Enterprise Financial Services Corp (EFSC): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Enterprise Financial Services Corp (EFSC) apparaît comme une puissance financière dynamique, tissant stratégiquement les solutions bancaires innovantes et les approches axées sur les relations dans le paysage du Midwest. En créant méticuleusement un modèle commercial qui équilibre les services financiers personnalisés avec des capacités numériques de pointe, l'EFSC s'est positionné comme un acteur distinctif sur le marché des services commerciaux et professionnels de taille moyenne. Leur stratégie complète comprend tout, des prêts commerciaux à la gestion de la patrimoine, créant un écosystème robuste qui transforme les paradigmes bancaires traditionnels et offre une valeur exceptionnelle à divers segments de clients.

Enterprise Financial Services Corp (EFSC) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Banques régionales et institutions financières pour les syndications de prêts

Au quatrième trimestre 2023, l'EFSC a établi des partenariats avec 17 réseaux bancaires régionaux. Le volume de syndication des prêts a atteint 412 millions de dollars en accords de prêt collaboratif total.

Banque partenaire	Volume de syndication	Année de partenariat
First Midwest Bank	87,3 millions de dollars	2021
BMO Harris Bank	65,9 millions de dollars	2022
Cinquième troisième banque	93,6 millions de dollars	2023

Vendeurs technologiques pour les plateformes bancaires numériques

L'EFSC collabore avec 4 fournisseurs de technologies primaires pour l'infrastructure numérique.

• Fiserv - plateforme de technologie bancaire de base
• Jack Henry & Associés - Solutions bancaires numériques
• TEMENOS - Intégration des logiciels bancaires
• Microsoft Azure - Cloud Infrastructure Services

Sociétés de consultation de la gestion de la patrimoine et de l'investissement

Le réseau de partenariat actuel comprend 12 sociétés de gestion de patrimoine spécialisées. Total des actifs sous gestion collaborative: 1,24 milliard de dollars.

Entreprise partenaire	Actifs gérés	Portée du partenariat
Raymond James	342 millions de dollars	Services de conseil complet
LPL financier	276 millions de dollars	Intégration de la plate-forme d'investissement
Ameririse Financial	224 millions de dollars	Collaboration de planification de la retraite

Promoteurs immobiliers commerciaux

L'EFSC maintient des partenariats avec 8 sociétés de développement immobilier commerciales. Portfolio total de prêts immobiliers commerciaux: 673 millions de dollars.

Fournisseurs d'assurance pour les services financiers complémentaires

Des partenariats stratégiques avec 6 assureurs couvrant plusieurs segments de services financiers.

• Assurance à l'échelle nationale - couverture de responsabilité commerciale
• Assurance des voyageurs - Gestion des risques d'entreprise
• Chubb Limited - Produits d'assurance commerciale spécialisées
• Hartford Financial Services - Assurance des avantages sociaux des employés

Enterprise Financial Services Corp (EFSC) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Prêts commerciaux et industriels

Portfolio total de prêts commerciaux au quatrième trimestre 2023: 4,3 milliards de dollars

Catégorie de prêt	Valeur totale du portefeuille	Taille moyenne du prêt
Secteur manufacturier	1,2 milliard de dollars	3,4 millions de dollars
Secteur technologique	850 millions de dollars	2,9 millions de dollars
Secteur de la santé	650 millions de dollars	2,2 millions de dollars

Services de gestion de la patrimoine et de consultation

Total des actifs sous gestion (AUM) en 2023: 8,7 milliards de dollars

• Clients privés de gestion de patrimoine: 12 500
• Valeur moyenne du portefeuille des clients: 697 000 $
• Revenus de frais de conseil en investissement: 124,6 millions de dollars

Solutions de gestion du Trésor

Revenus de services de trésorerie d'entreprise en 2023: 76,3 millions de dollars

Type de service	Nombre de clients d'entreprise	Revenus annuels
Gestion des espèces	1,850	42,1 millions de dollars
Traitement des paiements	2,300	34,2 millions de dollars

