. (ALTR) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost base for Altair Engineering Inc. right as the dust settles from the Siemens acquisition, which completed in March 2025 for an enterprise value around $10 billion. This context is key, as the cost structure is now transitioning into a combined entity, but for the last reported full year as a standalone public company (FY 2024), here is what the numbers show.

The cost structure is heavily weighted toward sustaining the intellectual property that made the company an attractive acquisition target. This means high fixed costs are locked into Research and Development (R&D) to maintain that innovation lead you're interested in.

For the full year ended December 31, 2024, R&D expenses were reported at $221.1 million, which was a 4% increase from 2023, showing continued investment in the product pipeline. This R&D spend is a significant driver of the overall operating expense base.

Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses, which support the global sales effort and corporate functions, are also substantial. Total operating expenses for fiscal year 2024 climbed to $523.3 million, up from $490.6 million in 2023. Honestly, separating pure SG&A from R&D within the total operating expense requires looking at the specific 10-K filing, but R&D was a major component of that total.

The cost of software revenue, which falls under Cost of Revenue, is primarily driven by personnel costs. In 2024, the cost of software revenue rose by $7.9 million, an 11% increase, which the company directly attributed to higher compensation and sales commissions tied to the growth in software sales.

The cost structure also includes expenses related to the delivery model. For instance, the cost of client engineering services revenue mainly comprises employee compensation and related costs for those deployed at customer sites. Furthermore, while specific cloud infrastructure and data center operational costs aren't broken out separately in the high-level summaries, they are embedded within the Cost of Revenue and Operating Expenses, especially as the company pushes more solutions to the cloud.

The Siemens acquisition introduces a new, major cost consideration: integration. While the acquisition is complete, the expected cost synergies are the financial metric to watch. Siemens anticipates achieving cost synergies on a short-term basis, targeting an EBITDA impact of over USD $150 million per annum by year two post-closing. This synergy target implies significant, though potentially temporary, restructuring and integration costs in the near term to realize those savings.

Here's a quick look at the key cost components based on the last reported full-year figures:

Cost Component	FY 2024 Amount (USD)	Driver/Context
Total Operating Expenses	$523.3 million	Supports all products and services.
Research and Development (R&D)	$221.1 million	High fixed cost to maintain innovation lead.
Software Revenue Cost Increase (YoY)	$7.9 million	Primarily compensation and sales commissions.
Gross Profit Margin	81.25%	Reflects high leverage of software revenue.
Expected Post-Acquisition Cost Synergy	> $150 million EBITDA impact	Targeted annual impact by year two post-close.

You should keep an eye on a few specific areas that drive the ongoing cost base:

• Employee compensation and related costs for services delivery.
• Sales commissions tied directly to software revenue growth.
• Capitalization and amortization of R&D expenses under Section 174 of the Code.
• Costs associated with transfer pricing and international tax structures.

Finance: draft the pro-forma operating expense model incorporating the Siemens synergy targets by next Tuesday.

Altair Engineering Inc. (ALTR) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core money-makers for Altair Engineering Inc. as they headed into the second half of 2025, right after that big merger announcement. The structure is simple: software first, services second. It's all about the recurring nature of their core product.

The software license revenue is definitely the dominant stream. For the full year 2024, Altair Engineering Inc. reported total revenue of $665.8 million. The software segment, which includes solvers, optimization technology, and data analytics, accounted for a staggering 91.9% of that total, amounting to $611.9 million.

This software revenue breaks down further into the components that keep the cash flowing:

• License Revenue: This core component hit $435.3 million in 2024.
• Maintenance and Other Services Revenue: This steady stream brought in $176.6 million for the full year 2024.

The recurring revenue aspect is key here, driven by their unit-based subscription licensing model. It's not just about new sales; it's about expansion. In 2024, approximately 60% of new software revenue came from existing customers expanding their usage within the platform. That's a clear sign of deep product integration.

Then you have the Client Engineering Services (CES) revenue. This is the consulting, implementation, and training side of the business. For the full year 2024, this segment, combined with other minor streams, totaled $53.9 million. This is the smaller piece of the pie, representing about 8.1% of the 2024 total revenue.

To map out the 2024 revenue streams clearly, here's the breakdown:

Revenue Stream Component	FY 2024 Amount (USD)	FY 2024 Contribution to Total
Software Segment Revenue	$611.9 million	91.9%
Client Engineering Services (CES) & Other	$53.9 million	8.1%
Total Revenue	$665.8 million	100%

Looking ahead, despite the merger suspending guidance, the market had an expectation. The analyst consensus projected the total revenue for Altair Engineering Inc. for the 2025 fiscal year to be approximately $729.96 million. That implies a low-teens growth trajectory leading into the integration phase.