Enterprise Financial Services Corp (EFSC): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

A Enterprise Financial Services Corp (EFSC) surge como uma potência financeira dinâmica, tecendo estrategicamente soluções bancárias inovadoras e abordagens orientadas por relacionamento em toda a paisagem do Centro-Oeste. Ao elaborar meticulosamente um modelo de negócios que equilibra serviços financeiros personalizados com recursos digitais de ponta, a EFSC se posicionou como um participante distinto no mercado de serviços profissionais e de negócios de médio porte. Sua estratégia abrangente abrange tudo, desde empréstimos comerciais até gerenciamento de patrimônio, criando um ecossistema robusto que transforma os paradigmas bancários tradicionais e oferece valor excepcional a diversos segmentos de clientes.

Enterprise Financial Services Corp (EFSC) - Modelo de Negócios: Principais Parcerias

Bancos regionais e instituições financeiras para sindicações de empréstimos

A partir do quarto trimestre 2023, a EFSC estabeleceu parcerias com 17 redes bancárias regionais. O volume de sindicação de empréstimos atingiu US $ 412 milhões em acordos de empréstimos colaborativos totais.

Banco Parceiro	Volume de sindicação	Ano de parceria
Primeiro banco do meio -oeste	US $ 87,3 milhões	2021
BMO Harris Bank	US $ 65,9 milhões	2022
Quinto Terceiro Banco	US $ 93,6 milhões	2023

Fornecedores de tecnologia para plataformas bancárias digitais

O EFSC colabora com 4 fornecedores de tecnologia primária para infraestrutura digital.

• FISERV - Plataforma de tecnologia bancária principal
• Jack Henry & Associados - soluções bancárias digitais
• Temenos - Integração de software bancário
• Microsoft Azure - Serviços de infraestrutura em nuvem

Empresas de gestão de patrimônio e consultoria de investimentos

A Rede de Parceria atual inclui 12 empresas especializadas em gerenciamento de patrimônio. Total de ativos sob gerenciamento colaborativo: US $ 1,24 bilhão.

Empresa parceira	Ativos gerenciados	Escopo da parceria
Raymond James	US $ 342 milhões	Serviços de consultoria abrangentes
LPL Financial	US $ 276 milhões	Integração da plataforma de investimento
Ameriprise Financial	US $ 224 milhões	Colaboração de planejamento de aposentadoria

Promotores imobiliários comerciais

O EFSC mantém parcerias com 8 empresas comerciais de desenvolvimento imobiliário. Portfólio de empréstimos imobiliários comerciais totais: US $ 673 milhões.

Provedores de seguros para serviços financeiros complementares

Parcerias estratégicas com 6 provedores de seguros que cobrem vários segmentos de serviços financeiros.

• Seguro em todo o país - cobertura de responsabilidade comercial
• Seguro de viajantes - Gerenciamento de riscos de negócios
• Chubb Limited - Produtos de seguro comercial especializado
• Serviços Financeiros de Hartford - Seguro de Benefício de Empregado

Enterprise Financial Services Corp (EFSC) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Empréstimos comerciais e industriais

Portfólio total de empréstimos comerciais a partir do quarto trimestre 2023: US $ 4,3 bilhões

Categoria de empréstimo	Valor total do portfólio	Tamanho médio do empréstimo
Setor de manufatura	US $ 1,2 bilhão	US $ 3,4 milhões
Setor de tecnologia	US $ 850 milhões	US $ 2,9 milhões
Setor de saúde	US $ 650 milhões	US $ 2,2 milhões

Gerenciamento de patrimônio e serviços de consultoria

Total de ativos sob gestão (AUM) em 2023: US $ 8,7 bilhões

• Clientes de gerenciamento de patrimônio privado: 12.500
• Valor médio do portfólio de clientes: $ 697.000
• Receita de taxa de consultoria de investimento: US $ 124,6 milhões

Soluções de Gerenciamento do Tesouro

Receita de Serviços para o Tesouro Corporativo em 2023: US $ 76,3 milhões

Tipo de serviço	Número de clientes corporativos	Receita anual
Gerenciamento de caixa	1,850	US $ 42,1 milhões
Processamento de pagamento	2,300	US $ 34,2 milhões

