First Business Financial Services, Inc. (FBIZ): Modelo de negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

Mergulhe no intrincado mundo da First Business Financial Services, Inc. (FBIZ), onde soluções financeiras estratégicas atendem às necessidades dinâmicas dos negócios no mercado intermediário. Essa potência financeira inovadora cria um modelo de negócios exclusivo que combina relacionamentos bancários personalizados com tecnologias digitais de ponta, transformando como as empresas regionais acessam serviços financeiros sofisticados. Do financiamento de equipamentos à gestão do Tesouro, o FBIZ projetou meticulosamente uma abordagem abrangente que capacita empreendedores, empresas de serviços profissionais e fabricantes com estratégias financeiras personalizadas que impulsionam o crescimento e a excelência operacional.

First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Bancos regionais e instituições financeiras para redes de empréstimos

A partir do quarto trimestre de 2023, a First Business Financial Services mantém parcerias com 42 redes bancárias regionais nos Estados Unidos do Centro -Oeste. O valor total da rede de empréstimos colaborativos é de aproximadamente US $ 875 milhões.

Tipo de parceiro	Número de parceiros	Valor total da parceria
Bancos regionais	42	US $ 875 milhões
Cooperativas comunitárias	18	US $ 312 milhões

Empresas imobiliárias comerciais para originação de empréstimos

O FBIZ colabora com 29 empresas imobiliárias comerciais especializadas em originação de empréstimos, com um volume total de transações de US $ 456 milhões em 2023.

• Os 5 principais mercados de parceria imobiliária: Wisconsin, Illinois, Minnesota, Iowa, Missouri
• Valor médio de originação de empréstimos por parceria: US $ 15,7 milhões

Fornecedores de tecnologia que fornecem plataformas bancárias digitais

A empresa possui parcerias de tecnologia estratégica com 7 provedores de plataformas bancárias digitais, investindo US $ 12,3 milhões em infraestrutura tecnológica em 2023.

Parceiro de tecnologia	Especialização da plataforma	Investimento anual
Fiserv	Sistemas bancários principais	US $ 4,2 milhões
Jack Henry	Soluções de pagamento digital	US $ 3,1 milhões

Provedores de serviços contábeis e de serviço jurídico

O FBIZ mantém parcerias com 12 empresas de contabilidade e jurídica, com gastos totais de conformidade e serviços de consultoria de US $ 5,6 milhões em 2023.

Empresas de consultoria de investimentos para serviços financeiros especializados

A empresa estabeleceu relacionamentos com 8 empresas de consultoria de investimentos especializados, gerenciando um portfólio de investimentos colaborativos avaliado em US $ 224 milhões.

• Valor médio de gerenciamento de portfólio por parceria: US $ 28 milhões
• Foco geográfico: estratégias de investimento regional do Centro -Oeste

First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Empréstimos comerciais e industriais

No quarto trimestre 2023, a First Business Financial Services reportou US $ 735,7 milhões em empréstimos comerciais e industriais totais. A carteira de empréstimos demonstrou um crescimento ano a ano de 6,2%.

Categoria de empréstimo	Montante total	Taxa de crescimento
Comercial & Empréstimos industriais	US $ 735,7 milhões	6.2%

Financiamento de equipamentos

O segmento de financiamento de equipamentos gerou US $ 215,4 milhões em volume total de financiamento para 2023. O tamanho médio do empréstimo do equipamento foi de US $ 412.000.

• Volume total de financiamento de equipamentos: US $ 215,4 milhões
• Tamanho médio do empréstimo de equipamento: US $ 412.000
• Número de transações de financiamento de equipamentos: 523

Empréstimos baseados em ativos

O portfólio de empréstimos baseado em ativos atingiu US $ 423,6 milhões em saldos em circulação total em 31 de dezembro de 2023.

