First Business Financial Services, Inc. (FBIZ): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Plongez dans le monde complexe de First Business Financial Services, Inc. (FBIZ), où les solutions financières stratégiques répondent aux besoins dynamiques des entreprises du marché moyen. Cette puissance financière innovante élabore un modèle commercial unique qui mélange les relations bancaires personnalisées avec les technologies numériques de pointe, transformant la façon dont les entreprises régionales accèdent aux services financiers sophistiqués. Du financement de l'équipement à la gestion des trésors, FBIZ a méticuleusement conçu une approche globale qui permet aux entrepreneurs, aux entreprises de services professionnels et aux fabricants de stratégies financières adaptées qui stimulent la croissance et l'excellence opérationnelle.

First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Banques régionales et institutions financières pour les réseaux de prêt

Au quatrième trimestre 2023, First Business Financial Services maintient des partenariats avec 42 réseaux bancaires régionaux à travers les États-Unis du Midwest. La valeur totale du réseau de prêts collaboratives est d'environ 875 millions de dollars.

Type de partenaire	Nombre de partenaires	Valeur du partenariat total
Banques régionales	42	875 millions de dollars
Coopératives de crédit communautaire	18	312 millions de dollars

Entreprises immobilières commerciales pour l'origine du prêt

FBIZ collabore avec 29 sociétés immobilières commerciales spécialisées dans la création de prêts, avec un volume total de transactions de 456 millions de dollars en 2023.

• Top 5 des marchés des partenariats immobiliers: Wisconsin, Illinois, Minnesota, Iowa, Missouri
• Valeur d'origine du prêt moyen par partenariat: 15,7 millions de dollars

Les fournisseurs de technologie fournissent des plateformes bancaires numériques

La société possède des partenariats technologiques stratégiques avec 7 fournisseurs de plateformes bancaires numériques, investissant 12,3 millions de dollars dans les infrastructures technologiques en 2023.

Partenaire technologique	Spécialisation de la plate-forme	Investissement annuel
Finerv	Systèmes bancaires de base	4,2 millions de dollars
Jack Henry	Solutions de paiement numérique	3,1 millions de dollars

Fournisseurs de services comptables et juridiques

FBIZ maintient des partenariats avec 12 cabinets comptables et juridiques, avec des dépenses totales de conformité et de services de conseil de 5,6 millions de dollars en 2023.

Sociétés de conseil en investissement pour des services financiers spécialisés

La société a établi des relations avec 8 sociétés de conseil en investissement spécialisées, gérant un portefeuille d'investissement collaboratif d'une valeur de 224 millions de dollars.

• Valeur de gestion du portefeuille moyen par partenariat: 28 millions de dollars
• Focus géographique: stratégies d'investissement régional du Midwest

First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Prêts commerciaux et industriels

Au quatrième trimestre 2023, First Business Financial Services a déclaré 735,7 millions de dollars en prêts commerciaux et industriels totaux. Le portefeuille de prêts a démontré une croissance d'une année à l'autre de 6,2%.

Catégorie de prêt	Montant total	Taux de croissance
Commercial & Prêts industriels	735,7 millions de dollars	6.2%

Financement de l'équipement

Le segment de financement de l'équipement a généré 215,4 millions de dollars en volume de financement total pour 2023. La taille moyenne du prêt d'équipement était de 412 000 $.

• Volume total de financement de l'équipement: 215,4 millions de dollars
• Taille moyenne du prêt d'équipement: 412 000 $
• Nombre de transactions de financement de l'équipement: 523

Prêts basés sur les actifs

Le portefeuille de prêts basé sur les actifs a atteint 423,6 millions de dollars de soldes en cours totaux au 31 décembre 2023.

Type d'actif	Solde total en suspens
Comptes débiteurs	187,2 millions de dollars
Financement des stocks	136,5 millions de dollars
Garantie d'équipement	99,9 millions de dollars

Services de gestion du Trésor

Les services de gestion de la trésorerie ont généré 18,3 millions de dollars de revenus de frais pour 2023, ce qui représente une augmentation de 5,7% par rapport à l'année précédente.

• Revenu des frais de gestion totale du Trésor: 18,3 millions de dollars
• Nombre de clients d'entreprise: 1 247
• Frais moyenne par client: 14 675 $

Services bancaires et dépôt d'entreprise

Les soldes totaux de dépôt commercial ont atteint 1,2 milliard de dollars au 31 décembre 2023, avec une taille de compte de dépôt moyen de 425 000 $.