Développement de la plate-forme bancaire numérique

Investissement bancaire numérique en 2023: 18,5 millions de dollars

• Utilisateurs de la banque mobile: 145 000
• Volume de transaction en ligne: 3,2 millions par mois
• Investissements de sécurité de la plate-forme numérique: 4,3 millions de dollars

Gestion des risques et conseil financier

Revenus de conseil en gestion des risques: 53,7 millions de dollars

Service de conseil	Nombre de clients d'entreprise	Valeur d'engagement moyenne
Conformité réglementaire	620	$85,000
Évaluation des risques financiers	450	$112,000

Enterprise Financial Services Corp (EFSC) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Professionnels financiers expérimentés et équipe de leadership

Au quatrième trimestre 2023, l'EFSC a employé 652 employés au total avec une équipe de direction de 9 cadres supérieurs. Le mandat moyen de la haute direction est de 14,3 ans dans les services financiers.

Poste de direction	Années d'expérience
PDG	22 ans
Directeur financier	18 ans
Chef des risques	16 ans

Infrastructure de technologie bancaire numérique robuste

Investissement technologique pour 2023: 24,3 millions de dollars. Prise en charge des plates-formes bancaires numériques:

• Applications bancaires mobiles
• Traitement des transactions en ligne
• Infrastructure de cybersécurité
• Systèmes bancaires basés sur le cloud

Solides réserves de capital et stabilité financière

Mesures financières au 31 décembre 2023:

Métrique	Montant
Actif total	7,42 milliards de dollars
Ratio de capital de niveau 1	12.6%
Capitaux propres des actionnaires	812 millions de dollars

Systèmes de gestion des relations avec les clients complets

CRM Technology Investment: 5,7 millions de dollars en 2023. Total Base de clientèle: 127 400 dans tous les segments bancaires commerciaux et personnels.

Empreinte géographique

Présence opérationnelle dans 5 États du Midwest:

• Illinois: 42 succursales
• Wisconsin: 23 succursales
• Iowa: 18 branches
• Indiana: 15 succursales
• Michigan: 12 succursales

Enterprise Financial Services Corp (EFSC) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions financières personnalisées pour les entreprises de taille moyenne

Enterprise Financial Services Corp propose des solutions financières ciblées avec un accent spécifique sur les entreprises du marché intermédiaire. Au quatrième trimestre 2023, la banque a servi environ 2 750 clients commerciaux avec des revenus annuels entre 10 et 250 millions de dollars.

Segment client	Total des clients	Taille moyenne du prêt
Entreprises de taille moyenne	2,750	4,2 millions de dollars

Services bancaires intégrés et de gestion de la patrimoine

L'EFSC fournit des services financiers complets via des plateformes intégrées.

• Total des actifs sous gestion: 3,6 milliards de dollars
• Base de clientèle de gestion de patrimoine: 1 275 personnes à haute nette
• Valeur du portefeuille moyen: 2,8 millions de dollars par client

Taux de prêt compétitifs et options de financement flexibles

Type de prêt	Fourchette de taux d'intérêt	Taux d'approbation
Prêts à terme commercial	5.75% - 8.25%	78.3%
Prêts SBA	6.50% - 9.00%	65.4%

Capacités bancaires numériques avancées

Métriques de plate-forme numérique à partir de 2023:

• Utilisateurs bancaires en ligne: 42 500
• Téléchargements d'applications bancaires mobiles: 29,750
• Volume de transaction numérique: 1,2 milliard de dollars trimestriel

Expertise du marché local avec une approche axée sur les relations

Couverture du marché régional et mesures relationnelles:

Région	Succursales	Gestionnaires de relations
Midwest	37	128
Sud-ouest	22	86

Enterprise Financial Services Corp (EFSC) - Modèle d'entreprise: Relations clients

Gestionnaires de relations dédiées

L'EFSC maintient 127 gestionnaires de relations dédiés à travers son réseau bancaire régional au quatrième trimestre 2023. Portefeuille client moyen par gestionnaire: 42 clients à haute nette.