Desenvolvimento da plataforma bancária digital

Investimento bancário digital em 2023: US $ 18,5 milhões

• Usuários bancários móveis: 145.000
• Volume de transações online: 3,2 milhões mensais
• Investimentos de segurança da plataforma digital: US $ 4,3 milhões

Gerenciamento de riscos e consultoria financeira

Receita de consultoria em gerenciamento de riscos: US $ 53,7 milhões

Serviço de consultoria	Número de clientes corporativos	Valor médio de engajamento
Conformidade regulatória	620	$85,000
Avaliação de Risco Financeiro	450	$112,000

Enterprise Financial Services Corp (EFSC) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Profissionais financeiros experientes e equipe de liderança

A partir do quarto trimestre de 2023, a EFSC empregou 652 funcionários totais com uma equipe de liderança de 9 executivos seniores. A posse média da liderança sênior é de 14,3 anos em serviços financeiros.

Posição de liderança	Anos de experiência
CEO	22 anos
Diretor Financeiro	18 anos
Diretor de risco	16 anos

Infraestrutura de tecnologia bancária digital robusta

Investimento em tecnologia para 2023: US $ 24,3 milhões. Suporte de plataformas bancárias digitais:

• Aplicativos bancários móveis
• Processamento de transações online
• Infraestrutura de segurança cibernética
• Sistemas bancários baseados em nuvem

Fortes reservas de capital e estabilidade financeira

Métricas financeiras em 31 de dezembro de 2023:

Métrica	Quantia
Total de ativos	US $ 7,42 bilhões
Índice de capital de camada 1	12.6%
Equidade do acionista	US $ 812 milhões

Sistemas abrangentes de gerenciamento de relacionamento com clientes

Investimento em tecnologia do CRM: US $ 5,7 milhões em 2023. Base total de clientes: 127.400 em segmentos bancários comerciais e pessoais.

Pegada geográfica

Presença operacional em 5 estados do meio -oeste:

• Illinois: 42 galhos
• Wisconsin: 23 ramos
• Iowa: 18 ramos
• Indiana: 15 ramos
• Michigan: 12 ramos

Enterprise Financial Services Corp (EFSC) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Soluções financeiras personalizadas para empresas de médio porte

A Enterprise Financial Services Corp oferece soluções financeiras direcionadas, com foco específico nas empresas do mercado intermediário. A partir do quarto trimestre de 2023, o banco atendeu a aproximadamente 2.750 clientes comerciais com receita anual entre US $ 10 milhões e US $ 250 milhões.

Segmento de cliente	Total de clientes	Tamanho médio do empréstimo
Negócios de tamanho médio	2,750	US $ 4,2 milhões

Serviços de gerenciamento bancário e de patrimônio integrados

O EFSC fornece serviços financeiros abrangentes por meio de plataformas integradas.

• Total de ativos sob gestão: US $ 3,6 bilhões
• Base de clientes de gerenciamento de patrimônio: 1.275 indivíduos de alto patrimônio líquido
• Valor médio da portfólio: US $ 2,8 milhões por cliente

Taxas de empréstimos competitivos e opções de financiamento flexíveis

Tipo de empréstimo	Intervalo de taxa de juros	Taxa de aprovação
Empréstimos a termos comerciais	5.75% - 8.25%	78.3%
Empréstimos da SBA	6.50% - 9.00%	65.4%

Recursos bancários digitais avançados

Métricas de plataforma digital a partir de 2023:

• Usuários bancários online: 42.500
• Downloads de aplicativos bancários móveis: 29.750
• Volume de transação digital: US $ 1,2 bilhão trimestralmente

Experiência no mercado local com abordagem orientada por relacionamento

Cobertura regional de mercado e métricas de relacionamento:

Região	Locais da filial	Gerentes de relacionamento
Centro -Oeste	37	128
Sudoeste	22	86

Enterprise Financial Services Corp (EFSC) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Gerentes de relacionamento dedicados

O EFSC mantém 127 gerentes de relacionamento dedicados em sua rede bancária regional a partir do quarto trimestre 2023. Portfólio médio de clientes por gerente: 42 clientes de alta rede.