Type de dépôt	Solde total	Nombre de comptes
Vérification des affaires	487,6 millions de dollars	1,145
Économies commerciales	342,8 millions de dollars	678
Comptes de marché monétaire	369,6 millions de dollars	512

First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Équipe de gestion financière expérimentée

Au quatrième trimestre 2023, First Business Financial Services a 87 membres du personnel de direction et de direction. L'équipe de direction de l'entreprise comprend:

Position	Nombre de professionnels
Cadres supérieurs	12
Gestionnaires de niveau intermédiaire	35
Analystes financiers	40

Infrastructure de technologie bancaire numérique avancée

Détails de l'investissement et de l'infrastructure technologique:

• Dépenses annuelles des infrastructures informatiques: 4,2 millions de dollars en 2023
• Plateformes bancaires numériques: 3 systèmes intégrés
• Investissement en cybersécurité: 1,8 million de dollars par an

Solides capacités d'évaluation des risques de crédit

Métrique d'évaluation des risques	Performance de 2023
Personnel de gestion des risques totaux	22
Réserves de perte de prêt	18,3 millions de dollars
Outils de modélisation des risques de crédit	5 systèmes propriétaires

Portefeuille diversifié de produits financiers

Composition du portefeuille de produits:

• Produits de prêt commercial: 7 offres distinctes
• Services bancaires aux petites entreprises: 4 forfaits spécialisés
• Valeur du portefeuille de prêts totaux: 1,42 milliard de dollars en décembre 2023

Conformité robuste et expertise réglementaire

Ressource de conformité	2023 Détails
Personnel de conformité	18 professionnels à temps plein
Heures de formation annuelles de conformité	1 200 heures au total
Budget de conseil réglementaire	$750,000

First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions financières personnalisées pour les entreprises du marché intermédiaire

Depuis le quatrième trimestre 2023, les services financiers des premières entreprises ont fourni des solutions financières avec les mesures clés suivantes:

Catégorie de prêt	Volume total	Taille moyenne du prêt
Immobilier commercial	387,4 millions de dollars	2,3 millions de dollars
Commercial & Prêts industriels	256,9 millions de dollars	1,6 million de dollars
Prêts aux petites entreprises	142,6 millions de dollars	$425,000

Approche bancaire basée sur les relations personnalisées

FBIZ a maintenu une équipe bancaire spécialisée avec:

• 42 gestionnaires de relations dédiées
• Tenure moyenne de la relation client de 7,3 ans
• Couverture de gestion des relations dans 8 États du Midwest

Stratégies de prêt flexibles et réactives

Métriques de performance de prêt pour 2023:

Métrique de prêt	Valeur
Portefeuille de prêts totaux	1,42 milliard de dollars
Ratio de prêts non performants	0.62%
Taux d'approbation du prêt	76.3%

Services bancaires commerciaux complets

Les offres de services incluses:

• Comptes de chèques d'entreprise
• Solutions de gestion des espèces
• Services de gestion du Trésor
• Services marchands

Expertise sur le marché local avec des conseils financiers stratégiques

Données de pénétration géographique et du marché:

Segment de marché	Nombre de clients	Part de marché
Wisconsin	1 247 clients commerciaux	14.6%
Illinois	892 clients commerciaux	9.3%
Minnesota	576 clients commerciaux	7.8%

First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Gestionnaires de relations dédiées

Au quatrième trimestre 2023, First Business Financial Services maintient 87 gestionnaires de relations dédiés sur ses marchés régionaux. Portefeuille client moyen par gestion des relations: 42 comptes commerciaux.

Segment de clientèle	Nombre de gestionnaires dédiés	Comptes moyens par gestionnaire
Banque commerciale	52	38
Banque des petites entreprises	35	46

Services de consultation client personnalisés

FBIZ a organisé 2 346 séances de consultation client personnalisées en 2023, avec une durée moyenne de 1,2 heures par consultation.

• Les types de consultation incluent la planification financière stratégique
• Avis de gestion des risques
• Sessions de stratégie de prêt et de crédit

Plateforme bancaire numérique pour la gestion des comptes

Métriques de plate-forme numérique pour 2023:

Métrique de la plate-forme	Valeur
Total des utilisateurs numériques	48,762
Utilisateurs actifs mensuels	36,541
Taux de téléchargement de l'application mobile	24,103

Interactions de conseil financier régulières

FBIZ a effectué 4 512 interactions consultatives financières en 2023, avec une moyenne de 376 interactions par mois.