Segment de clientèle	Les gestionnaires de relations assignés	Portefeuille de clients moyens
Banque commerciale	47	18 clients d'entreprise
Individus de valeur nette élevée	62	42 clients
Banque des petites entreprises	18	67 comptes d'entreprise

Conseil financier personnalisé

EFSC offre des services de conseil financier personnalisés avec les mesures suivantes:

• Temps de consultation moyen: 73 minutes par client
• Fréquence de consultation: trimestriellement pour les clients à haute nette
• Utilisation de la plate-forme de consultation numérique: 42% des consultations totales

Plates-formes bancaires numériques en libre-service

Statistiques de la plate-forme bancaire numérique pour 2023:

Métrique de la plate-forme	Valeur
Utilisateurs totaux de banque numérique	214,567
Téléchargements d'applications bancaires mobiles	87,329
Volume de transaction en ligne	3,2 millions de transactions mensuelles

Revues de santé financières régulières

Détails du programme d'examen de la santé financière:

• Revues complètes effectuées: 68 542 en 2023
• Durée de revue moyenne: 52 minutes
• Taux de satisfaction du client: 87,3%

Communication proactive et stratégies d'engagement des clients

Métriques de communication client pour 2023:

Canal de communication	Taux d'engagement	Interactions mensuelles moyennes
Envoyez des newsletters	62.4%	3.7 par client
Alertes SMS personnalisées	54.2%	5.2 par client
Webinaires financiers trimestriels	41.6%	1,3 par client

Enterprise Financial Services Corp (EFSC) - Modèle d'entreprise: canaux

Plateformes bancaires en ligne

Enterprise Financial Services Corp exploite une plate-forme bancaire en ligne complète avec les caractéristiques suivantes:

• Plateforme numérique lancée en 2019
• Utilisateurs actifs mensuels moyens: 87 432
• Volume de transaction en 2023: 2,3 milliards de dollars

Fonctionnalité de plate-forme	Engagement des utilisateurs	Valeur de transaction annuelle
Gestion des comptes	Adoption de 92% des utilisateurs	687 millions de dollars
Services de paiement	Adoption de 78% des utilisateurs	412 millions de dollars
Transferts de fonds	Adoption de 85% des utilisateurs	543 millions de dollars

Applications bancaires mobiles

L'application bancaire mobile de l'EFSC fournit:

• Téléchargements d'applications: 156 000 au troisième trimestre 2023
• Pourcentage de transaction mobile: 47% du total des transactions numériques
• Évaluation de l'application: 4.6 / 5 sur les plates-formes iOS et Android

Réseau de succursale physique

Enterprise Financial Services Corp maintient:

• Branches totales: 73 dans 4 États
• Trafficage à pied de la succursale quotidienne moyenne: 1 247 clients
• Revenus de réseau de succursales: 124 millions de dollars en 2023

État	Nombre de branches	Revenus de succursales annuelles
Missouri	42	71,3 millions de dollars
Kansas	18	32,6 millions de dollars
Illinois	9	16,2 millions de dollars
Colorado	4	4,9 millions de dollars

Équipe de vente directe

Statistiques de l'équipe de vente directe d'EFSC:

• Représentants des ventes totales: 187
• Ventes annuelles moyennes par représentant: 1,2 million de dollars
• Revenu total des ventes directes: 224,4 millions de dollars en 2023

Réseau de conseillers financiers

Détails du réseau de conseillers financiers:

• Conseillers financiers totaux: 64
• Actif sous gestion: 2,7 milliards de dollars
• Valeur moyenne du portefeuille des clients: 3,2 millions de dollars

Segment conseiller	Nombre de conseillers	Actifs gérés totaux
Gestion de la richesse	38	1,6 milliard de dollars
Planification de la retraite	22	823 millions de dollars
Avis d'investissement	4	277 millions de dollars

Enterprise Financial Services Corp (EFSC) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Entreprises commerciales de taille moyenne

Enterprise Financial Services Corp cible les entreprises commerciales de taille moyenne avec des revenus annuels entre 10 et 250 millions de dollars. Au quatrième trimestre 2023, la banque dessert environ 1 287 clients commerciaux commerciaux dans ses régions opérationnelles.