Segmento de clientes	Gerentes de relacionamento designados	Portfólio médio de clientes
Banco corporativo	47	18 clientes corporativos
Indivíduos de alto patrimônio líquido	62	42 clientes
Bancos de pequenas empresas	18	67 contas de negócios

Consultoria financeira personalizada

O EFSC oferece serviços personalizados de consultoria financeira com as seguintes métricas:

• Tempo médio de consulta: 73 minutos por cliente
• Frequência de consulta: trimestralmente para clientes de alto patrimônio líquido
• Uso da plataforma de consulta digital: 42% do total de consultas

Plataformas bancárias de autoatendimento digital

Estatísticas da plataforma bancária digital para 2023:

Métrica da plataforma	Valor
Total de usuários bancários digitais	214,567
Downloads de aplicativos bancários móveis	87,329
Volume de transações online	3,2 milhões de transações mensais

Revisões regulares de saúde financeira

Detalhes do Programa de Revisão de Saúde Financeira:

• Revisões abrangentes realizadas: 68.542 em 2023
• Duração média da revisão: 52 minutos
• Taxa de satisfação do cliente: 87,3%

Estratégias proativas de comunicação e envolvimento do cliente

Métricas de comunicação do cliente para 2023:

Canal de comunicação	Taxa de engajamento	Interações mensais médias
Boletins por e -mail	62.4%	3,7 por cliente
Alertas de SMS personalizados	54.2%	5.2 por cliente
Questionários financeiros trimestrais	41.6%	1.3 por cliente

Enterprise Financial Services Corp (EFSC) - Modelo de Negócios: Canais

Plataformas bancárias online

A Enterprise Financial Services Corp opera uma plataforma bancária on -line abrangente com as seguintes características:

• Plataforma digital lançada em 2019
• Usuários ativos mensais médios: 87.432
• Volume da transação em 2023: US $ 2,3 bilhões

Recurso da plataforma	Engajamento do usuário	Valor anual da transação
Gerenciamento de contas	92% de adoção do usuário	US $ 687 milhões
Serviços de pagamento de contas	78% de adoção do usuário	US $ 412 milhões
Transferências de fundos	85% de adoção do usuário	US $ 543 milhões

Aplicativos bancários móveis

O aplicativo bancário móvel da EFSC fornece:

• Downloads de aplicativos: 156.000 a partir do quarto trimestre 2023
• Porcentagem de transações móveis: 47% do total de transações digitais
• Classificação de aplicativos: 4.6/5 em plataformas iOS e Android

Rede de ramificação física

Enterprise Financial Services Corp afirma:

• Total de ramos: 73 em 4 estados
• Tráfego diário de pedestres diários: 1.247 clientes
• Receita da rede de filiais: US $ 124 milhões em 2023

Estado	Número de ramificações	Receita anual da filial
Missouri	42	US $ 71,3 milhões
Kansas	18	US $ 32,6 milhões
Illinois	9	US $ 16,2 milhões
Colorado	4	US $ 4,9 milhões

Equipe de vendas diretas

Estatísticas da equipe de vendas diretas da EFSC:

• Total de Representantes de Vendas: 187
• Vendas anuais médias por representante: US $ 1,2 milhão
• Receita total de vendas direta: US $ 224,4 milhões em 2023

Rede de Consultores Financeiros

Detalhes da rede de consultores financeiros:

• Total de consultores financeiros: 64
• Ativos sob gestão: US $ 2,7 bilhões
• Valor médio do portfólio de clientes: US $ 3,2 milhões

Segmento de consultores	Número de consultores	Total de ativos gerenciados
Gestão de patrimônio	38	US $ 1,6 bilhão
Planejamento de aposentadoria	22	US $ 823 milhões
Aviso de investimento	4	US $ 277 milhões

Enterprise Financial Services Corp (EFSC) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Empresas comerciais de médio porte

A Enterprise Financial Services Corp tem como alvo negócios comerciais de médio porte, com receitas anuais entre US $ 10 milhões e US $ 250 milhões. A partir do quarto trimestre 2023, o banco atende a aproximadamente 1.287 clientes comerciais em suas regiões operacionais.

