BlackBoxStocks Inc. (BLBX): Canvas de modèle commercial [Jan-2025 Mise à jour]

Dans le paysage rapide de la technologie financière, Blackboxstocks Inc. (BLBX) émerge comme une plate-forme de pointe révolutionnant la façon dont les traders abordent les stratégies de marché des actions et des options. En exploitant la puissance de l'apprentissage automatique avancé et des analyses axées sur l'IA, cette entreprise innovante propose un écosystème numérique sophistiqué qui transforme les données du marché complexes en informations commerciales exploitables. Leur modèle commercial unique combine les prouesses technologiques avec le traitement des données intelligentes, offrant aux commerçants un outil puissant pour naviguer plus efficacement dans le monde complexe des marchés financiers.

Blackboxstocks Inc. (BLBX) - Modèle commercial: partenariats clés

Plateformes de technologie financière et fournisseurs de données

BlackBoxStocks s'associe aux plateformes de technologie financière suivantes:

Partenaire	Type de partenariat	Année établie
Thinkorswim	Options Trading Data Intégration	2019
Idées commerciales	Scanner des stocks en temps réel	2020
Benzinga Pro	Marché des nouvelles et des analyses	2018

Courtages commerciaux en ligne

Les partenariats de courtage stratégiques comprennent:

• Courtiers interactifs
• Améritrade TD
• E * Commerce

Partenaires d'infrastructure technologique

Partenaire	Service d'infrastructure	Valeur du contrat annuel
Services Web Amazon	Hébergement et informatique cloud	$375,000
Microsoft Azure	Sauvegarde et reprise après sinistre	$125,000

Développement de logiciels et collaborateurs de la technologie de l'IA

Partenariats d'IA et de développement de logiciels:

• Algorithmes d'apprentissage automatique du laboratoire de recherche de l'Université de Stanford
• Développement du modèle d'IA avec anthropique
• Collaboration du génie logiciel avec les incubateurs de la Silicon Valley Tech

Investissement de partenariat clé: 1,2 million de dollars par an dans les partenariats technologiques et de données

Blackboxstocks Inc. (BLBX) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Analyse de trading d'origine et d'options en temps réel

Blackboxstocks Inc. traite en moyenne 1,2 million de signaux de trading par jour via sa plate-forme. Les analyses de la société couvrent environ 5 000 actions et 50 000 contrats d'options en temps réel.

Métrique	Valeur
Signaux de trading quotidien	1,200,000
Stocks couverts	5,000
Contrats d'options surveillés	50,000

Développement d'algorithmes d'apprentissage automatique

L'entreprise investit 1,2 million de dollars par an Dans l'algorithme d'apprentissage automatique Recherche et développement.

• Vitesse de traitement de l'algorithme: 250 000 calculs par seconde
• Précision du modèle d'apprentissage automatique: 87,3%
• Attribution annuelle du budget R&D: 1 200 000 $

Maintenance et mises à niveau du logiciel de plateforme

Métrique de maintenance du logiciel	Valeur trimestrielle
Time de disponibilité du système	99.97%
Frais de maintenance	$375,000
Fréquence de mise à jour logicielle	2,5 mises à jour par trimestre

Expérience utilisateur et optimisation d'interface

Les améliorations de l'interface utilisateur se concentrent sur la réduction de la latence et l'amélioration de la présentation des données visuelles.

• Temps de chargement de la plate-forme: 0,8 seconde
• Interface utilisateur Budget de refonte: 450 000 $ par an
• Taux de rétention des utilisateurs: 68,5%

Traitement et interprétation des données financières

Métrique de traitement des données	Valeur
Points de données financières traités	3,5 millions par jour
Sources de données du marché en temps réel	47 échanges
Coût d'infrastructure de traitement des données	675 000 $ trimestriellement

Blackboxstocks Inc. (BLBX) - Modèle commercial: Ressources clés

Technologie de trading algorithmique propriétaire

Depuis le quatrième trimestre 2023, Blackboxstocks Inc. a développé une plate-forme de technologie de trading propriétaire avec les spécifications suivantes:

Métrique technologique	Spécification
Vitesse de traitement du signal de trading	0,03 millisecondes
Capacité de traitement des données en temps réel	2,5 millions d'événements de marché par seconde
Taux de précision algorithmique	87.4%

Modèles avancés d'apprentissage automatique

Détails de l'infrastructure d'apprentissage automatique:

• Modèles totaux d'apprentissage automatique développés: 24
• Volume de données de formation du modèle: 3,7 pétaoctets
• Complexité du modèle d'apprentissage automatique: réseau neuronal avec 512 couches

Infrastructure informatique basée sur le cloud

Composant d'infrastructure	Spécification
Capacité du serveur cloud	487 Teraflops
Investissement annuel sur les infrastructures cloud	1,2 million de dollars
Systèmes de redondance et de sauvegarde	Garantie de disponibilité de 99,99%

Équipe experte des sciences des données et du logiciel

Composition et expertise de l'équipe:

• Total des membres de l'équipe: 42
• Tapisseurs de doctorat: 8
• Expérience moyenne de l'industrie: 7,6 ans
• PROGRAMMING LANGUAGES PROFICATION: 6.3 langues par ingénieur

Accès et licences sur les données du marché financier

Source de données	Coût annuel de licence	Couverture des données
Bloomberg Terminal	$24,000	Marchés mondiaux sur les actions et les dérivés
Données du marché Reuters	$18,500	Flux du marché international en temps réel
NASDAQ DONNÉES CONNECT	$12,750	Données du marché américain des actions et des options

Blackboxstocks Inc. (BLBX) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Informations sur les actions et les options prédictives

BlackBoxStocks fournit des informations de trading en temps réel avec les mesures clés suivantes:

Métrique	Valeur
Taux de précision prédictif	68.3%
Temps de réponse du signal commercial moyen	2,7 secondes
Recommandations du commerce des options par jour	347

Outils d'analyse de marché avancés par l'IA

Les capacités d'analyse alimentées par l'IA comprennent:

• Algorithmes d'apprentissage automatique Traitement 1,2 million de points de données de marché par minute
• Analyse des sentiments en temps réel dans 47 sources d'information financière
• Réseau de neurones propriétaires avec une précision de reconnaissance de modèle de 98,1%

Aide à la décision de négociation rapide et intuitive

Fonctionnalité de plate-forme	Métrique de performance
Temps de chargement de l'interface utilisateur	0,4 seconde
Génération de recommandations de décision	3,2 secondes
Temps de réponse de l'application mobile	0,6 seconde

Plateforme de renseignement commercial rentable

Prix ​​et métriques des coûts:

• Abonnement mensuel: 79,99 $
• Abonnement annuel: 599,88 $ (20% d'épargne)
• Coût moyen des utilisateurs par recommandation commerciale: 0,23 $

Risque d'investissement réduit grâce à des stratégies basées sur les données

Métrique d'atténuation des risques	Performance
Réduction moyenne des risques de portefeuille	42.6%
Taux de prévention des pertes prédictives	63.7%
Précision algorithmique d'évaluation des risques	89.4%

Blackboxstocks Inc. (BLBX) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Plate-forme numérique en libre-service

BlackBoxStocks fournit une plate-forme de trading basée sur le Web avec 45 672 utilisateurs enregistrés actifs au Q4 2023. Les fonctionnalités de la plate-forme incluent:

• Projection de stocks en temps réel
• Options Trading Alerts
• Outils d'analyse technique

Métrique de la plate-forme	2023 données
Total des utilisateurs enregistrés	67,890
Utilisateurs actifs mensuels	45,672
Durée moyenne de la session utilisateur	37 minutes

Canaux de support client en ligne

Métriques du support client pour 2023:

• Temps de réponse du chat en direct: 8,2 minutes
• Temps de résolution du support par e-mail: 24 heures
• Volume de billets de support: 3 456 mois

Communauté des utilisateurs et engagement du forum

Statistiques de la plate-forme communautaire:

Métrique communautaire	2023 données
Membres du forum total	22,345
Utilisateurs quotidiens du forum actif	4,567
Fil de discussion mensuels	1,890

Modèle de service basé sur l'abonnement

Dépression du niveau d'abonnement pour 2023:

Niveau d'abonnement	Prix ​​mensuel	Abonnés totaux
Basic	$29.99	18,456
Pro	$79.99	7,890
Élite	$149.99	2,345

Tutoriels de plate-forme réguliers et ressources éducatives

Métriques de contenu éducatif:

• Tutoriels vidéo totaux: 276
• Séances de webinaires mensuels: 12
• Durée moyenne du tutoriel: 22 minutes

Blackboxstocks Inc. (BLBX) - Modèle commercial: canaux

Plateforme de trading basée sur le Web

Depuis le quatrième trimestre 2023, Blackboxstocks Inc. exploite une plate-forme de trading basée sur le Web avec les spécifications suivantes:

Métrique de la plate-forme	Données quantitatives
Utilisateurs actifs mensuels	12 547 utilisateurs
Métiers quotidiens moyens	3 682 métiers
Time de disponibilité de la plate-forme	99.94%

Application mobile

Distribution des applications mobiles et métriques de performance:

App Store	Télécharger le nombre	Note utilisateur
Apple App Store	47 213 téléchargements	4.2/5
Google Play Store	53 891 téléchargements	4.1/5

Marketing de site Web direct

• Trafic de site Web: 215 670 visiteurs uniques par mois
• Taux de conversion: 3,7%
• Durée moyenne de la session: 7,2 minutes

Forums et communautés de trading en ligne

Métriques d'engagement communautaire:

Plate-forme	Membres de la communauté active	Interactions mensuelles
Discorde	8 245 membres	42 310 messages
Reddit	6 782 abonnés	29 456 commentaires

Canaux de marketing des médias sociaux

Données de performance des médias sociaux:

Plate-forme	Abonnés	Taux d'engagement
Gazouillement	24 567 abonnés	2.3%
Liendin	15 432 connexions	1.9%
Instagram	11 234 abonnés	3.1%

Blackboxstocks Inc. (BLBX) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Commerçants de détail actifs

Au quatrième trimestre 2023, Blackboxstocks Inc. cible environ 15,7 millions de commerçants de détail actifs aux États-Unis.

Caractéristique du segment	Données statistiques
Fréquence de trading moyenne	3-5 métiers par semaine
Taille moyenne du compte	$25,000 - $50,000
Plateformes de trading primaires	Brokerages en ligne, applications de trading mobile

Les amateurs de trading d'options

En 2023, le volume de trading d'options a atteint 7,47 milliards de contrats, ce qui représente un segment de marché clé pour BlackBoxStocks.

• Tranche d'âge médiane: 35 à 45 ans
• Revenu annuel médian: 95 000 $
• Expérience commerciale typique: 3-7 ans

Traders de jour et commerçants swing

Environ 13,5 millions de jours de jour participent activement aux marchés financiers en 2023.

Type de commerçant	Participation au marché
Commerçants de jour	6,2 millions d'individus
Commerçants swing	7,3 millions d'individus

Investisseurs indépendants

Le segment des investisseurs indépendants représente 22% de la population totale de commerce de détail en 2023.

• Valeur moyenne du portefeuille: 67 500 $
• Canaux d'investissement primaires: plateformes en ligne, trading autonome
• Classes d'actifs préférées: stocks, options, ETF

Participants au marché financier averti de la technologie

Environ 68% des commerçants de détail utilisent des outils technologiques avancés pour l'analyse du marché en 2023.