Segment d'entreprise	Nombre de clients	Taille moyenne du prêt
Fabrication	312	4,7 millions de dollars
Services technologiques	218	3,9 millions de dollars
Soins de santé	276	5,2 millions de dollars

Entreprises de services professionnels

L'EFSC se concentre sur les sociétés de services professionnels avec des factures annuelles allant de 5 millions de dollars à 75 millions de dollars. La banque dessert actuellement 642 entreprises de services professionnels.

• Cirmités juridiques: 187 clients
• Pratiques comptables: 213 clients
• Sociétés de conseil: 242 clients

Promoteurs immobiliers

La banque fournit des services financiers spécialisés aux promoteurs immobiliers avec des valeurs de projet entre 10 et 500 millions de dollars. Clients totaux de développement immobilier: 214.

Type de développement	Nombre de clients	Financement moyen du projet
Résidentiel	89	42,3 millions de dollars
Commercial	73	67,5 millions de dollars
À usage mixte	52	55,8 millions de dollars

Individus à haute nette

L'EFSC dessert les personnes à haute teneur en naissance avec des actifs investissables dépassant 5 millions de dollars. Base de clientèle actuelle: 876 individus.

• Valeur nette individuelle moyenne: 12,4 millions de dollars
• Portfolio d'investissement médian: 7,6 millions de dollars
• Concentration géographique: 62% dans les zones métropolitaines

Marché des petites à moyennes entreprises (PME)

La banque cible les PME avec des revenus annuels entre 1 et 10 millions de dollars. Clients totaux de PME: 1 542.

Secteur de l'industrie	Nombre de clients PME	Prêt commercial moyen
Vente au détail	412	$875,000
Industrie des services	536	$650,000
Startups technologiques	594	1,2 million de dollars

Enterprise Financial Services Corp (EFSC) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Compensation et avantages sociaux des employés

Pour l'exercice 2023, Enterprise Financial Services Corp a déclaré des dépenses totales de rémunération des employés de 213,4 millions de dollars. La rupture de la rémunération comprend:

Catégorie de compensation	Montant ($)
Salaires de base	147,200,000
Bonus de performance	38,500,000
Compensation en stock	27,700,000

Maintenance des infrastructures technologiques

Les coûts d'infrastructure technologique pour l'EFSC en 2023 ont totalisé 82,6 millions de dollars, avec l'allocation suivante:

• Systèmes informatiques et maintenance des logiciels: 42,3 millions de dollars
• Infrastructure de cybersécurité: 22,1 millions de dollars
• Cloud Computing et stockage de données: 18,2 millions de dollars

Dépenses opérationnelles du réseau de succursales

Les dépenses opérationnelles du réseau de succursales pour 2023 s'élevaient à 67,9 millions de dollars, distribuées comme suit:

Catégorie de dépenses	Montant ($)
Loyer et installations	38,500,000
Services publics et maintenance	15,700,000
Équipement et fournitures de succursale	13,700,000

Coûts de conformité réglementaire

Les dépenses de conformité réglementaire pour 2023 étaient de 45,2 millions de dollars, notamment:

• Personnel juridique et de conformité: 22,6 millions de dollars
• Systèmes d'audit et de rapport: 12,8 millions de dollars
• Programmes de formation réglementaire: 9,8 millions de dollars

Frais de marketing et d'acquisition des clients

Les coûts de marketing et d'acquisition des clients pour 2023 ont totalisé 36,5 millions de dollars, la distribution suivante:

Catégorie marketing	Montant ($)
Marketing numérique	16,300,000
Publicité traditionnelle	12,700,000
Événements et parrainages clients	7,500,000

Enterprise Financial Services Corp (EFSC) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu des intérêts des prêts commerciaux

Pour l'exercice 2023, Enterprise Financial Services Corp a déclaré un revenu total d'intérêts de 233,4 millions de dollars provenant d'activités de prêt commercial. La répartition du portefeuille de prêts est la suivante:

Catégorie de prêt	Solde total des prêts	Revenu d'intérêt
Immobilier commercial	1,87 milliard de dollars	92,6 millions de dollars
Prêts C&I	1,42 milliard de dollars	71,3 millions de dollars
Prêts de construction	453 millions de dollars	35,7 millions de dollars

