Blackboxstocks Inc. (BLBX): Modelo de negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No cenário de tecnologia financeira em rápida evolução, a BlackBoxstocks Inc. (BLBX) surge como uma plataforma de ponta que revoluciona como os comerciantes abordam estratégias de mercado de ações e opções. Ao aproveitar o poder do aprendizado de máquina avançado e da análise orientada pela IA, esta empresa inovadora oferece um sofisticado ecossistema digital que transforma dados complexos de mercado em informações de negociação acionáveis. Seu modelo de negócios exclusivo combina proezas tecnológicas com processamento inteligente de dados, proporcionando aos comerciantes uma ferramenta poderosa para navegar no mundo intrincado dos mercados financeiros de maneira mais eficaz e com confiança.

Blackboxstocks Inc. (BLBX) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Plataformas de tecnologia financeira e provedores de dados

Blackboxstocks faz parceria com as seguintes plataformas de tecnologia financeira:

Parceiro	Tipo de parceria	Ano estabelecido
Thinkorswim	Integração de dados de negociação de opções	2019
Idéias comerciais	Varredura de ações em tempo real	2020
Benzinga Pro	Notícias e análises de mercado	2018

Corretas de negociação on -line

As parcerias estratégicas de corretagem incluem:

• Corretores interativos
• TD Ameritrade
• E*comércio

Parceiros de infraestrutura de tecnologia

Parceiro	Serviço de infraestrutura	Valor anual do contrato
Amazon Web Services	Hosting e computação em nuvem	$375,000
Microsoft Azure	Backup e recuperação de desastres	$125,000

Desenvolvimento de software e colaboradores de tecnologia de IA

AI e parcerias de desenvolvimento de software:

• Algoritmos de aprendizado de máquina do laboratório de pesquisa da Universidade de Stanford
• Desenvolvimento do modelo de IA com antropia
• Colaboração de engenharia de software com incubadoras de tecnologia do Silicon Valley

Investimento de parceria -chave: US $ 1,2 milhão anualmente em parcerias de tecnologia e dados

Blackboxstocks Inc. (BLBX) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Analítica de negociação de ações e opções em tempo real

A BlackBoxstocks Inc. processa uma média de 1,2 milhão de sinais comerciais diariamente por meio de sua plataforma. As análises da empresa cobrem aproximadamente 5.000 ações e 50.000 contratos de opções em tempo real.

Métrica	Valor
Sinais de negociação diária	1,200,000
Estoques cobertos	5,000
Contratos de opções monitoradas	50,000

Desenvolvimento de algoritmo de aprendizado de máquina

A empresa investe US $ 1,2 milhão anualmente em pesquisa e desenvolvimento de algoritmos de aprendizado de máquina.

• Velocidade de processamento de algoritmo: 250.000 cálculos por segundo
• Modelo de aprendizado de máquina Precisão: 87,3%
• Alocação anual de orçamento de P&D: US $ 1.200.000

Manutenção e atualizações de software da plataforma

Métrica de manutenção de software	Valor trimestral
Tempo de atividade do sistema	99.97%
Custos de manutenção	$375,000
Frequência de atualização de software	2,5 atualizações por trimestre

Experiência do usuário e otimização de interface

As melhorias na interface do usuário se concentram na redução da latência e no aprimoramento da apresentação dos dados visuais.

• Tempo de carregamento da plataforma: 0,8 segundos
• Interface do usuário Redesign Orçamento: US $ 450.000 anualmente
• Taxa de retenção de usuários: 68,5%

Processamento e interpretação de dados financeiros

Métrica de processamento de dados	Valor
Pontos de dados financeiros processados	3,5 milhões por dia
Fontes de dados de mercado em tempo real	47 trocas
Custo de infraestrutura de processamento de dados	US $ 675.000 trimestralmente

Blackboxstocks Inc. (BLBX) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Tecnologia de negociação algorítmica proprietária

A partir do quarto trimestre 2023, a Blackboxstocks Inc. desenvolveu uma plataforma de tecnologia de negociação proprietária com as seguintes especificações:

Métrica de tecnologia	Especificação
Velocidade de processamento de sinal de negociação	0,03 milissegundos
Capacidade de processamento de dados em tempo real	2,5 milhões de eventos de mercado por segundo
Taxa de precisão algorítmica	87.4%

Modelos avançados de aprendizado de máquina

Detalhes da infraestrutura de aprendizado de máquina:

• Modelos de aprendizado de máquina total desenvolvidos: 24
• Volume de dados de treinamento de modelo: 3.7 Petabytes
• Complexidade do modelo de aprendizado de máquina: rede neural com 512 camadas

Infraestrutura de computação baseada em nuvem

Componente de infraestrutura	Especificação
Capacidade do servidor em nuvem	487 Teraflops
Investimento anual de infraestrutura em nuvem	US $ 1,2 milhão
Sistemas de redundância e backup	99,99% Garantia de tempo de atividade

Equipe especializada em ciência de dados e engenharia de software

Composição e experiência em equipe:

• Membros totais da equipe: 42
• Titulares de doutorado: 8
• Experiência média da indústria: 7,6 anos
• Linguagens de programação Proficiência: 6.3 Idiomas por engenheiro

Acesso e licenças de dados do mercado financeiro

Fonte de dados	Custo anual da licença	Cobertura de dados
Terminal Bloomberg	$24,000	Equidade global e mercados derivativos
Dados do mercado da Reuters	$18,500	Feeds de mercado internacional em tempo real
Dados da NASDAQ Connect	$12,750	Dados do mercado de ações e opções dos EUA

Blackboxstocks Inc. (BLBX) - Modelo de negócios: proposições de valor

Insights de negociação de ações e opções preditivas

BlackBoxstocks fornece informações comerciais em tempo real com as seguintes métricas principais:

Métrica	Valor
Taxa de precisão preditiva	68.3%
Tempo médio de resposta ao sinal comercial	2,7 segundos
Recomendações comerciais de opções por dia	347

Ferramentas de análise de mercado avançadas orientadas pela IA

Os recursos de análise movidos a IA incluem:

• Algoritmos de aprendizado de máquina Processando 1,2 milhão de pontos de dados por minuto
• Análise de sentimentos em tempo real em 47 fontes de notícias financeiras
• Rede neural proprietária com precisão de reconhecimento de padrões de 98,1%

Suporte de decisão de negociação rápida e intuitiva

Recurso da plataforma	Métrica de desempenho
Interface do usuário tempo de carregamento	0,4 segundos
Geração de recomendação de decisão	3,2 segundos
Tempo de resposta de aplicativos para celular	0,6 segundos

Plataforma de inteligência comercial econômica

Preços e métricas de custo:

• Assinatura mensal: US $ 79,99
• Assinatura anual: US $ 599,88 (economia de 20%)
• Custo médio do usuário por comércio Recomendação: $ 0,23

Risco de investimento reduzido por meio de estratégias orientadas a dados

Mitric mitigação de risco	Desempenho
Redução média de risco de portfólio	42.6%
Taxa de prevenção de perdas preditiva	63.7%
Precisão da avaliação de risco algorítmico	89.4%

Blackboxstocks Inc. (BLBX) - Modelo de negócios: Relacionamentos do cliente

Plataforma digital de autoatendimento

O BlackBoxstocks fornece uma plataforma de negociação baseada na Web com 45.672 usuários registrados ativos no quarto trimestre 2023. Os recursos da plataforma incluem:

• Triagem de ações em tempo real
• Alertas de negociação de opções
• Ferramentas de análise técnica

Métrica da plataforma	2023 dados
Total de usuários registrados	67,890
Usuários ativos mensais	45,672
Duração média da sessão do usuário	37 minutos

Canais de suporte ao cliente online

Métricas de suporte ao cliente para 2023:

• Tempo de resposta ao vivo de bate -papo: 8,2 minutos
• Email Support Resolution Horário: 24 horas
• Volume do bilhete de suporte: 3.456 mensalmente

Comunidade de usuários e engajamento do fórum

Estatísticas da plataforma comunitária:

Métrica comunitária	2023 dados
Total de membros do fórum	22,345
Usuários diários do fórum ativo	4,567
Tópicos de discussão mensais	1,890

Modelo de serviço baseado em assinatura

Remutação de camadas de assinatura para 2023:

Camada de assinatura	Preço mensal	Total de assinantes
Basic	$29.99	18,456
Pró	$79.99	7,890
Elite	$149.99	2,345

Tutoriais regulares de plataforma e recursos educacionais

Métricas de conteúdo educacional:

• Tutoriais em vídeo totais: 276
• Sessões mensais de webinar: 12
• Tutorial Média Vista Duração: 22 minutos

Blackboxstocks Inc. (BLBX) - Modelo de negócios: canais

Plataforma de negociação baseada na Web

A partir do quarto trimestre 2023, a Blackboxstocks Inc. opera uma plataforma de negociação baseada na Web com as seguintes especificações:

Métrica da plataforma	Dados quantitativos
Usuários ativos mensais	12.547 usuários
Negociações diárias médias	3.682 negociações
Tempo de atividade da plataforma	99.94%

Aplicativo móvel

Métricas de distribuição e desempenho de aplicativos móveis:

App Store	Baixar contagem	Classificação do usuário
Apple App Store	47.213 Downloads	4.2/5
Google Play Store	53.891 Downloads	4.1/5

Marketing de site direto

• Tráfego do site: 215.670 visitantes únicos por mês
• Taxa de conversão: 3,7%
• Duração média da sessão: 7,2 minutos

Fóruns de negociação on -line e comunidades

Métricas de engajamento da comunidade:

Plataforma	Membros ativos da comunidade	Interações mensais
Discórdia	8.245 membros	42.310 mensagens
Reddit	6.782 assinantes	29.456 comentários

Canais de marketing de mídia social

Dados de desempenho de mídia social:

Plataforma	Seguidores	Taxa de engajamento
Twitter	24.567 seguidores	2.3%
LinkedIn	15.432 conexões	1.9%
Instagram	11.234 seguidores	3.1%

Blackboxstocks Inc. (BLBX) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Comerciantes ativos de varejo

A partir do quarto trimestre de 2023, a Blackboxstocks Inc. tem como alvo aproximadamente 15,7 milhões de comerciantes de varejo ativos nos Estados Unidos.

Característica do segmento	Dados estatísticos
Frequência média de negociação	3-5 negociações por semana
Tamanho médio da conta	$25,000 - $50,000
Plataformas de negociação primárias	Corretas on -line, aplicativos de negociação móvel

Entusiastas de negociação de opções

Em 2023, o volume de negociação de opções atingiu 7,47 bilhões de contratos, representando um segmento de mercado importante para Blackboxstocks.

• Faixa de idade mediana: 35-45 anos
• Renda anual mediana: US $ 95.000
• Experiência de negociação típica: 3-7 anos

Comerciantes diurnos e traders de swing

Aproximadamente 13,5 milhões de comerciantes de dias participam ativamente dos mercados financeiros a partir de 2023.

Tipo de trader	Participação no mercado
Comerciantes diários	6,2 milhões de indivíduos
Traders de balanço	7,3 milhões de indivíduos

Investidores independentes

O segmento de investidores independente representa 22% da população total de negociação de varejo em 2023.

• Valor médio do portfólio: US $ 67.500
• Canais de investimento primário: plataformas on-line, negociação auto-dirigida
• Classes de ativos preferidos: estoques, opções, ETFs

Participantes do mercado financeiro com experiência em tecnologia

Aproximadamente 68% dos comerciantes de varejo utilizam ferramentas tecnológicas avançadas para análise de mercado em 2023.