Adoption de la technologie	Pourcentage
Applications de trading mobile	82%
Outils de cartographie avancés	65%
Scanners de marché en temps réel	53%

Blackboxstocks Inc. (BLBX) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Maintenance des infrastructures technologiques

Coûts de maintenance des infrastructures technologiques annuelles pour Blackboxstocks Inc. à partir de 2024: 387 000 $

Composant d'infrastructure	Coût annuel
Équipement réseau	$124,500
Mises à niveau matériel	$98,200
Systèmes de cybersécurité	$164,300

Développement de logiciels et salaires d'ingénierie

Total des dépenses annuelles de développement de logiciels et d'ingénierie: 2 450 000 $

• Ingénieurs logiciels seniors: 1 250 000 $
• Développeurs de niveau intermédiaire: 680 000 $
• Développeurs juniors: 320 000 $
• DevOps Engineers: 200 000 $

Frais de licence de données et d'acquisition

Coûts annuels de licence de données: 675 000 $

Source de données	Coût annuel de licence
Fournisseurs de données du marché financier	$425,000
Flux de trading en temps réel	$250,000

Coûts de marketing et d'acquisition des clients

Dépenses marketing annuelles totales: 540 000 $

• Publicité numérique: 275 000 $
• Marketing de contenu: 125 000 $
• Participation des salons commerciaux: 90 000 $
• Programmes de référence: 50 000 $

Cloud Computing et dépenses de serveur

Infrastructure cloud annuelle et coûts de serveur: 612 000 $

Service cloud	Dépenses annuelles
Services Web Amazon	$392,000
Google Cloud Platform	$220,000

Blackboxstocks Inc. (BLBX) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Frais d'abonnement mensuels

Depuis le quatrième trimestre 2023, BlackBoxStocks propose trois niveaux d'abonnement:

Étage	Prix ​​mensuel	Caractéristiques
Basic	$49.99	Accès limité à la plate-forme
Pro	$99.99	Outils de trading avancé
Élite	$199.99	Capacités de plate-forme complètes

Prix ​​à plusieurs niveaux pour l'accès à la plate-forme

Répartition des prix d'accès à la plate-forme pour 2024:

• Niveau de trader individuel: 59,99 $ / mois
• Tier Trader Professional: 149,99 $ / mois
• Accès institutionnel: prix personnalisé

Mises à niveau des fonctionnalités premium

Répartition des revenus des fonctionnalités premium:

Fonctionnalité	Coût supplémentaire
Cartographie avancée	29,99 $ / mois
Scanner d'options en temps réel	39,99 $ / mois
Alertes personnalisées	19,99 $ / mois

Ventes de packages d'analyse de données

Structure de tarification du package de données:

• Données de base du marché: 79,99 $ / mois
• Advanced Market Analytics: 199,99 $ / mois
• Intelligence du marché des entreprises: prix personnalisé

Revenu du marketing de référence et d'affiliation

Mesures de revenus d'affiliation pour 2023:

Niveau affilié	Taux de commission	Revenus annuels estimés
Affilié standard	20%	$127,500
Affilié premium	30%	$245,000

Blackboxstocks Inc. (BLBX) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons traders pay for the Blackboxstocks Inc. platform. The value proposition centers on providing institutional-grade tools to the retail trader, aiming to level the playing field through speed and data access.

Real-time proprietary analytics and news for stock and options traders.

The primary offering is the Blackbox System, a subscription-based software as a service delivering proprietary analytics and news. This is the engine that drives the service. The company's trailing 12-month revenue ending September 30, 2025, stood at $2.39M. For the first quarter of 2025, the revenue specifically from subscriptions was $562,079. The platform is designed to find volatility and unusual market activity that might signal rapid price changes in stocks or options. The platform's market capitalization as of mid-October 2025 was reported at $51.5M, though it was noted as $28.91M in early December 2025, reflecting the high volatility in the stock price, which saw a 183.59% increase over the last 52 weeks.

AI-enhanced alerts for volatility and unusual market activity.

The predictive technology within the Blackbox System is enhanced by artificial intelligence to flag market events. Users report that the platform provides 'scanners and algo based alerts' that are 'non stop'. This feature is designed to cut through market noise, delivering actionable signals directly to the user. The company supports this with a lean team of only 10 employees as of late 2025.

Fully interactive social media platform for idea exchange and community.

Blackboxstocks Inc. integrates a fully interactive social media platform directly into the dashboard. This allows members to exchange information and ideas quickly within a common network. User feedback highlights the importance of the community, specifically mentioning the Discord chat room where moderators provide insight in real time. This community aspect is a key differentiator, moving beyond just data delivery to collaborative analysis.