Frais de service de gestion de patrimoine

Les frais de service de gestion de patrimoine ont généré 47,2 millions de dollars de revenus pour 2023, avec la ventilation du service suivante:

• Frais de gestion des actifs: 28,3 millions de dollars
• Services de planification financière: 12,6 millions de dollars
• Conseil en placement: 6,3 millions de dollars

Frais de service de gestion du Trésor

Les services de gestion du Trésor ont produit 38,5 millions de dollars de revenus, avec des segments de services clés:

Type de service	Revenu
Services de gestion de trésorerie	22,1 millions de dollars
Services bancaires électroniques	10,4 millions de dollars
Services marchands	6,0 millions de dollars

Commissions de conseil en investissement

Les commissions de conseil en placement ont totalisé 24,7 millions de dollars en 2023, segmentée comme suit:

• Conseil des clients institutionnels: 15,3 millions de dollars
• Conseil privé de la richesse: 9,4 millions de dollars

Frais de transaction bancaire numérique

Les frais de transaction bancaire numérique s'élevaient à 16,9 millions de dollars, avec la distribution suivante:

Service numérique	Frais de transaction
Transactions bancaires en ligne	8,6 millions de dollars
Transactions bancaires mobiles	6,3 millions de dollars
Frais de transaction ATM	2,0 millions de dollars

Enterprise Financial Services Corp (EFSC) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Enterprise Financial Services Corp (EFSC) delivers to its customers, grounded in its late 2025 financial structure. It's about focused service backed by a solid balance sheet.

Client-centric, relationship-oriented banking approach

The value proposition centers on being a focused commercial bank serving privately owned businesses and their owners. This relationship focus is supported by a productive physical footprint and specialized services.

• Highly productive network of 42 branches with an average of $233M in deposits per branch (excluding national deposit verticals) as of Q3 2025.
• Offers complete and easy-to-use cash management services.

Diversified business model across high-growth markets

Enterprise Financial Services Corp maintains diversification across both geography and lending/deposit verticals, supporting its $16.4B in Total Assets as of October 23, 2025. The loan portfolio, totaling $11.6B as of Q3 2025, shows a balanced approach.

Here is the regional breakdown of the loan portfolio as of Q3 2025:

Region	Percentage of Total Loans
Midwest	28%
West	17%
Southwest	18%

The deposit base is also geographically spread, with the Midwest holding the largest share:

Deposit Region	Percentage of Total Deposits
Midwest	47%
Deposit Verticals	28%
Southwest	15%
West	10%

The loan-to-deposit ratio stood at 85% at September 30, 2025.

Comprehensive suite of business, personal, and wealth services

Enterprise Bank & Trust provides a full spectrum of services, segmented into distinct lending and deposit verticals to meet specialized client needs. The wealth management arm, Enterprise Trust, adds another layer of service.

Lending Verticals include:

• C&I focus.
• SBA 7(a) lending.
• Sponsor finance.
• Tax credits.
• Life insurance premium finance.

Deposit Verticals include services for:

• Community associations.
• Property management.
• Third party escrow.
• Trust services.

Enterprise Trust, a division, specifically provides financial planning, estate planning, investment management, and trust services.

Strong asset quality with allowance for credit losses at 1.27% of total loans

Asset quality metrics reflect disciplined underwriting. The Allowance for Credit Losses (ACL) to total loans was 1.29% at September 30, 2025. This compares to the 1.27% reported at June 30, 2025. The ratio of nonperforming assets to total assets was 0.83% as of September 30, 2025.

Consistent expansion of tangible book value per share (up over 14% in the past year)

The tangible book value per common share (TBVPS) demonstrates consistent per-share value accretion. TBVPS was reported at $41.58 at September 30, 2025. This represents an 11.6% year-over-year growth from $37.26 at September 30, 2024. The two-year annualized growth rate for TBVPS was 15.7%. The Tangible Common Equity to Tangible Assets ratio was 9.60% at September 30, 2025.