Communication et soutien proactifs

Canaux de communication client et mesures d'engagement:

• Communications par e-mail: 62 845 envoyés en 2023
• Interactions de support téléphonique: 41 223 appels traités
• Temps de réponse moyen: 2,4 heures

Canal de communication	Interactions totales 2023	Temps de réponse moyen
Assistance par e-mail	62,845	3,1 heures
Support téléphonique	41,223	2,1 heures
Chat en ligne	18,765	1,6 heures

First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipe de vente directe

Au quatrième trimestre 2023, First Business Financial Services maintient une équipe de vente directe de 87 représentants commerciaux professionnels axés sur les services bancaires et de prêts commerciaux.

Métrique de l'équipe de vente	2023 données
Représentants des ventes totales	87
Expérience de vente moyenne	8,4 ans
Couverture géographique	Wisconsin et Illinois

Plateforme bancaire en ligne

La plate-forme numérique dessert 12 456 clients actifs de banque commerciale et commerciale au 31 décembre 2023.

• Date de lancement de la plate-forme: 2018
• Volume annuel des transactions numériques: 2,3 millions
• Évaluation de sécurité de la plate-forme numérique: SOC 2 Type II conforme

Application bancaire mobile

Les statistiques des applications mobiles pour 2023 indiquent 6 782 utilisateurs professionnels actifs avec des volumes de transaction mensuels avec une moyenne de 42 500 interactions.

Métrique de l'application mobile	Performance de 2023
Total des utilisateurs actifs	6,782
Transactions mensuelles	42,500
Note de l'App Store	4.6/5.0

Réseau de succursale

First Business Financial Services exploite 16 succursales physiques dans le Wisconsin et l'Illinois à partir de 2024.

• Branches du Wisconsin: 9
• Branches de l'Illinois: 7
• Total des succursales: 16

Réseaux de référence

Les réseaux de référence professionnels établis comprennent 214 partenariats actifs avec les cabinets comptables, les pratiques juridiques et les consultants commerciaux.

Catégorie de réseau de référence	Nombre de partenaires
Compagnies comptables	87
Pratiques juridiques	62
Conseillers commerciaux	65
Total des partenaires	214

First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) - Modèle d'entreprise: segments de clients

Entreprises commerciales de taille moyenne

First Business Financial Services cible les entreprises commerciales de taille moyenne avec des revenus annuels entre 10 et 100 millions de dollars. En 2024, la banque dessert environ 1 247 clients commerciaux commerciaux de taille moyenne dans la région du Midwest.

Catégorie de taille d'entreprise	Nombre de clients	Taille moyenne du prêt
Petite publicité	742	1,2 million de dollars
Commercial moyen	505	3,7 millions de dollars

Entreprises de services professionnels

La banque se concentre sur les entreprises de services professionnels, notamment des pratiques juridiques, comptables, de conseil et de santé. En 2024, FBIZ dessert 386 entreprises de services professionnels avec des produits financiers spécialisés.

• Cabinets d'avocats: 124 clients
• Cabinets comptables: 92 clients
• Pratiques de santé: 170 clients

Entreprises manufacturières

FBIZ fournit des services financiers aux entreprises manufacturières une concentration dans le Wisconsin, l'Illinois et le Minnesota. La banque dessert 213 clients manufacturiers ayant un total de prêts commerciaux en cours de 287,4 millions de dollars en 2024.

Secteur manufacturier	Nombre de clients	Portefeuille de prêts totaux
Équipement industriel	87	124,6 millions de dollars
Transformation des aliments	63	89,3 millions de dollars
Machinerie	63	73,5 millions de dollars

Entreprises de développement immobilier

First Business Financial Services soutient les sociétés de développement immobilier avec des prêts immobiliers commerciaux spécialisés. En 2024, la banque compte 157 clients de développement immobilier actifs avec un portefeuille de prêts total de 412,6 millions de dollars.