Adoção de tecnologia	Percentagem
Aplicativos de negociação móvel	82%
Ferramentas de gráficos avançados	65%
Scanners de mercado em tempo real	53%

Blackboxstocks Inc. (BLBX) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Manutenção de infraestrutura de tecnologia

Custos anuais de manutenção de infraestrutura de tecnologia para Blackboxstocks Inc. a partir de 2024: $ 387.000

Componente de infraestrutura	Custo anual
Equipamento de rede	$124,500
Atualizações de hardware	$98,200
Sistemas de segurança cibernética	$164,300

Desenvolvimento de software e salários de engenharia

Despesas anuais de desenvolvimento anual de desenvolvimento de software e engenharia: US $ 2.450.000

• Engenheiros de software seniores: US $ 1.250.000
• Desenvolvedores de nível médio: US $ 680.000
• Desenvolvedores juniores: US $ 320.000
• Engenheiros de DevOps: US $ 200.000

Despesas de licenciamento e aquisição de dados

Custos anuais de licenciamento de dados: US $ 675.000

Fonte de dados	Custo anual de licenciamento
Provedores de dados de mercado financeiro	$425,000
Feeds de negociação em tempo real	$250,000

Custos de marketing e aquisição de clientes

Despesas anuais totais de marketing: US $ 540.000

• Publicidade digital: US $ 275.000
• Marketing de conteúdo: US $ 125.000
• Participação na feira: US $ 90.000
• Programas de referência: US $ 50.000

Computação em nuvem e despesas do servidor

Infraestrutura de nuvem anual e custos do servidor: US $ 612.000

Serviço em nuvem	Despesa anual
Amazon Web Services	$392,000
Plataforma do Google Cloud	$220,000

Blackboxstocks Inc. (BLBX) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Taxas mensais de assinatura

A partir do quarto trimestre 2023, o Blackboxstocks oferece três níveis de assinatura:

Nível	Preço mensal	Características
Basic	$49.99	Acesso limitado da plataforma
Pró	$99.99	Ferramentas de negociação avançadas
Elite	$199.99	Recursos completos da plataforma

Preços em camadas para acesso à plataforma

Plataforma Acesso Acesso a preços para 2024:

• Nível de Trader individual: US $ 59,99/mês
• Nível profissional do Trader: US $ 149,99/mês
• Acesso institucional: preços personalizados

Atualizações de recursos premium

Recupela de receita premium:

Recurso	Custo adicional
Charting avançado	US $ 29,99/mês
Scanner de opções em tempo real	US $ 39,99/mês
Alertas personalizados	US $ 19,99/mês

Vendas de pacotes de análise de dados

Estrutura de preços do pacote de dados:

• Dados básicos do mercado: US $ 79,99/mês
• Analítica de mercado avançada: US $ 199,99/mês
• Inteligência de mercado da empresa: preços personalizados

Renda de marketing de referência e afiliado

Métricas de receita de afiliados para 2023:

Nível de afiliado	Taxa de comissão	Receita anual estimada
Afiliado padrão	20%	$127,500
Afiliado premium	30%	$245,000

Blackboxstocks Inc. (BLBX) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons traders pay for the Blackboxstocks Inc. platform. The value proposition centers on providing institutional-grade tools to the retail trader, aiming to level the playing field through speed and data access.

Real-time proprietary analytics and news for stock and options traders.

The primary offering is the Blackbox System, a subscription-based software as a service delivering proprietary analytics and news. This is the engine that drives the service. The company's trailing 12-month revenue ending September 30, 2025, stood at $2.39M. For the first quarter of 2025, the revenue specifically from subscriptions was $562,079. The platform is designed to find volatility and unusual market activity that might signal rapid price changes in stocks or options. The platform's market capitalization as of mid-October 2025 was reported at $51.5M, though it was noted as $28.91M in early December 2025, reflecting the high volatility in the stock price, which saw a 183.59% increase over the last 52 weeks.

AI-enhanced alerts for volatility and unusual market activity.

The predictive technology within the Blackbox System is enhanced by artificial intelligence to flag market events. Users report that the platform provides 'scanners and algo based alerts' that are 'non stop'. This feature is designed to cut through market noise, delivering actionable signals directly to the user. The company supports this with a lean team of only 10 employees as of late 2025.

Fully interactive social media platform for idea exchange and community.