Educational resources and live trading rooms for all skill levels.

The service is built to support traders from novice to expert levels through dedicated learning avenues. They pride themselves on teaching members why they enter a trade, not just what to trade.

Here are the components of the platform's value delivery:

• Real-time proprietary analytics and news.
• AI-enhanced volatility and unusual activity scanners.
• Integrated social media platform for idea exchange.
• Live audio/video features and webinars.
• Live trading rooms calling out actionable data.

The platform features include institutional-grade charting and exclusive chart studies, historical stock and options data, and a mobile app called Stock Nanny for real-time portfolio alerts.

Value Component	Metric/Data Point	Latest Available Value (2025)
Core Service Revenue	Subscriptions Revenue (Q1 2025)	$562,079
Platform Scale	Trailing 12-Month Revenue (Ending Sep 30, 2025)	$2.39M
Community Interaction	Mentioned Communication Channel	Discord Chat Room
Product Support	Employee Count	10
Market Perception	Stock Price (as of Nov 28, 2025)	$6.98 / share

Blackboxstocks Inc. (BLBX) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Blackboxstocks Inc. (BLBX) keeps its users engaged and paying for its real-time analytics platform. The core relationship is built around a direct, automated subscription structure.

Automated, self-service subscription model (SaaS)

The relationship is primarily transactional and self-managed, typical of a Software-as-a-Service (SaaS) offering. You subscribe, you use the tools, and the system handles the access automatically. This is evident in the financial reporting, where subscription revenue forms the bulk of the top line. For the first quarter of fiscal year 2025, which ended March 31, 2025, Subscriptions Revenue was reported at $562,079. This revenue stream is critical, as the Q1 2025 revenue decrease of 9.6% was explicitly attributed to a decline in subscriber numbers. The trailing twelve-month revenue as of September 30, 2025, stood at $2.39M.

The platform offers different tiers, such as the 'Equities & Options Premium' package, which was priced at $71.50 per month when billed annually, down from a previous rate of $149.00 per month, showing a price adjustment strategy to maintain volume. All subscriptions are set to auto-renew by default.

Here's a quick look at the key financial metrics related to the revenue base as of late 2025:

Metric	Value (2025)
Q1 2025 Subscriptions Revenue	$562,079
Trailing 12-Month Revenue (as of Sep 30, 2025)	$2.39M
Annual Billed Subscription Price (Example)	$71.50 per month

Community-driven engagement via integrated social media and Discord

Beyond the software, Blackboxstocks Inc. (BLBX) heavily relies on fostering a sense of belonging. The platform integrates a collaborative social feed directly into the dashboard, allowing users to exchange ideas instantly. This is supported by an external, dynamic community structure. You see evidence of this with the mention of a Dynamic Discord Community, which serves as a key feature alongside the proprietary tools.

• Fosters information exchange among users.
• Provides a space for real-time discussion.
• Aims to teach users the 'why' behind trades.

Live audio and screenshare features for direct member-to-member interaction

To deepen engagement beyond text-based chat, the company offers live interaction channels. The platform introduced a live audio/video feature that lets members broadcast their trading strategies and market insights to the community. Furthermore, the service includes Live Stock and Options Trading Rooms, where Team Traders, like HellsBells hosting a morning show at 8:50 AM EST, provide real-time commentary and analysis, directly connecting expert users with the general membership.

Dedicated customer service for platform support

While the model is self-service, the qualitative feedback suggests a strong layer of human support is available when needed. Testimonials frequently praise the support structure, with one user noting their customer service is second to none. This dedicated support helps reduce friction for users navigating the proprietary tools and the community environment, which is important given the complexity of the financial data provided.

If onboarding takes 14+ days, churn risk rises. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Blackboxstocks Inc. (BLBX) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Blackboxstocks Inc. gets its proprietary analytics and news platform directly into the hands of traders. Honestly, for a company with only 10 employees as of late 2025, the distribution strategy is almost entirely digital and self-service. The primary channel is the Software as a Service (SaaS) delivery model, which means access is granted immediately upon successful payment and setup, minimizing physical touchpoints.