• Développement résidentiel: 68 clients
• Développement de propriété commerciale: 54 clients
• Développement à usage mixte: 35 clients

Entrepreneurs régionaux et propriétaires d'entreprise

La banque fournit des services financiers aux entrepreneurs régionaux et aux propriétaires d'entreprises du Midwest. En 2024, FBIZ dessert 592 clients entrepreneuriaux ayant une relation bancaire commerciale moyenne de 1,8 million de dollars.

Étape commerciale	Nombre de clients	Relation bancaire moyenne
Démarrer	186	$450,000
Étape de croissance	276	1,9 million de dollars
Établi	130	3,2 millions de dollars

First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais de personnel et d'indemnisation

Depuis le rapport annuel de 2022, First Business Financial Services, Inc. a déclaré un total de dépenses de personnel de 52,1 millions de dollars. La ventilation de la compensation comprend:

Catégorie de dépenses	Montant ($)
Salaires	38,750,000
Avantages	9,620,000
Compensation en stock	3,730,000

Maintenance des infrastructures technologiques

Les coûts d'infrastructure technologique pour FBIZ ont totalisé 7,3 millions de dollars en 2022, avec l'allocation suivante:

• Systèmes informatiques et logiciels: 4 100 000 $
• Investissements en cybersécurité: 1 850 000 $
• Infrastructure réseau et cloud: 1 350 000 $

Coûts de conformité réglementaire

Les dépenses de conformité réglementaire pour la banque ont été de 5,6 millions de dollars en 2022, distribuées comme suit:

Zone de conformité	Montant ($)
Représentation juridique et réglementaire	2,800,000
Gestion des risques	1,650,000
Audit et commandes internes	1,150,000

Marketing et développement commercial

Les dépenses de marketing pour les services financiers First Business ont totalisé 3,2 millions de dollars en 2022:

• Marketing numérique: 1 400 000 $
• Publicité traditionnelle: 950 000 $
• Événements de développement commercial: 850 000 $

Fonctionnement des succursales et dépenses du réseau

Les coûts d'exploitation des succursales et du réseau s'élevaient à 9,4 millions de dollars en 2022:

Catégorie de dépenses	Montant ($)
Entretien d'installation	4,200,000
Services publics et occupation	3,100,000
Technologie de succursale	2,100,000

Structure totale des coûts: 77,6 millions de dollars pour l'exercice 2022

First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu des intérêts des prêts commerciaux

Pour l'exercice 2023, First Business Financial Services a déclaré un revenu total d'intérêts de 76,4 millions de dollars. Les intérêts de prêt commercial ont spécifiquement généré 48,3 millions de dollars de revenus.

Catégorie de prêt	Revenu des intérêts ($ m)	Pourcentage du total
Immobilier commercial	24.6	33.2%
Commercial & Prêts industriels	23.7	31.8%

Services bancaires basés sur les frais

Les services bancaires basés sur les frais ont généré 18,2 millions de dollars de revenus pour 2023.

• Frais de maintenance du compte: 5,7 millions de dollars
• Frais de transaction: 6,5 millions de dollars
• DRUISSEMENT ET Frais de fonds non suffisants: 3,4 millions de dollars
• Autres frais de service bancaire: 2,6 millions de dollars

Frais de service de gestion du Trésor

Les services de gestion du Trésor ont contribué 12,9 millions de dollars aux revenus en 2023.

Type de service	Revenus ($ m)
Services de gestion de trésorerie	6.4
Traitement des paiements	4.2
Gestion des liquidités	2.3

Revenus de financement des équipements

Le segment du financement de l'équipement a généré 15,7 millions de dollars de revenus pour 2023.

• Financement de l'équipement de fabrication: 7,3 millions de dollars
• Location de l'équipement technologique: 5,4 millions de dollars
• Financement de l'équipement de soins de santé: 3,0 millions de dollars

Commissions d'investissement et de service consultatif

Les services d'investissement ont produit 8,6 millions de dollars de commissions au cours de 2023.

Catégorie de service	Revenus de commission ($ m)
Gestion de la richesse	5.2
Avis d'investissement	2.7
Planification de la retraite	0.7

First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) - Canvas Business Model: Value Propositions

Specialized commercial banking for middle-market businesses is evidenced by the following balance sheet and growth metrics as of the third quarter of 2025:

• Period-end Loans and Leases Receivable: $3.337 billion.
• Loan Growth (Annualized, Q3 2025 vs Q2 2025): 10.4%.
• Loan Growth (Year-over-Year, Q3 2025 vs Q3 2024): 9.4%, or $286.4 million.
• Core Deposits grew by 8.8% from the third quarter of 2024, totaling an increase of $209.4 million.
• Core Deposit Funding Mix: 73.12%.