For context on recent performance, Q3 2025 Net Interest Margin (NIM) on a tax equivalent basis was 4.23%.

Finance: draft the Q4 2025 TBVPS projection by January 15th.

Enterprise Financial Services Corp (EFSC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Enterprise Financial Services Corp (EFSC) manages its client connections as of late 2025. It's a model built on high-touch service for core commercial clients, supported by digital tools for everyday tasks.

Dedicated relationship managers for commercial clients are central to the strategy. This approach, which leans into a Commercial & Industrial (C&I) bias, is designed to capture a greater share of opportunities from these relationships. The tenure of these relationships is specifically mentioned as a factor that somewhat mutes the payoff headwinds that a much higher Commercial Real Estate (CRE) focused portfolio presents.

For wealth management clients, the service model is high-touch and consultative, delivered through Enterprise Trust. While wealth management income was reported at $2.59 million in Q2 2024, the division continues to offer a full suite of services targeting high-net-worth individuals and institutions.

The focus for new business is clearly on larger relationships and proven sponsors. For example, larger new relationships originated in Q2 2025 included several new private lender firms, a specialty machine shop, an IT services company, and a veteran-focused not-for-profit. This focus supports the overall balance sheet, which stood at approximately $16.1 billion in assets as of the Q3 2025 announcement context.

Digital self-service options are in place for transactional banking needs. Clients use online portals, device applications, text and voice banking, remote deposit capture, and fraud detection services. A significant portion of funding comes from stable, low-cost sources, with noninterest-bearing deposit accounts totaling $4.3 billion at June 30, 2025, representing 32% of total deposits.

The emphasis on long-term relationships is a deliberate tactic to manage potential risks. Specifically, the company noted that an increase in nonperforming assets from the prior year was primarily related to seven CRE loans totaling $68.4 million tied to two commercial banking relationships in Southern California that shared common managing general partners. Despite this, the ratio of nonperforming assets to total assets remained low at 0.71% as of June 30, 2025, showing the resilience of the overall relationship base.

Here's a quick look at some key metrics reflecting the health of the client base and relationship performance through mid-2025:

Metric	Value as of June 30, 2025 (or latest)	Context
Total Assets	$16.1 billion	As of Q3 2025 announcement context
Total Loans	$11.4 billion	At June 30, 2025
Nonperforming Assets / Total Assets	0.71%	At June 30, 2025
Noninterest-Bearing Deposits / Total Deposits	32%	At June 30, 2025
Quarterly Dividend	$0.31 per share	Declared for Q3 2025
Tangible Book Value per Common Share	$40.02	As of Q2 2025

The relationship focus drives shareholder returns, evidenced by the tangible book value per common share rising to $40.02 in Q2 2025, an annualized quarterly increase of 15%. This performance supported an increase in the quarterly dividend to $0.31 per share for the third quarter of 2025.

You can see the blend of service levels Enterprise Financial Services Corp uses:

• Dedicated commercial relationship managers.
• Consultative service for Enterprise Trust clients.
• Digital tools for transactional banking use.
• Focus on C&I lending over pure CRE exposure.
• Proactive management of specific credit issues.

Finance: draft the Q4 2025 relationship manager staffing review by next Tuesday.

Enterprise Financial Services Corp (EFSC) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Enterprise Financial Services Corp (EFSC) gets its services to clients as of late 2025. The distribution strategy relies on a mix of physical presence, specialized national reach, and digital tools.

The core physical channel is the network of branch offices operated by Enterprise Bank & Trust, a wholly-owned subsidiary. As of the completion of the First Interstate Bank branch acquisition in early fourth quarter 2025, Enterprise Financial Services Corp's total assets stood at approximately $17 billion, up from $16.1 billion as of June 30, 2025.

The physical footprint spans seven states: Arizona, California, Florida, Kansas, Missouri, Nevada, and New Mexico. The recent expansion significantly bolstered the presence in Arizona and the greater Kansas City metropolitan area.