The financial performance for the subscription revenue stream, which is the core of the business, shows some fluctuation across the year. For instance, in the first quarter ended March 31, 2025, the Subscriptions Revenue was reported at $562,079. By the third quarter ended September 30, 2025, total revenues hit $0.697 million, with management noting that the growth in that quarter was primarily driven by additional revenue generated from educational classes, which is a key component delivered through these channels.

Here's a quick look at the revenue figures tied to the service delivery for the first three quarters of 2025, showing the direct link between the channels and the top line:

Metric	Period Ended March 31, 2025 (Q1)	Period Ended September 30, 2025 (Q3)
Total Revenue	$587,078	$697,000 (0.697 million)
Subscriptions Revenue Component	$562,079	Not explicitly broken out, but core to total
Average Monthly Subscribers	Implied decline from prior year	2,876

The actual access points for the Blackbox System are streamlined to ensure traders get the data when they need it. These are the specific interfaces that constitute the Channels block:

• Web-based Blackbox System software platform. This is the main hub where users access real-time proprietary analytics and news, often featuring an integrated social media platform for community interaction.
• Mobile applications (e.g., Stock Nanny). The Stock Nanny mobile app specifically delivers real-time portfolio alerts, acting as a crucial push notification channel for time-sensitive market activity.
• Direct online subscription portal. This is the transactional channel where users sign up and manage their recurring SaaS payments, a critical step given the average monthly revenue per subscriber was slightly higher in Q3 2025 compared to the previous year.
• API connectivity for seamless third-party trading tool integration. This channel serves more advanced users or institutional partners, allowing the Blackbox data feed to plug directly into external trading and execution software.

If onboarding takes 14+ days, churn risk rises; the entire model depends on instant digital access. The average number of subscribers for the nine months ending September 30, 2025, was 2,759, down from 2,975 in the prior year period, which you need to watch closely as it directly impacts the subscription revenue channel.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Blackboxstocks Inc. (BLBX) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Blackboxstocks Inc. (BLBX) serves with its proprietary analytics and social platform. Honestly, the customer base is a mix, from the solo trader to larger entities, all looking for an edge in volatile markets.

The platform's reach extends globally, serving traders across 42 countries as of early 2025. This international footprint is a key part of the segment definition, showing the service isn't just a domestic play.

The primary group is the active retail stock and options traders of all experience levels. These users drive the majority of the recurring revenue. For context, the company reported achieving over 6,000 active paid subscribers back in November 2021, though the Q1 2025 results indicated a recent decline in the overall subscriber base. The revenue generated from this core group is significant; for Q1 2025, Subscriptions Revenue totaled $562,079.

Next, you have institutional subscribers seeking real-time market intelligence. While direct subscriber counts for this group aren't public, the institutional interest in the company's stock suggests a level of professional engagement. As of November 2025, institutional owners held 224,041 shares across 20 filing institutions. The platform's ability to scan over 10,000 stocks and up to 1,500,000 options contracts multiple times per second is what appeals to this segment.

Then there are the individual investors using the Stock Nanny mobile app for portfolio alerts. This segment focuses on the mobile-first alert system, which is a distinct use case from the main web-based platform. The 'Other Revenues' line item, which was $24,999 in Q1 2025, might capture some of this segment's activity or ancillary services, up from just $650 in Q1 2024.

Here's a quick look at the financial data points relevant to these customer-driven revenue streams as of the first quarter of 2025 and late 2025:

Metric	Value / Rate	Context / Date
Monthly Subscription Fee	$99.97	Current Rate
Annual Subscription Fee	$959.00	Current Rate
Q1 2025 Subscriptions Revenue	$562,079	For the quarter ended March 31, 2025
Geographic Reach	42 countries	User base span
Trailing 12-Month Revenue (TTM)	$2.39M	As of September 30, 2025
Institutional Shareholders	20	Number of institutions filing 13D/G or 13F forms (Nov 2025)

The platform's core value proposition to these segments is its predictive technology enhanced by artificial intelligence, designed to find volatility and unusual market activity. If onboarding takes too long, churn risk rises, especially for active retail traders who need immediate signal access.