Segmento de negócios	Número de clientes	Tamanho médio do empréstimo
Fabricação	312	US $ 4,7 milhões
Serviços de Tecnologia	218	US $ 3,9 milhões
Assistência médica	276	US $ 5,2 milhões

Empresas de serviços profissionais

O EFSC se concentra em empresas de serviços profissionais com faturamento anual que varia de US $ 5 milhões a US $ 75 milhões. Atualmente, o banco atende 642 empresas de serviços profissionais.

• Escritórios jurídicos: 187 clientes
• Práticas contábeis: 213 clientes
• Empresas de consultoria: 242 clientes

Promotores imobiliários

O banco fornece serviços financeiros especializados a desenvolvedores imobiliários com valores de projeto entre US $ 10 milhões e US $ 500 milhões. Total de clientes de desenvolvimento imobiliário: 214.

Tipo de desenvolvimento	Número de clientes	Financiamento médio de projeto
residencial	89	US $ 42,3 milhões
Comercial	73	US $ 67,5 milhões
Uso misto	52	US $ 55,8 milhões

Indivíduos de alta rede

O EFSC atende indivíduos de alta rede com ativos investíveis superiores a US $ 5 milhões. Base de clientes atuais: 876 indivíduos.

• Patrimônio líquido individual médio: US $ 12,4 milhões
• Portfólio de investimentos médios: US $ 7,6 milhões
• Concentração geográfica: 62% em áreas metropolitanas

Mercado de pequenas a médias empresas (PME)

O banco tem como alvo as PMEs com receita anual entre US $ 1 milhão e US $ 10 milhões. Total de clientes de PME: 1.542.

Setor da indústria	Número de clientes de PME	Empréstimo médio comercial
Varejo	412	$875,000
Indústria de serviços	536	$650,000
Startups de tecnologia	594	US $ 1,2 milhão

Enterprise Financial Services Corp (EFSC) - Modelo de Negócios: Estrutura de Custo

Compensação e benefícios dos funcionários

Para o ano fiscal de 2023, a Enterprise Financial Services Corp registrou despesas totais de remuneração de funcionários de US $ 213,4 milhões. A quebra da compensação inclui:

Categoria de compensação	Valor ($)
Salários da base	147,200,000
Bônus de desempenho	38,500,000
Remuneração baseada em ações	27,700,000

Manutenção de infraestrutura de tecnologia

Os custos de infraestrutura de tecnologia para o EFSC em 2023 totalizaram US $ 82,6 milhões, com a seguinte alocação:

• Sistemas de TI e manutenção de software: US $ 42,3 milhões
• Infraestrutura de segurança cibernética: US $ 22,1 milhões
• Computação em nuvem e armazenamento de dados: US $ 18,2 milhões

Despesas operacionais da rede de filiais

As despesas operacionais da rede de filiais para 2023 totalizaram US $ 67,9 milhões, distribuídas da seguinte forma:

Categoria de despesa	Valor ($)
Aluguel e instalações	38,500,000
Utilitários e manutenção	15,700,000
Equipamentos e suprimentos de ramificação	13,700,000

Custos de conformidade regulatória

Os gastos com conformidade regulatória para 2023 foram de US $ 45,2 milhões, incluindo:

• Equipe legal e de conformidade: US $ 22,6 milhões
• Sistemas de auditoria e relatório: US $ 12,8 milhões
• Programas de treinamento regulatório: US $ 9,8 milhões

Despesas de marketing e aquisição de clientes

Os custos de marketing e aquisição de clientes para 2023 totalizaram US $ 36,5 milhões, com a seguinte distribuição:

Categoria de marketing	Valor ($)
Marketing digital	16,300,000
Publicidade tradicional	12,700,000
Eventos e patrocínios do cliente	7,500,000

Enterprise Financial Services Corp (EFSC) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Receita de juros de empréstimos comerciais

Para o ano fiscal de 2023, a Enterprise Financial Services Corp registrou receita total de juros de US $ 233,4 milhões em atividades de empréstimos comerciais. A quebra da carteira de empréstimos é a seguinte:

Categoria de empréstimo	Saldo total de empréstimo	Receita de juros
Imóveis comerciais	US $ 1,87 bilhão	US $ 92,6 milhões
Empréstimos da C & I.	US $ 1,42 bilhão	US $ 71,3 milhões
Empréstimos de construção	US $ 453 milhões	US $ 35,7 milhões

Taxas de serviço de gerenciamento de patrimônio

As taxas de serviço de gerenciamento de patrimônio geraram US $ 47,2 milhões em receita para 2023, com a seguinte quebra de serviço:

• Taxas de gerenciamento de ativos: US $ 28,3 milhões
• Serviços de planejamento financeiro: US $ 12,6 milhões
• Consultoria de investimento: US $ 6,3 milhões

Cobranças de serviço de gerenciamento de tesouro

Os Serviços de Gerenciamento do Tesouro produziram US $ 38,5 milhões em receita, com os principais segmentos de serviço:

Tipo de serviço	Receita
Serviços de gerenciamento de caixa	US $ 22,1 milhões
Serviços bancários eletrônicos	US $ 10,4 milhões
Serviços comerciais	US $ 6,0 milhões

Comissões de consultoria de investimentos

As comissões de consultoria de investimentos totalizaram US $ 24,7 milhões em 2023, segmentadas da seguinte forma:

• Aviso de cliente institucional: US $ 15,3 milhões
• Aviso de riqueza privada: US $ 9,4 milhões

Taxas de transação bancária digital

As taxas de transação bancária digital totalizaram US $ 16,9 milhões, com a seguinte distribuição:

Serviço digital	Taxas de transação
Transações bancárias online	US $ 8,6 milhões
Transações bancárias móveis	US $ 6,3 milhões
Taxas de transação ATM	US $ 2,0 milhões

Enterprise Financial Services Corp (EFSC) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Enterprise Financial Services Corp (EFSC) delivers to its customers, grounded in its late 2025 financial structure. It's about focused service backed by a solid balance sheet.

Client-centric, relationship-oriented banking approach

The value proposition centers on being a focused commercial bank serving privately owned businesses and their owners. This relationship focus is supported by a productive physical footprint and specialized services.

• Highly productive network of 42 branches with an average of $233M in deposits per branch (excluding national deposit verticals) as of Q3 2025.
• Offers complete and easy-to-use cash management services.

Diversified business model across high-growth markets

Enterprise Financial Services Corp maintains diversification across both geography and lending/deposit verticals, supporting its $16.4B in Total Assets as of October 23, 2025. The loan portfolio, totaling $11.6B as of Q3 2025, shows a balanced approach.

Here is the regional breakdown of the loan portfolio as of Q3 2025:

Region	Percentage of Total Loans
Midwest	28%
West	17%
Southwest	18%

The deposit base is also geographically spread, with the Midwest holding the largest share:

Deposit Region	Percentage of Total Deposits
Midwest	47%
Deposit Verticals	28%
Southwest	15%
West	10%

The loan-to-deposit ratio stood at 85% at September 30, 2025.

Comprehensive suite of business, personal, and wealth services

Enterprise Bank & Trust provides a full spectrum of services, segmented into distinct lending and deposit verticals to meet specialized client needs. The wealth management arm, Enterprise Trust, adds another layer of service.

Lending Verticals include:

• C&I focus.
• SBA 7(a) lending.
• Sponsor finance.
• Tax credits.
• Life insurance premium finance.

Deposit Verticals include services for:

• Community associations.
• Property management.
• Third party escrow.
• Trust services.

Enterprise Trust, a division, specifically provides financial planning, estate planning, investment management, and trust services.

Strong asset quality with allowance for credit losses at 1.27% of total loans

Asset quality metrics reflect disciplined underwriting. The Allowance for Credit Losses (ACL) to total loans was 1.29% at September 30, 2025. This compares to the 1.27% reported at June 30, 2025. The ratio of nonperforming assets to total assets was 0.83% as of September 30, 2025.

Consistent expansion of tangible book value per share (up over 14% in the past year)

The tangible book value per common share (TBVPS) demonstrates consistent per-share value accretion. TBVPS was reported at $41.58 at September 30, 2025. This represents an 11.6% year-over-year growth from $37.26 at September 30, 2024. The two-year annualized growth rate for TBVPS was 15.7%. The Tangible Common Equity to Tangible Assets ratio was 9.60% at September 30, 2025.