Integrated Private Wealth Management for high net worth individuals is supported by the following figures:

Metric	Value (Q3 2025)
Private Wealth Assets Under Management and Administration	$3.814 billion
Private Wealth Fee Income	$3.7 million

The relationship-focused service model, not transactional, is reflected in the consistent growth achieved through this strategy:

• Net Income available to common shareholders (Q3 2025): $14.2 million.
• Tangible Book Value per Share increased 15.6% from the prior year quarter.
• Year-to-date Return on Average Tangible Common Equity: Over 15%.
• Year-to-date Return on Assets (ROA): 1.23%.

Expertise in niche lending areas like Asset-Based Lending (ABL) and Floor Plan Financing is demonstrated by activity in these segments:

• Floorplan Financing programs are available from $500,000 to over $20 million for larger dealers.
• An example Floorplan Financing line of credit funded was $22 million in December 2023.
• The balance of a previously disclosed defaulted Asset-Based Lending loan was $6.2 million as of the first quarter of 2025.

Strong financial performance with Q3 2025 EPS of $1.70 is further detailed in the following performance snapshot:

Financial Metric (Q3 2025)	Amount/Rate
Earnings Per Share (EPS)	$1.70
Net Income Available to Common Shareholders	$14.2 million
Revenue	$44.53 million
Net Interest Margin	3.68%
Net Interest Income Increase (Year-over-Year)	12.5%

The Company operates in Wisconsin, Kansas, and Missouri.

First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) builds and keeps its client base; it's all about deep, personal connections rather than just transactions. This is the core of their relationship-based growth strategy.

Dedicated, high-touch relationship management model.

The success of the relationship-centric approach is clear in the deposit metrics. For instance, in the first quarter of 2025, core deposits grew by $66 million, which was over 11% annualized. By the third quarter of 2025, core deposits were up 8.8% from the third quarter of 2024, showing consistency. This focus on relationships directly impacts funding stability; in the second quarter of 2025, 75% of funding came from in-market deposits, which helps reduce reliance on wholesale sources.

Personalized private banking services for executives and investors.

The Private Wealth Management segment acts as a significant relationship anchor, driving high-margin, recurring revenue. As of September 30, 2025, Private Wealth assets under management and administration stood at $3.814 billion. This generated quarterly Private Wealth fee income of $3.7 million in the third quarter of 2025, a 13.0% increase from the prior year quarter. To put that growth in context, in the second quarter of 2025, AUM hit $3.731 billion, representing a 35.8% surge quarter-over-quarter (QoQ) and a 14.8% year-over-year (YoY) increase. This segment contributed 49% of non-interest income in Q2 2025.

Here are the Private Wealth metrics through the first three quarters of 2025:

Metric	Q1 2025 Value	Q2 2025 Value	Q3 2025 Value
Assets Under Management (AUM)	$3.425 billion	$3.731 billion	$3.814 billion
Quarter-over-Quarter AUM Change	3.1%	35.8%	2.1% (Implied from Q2/Q3 values)
Quarterly Fee Income	$3.5 million (Q1)	Not explicitly stated	$3.7 million

The growth in AUM from Q1 2025 to Q3 2025 was $389 million.

Long-term, advisory-style engagement for business clients.

For business clients, the advisory style supports strong loan growth, which aligns with the company's long-term objective of 10% annual growth. Commercial & Industrial (C&I) balances expanded by 27% annualized in the first quarter of 2025. In the second quarter of 2025, the C&I portfolio grew by 9.79% annualized to $1.26 billion. By the third quarter of 2025, total loans increased by 10.4% annualized from the linked quarter, reaching $3.337 billion in period-end balances.

Proactive communication to support their match-funding strategy.

The execution of the match-funding philosophy requires clear communication on balance sheet management. The company's effective match-funding strategy and pricing discipline resulted in a Net Interest Margin (NIM) of 3.68% in the third quarter of 2025, compared to 3.67% in the linked quarter. This strategy involves the continued use of wholesale deposits to maintain adequate liquidity and support loan growth goals. Fees earned in lieu of interest, a component tied to loan activity and funding, grew by $1.2 million in Q1 2025 compared to Q1 2024, reaching $2.1 million for the quarter. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how First Business Financial Services, Inc. gets its value proposition to the customer, and honestly, it's a very targeted approach, not a scattergun one. They lean heavily on people and specialized expertise, which is reflected in their operational headcount.