Geographic Area	Branch Count (Pro Forma Post-Acquisition)	Associated Deposits (Pro Forma)
Arizona	12 full-service branch locations	Approximately $1.3 billion
Kansas (Greater KC Metro)	9 full-service branch locations	Approximately $1.1 billion

The acquisition finalized in October 2025 added twelve branches in total (ten in Arizona and two in Kansas), bringing in approximately $645 million in deposits and roughly $300 million in loans.

For specialized lending, Enterprise Financial Services Corp utilizes a national approach for Small Business Administration (SBA) loan and deposit production offices. Enterprise Bank & Trust is a Preferred Lender with the SBA. Some reporting suggests these SBA loan offices cover all 50 states nationally.

• SBA 7(a) Loans: Financing up to $6,250,000.
• SBA 504 Loan Program: Financing up to $5 million for major fixed assets.
• SBA Express Program: Financing up to $500,000.
• Export Express Program: Streamlined financing up to $500,000.

Digital banking platforms serve as a key channel for customer interaction. Enterprise Bank & Trust offers online and mobile banking services. While specific 2025 adoption metrics aren't public, the firm is focused on deploying liquidity, suggesting active digital channel use.

Wealth management services are delivered through the Enterprise Trust division. This division targets high-net-worth individuals and institutions with services like investment management and estate planning. In the second quarter of 2024, wealth management income was reported at $2.59 million.

The final listed channel involves a direct sales force dedicated to Commercial & Industrial (C&I) and Commercial Real Estate (CRE) lending, which is the primary focus for serving privately held businesses.

Enterprise Financial Services Corp (EFSC) - Canvas Business Model: Customer Segments

Enterprise Financial Services Corp (EFSC) primarily targets privately held businesses, their owner families, and other success-minded individuals. As of the third quarter of 2025, Total Loans stood at $11.6 billion, supported by Total Deposits of $13.6 billion.

The core lending focus is heavily weighted toward commercial activities, which you can see detailed in the loan portfolio composition from the end of the prior year, which reflects the ongoing strategy:

Loan Category	Amount (in thousands, as of December 31, 2023)	Percentage of Total Loans (Implied from 2023 data)
Commercial and Industrial (C&I)	$4,672,559	Approximately 43.6%
Commercial Real Estate - Investor Owned	$2,451,953	Approximately 22.8%
Commercial Real Estate - Owner Occupied	$2,351,618	Approximately 21.9%
Construction and Land Development	$760,425	Approximately 7.1%
Residential Real Estate	$372,188	Approximately 3.5%

The C&I focus is a stated priority for Enterprise Bank & Trust. The total loan portfolio grew to $11.6 billion by September 30, 2025.

Commercial Real Estate (CRE) developers and investors represent a significant portion of the lending base, combining investor-owned and owner-occupied CRE, which accounted for over 44% of the loan portfolio at the end of 2023.

High-net-worth individuals seeking wealth management services are served through the Enterprise Trust division. Enterprise Trust provides specific services including:

• Financial planning
• Estate planning
• Investment management
• Trust services for individuals

Small to medium-sized businesses (SMBs) are the foundational client base, as EFSC is primarily focused on serving privately owned businesses. The bank also supports SMBs through specialized lending verticals:

• SBA 7(a) lending
• Sponsor finance
• Tax credits
• Life insurance premium finance

Specialty deposit verticals are a key component of the funding strategy, complementing the branch network which has 42 branches averaging $233M in deposits per branch (excluding national verticals). These specialty deposit sources include:

• Community associations
• Property management
• Third party escrow
• Trust services

Further supporting the deposit base, noninterest-bearing deposit accounts totaled $4.4 billion, representing 32% of total deposits as of September 30, 2025. You should note that the cost of total deposits for the month of September 2025 was 1.77%.

Finance: review the Q3 2025 loan origination mix against the 2023 breakdown by Friday.

Enterprise Financial Services Corp (EFSC) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expense side of Enterprise Financial Services Corp (EFSC) as of late 2025. This is where the rubber meets the road for profitability, and for a relationship-focused bank, personnel and infrastructure are major drivers.

The overall cost base is substantial. The high noninterest expense base for Enterprise Financial Services Corp was reported as $315.275 million for the nine months ended Q3 2025. This figure reflects the ongoing investment required to support their branch network and relationship banking model.