For context on recent performance, Q3 2025 Net Interest Margin (NIM) on a tax equivalent basis was 4.23%.

Finance: draft the Q4 2025 TBVPS projection by January 15th.

Enterprise Financial Services Corp (EFSC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Enterprise Financial Services Corp (EFSC) manages its client connections as of late 2025. It's a model built on high-touch service for core commercial clients, supported by digital tools for everyday tasks.

Dedicated relationship managers for commercial clients are central to the strategy. This approach, which leans into a Commercial & Industrial (C&I) bias, is designed to capture a greater share of opportunities from these relationships. The tenure of these relationships is specifically mentioned as a factor that somewhat mutes the payoff headwinds that a much higher Commercial Real Estate (CRE) focused portfolio presents.

For wealth management clients, the service model is high-touch and consultative, delivered through Enterprise Trust. While wealth management income was reported at $2.59 million in Q2 2024, the division continues to offer a full suite of services targeting high-net-worth individuals and institutions.

The focus for new business is clearly on larger relationships and proven sponsors. For example, larger new relationships originated in Q2 2025 included several new private lender firms, a specialty machine shop, an IT services company, and a veteran-focused not-for-profit. This focus supports the overall balance sheet, which stood at approximately $16.1 billion in assets as of the Q3 2025 announcement context.

Digital self-service options are in place for transactional banking needs. Clients use online portals, device applications, text and voice banking, remote deposit capture, and fraud detection services. A significant portion of funding comes from stable, low-cost sources, with noninterest-bearing deposit accounts totaling $4.3 billion at June 30, 2025, representing 32% of total deposits.

The emphasis on long-term relationships is a deliberate tactic to manage potential risks. Specifically, the company noted that an increase in nonperforming assets from the prior year was primarily related to seven CRE loans totaling $68.4 million tied to two commercial banking relationships in Southern California that shared common managing general partners. Despite this, the ratio of nonperforming assets to total assets remained low at 0.71% as of June 30, 2025, showing the resilience of the overall relationship base.

Here's a quick look at some key metrics reflecting the health of the client base and relationship performance through mid-2025:

Metric	Value as of June 30, 2025 (or latest)	Context
Total Assets	$16.1 billion	As of Q3 2025 announcement context
Total Loans	$11.4 billion	At June 30, 2025
Nonperforming Assets / Total Assets	0.71%	At June 30, 2025
Noninterest-Bearing Deposits / Total Deposits	32%	At June 30, 2025
Quarterly Dividend	$0.31 per share	Declared for Q3 2025
Tangible Book Value per Common Share	$40.02	As of Q2 2025

The relationship focus drives shareholder returns, evidenced by the tangible book value per common share rising to $40.02 in Q2 2025, an annualized quarterly increase of 15%. This performance supported an increase in the quarterly dividend to $0.31 per share for the third quarter of 2025.

You can see the blend of service levels Enterprise Financial Services Corp uses:

• Dedicated commercial relationship managers.
• Consultative service for Enterprise Trust clients.
• Digital tools for transactional banking use.
• Focus on C&I lending over pure CRE exposure.
• Proactive management of specific credit issues.

Finance: draft the Q4 2025 relationship manager staffing review by next Tuesday.

Enterprise Financial Services Corp (EFSC) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Enterprise Financial Services Corp (EFSC) gets its services to clients as of late 2025. The distribution strategy relies on a mix of physical presence, specialized national reach, and digital tools.

The core physical channel is the network of branch offices operated by Enterprise Bank & Trust, a wholly-owned subsidiary. As of the completion of the First Interstate Bank branch acquisition in early fourth quarter 2025, Enterprise Financial Services Corp's total assets stood at approximately $17 billion, up from $16.1 billion as of June 30, 2025.

The physical footprint spans seven states: Arizona, California, Florida, Kansas, Missouri, Nevada, and New Mexico. The recent expansion significantly bolstered the presence in Arizona and the greater Kansas City metropolitan area.