Blackboxstocks Inc. integrates a fully interactive social media platform directly into the dashboard. This allows members to exchange information and ideas quickly within a common network. User feedback highlights the importance of the community, specifically mentioning the Discord chat room where moderators provide insight in real time. This community aspect is a key differentiator, moving beyond just data delivery to collaborative analysis.

Educational resources and live trading rooms for all skill levels.

The service is built to support traders from novice to expert levels through dedicated learning avenues. They pride themselves on teaching members why they enter a trade, not just what to trade.

Here are the components of the platform's value delivery:

• Real-time proprietary analytics and news.
• AI-enhanced volatility and unusual activity scanners.
• Integrated social media platform for idea exchange.
• Live audio/video features and webinars.
• Live trading rooms calling out actionable data.

The platform features include institutional-grade charting and exclusive chart studies, historical stock and options data, and a mobile app called Stock Nanny for real-time portfolio alerts.

Value Component	Metric/Data Point	Latest Available Value (2025)
Core Service Revenue	Subscriptions Revenue (Q1 2025)	$562,079
Platform Scale	Trailing 12-Month Revenue (Ending Sep 30, 2025)	$2.39M
Community Interaction	Mentioned Communication Channel	Discord Chat Room
Product Support	Employee Count	10
Market Perception	Stock Price (as of Nov 28, 2025)	$6.98 / share

Blackboxstocks Inc. (BLBX) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Blackboxstocks Inc. (BLBX) keeps its users engaged and paying for its real-time analytics platform. The core relationship is built around a direct, automated subscription structure.

Automated, self-service subscription model (SaaS)

The relationship is primarily transactional and self-managed, typical of a Software-as-a-Service (SaaS) offering. You subscribe, you use the tools, and the system handles the access automatically. This is evident in the financial reporting, where subscription revenue forms the bulk of the top line. For the first quarter of fiscal year 2025, which ended March 31, 2025, Subscriptions Revenue was reported at $562,079. This revenue stream is critical, as the Q1 2025 revenue decrease of 9.6% was explicitly attributed to a decline in subscriber numbers. The trailing twelve-month revenue as of September 30, 2025, stood at $2.39M.

The platform offers different tiers, such as the 'Equities & Options Premium' package, which was priced at $71.50 per month when billed annually, down from a previous rate of $149.00 per month, showing a price adjustment strategy to maintain volume. All subscriptions are set to auto-renew by default.

Here's a quick look at the key financial metrics related to the revenue base as of late 2025:

Metric	Value (2025)
Q1 2025 Subscriptions Revenue	$562,079
Trailing 12-Month Revenue (as of Sep 30, 2025)	$2.39M
Annual Billed Subscription Price (Example)	$71.50 per month

Community-driven engagement via integrated social media and Discord

Beyond the software, Blackboxstocks Inc. (BLBX) heavily relies on fostering a sense of belonging. The platform integrates a collaborative social feed directly into the dashboard, allowing users to exchange ideas instantly. This is supported by an external, dynamic community structure. You see evidence of this with the mention of a Dynamic Discord Community, which serves as a key feature alongside the proprietary tools.

• Fosters information exchange among users.
• Provides a space for real-time discussion.
• Aims to teach users the 'why' behind trades.

Live audio and screenshare features for direct member-to-member interaction

To deepen engagement beyond text-based chat, the company offers live interaction channels. The platform introduced a live audio/video feature that lets members broadcast their trading strategies and market insights to the community. Furthermore, the service includes Live Stock and Options Trading Rooms, where Team Traders, like HellsBells hosting a morning show at 8:50 AM EST, provide real-time commentary and analysis, directly connecting expert users with the general membership.

Dedicated customer service for platform support

While the model is self-service, the qualitative feedback suggests a strong layer of human support is available when needed. Testimonials frequently praise the support structure, with one user noting their customer service is second to none. This dedicated support helps reduce friction for users navigating the proprietary tools and the community environment, which is important given the complexity of the financial data provided.

If onboarding takes 14+ days, churn risk rises. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Blackboxstocks Inc. (BLBX) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Blackboxstocks Inc. gets its proprietary analytics and news platform directly into the hands of traders. Honestly, for a company with only 10 employees as of late 2025, the distribution strategy is almost entirely digital and self-service. The primary channel is the Software as a Service (SaaS) delivery model, which means access is granted immediately upon successful payment and setup, minimizing physical touchpoints.