Tipo de ativo	Balanço total em circulação
Contas a receber	US $ 187,2 milhões
Financiamento de inventário	US $ 136,5 milhões
Garantia de equipamento	US $ 99,9 milhões

Serviços de Gerenciamento do Tesouro

Os serviços de gerenciamento do Tesouro geraram US $ 18,3 milhões em receita de taxas para 2023, representando um aumento de 5,7% em relação ao ano anterior.

• Taxa total de gestão do tesouro Receita: US $ 18,3 milhões
• Número de clientes corporativos: 1.247
• Taxa média por cliente: US $ 14.675

Serviços bancários de negócios e depósito

Os saldos totais de depósitos comerciais atingiram US $ 1,2 bilhão em 31 de dezembro de 2023, com um tamanho médio da conta de depósito de US $ 425.000.

Tipo de depósito	Balanço total	Número de contas
Verificação de negócios	US $ 487,6 milhões	1,145
Economia de negócios	US $ 342,8 milhões	678
Contas do mercado monetário	US $ 369,6 milhões	512

First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Equipe de gestão financeira experiente

A partir do quarto trimestre 2023, a First Business Financial Services possui 87 executivos totais e pessoal de gerenciamento sênior. A equipe de liderança da empresa inclui:

Posição	Número de profissionais
Executivos seniores	12
Gerentes de nível médio	35
Analistas financeiros	40

Infraestrutura de tecnologia bancária digital avançada

Detalhes de investimento em tecnologia e infraestrutura:

• Gastos anuais de infraestrutura de TI: US $ 4,2 milhões em 2023
• Plataformas bancárias digitais: 3 sistemas integrados
• Investimento de segurança cibernética: US $ 1,8 milhão anualmente

Forte recursos de avaliação de risco de crédito

Métrica de avaliação de risco	2023 desempenho
Equipe total de gerenciamento de riscos	22
Reservas de perda de empréstimos	US $ 18,3 milhões
Ferramentas de modelagem de risco de crédito	5 sistemas proprietários

Portfólio diversificado de produtos financeiros

Composição do portfólio de produtos:

• Produtos de empréstimos comerciais: 7 ofertas distintas
• Serviços bancários para pequenas empresas: 4 pacotes especializados
• Valor da carteira total de empréstimos: US $ 1,42 bilhão em dezembro de 2023

Conformidade robusta e experiência regulatória

Recurso de conformidade	2023 Detalhes
Equipe de conformidade	18 profissionais em tempo integral
Horário anual de treinamento de conformidade	1.200 horas totais
Orçamento de consultoria regulatória	$750,000

First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) - Modelo de negócios: proposições de valor

Soluções financeiras personalizadas para empresas de mercado intermediário

A partir do quarto trimestre 2023, os primeiros serviços financeiros de negócios forneceram soluções financeiras com as seguintes métricas -chave:

Categoria de empréstimo	Volume total	Tamanho médio do empréstimo
Imóveis comerciais	US $ 387,4 milhões	US $ 2,3 milhões
Comercial & Empréstimos industriais	US $ 256,9 milhões	US $ 1,6 milhão
Empréstimos para pequenas empresas	US $ 142,6 milhões	$425,000

Abordagem bancária personalizada baseada em relacionamento

O FBIZ manteve uma equipe bancária especializada com:

• 42 gerentes de relacionamento dedicados
• Posse média de relacionamento com o cliente de 7,3 anos
• Cobertura de gerenciamento de relacionamento em 8 estados do meio -oeste

Estratégias de empréstimo flexíveis e responsivas

Métricas de desempenho de empréstimos para 2023:

Métrica de empréstimo	Valor
Portfólio total de empréstimos	US $ 1,42 bilhão
Taxa de empréstimo sem desempenho	0.62%
Taxa de aprovação de empréstimos	76.3%

Serviços de Bancos de Negócios Abrangentes

Ofertas de serviço incluídas:

• Contas de corrente de negócios
• Soluções de gerenciamento de caixa
• Serviços de Gerenciamento do Tesouro
• Serviços comerciais

Experiência no mercado local com orientação financeira estratégica

Dados de penetração geográfica e de mercado:

Segmento de mercado	Número de clientes	Quota de mercado
Wisconsin	1.247 clientes comerciais	14.6%
Illinois	892 clientes comerciais	9.3%
Minnesota	576 clientes comerciais	7.8%

First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Gerentes de relacionamento dedicados

A partir do quarto trimestre 2023, a First Business Financial Services mantém 87 gerentes de relacionamento dedicados em seus mercados regionais. Portfólio médio de clientes por gerente de relacionamento: 42 contas de negócios.

Segmento de clientes	Número de gerentes dedicados	Contas médias por gerente
Bancos comerciais	52	38
Bancos de pequenas empresas	35	46

Serviços personalizados de consulta ao cliente

O FBIZ realizou 2.346 sessões de consulta personalizadas do cliente em 2023, com uma duração média de 1,2 horas por consulta.

• Os tipos de consulta incluem planejamento financeiro estratégico
• Advogado de gerenciamento de riscos
• Sessões de estratégia de empréstimos e crédito

Plataforma bancária digital para gerenciamento de contas

Métricas de plataforma digital para 2023:

Métrica da plataforma	Valor
Total de usuários digitais	48,762
Usuários ativos mensais	36,541
Taxa de download de aplicativos móveis	24,103

Interações consultivas financeiras regulares

O FBIZ realizou 4.512 interações consultivas financeiras em 2023, com uma média de 376 interações por mês.

Comunicação e suporte proativos

Canais de comunicação do cliente e métricas de engajamento:

• Comunicação por e -mail: 62.845 enviados em 2023
• Interações de suporte telefônico: 41.223 chamadas tratadas
• Tempo médio de resposta: 2,4 horas

Canal de comunicação	Interações totais 2023	Tempo médio de resposta
Suporte por e -mail	62,845	3,1 horas
Suporte telefônico	41,223	2,1 horas
Chat online	18,765	1,6 horas

First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) - Modelo de Negócios: Canais

Equipe de vendas diretas

No quarto trimestre 2023, a First Business Financial Services mantém uma equipe de vendas direta de 87 representantes de vendas profissionais focados em serviços bancários e empréstimos comerciais.

Métrica da equipe de vendas	2023 dados
Total de representantes de vendas	87
Experiência média de vendas	8,4 anos
Cobertura geográfica	Wisconsin e Illinois

Plataforma bancária online

A plataforma digital atende 12.456 clientes comerciais e comerciais ativos em 31 de dezembro de 2023.

• Data de lançamento da plataforma: 2018
• Volume anual de transação digital: 2,3 milhões
• Classificação de segurança da plataforma digital: SoC 2 tipo II Compatível

Aplicativo bancário móvel

As estatísticas de aplicativos móveis para 2023 indicam 6.782 usuários comerciais ativos com volumes mensais de transação com média de 42.500 interações.

Métrica de aplicativo móvel	2023 desempenho
Usuários ativos totais	6,782
Transações mensais	42,500
App Store Classificação	4.6/5.0

Rede de filiais

A First Business Financial Services opera 16 filiais físicas em Wisconsin e Illinois a partir de 2024.

• Wisconsin Branches: 9
• Filiais de Illinois: 7
• Locais totais de ramificação: 16

Redes de referência

As redes de referência profissional estabelecidas incluem 214 parcerias ativas com empresas de contabilidade, práticas legais e consultorias de negócios.

Categoria de rede de referência	Número de parceiros
Empresas de contabilidade	87
Práticas de direito	62
Consultorias de negócios	65
Total Partners	214

First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Empresas comerciais de médio porte

A First Business Financial Services tem como alvo negócios comerciais de médio porte, com receitas anuais entre US $ 10 milhões e US $ 100 milhões. A partir de 2024, o banco atende a aproximadamente 1.247 clientes comerciais de médio porte em toda a região do Centro-Oeste.