For a single quarter, the noninterest expense in the third quarter of 2025 was $109.8 million, which was an increase of $11.8 million compared to the prior year quarter. This increase points directly to where the costs are rising.

Here's a look at the key components driving these costs:

• The cost of funding is a major factor, with the cost of total deposits for the month of June 2025 sitting at 1.81%.
• The bank must set aside funds for potential loan issues, evidenced by the provision for credit losses recorded in Q2 2025, which totaled $3.5 million.

The relationship-focused model means that staff costs are a significant, and growing, part of the equation. The Q3 2025 results specifically noted that the increase in noninterest expense compared to the prior year quarter was 'also primarily due to higher employee compensation cost.'

The infrastructure supporting this model-the branches and the technology to run them-also contributes heavily. The drivers for the Q3 2025 expense increase included:

• Variable deposit costs, which rose by $2.4 million quarter-over-quarter.
• Higher loan and legal expenses related to loan workouts and other real estate owned (OREO).

We can summarize the concrete financial data points we have for this cost structure below:

Cost Component	Financial Metric/Period	Amount/Rate
Noninterest Expense Base	Nine Months Ended Q3 2025	$315.275 million
Noninterest Expense	Q3 2025	$109.8 million
Cost of Total Deposits	June 2025	1.81%
Provision for Credit Losses	Q2 2025	$3.5 million

To be fair, the growth in expenses is tied to the growth in the business, including the recent acquisition of twelve branches, which added approximately $645 million in deposits. Still, you need to watch that efficiency ratio, which was reported at 61% for Q3 2025, a slight miss against the analyst estimate of 60.2%.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Enterprise Financial Services Corp (EFSC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Enterprise Financial Services Corp actually brings in the money, which is key to understanding its valuation. Honestly, for a bank like Enterprise Financial Services Corp, it all boils down to the spread between what they earn on assets and what they pay for liabilities, plus fees for services.

The core engine for Enterprise Financial Services Corp remains the Net Interest Income (NII). For the third quarter of 2025, the NII hit $158.3 million. That number is solid; it actually marked the sixth consecutive quarter of expansion in net interest income for the company. This growth came from higher average loan and securities balances and yields, even with a slight dip in the average federal funds rate. Here's the quick math: NII of $158.3 million made up about 87% of the total revenue in Q3 2025, showing the heavy reliance on traditional banking spreads.

The total revenue picture for Enterprise Financial Services Corp in Q3 2025 was reported at $204.9 million. That figure significantly beat analyst expectations by 17.3%. This top-line strength is what you want to see when assessing the overall business health.

The remaining portion of revenue comes from Noninterest Income, which for Q3 2025 totaled approximately $46.6 million (calculated as $204.9 million total revenue minus $158.3 million NII). This stream is made up of several important, though sometimes less consistent, sources. You need to watch these components closely because they can be lumpy.

Here is a breakdown of the key revenue components as of the latest reported periods:

Revenue Component	Period Reported	Amount
Net Interest Income (NII)	Q3 2025	$158.3 million
Total Revenue	Q3 2025	$204.9 million
Gain on Sale of SBA Loans	Q2 2025	$1.2 million
Gain on Sale of SBA Loans	Q3 2025	$1.1 million

The fee income generated from selling government-guaranteed loans is a notable part of the noninterest income. For instance, the company sold $24.4 million of SBA guaranteed loans in Q2 2025, booking a gain of $1.2 million. In the subsequent quarter, Q3 2025, they sold $22.2 million of these loans for a gain of $1.1 million. Further SBA loan sales are evaluated quarterly based on production pipelines.

Noninterest Income is also bolstered by specialized activities. You should track these areas as they contribute to the overall revenue diversification:

• Noninterest Income from wealth management and trust services.
• Income derived from Bank Owned Life Insurance (BOLI).
• Income from community development investments.

For example, in Q2 2025, the year-over-year increase in noninterest income was primarily driven by higher BOLI income and community development investment income. The CFO projected a stable Net Interest Margin near 4.20% for most of the next year, helped by a recent branch acquisition.

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