You should check the Q3 2025 10-Q filing, expected around October 16, 2025, to see if the subscriber decline trend reversed following the financing secured in January 2025. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Blackboxstocks Inc. (BLBX) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expense side of the Blackboxstocks Inc. (BLBX) model as of late 2025. The cost base is dominated by running the platform and supporting the business structure.

The high operating expenses for the first quarter of 2025 totaled $1,131,741. This figure represents a slight improvement from the $1,155,428 reported in the first quarter of 2024.

The direct costs tied to delivering the service, the Cost of Revenues, stood at $343,003 for Q1 2025. This compares to $357,958 in the prior year's first quarter.

For a clearer view of the cost components, here's a look at the latest available annual breakdown for the fiscal year ended December 31, 2024, which informs the current structure:

Cost Category	FY 2024 Amount (USD)	Context
Total Operating Expenses	$4,438,727	Decreased from $6,737,505 in the prior year
Sales, General and Admin (SG&A)	$4,005,000	Reported in thousands
Research and Development (R&D)	$418,000	Reported in thousands
Cost of Revenues (Annual)	$1,437,283	FY 2024 figure

The data licensing and technology infrastructure costs are embedded within the Operating Expenses, with the Research and Development component for the full year 2024 being $418,000 thousand. The annual SG&A for 2024 was $4,005,000 thousand, which covers personnel and related overhead, including Investor Relations/Public Relations (IR/PR) activities.

Regarding the costs associated with the REalloys merger and due diligence, specific, itemized costs for due diligence in the financial statements aren't explicitly detailed in the Q1 2025 report. However, the structure of the deal itself points to future cost/value allocation:

• REalloys initial valuation used for the transaction was set at $400 million.
• Blackboxstocks stockholders are slated to receive 7.3 percent ownership of the combined entity.
• Blackboxstocks stockholders of record prior to closing will receive Contingent Value Rights (CVRs) for proceeds from a potential sale of its fintech operations within 24 months post-Merger.

The operational expenses for Q1 2025 can be broken down as follows:

• Total Operating Expenses: $1,131,741
• Cost of Revenues: $343,003

The total cash position as of March 31, 2025, was $215,346, while total current liabilities stood at $5,356,082.

Blackboxstocks Inc. (BLBX) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Blackboxstocks Inc. (BLBX) actually brings in the money to keep the lights on and the algorithms running. Honestly, the model is straightforward, relying heavily on recurring income from its core product.

The primary engine for Blackboxstocks Inc. revenue is the subscription fees for the Blackbox System FinTech platform. This is the Software as a Service (SaaS) component, where traders pay a recurring fee to access the real-time proprietary analytics and news for stock and options trading. This recurring nature is what analysts key in on for valuation stability.

Here's a quick look at the components that made up the top line for the first quarter of 2025:

• Subscription fees are the dominant source, reflecting user commitment to the Blackbox System FinTech platform.
• The platform is a hybrid of financial technology and social media, targeting active stock and options traders.
• Other revenues are present but represent a small fraction of the total intake.

To give you a concrete picture of the revenue mix as of the end of Q1 2025, look at this breakdown. We can see the subscription revenue was the overwhelming majority of the total:

Revenue Component	Amount (Q1 2025)	Percentage of Total Q1 2025 Revenue
Subscription Revenue	$562,079	95.74%
Other Revenues	$24,999	4.26%
Total Revenue (Q1 2025)	$587,078	100.00%

Shifting to the broader picture, as of late 2025, the Trailing Twelve Months (TTM) revenue for Blackboxstocks Inc. stood at $2.33 Million USD. This figure gives you the most recent annualized view of the company's earning power leading up to November 2025. If you compare that to the Q1 2025 subscription revenue of $562,079, you can see the run rate they were operating at during that period. The other revenues, which were $24,999 in Q1 2025, are secondary but still part of the overall cash generation.