Categoria de tamanho de negócios	Número de clientes	Tamanho médio do empréstimo
Pequeno comercial	742	US $ 1,2 milhão
Comercial médio	505	US $ 3,7 milhões

Empresas de serviços profissionais

O banco se concentra em empresas de serviços profissionais, incluindo práticas jurídicas, contábeis, consultoras e de saúde. Em 2024, o FBIZ atende 386 empresas de serviços profissionais com produtos financeiros especializados.

• Escritórios de advocacia: 124 clientes
• Empresas de contabilidade: 92 clientes
• Práticas de saúde: 170 clientes

Empresas de manufatura

O FBIZ fornece serviços financeiros para empresas de manufatura com concentração em Wisconsin, Illinois e Minnesota. O Banco atende a 213 clientes de fabricação com empréstimos comerciais excelentes de US $ 287,4 milhões em 2024.

Setor de manufatura	Número de clientes	Portfólio total de empréstimos
Equipamento industrial	87	US $ 124,6 milhões
Processamento de alimentos	63	US $ 89,3 milhões
Máquinas	63	US $ 73,5 milhões

Empresas de desenvolvimento imobiliário

A First Business Financial Services suporta empresas de desenvolvimento imobiliário com empréstimos imobiliários comerciais especializados. Em 2024, o banco possui 157 clientes ativos de desenvolvimento imobiliário com uma carteira total de empréstimos de US $ 412,6 milhões.

• Desenvolvimento residencial: 68 clientes
• Desenvolvimento de propriedades comerciais: 54 clientes
• Desenvolvimento de uso misto: 35 clientes

Empreendedores regionais e empresários

O banco fornece serviços financeiros a empreendedores regionais e empresários em todo o Centro -Oeste. A partir de 2024, o FBIZ atende a 592 clientes empresariais com um relacionamento bancário de negócios médio de US $ 1,8 milhão.

Estágio comercial	Número de clientes	Relacionamento bancário médio
Comece	186	$450,000
Estágio de crescimento	276	US $ 1,9 milhão
Estabelecido	130	US $ 3,2 milhões

First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Pessoal e despesas de compensação

Até o relatório anual de 2022, a First Business Financial Services, Inc. registrou despesas totais de pessoal de US $ 52,1 milhões. A quebra de compensação inclui:

Categoria de despesa	Valor ($)
Salários	38,750,000
Benefícios	9,620,000
Remuneração baseada em ações	3,730,000

Manutenção de infraestrutura de tecnologia

Os custos de infraestrutura tecnológica do FBIZ totalizaram US $ 7,3 milhões em 2022, com a seguinte alocação:

• Sistemas de TI e software: US $ 4.100.000
• Investimentos de segurança cibernética: US $ 1.850.000
• Infraestrutura de rede e nuvem: US $ 1.350.000

Custos de conformidade regulatória

As despesas de conformidade regulatória para o banco foram de US $ 5,6 milhões em 2022, distribuídas da seguinte forma:

Área de conformidade	Valor ($)
Relatórios legais e regulatórios	2,800,000
Gerenciamento de riscos	1,650,000
Auditoria e controles internos	1,150,000

Marketing e desenvolvimento de negócios

As despesas de marketing para os primeiros serviços financeiros de negócios totalizaram US $ 3,2 milhões em 2022:

• Marketing digital: US $ 1.400.000
• Publicidade tradicional: US $ 950.000
• Eventos de desenvolvimento de negócios: US $ 850.000

Operação de ramificação e despesas de rede

Os custos operacionais da filial e da rede totalizaram US $ 9,4 milhões em 2022:

Categoria de despesa	Valor ($)
Manutenção da instalação	4,200,000
Utilitários e ocupação	3,100,000
Tecnologia da filial	2,100,000

Estrutura de custo total: US $ 77,6 milhões para o ano fiscal de 2022

First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Receita de juros de empréstimos comerciais

Para o ano fiscal de 2023, a First Business Financial Services reportou receita total de juros de US $ 76,4 milhões. Os juros de empréstimos comerciais geraram especificamente US $ 48,3 milhões em receita.