Direct relationship officers and specialized sales teams.

The core of the channel strategy is the relationship team. While an exact count of dedicated relationship officers isn't public, the operational scale suggests a significant investment in personnel. As of the third quarter of 2025, the average Full-Time Equivalent (FTE) count for the organization was reported at 366. This team supports the relationship-based growth strategy, which drove an 8.4% annualized loan increase in Q2 2025. Furthermore, the growth in niche lending, like the 9.79% annualized increase in C&I loans to $1.259 billion in Q2 2025, points directly to specialized sales teams executing that strategy.

The structure emphasizes direct access to decision-makers, a key differentiator from larger institutions.

Limited physical bank locations, typically one per core market.

First Business Financial Services, Inc. intentionally maintains a limited physical footprint, focusing on key regional markets where their relationship model thrives. As of the latest available data, the bank operates in four distinct geographic markets, aligning with the 'one per core market' idea:

Market	Location	State
South Central Wisconsin	Madison	WI
Northeast Wisconsin	Appleton	WI
Southeast Wisconsin	Brookfield	WI
Kansas City	Leawood	KS

This limited physical presence helps keep overhead down, supporting a focus on expertise over ubiquity. This is a clear choice to differentiate from banks that are actively closing branches.

Digital banking platforms for commercial and private clients.

Digital channels support the relationship model, providing the necessary tools for commercial and private wealth clients to manage their finances efficiently. The success in Private Wealth Management is a strong indicator of effective digital channel support; Assets Under Management and Administration reached $3.814 billion by September 30, 2025. This growth is supported by private wealth fee income reaching $3.7 million in Q3 2025. The overall revenue for Q3 2025 was $44.29 million, which relies on efficient digital transaction processing to support the high-touch relationship teams.

National reach for niche C&I businesses and SBA lending.

While the physical presence is localized, the specialized lending arms extend their reach nationally. The C&I portfolio, which includes niche areas like floorplan financing and equipment finance, saw its balance reach $1.259 billion in Q2 2025. The SBA lending program is explicitly mentioned as a key revenue driver, supported by an expanded team. The channel for these specialized products is national, allowing First Business Financial Services, Inc. to capture business outside its immediate physical markets. For instance, gains on the sale of SBA loans were $397,000 in Q2 2025, showing active participation in that secondary market channel.

The bank's strategy is to use its specialized expertise to source loans nationally, even if the core deposit gathering remains regional.

First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) - Canvas Business Model: Customer Segments

First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) targets a specific set of clients through its primary subsidiary, First Business Bank, focusing on relationship-based service delivery.

The core customer base includes business executives and entrepreneurs operating within the company's primary geographic footprint, which includes Wisconsin, Kansas, and Missouri, alongside strategic operations in other key Midwestern markets.

A significant segment is middle-market commercial and industrial (C&I) companies. The C&I portfolio demonstrated strong expansion, reaching $1.26 billion as of the second quarter of 2025, reflecting an annualized growth rate of 9.79%. Total loan balances across the organization increased by approximately $275 million Year-over-Year (YoY) in the first quarter of 2025, representing nearly 10% growth. Total period-end loans and leases receivable stood at $3.337 billion on September 30, 2025.

High net worth (HNW) individuals are served through the Private Wealth Management segment. Assets under management and administration (AUM) for this group reached $3.814 billion as of September 30, 2025. In the second quarter of 2025, AUM was reported at $3.73 billion. This segment generated quarterly Private Wealth fee income of $3.7 million in the third quarter of 2025, and comprised 49% of year-to-date total non-interest income for that quarter.

The company also focuses on niche national clients through specialized lending products, including areas like transportation and logistics within its C&I portfolio. The overall client profile also encompasses professionals and general business owners seeking commercial banking and specialty finance solutions.