Geographic Area	Branch Count (Pro Forma Post-Acquisition)	Associated Deposits (Pro Forma)
Arizona	12 full-service branch locations	Approximately $1.3 billion
Kansas (Greater KC Metro)	9 full-service branch locations	Approximately $1.1 billion

The acquisition finalized in October 2025 added twelve branches in total (ten in Arizona and two in Kansas), bringing in approximately $645 million in deposits and roughly $300 million in loans.

For specialized lending, Enterprise Financial Services Corp utilizes a national approach for Small Business Administration (SBA) loan and deposit production offices. Enterprise Bank & Trust is a Preferred Lender with the SBA. Some reporting suggests these SBA loan offices cover all 50 states nationally.

• SBA 7(a) Loans: Financing up to $6,250,000.
• SBA 504 Loan Program: Financing up to $5 million for major fixed assets.
• SBA Express Program: Financing up to $500,000.
• Export Express Program: Streamlined financing up to $500,000.

Digital banking platforms serve as a key channel for customer interaction. Enterprise Bank & Trust offers online and mobile banking services. While specific 2025 adoption metrics aren't public, the firm is focused on deploying liquidity, suggesting active digital channel use.

Wealth management services are delivered through the Enterprise Trust division. This division targets high-net-worth individuals and institutions with services like investment management and estate planning. In the second quarter of 2024, wealth management income was reported at $2.59 million.

The final listed channel involves a direct sales force dedicated to Commercial & Industrial (C&I) and Commercial Real Estate (CRE) lending, which is the primary focus for serving privately held businesses.

Enterprise Financial Services Corp (EFSC) - Canvas Business Model: Customer Segments

Enterprise Financial Services Corp (EFSC) primarily targets privately held businesses, their owner families, and other success-minded individuals. As of the third quarter of 2025, Total Loans stood at $11.6 billion, supported by Total Deposits of $13.6 billion.

The core lending focus is heavily weighted toward commercial activities, which you can see detailed in the loan portfolio composition from the end of the prior year, which reflects the ongoing strategy:

Loan Category	Amount (in thousands, as of December 31, 2023)	Percentage of Total Loans (Implied from 2023 data)
Commercial and Industrial (C&I)	$4,672,559	Approximately 43.6%
Commercial Real Estate - Investor Owned	$2,451,953	Approximately 22.8%
Commercial Real Estate - Owner Occupied	$2,351,618	Approximately 21.9%
Construction and Land Development	$760,425	Approximately 7.1%
Residential Real Estate	$372,188	Approximately 3.5%

The C&I focus is a stated priority for Enterprise Bank & Trust. The total loan portfolio grew to $11.6 billion by September 30, 2025.

Commercial Real Estate (CRE) developers and investors represent a significant portion of the lending base, combining investor-owned and owner-occupied CRE, which accounted for over 44% of the loan portfolio at the end of 2023.

High-net-worth individuals seeking wealth management services are served through the Enterprise Trust division. Enterprise Trust provides specific services including:

• Financial planning
• Estate planning
• Investment management
• Trust services for individuals

Small to medium-sized businesses (SMBs) are the foundational client base, as EFSC is primarily focused on serving privately owned businesses. The bank also supports SMBs through specialized lending verticals:

• SBA 7(a) lending
• Sponsor finance
• Tax credits
• Life insurance premium finance

Specialty deposit verticals are a key component of the funding strategy, complementing the branch network which has 42 branches averaging $233M in deposits per branch (excluding national verticals). These specialty deposit sources include:

• Community associations
• Property management
• Third party escrow
• Trust services

Further supporting the deposit base, noninterest-bearing deposit accounts totaled $4.4 billion, representing 32% of total deposits as of September 30, 2025. You should note that the cost of total deposits for the month of September 2025 was 1.77%.

Finance: review the Q3 2025 loan origination mix against the 2023 breakdown by Friday.

Enterprise Financial Services Corp (EFSC) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expense side of Enterprise Financial Services Corp (EFSC) as of late 2025. This is where the rubber meets the road for profitability, and for a relationship-focused bank, personnel and infrastructure are major drivers.

The overall cost base is substantial. The high noninterest expense base for Enterprise Financial Services Corp was reported as $315.275 million for the nine months ended Q3 2025. This figure reflects the ongoing investment required to support their branch network and relationship banking model.