Categoria de empréstimo	Receita de juros ($ m)	Porcentagem de total
Imóveis comerciais	24.6	33.2%
Comercial & Empréstimos industriais	23.7	31.8%

Serviços bancários baseados em taxas

Os serviços bancários baseados em taxas geraram US $ 18,2 milhões em receita para 2023.

• Taxas de manutenção de conta: US $ 5,7 milhões
• Taxas de transação: US $ 6,5 milhões
• Taxas de fundos não suficientes e não suficientes: US $ 3,4 milhões
• Outras taxas de serviço bancário: US $ 2,6 milhões

Taxas de serviço de gerenciamento de tesouro

Os Serviços de Gerenciamento do Tesouro contribuíram com US $ 12,9 milhões para a receita em 2023.

Tipo de serviço	Receita ($ m)
Serviços de gerenciamento de caixa	6.4
Processamento de pagamento	4.2
Gerenciamento de liquidez	2.3

Receitas de financiamento de equipamentos

O segmento de financiamento de equipamentos gerou US $ 15,7 milhões em receita para 2023.

• Financiamento de equipamentos de fabricação: US $ 7,3 milhões
• Leasing de equipamentos de tecnologia: US $ 5,4 milhões
• Financiamento de equipamentos de saúde: US $ 3,0 milhões

Comissões de Serviço de Investimento e Consultoria

Os serviços de investimento produziram US $ 8,6 milhões em comissões durante 2023.

Categoria de serviço	Receita da Comissão ($ M)
Gestão de patrimônio	5.2
Aviso de investimento	2.7
Planejamento de aposentadoria	0.7

First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) - Canvas Business Model: Value Propositions

Specialized commercial banking for middle-market businesses is evidenced by the following balance sheet and growth metrics as of the third quarter of 2025:

• Period-end Loans and Leases Receivable: $3.337 billion.
• Loan Growth (Annualized, Q3 2025 vs Q2 2025): 10.4%.
• Loan Growth (Year-over-Year, Q3 2025 vs Q3 2024): 9.4%, or $286.4 million.
• Core Deposits grew by 8.8% from the third quarter of 2024, totaling an increase of $209.4 million.
• Core Deposit Funding Mix: 73.12%.

Integrated Private Wealth Management for high net worth individuals is supported by the following figures:

Metric	Value (Q3 2025)
Private Wealth Assets Under Management and Administration	$3.814 billion
Private Wealth Fee Income	$3.7 million

The relationship-focused service model, not transactional, is reflected in the consistent growth achieved through this strategy:

• Net Income available to common shareholders (Q3 2025): $14.2 million.
• Tangible Book Value per Share increased 15.6% from the prior year quarter.
• Year-to-date Return on Average Tangible Common Equity: Over 15%.
• Year-to-date Return on Assets (ROA): 1.23%.

Expertise in niche lending areas like Asset-Based Lending (ABL) and Floor Plan Financing is demonstrated by activity in these segments:

• Floorplan Financing programs are available from $500,000 to over $20 million for larger dealers.
• An example Floorplan Financing line of credit funded was $22 million in December 2023.
• The balance of a previously disclosed defaulted Asset-Based Lending loan was $6.2 million as of the first quarter of 2025.

Strong financial performance with Q3 2025 EPS of $1.70 is further detailed in the following performance snapshot:

Financial Metric (Q3 2025)	Amount/Rate
Earnings Per Share (EPS)	$1.70
Net Income Available to Common Shareholders	$14.2 million
Revenue	$44.53 million
Net Interest Margin	3.68%
Net Interest Income Increase (Year-over-Year)	12.5%

The Company operates in Wisconsin, Kansas, and Missouri.