Here is a snapshot of the financial scale associated with these customer-facing segments as of late 2025 reporting periods:

Customer Segment Focus	Key Financial Metric	Latest Reported Value (2025)
Middle-Market C&I Lending	C&I Portfolio Size (Q2 2025)	$1.26 billion
Middle-Market C&I Lending	C&I Loan Growth (Annualized, Q2 2025)	9.79%
HNW Individuals (Private Wealth)	Assets Under Management (AUM) (Q3 2025)	$3.814 billion
HNW Individuals (Private Wealth)	Quarterly Fee Income (Q3 2025)	$3.7 million
Overall Lending Portfolio	Total Loans and Leases Receivable (9/30/2025)	$3.337 billion
Overall Fee Income Contribution	Private Wealth Fee Income as % of Non-Interest Income (Q3 2025)	49%

The relationship-based model targets growth across these areas, with a stated goal of achieving 10% annual growth in loans and deposits.

• Business owners and executives in Midwest markets.
• Middle-market C&I companies.
• High-net-worth individuals.
• Clients requiring specialized finance like asset-based lending.

First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) is heavily weighted toward personnel costs and the cost of funding its balance sheet, which is typical for a relationship-focused financial institution. You need to watch these two areas closely for margin pressure.

The primary expense categories for Q3 2025, based on reported figures, show a clear concentration in employee-related costs and the interest paid to depositors and wholesale lenders.

Here's a quick look at the major components of the cost base for the third quarter of 2025:

Cost Component (Q3 2025)	Amount
Compensation and benefits	$17.4 million
Interest expense on deposits and wholesale funding (Total Interest Expense)	$28.8 million
Other Non-Interest Expense (Proxy for General Operating, Occupancy, Technology, etc.)	$8.3 million
Total Non-Interest Expense (Excluding Provision)	$25.7 million

You should note that the $28.8 million figure for interest expense is derived by taking the Total Interest Income of $63.7 million and subtracting the Net Interest Income of $34.9 million for Q3 2025. This total interest expense directly reflects the cost of deposits and wholesale funding, such as FHLB advances.

General operating expenses, which capture occupancy, technology, and other overhead not directly tied to compensation, are represented by the residual of Total Non-Interest Expense after accounting for compensation. For Q3 2025, this residual was $8.3 million ($25.7 million Total Non-Interest Expense minus $17.4 million Compensation and benefits).

The cost related to credit quality is managed through the provision for credit losses, which is a forward-looking expense based on expected losses, not an operating expense in the same vein as salaries. For the first quarter of 2025, the provision for credit losses was reported at $2.7 million.

Key elements driving the cost structure include:

• Compensation and benefits: Q3 2025 expense of $17.4 million.
• Interest expense on deposits and wholesale funding: Calculated Q3 2025 total interest expense of $28.8 million.
• General operating expenses, including occupancy and technology: Represented by the residual non-interest expense of $8.3 million for Q3 2025.
• Provision for credit losses: Q1 2025 expense of $2.7 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) actually brings in the money, which is key for any analyst. As of late 2025, their revenue streams are anchored by traditional banking income supplemented by strong fee-based services.

The primary engine remains the spread between what they earn on assets and what they pay on liabilities. For the third quarter of 2025, the Net Interest Income (NII) from loans and leases hit $34.9 million. This was supported by a strong Net Interest Margin (NIM) of 3.68% for Q3 2025. That NIM figure is up slightly from the 3.64% seen in the prior year quarter, showing good pricing discipline.

Beyond the core lending spread, fee income is a growing part of the picture. Total Non-Interest Income for Q3 2025 was $9.6 million. This total is made up of several distinct components that you need to watch closely.

Here's a breakdown of the key non-interest revenue drivers for the third quarter of 2025:

Revenue Component	Q3 2025 Amount
Private Wealth fee income	$3.7 million
Service charges on deposits	$1.15 million
Gain on sale of SBA loans	$0.38 million
Fees in lieu of interest (part of loan fees)	$2.2 million

You can see the Private Wealth segment is significant, with its quarterly fee income reaching $3.7 million. That represented 45% of year-to-date total non-interest income. Also, look at the loan fee income. The fees in lieu of interest component alone grew to $2.2 million in Q3 2025, up by $1.0 million compared to the third quarter of 2024. This growth reflects a reclassification of certain loan fees and includes prepayment fees. The gain on the sale of SBA loans specifically contributed $0.38 million in the quarter.

The revenue from core deposit relationships, seen through service charges on deposits, was $1.15 million for the quarter. This is a steady, relationship-based stream. It's important to track these fee lines because they often carry higher margins than pure interest income. If you're mapping out future performance, remember that the company is focused on driving growth across its balance sheet and fee income streams.