The financial performance for the subscription revenue stream, which is the core of the business, shows some fluctuation across the year. For instance, in the first quarter ended March 31, 2025, the Subscriptions Revenue was reported at $562,079. By the third quarter ended September 30, 2025, total revenues hit $0.697 million, with management noting that the growth in that quarter was primarily driven by additional revenue generated from educational classes, which is a key component delivered through these channels.

Here's a quick look at the revenue figures tied to the service delivery for the first three quarters of 2025, showing the direct link between the channels and the top line:

Metric	Period Ended March 31, 2025 (Q1)	Period Ended September 30, 2025 (Q3)
Total Revenue	$587,078	$697,000 (0.697 million)
Subscriptions Revenue Component	$562,079	Not explicitly broken out, but core to total
Average Monthly Subscribers	Implied decline from prior year	2,876

The actual access points for the Blackbox System are streamlined to ensure traders get the data when they need it. These are the specific interfaces that constitute the Channels block:

• Web-based Blackbox System software platform. This is the main hub where users access real-time proprietary analytics and news, often featuring an integrated social media platform for community interaction.
• Mobile applications (e.g., Stock Nanny). The Stock Nanny mobile app specifically delivers real-time portfolio alerts, acting as a crucial push notification channel for time-sensitive market activity.
• Direct online subscription portal. This is the transactional channel where users sign up and manage their recurring SaaS payments, a critical step given the average monthly revenue per subscriber was slightly higher in Q3 2025 compared to the previous year.
• API connectivity for seamless third-party trading tool integration. This channel serves more advanced users or institutional partners, allowing the Blackbox data feed to plug directly into external trading and execution software.

If onboarding takes 14+ days, churn risk rises; the entire model depends on instant digital access. The average number of subscribers for the nine months ending September 30, 2025, was 2,759, down from 2,975 in the prior year period, which you need to watch closely as it directly impacts the subscription revenue channel.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Blackboxstocks Inc. (BLBX) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Blackboxstocks Inc. (BLBX) serves with its proprietary analytics and social platform. Honestly, the customer base is a mix, from the solo trader to larger entities, all looking for an edge in volatile markets.

The platform's reach extends globally, serving traders across 42 countries as of early 2025. This international footprint is a key part of the segment definition, showing the service isn't just a domestic play.

The primary group is the active retail stock and options traders of all experience levels. These users drive the majority of the recurring revenue. For context, the company reported achieving over 6,000 active paid subscribers back in November 2021, though the Q1 2025 results indicated a recent decline in the overall subscriber base. The revenue generated from this core group is significant; for Q1 2025, Subscriptions Revenue totaled $562,079.

Next, you have institutional subscribers seeking real-time market intelligence. While direct subscriber counts for this group aren't public, the institutional interest in the company's stock suggests a level of professional engagement. As of November 2025, institutional owners held 224,041 shares across 20 filing institutions. The platform's ability to scan over 10,000 stocks and up to 1,500,000 options contracts multiple times per second is what appeals to this segment.

Then there are the individual investors using the Stock Nanny mobile app for portfolio alerts. This segment focuses on the mobile-first alert system, which is a distinct use case from the main web-based platform. The 'Other Revenues' line item, which was $24,999 in Q1 2025, might capture some of this segment's activity or ancillary services, up from just $650 in Q1 2024.

Here's a quick look at the financial data points relevant to these customer-driven revenue streams as of the first quarter of 2025 and late 2025:

Metric	Value / Rate	Context / Date
Monthly Subscription Fee	$99.97	Current Rate
Annual Subscription Fee	$959.00	Current Rate
Q1 2025 Subscriptions Revenue	$562,079	For the quarter ended March 31, 2025
Geographic Reach	42 countries	User base span
Trailing 12-Month Revenue (TTM)	$2.39M	As of September 30, 2025
Institutional Shareholders	20	Number of institutions filing 13D/G or 13F forms (Nov 2025)

The platform's core value proposition to these segments is its predictive technology enhanced by artificial intelligence, designed to find volatility and unusual market activity. If onboarding takes too long, churn risk rises, especially for active retail traders who need immediate signal access.