First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) builds and keeps its client base; it's all about deep, personal connections rather than just transactions. This is the core of their relationship-based growth strategy.

Dedicated, high-touch relationship management model.

The success of the relationship-centric approach is clear in the deposit metrics. For instance, in the first quarter of 2025, core deposits grew by $66 million, which was over 11% annualized. By the third quarter of 2025, core deposits were up 8.8% from the third quarter of 2024, showing consistency. This focus on relationships directly impacts funding stability; in the second quarter of 2025, 75% of funding came from in-market deposits, which helps reduce reliance on wholesale sources.

Personalized private banking services for executives and investors.

The Private Wealth Management segment acts as a significant relationship anchor, driving high-margin, recurring revenue. As of September 30, 2025, Private Wealth assets under management and administration stood at $3.814 billion. This generated quarterly Private Wealth fee income of $3.7 million in the third quarter of 2025, a 13.0% increase from the prior year quarter. To put that growth in context, in the second quarter of 2025, AUM hit $3.731 billion, representing a 35.8% surge quarter-over-quarter (QoQ) and a 14.8% year-over-year (YoY) increase. This segment contributed 49% of non-interest income in Q2 2025.

Here are the Private Wealth metrics through the first three quarters of 2025:

Metric	Q1 2025 Value	Q2 2025 Value	Q3 2025 Value
Assets Under Management (AUM)	$3.425 billion	$3.731 billion	$3.814 billion
Quarter-over-Quarter AUM Change	3.1%	35.8%	2.1% (Implied from Q2/Q3 values)
Quarterly Fee Income	$3.5 million (Q1)	Not explicitly stated	$3.7 million

The growth in AUM from Q1 2025 to Q3 2025 was $389 million.

Long-term, advisory-style engagement for business clients.

For business clients, the advisory style supports strong loan growth, which aligns with the company's long-term objective of 10% annual growth. Commercial & Industrial (C&I) balances expanded by 27% annualized in the first quarter of 2025. In the second quarter of 2025, the C&I portfolio grew by 9.79% annualized to $1.26 billion. By the third quarter of 2025, total loans increased by 10.4% annualized from the linked quarter, reaching $3.337 billion in period-end balances.

Proactive communication to support their match-funding strategy.

The execution of the match-funding philosophy requires clear communication on balance sheet management. The company's effective match-funding strategy and pricing discipline resulted in a Net Interest Margin (NIM) of 3.68% in the third quarter of 2025, compared to 3.67% in the linked quarter. This strategy involves the continued use of wholesale deposits to maintain adequate liquidity and support loan growth goals. Fees earned in lieu of interest, a component tied to loan activity and funding, grew by $1.2 million in Q1 2025 compared to Q1 2024, reaching $2.1 million for the quarter. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how First Business Financial Services, Inc. gets its value proposition to the customer, and honestly, it's a very targeted approach, not a scattergun one. They lean heavily on people and specialized expertise, which is reflected in their operational headcount.

Direct relationship officers and specialized sales teams.

The core of the channel strategy is the relationship team. While an exact count of dedicated relationship officers isn't public, the operational scale suggests a significant investment in personnel. As of the third quarter of 2025, the average Full-Time Equivalent (FTE) count for the organization was reported at 366. This team supports the relationship-based growth strategy, which drove an 8.4% annualized loan increase in Q2 2025. Furthermore, the growth in niche lending, like the 9.79% annualized increase in C&I loans to $1.259 billion in Q2 2025, points directly to specialized sales teams executing that strategy.

The structure emphasizes direct access to decision-makers, a key differentiator from larger institutions.

Limited physical bank locations, typically one per core market.