For a single quarter, the noninterest expense in the third quarter of 2025 was $109.8 million, which was an increase of $11.8 million compared to the prior year quarter. This increase points directly to where the costs are rising.

Here's a look at the key components driving these costs:

• The cost of funding is a major factor, with the cost of total deposits for the month of June 2025 sitting at 1.81%.
• The bank must set aside funds for potential loan issues, evidenced by the provision for credit losses recorded in Q2 2025, which totaled $3.5 million.

The relationship-focused model means that staff costs are a significant, and growing, part of the equation. The Q3 2025 results specifically noted that the increase in noninterest expense compared to the prior year quarter was 'also primarily due to higher employee compensation cost.'

The infrastructure supporting this model-the branches and the technology to run them-also contributes heavily. The drivers for the Q3 2025 expense increase included:

• Variable deposit costs, which rose by $2.4 million quarter-over-quarter.
• Higher loan and legal expenses related to loan workouts and other real estate owned (OREO).

We can summarize the concrete financial data points we have for this cost structure below:

Cost Component	Financial Metric/Period	Amount/Rate
Noninterest Expense Base	Nine Months Ended Q3 2025	$315.275 million
Noninterest Expense	Q3 2025	$109.8 million
Cost of Total Deposits	June 2025	1.81%
Provision for Credit Losses	Q2 2025	$3.5 million

To be fair, the growth in expenses is tied to the growth in the business, including the recent acquisition of twelve branches, which added approximately $645 million in deposits. Still, you need to watch that efficiency ratio, which was reported at 61% for Q3 2025, a slight miss against the analyst estimate of 60.2%.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Enterprise Financial Services Corp (EFSC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Enterprise Financial Services Corp actually brings in the money, which is key to understanding its valuation. Honestly, for a bank like Enterprise Financial Services Corp, it all boils down to the spread between what they earn on assets and what they pay for liabilities, plus fees for services.

The core engine for Enterprise Financial Services Corp remains the Net Interest Income (NII). For the third quarter of 2025, the NII hit $158.3 million. That number is solid; it actually marked the sixth consecutive quarter of expansion in net interest income for the company. This growth came from higher average loan and securities balances and yields, even with a slight dip in the average federal funds rate. Here's the quick math: NII of $158.3 million made up about 87% of the total revenue in Q3 2025, showing the heavy reliance on traditional banking spreads.

The total revenue picture for Enterprise Financial Services Corp in Q3 2025 was reported at $204.9 million. That figure significantly beat analyst expectations by 17.3%. This top-line strength is what you want to see when assessing the overall business health.

The remaining portion of revenue comes from Noninterest Income, which for Q3 2025 totaled approximately $46.6 million (calculated as $204.9 million total revenue minus $158.3 million NII). This stream is made up of several important, though sometimes less consistent, sources. You need to watch these components closely because they can be lumpy.

Here is a breakdown of the key revenue components as of the latest reported periods:

Revenue Component	Period Reported	Amount
Net Interest Income (NII)	Q3 2025	$158.3 million
Total Revenue	Q3 2025	$204.9 million
Gain on Sale of SBA Loans	Q2 2025	$1.2 million
Gain on Sale of SBA Loans	Q3 2025	$1.1 million

The fee income generated from selling government-guaranteed loans is a notable part of the noninterest income. For instance, the company sold $24.4 million of SBA guaranteed loans in Q2 2025, booking a gain of $1.2 million. In the subsequent quarter, Q3 2025, they sold $22.2 million of these loans for a gain of $1.1 million. Further SBA loan sales are evaluated quarterly based on production pipelines.

Noninterest Income is also bolstered by specialized activities. You should track these areas as they contribute to the overall revenue diversification:

• Noninterest Income from wealth management and trust services.
• Income derived from Bank Owned Life Insurance (BOLI).
• Income from community development investments.

For example, in Q2 2025, the year-over-year increase in noninterest income was primarily driven by higher BOLI income and community development investment income. The CFO projected a stable Net Interest Margin near 4.20% for most of the next year, helped by a recent branch acquisition.

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