You should check the Q3 2025 10-Q filing, expected around October 16, 2025, to see if the subscriber decline trend reversed following the financing secured in January 2025. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Blackboxstocks Inc. (BLBX) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expense side of the Blackboxstocks Inc. (BLBX) model as of late 2025. The cost base is dominated by running the platform and supporting the business structure.

The high operating expenses for the first quarter of 2025 totaled $1,131,741. This figure represents a slight improvement from the $1,155,428 reported in the first quarter of 2024.

The direct costs tied to delivering the service, the Cost of Revenues, stood at $343,003 for Q1 2025. This compares to $357,958 in the prior year's first quarter.

For a clearer view of the cost components, here's a look at the latest available annual breakdown for the fiscal year ended December 31, 2024, which informs the current structure:

Cost Category	FY 2024 Amount (USD)	Context
Total Operating Expenses	$4,438,727	Decreased from $6,737,505 in the prior year
Sales, General and Admin (SG&A)	$4,005,000	Reported in thousands
Research and Development (R&D)	$418,000	Reported in thousands
Cost of Revenues (Annual)	$1,437,283	FY 2024 figure

The data licensing and technology infrastructure costs are embedded within the Operating Expenses, with the Research and Development component for the full year 2024 being $418,000 thousand. The annual SG&A for 2024 was $4,005,000 thousand, which covers personnel and related overhead, including Investor Relations/Public Relations (IR/PR) activities.

Regarding the costs associated with the REalloys merger and due diligence, specific, itemized costs for due diligence in the financial statements aren't explicitly detailed in the Q1 2025 report. However, the structure of the deal itself points to future cost/value allocation:

• REalloys initial valuation used for the transaction was set at $400 million.
• Blackboxstocks stockholders are slated to receive 7.3 percent ownership of the combined entity.
• Blackboxstocks stockholders of record prior to closing will receive Contingent Value Rights (CVRs) for proceeds from a potential sale of its fintech operations within 24 months post-Merger.

The operational expenses for Q1 2025 can be broken down as follows:

• Total Operating Expenses: $1,131,741
• Cost of Revenues: $343,003

The total cash position as of March 31, 2025, was $215,346, while total current liabilities stood at $5,356,082.

Blackboxstocks Inc. (BLBX) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Blackboxstocks Inc. (BLBX) actually brings in the money to keep the lights on and the algorithms running. Honestly, the model is straightforward, relying heavily on recurring income from its core product.

The primary engine for Blackboxstocks Inc. revenue is the subscription fees for the Blackbox System FinTech platform. This is the Software as a Service (SaaS) component, where traders pay a recurring fee to access the real-time proprietary analytics and news for stock and options trading. This recurring nature is what analysts key in on for valuation stability.

Here's a quick look at the components that made up the top line for the first quarter of 2025:

• Subscription fees are the dominant source, reflecting user commitment to the Blackbox System FinTech platform.
• The platform is a hybrid of financial technology and social media, targeting active stock and options traders.
• Other revenues are present but represent a small fraction of the total intake.

To give you a concrete picture of the revenue mix as of the end of Q1 2025, look at this breakdown. We can see the subscription revenue was the overwhelming majority of the total:

Revenue Component	Amount (Q1 2025)	Percentage of Total Q1 2025 Revenue
Subscription Revenue	$562,079	95.74%
Other Revenues	$24,999	4.26%
Total Revenue (Q1 2025)	$587,078	100.00%

Shifting to the broader picture, as of late 2025, the Trailing Twelve Months (TTM) revenue for Blackboxstocks Inc. stood at $2.33 Million USD. This figure gives you the most recent annualized view of the company's earning power leading up to November 2025. If you compare that to the Q1 2025 subscription revenue of $562,079, you can see the run rate they were operating at during that period. The other revenues, which were $24,999 in Q1 2025, are secondary but still part of the overall cash generation.