First Business Financial Services, Inc. intentionally maintains a limited physical footprint, focusing on key regional markets where their relationship model thrives. As of the latest available data, the bank operates in four distinct geographic markets, aligning with the 'one per core market' idea:

Market	Location	State
South Central Wisconsin	Madison	WI
Northeast Wisconsin	Appleton	WI
Southeast Wisconsin	Brookfield	WI
Kansas City	Leawood	KS

This limited physical presence helps keep overhead down, supporting a focus on expertise over ubiquity. This is a clear choice to differentiate from banks that are actively closing branches.

Digital banking platforms for commercial and private clients.

Digital channels support the relationship model, providing the necessary tools for commercial and private wealth clients to manage their finances efficiently. The success in Private Wealth Management is a strong indicator of effective digital channel support; Assets Under Management and Administration reached $3.814 billion by September 30, 2025. This growth is supported by private wealth fee income reaching $3.7 million in Q3 2025. The overall revenue for Q3 2025 was $44.29 million, which relies on efficient digital transaction processing to support the high-touch relationship teams.

National reach for niche C&I businesses and SBA lending.

While the physical presence is localized, the specialized lending arms extend their reach nationally. The C&I portfolio, which includes niche areas like floorplan financing and equipment finance, saw its balance reach $1.259 billion in Q2 2025. The SBA lending program is explicitly mentioned as a key revenue driver, supported by an expanded team. The channel for these specialized products is national, allowing First Business Financial Services, Inc. to capture business outside its immediate physical markets. For instance, gains on the sale of SBA loans were $397,000 in Q2 2025, showing active participation in that secondary market channel.

The bank's strategy is to use its specialized expertise to source loans nationally, even if the core deposit gathering remains regional.

First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) - Canvas Business Model: Customer Segments

First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) targets a specific set of clients through its primary subsidiary, First Business Bank, focusing on relationship-based service delivery.

The core customer base includes business executives and entrepreneurs operating within the company's primary geographic footprint, which includes Wisconsin, Kansas, and Missouri, alongside strategic operations in other key Midwestern markets.

A significant segment is middle-market commercial and industrial (C&I) companies. The C&I portfolio demonstrated strong expansion, reaching $1.26 billion as of the second quarter of 2025, reflecting an annualized growth rate of 9.79%. Total loan balances across the organization increased by approximately $275 million Year-over-Year (YoY) in the first quarter of 2025, representing nearly 10% growth. Total period-end loans and leases receivable stood at $3.337 billion on September 30, 2025.

High net worth (HNW) individuals are served through the Private Wealth Management segment. Assets under management and administration (AUM) for this group reached $3.814 billion as of September 30, 2025. In the second quarter of 2025, AUM was reported at $3.73 billion. This segment generated quarterly Private Wealth fee income of $3.7 million in the third quarter of 2025, and comprised 49% of year-to-date total non-interest income for that quarter.

The company also focuses on niche national clients through specialized lending products, including areas like transportation and logistics within its C&I portfolio. The overall client profile also encompasses professionals and general business owners seeking commercial banking and specialty finance solutions.

Here is a snapshot of the financial scale associated with these customer-facing segments as of late 2025 reporting periods:

Customer Segment Focus	Key Financial Metric	Latest Reported Value (2025)
Middle-Market C&I Lending	C&I Portfolio Size (Q2 2025)	$1.26 billion
Middle-Market C&I Lending	C&I Loan Growth (Annualized, Q2 2025)	9.79%
HNW Individuals (Private Wealth)	Assets Under Management (AUM) (Q3 2025)	$3.814 billion
HNW Individuals (Private Wealth)	Quarterly Fee Income (Q3 2025)	$3.7 million
Overall Lending Portfolio	Total Loans and Leases Receivable (9/30/2025)	$3.337 billion
Overall Fee Income Contribution	Private Wealth Fee Income as % of Non-Interest Income (Q3 2025)	49%

The relationship-based model targets growth across these areas, with a stated goal of achieving 10% annual growth in loans and deposits.

• Business owners and executives in Midwest markets.
• Middle-market C&I companies.
• High-net-worth individuals.
• Clients requiring specialized finance like asset-based lending.

First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) is heavily weighted toward personnel costs and the cost of funding its balance sheet, which is typical for a relationship-focused financial institution. You need to watch these two areas closely for margin pressure.

The primary expense categories for Q3 2025, based on reported figures, show a clear concentration in employee-related costs and the interest paid to depositors and wholesale lenders.

Here's a quick look at the major components of the cost base for the third quarter of 2025:

Cost Component (Q3 2025)	Amount
Compensation and benefits	$17.4 million
Interest expense on deposits and wholesale funding (Total Interest Expense)	$28.8 million
Other Non-Interest Expense (Proxy for General Operating, Occupancy, Technology, etc.)	$8.3 million
Total Non-Interest Expense (Excluding Provision)	$25.7 million

You should note that the $28.8 million figure for interest expense is derived by taking the Total Interest Income of $63.7 million and subtracting the Net Interest Income of $34.9 million for Q3 2025. This total interest expense directly reflects the cost of deposits and wholesale funding, such as FHLB advances.

General operating expenses, which capture occupancy, technology, and other overhead not directly tied to compensation, are represented by the residual of Total Non-Interest Expense after accounting for compensation. For Q3 2025, this residual was $8.3 million ($25.7 million Total Non-Interest Expense minus $17.4 million Compensation and benefits).

The cost related to credit quality is managed through the provision for credit losses, which is a forward-looking expense based on expected losses, not an operating expense in the same vein as salaries. For the first quarter of 2025, the provision for credit losses was reported at $2.7 million.

Key elements driving the cost structure include:

• Compensation and benefits: Q3 2025 expense of $17.4 million.
• Interest expense on deposits and wholesale funding: Calculated Q3 2025 total interest expense of $28.8 million.
• General operating expenses, including occupancy and technology: Represented by the residual non-interest expense of $8.3 million for Q3 2025.
• Provision for credit losses: Q1 2025 expense of $2.7 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) actually brings in the money, which is key for any analyst. As of late 2025, their revenue streams are anchored by traditional banking income supplemented by strong fee-based services.

The primary engine remains the spread between what they earn on assets and what they pay on liabilities. For the third quarter of 2025, the Net Interest Income (NII) from loans and leases hit $34.9 million. This was supported by a strong Net Interest Margin (NIM) of 3.68% for Q3 2025. That NIM figure is up slightly from the 3.64% seen in the prior year quarter, showing good pricing discipline.

Beyond the core lending spread, fee income is a growing part of the picture. Total Non-Interest Income for Q3 2025 was $9.6 million. This total is made up of several distinct components that you need to watch closely.

Here's a breakdown of the key non-interest revenue drivers for the third quarter of 2025:

Revenue Component	Q3 2025 Amount
Private Wealth fee income	$3.7 million
Service charges on deposits	$1.15 million
Gain on sale of SBA loans	$0.38 million
Fees in lieu of interest (part of loan fees)	$2.2 million

You can see the Private Wealth segment is significant, with its quarterly fee income reaching $3.7 million. That represented 45% of year-to-date total non-interest income. Also, look at the loan fee income. The fees in lieu of interest component alone grew to $2.2 million in Q3 2025, up by $1.0 million compared to the third quarter of 2024. This growth reflects a reclassification of certain loan fees and includes prepayment fees. The gain on the sale of SBA loans specifically contributed $0.38 million in the quarter.

The revenue from core deposit relationships, seen through service charges on deposits, was $1.15 million for the quarter. This is a steady, relationship-based stream. It's important to track these fee lines because they often carry higher margins than pure interest income. If you're mapping out future performance, remember that the company is focused on driving growth across its balance sheet and fee income streams.