Graco Inc. (GGG): Business Model Canvas [Jan-2025 Mise à jour]

Dans le monde dynamique de la manipulation du liquide industriel, Graco Inc. (GGG) est une puissance technologique, transformant les défis complexes de gestion des fluides en solutions innovantes sur plusieurs secteurs. Cette toile de modèle commercial révèle comment l'entreprise exploite les partenariats stratégiques, l'ingénierie de pointe et une approche complète pour fournir des équipements de haute performance qui entraînent l'efficacité et la fiabilité de la fabrication, de la construction, de l'automobile et des environnements industriels spécialisés. Des technologies propriétaires aux réseaux de distribution mondiaux, le cadre stratégique de Graco démontre un plan sophistiqué pour l'excellence des équipements industriels qui continue de définir des références de l'industrie.

Graco Inc. (GGG) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Fournisseurs stratégiques de composants d'équipement industriel

Graco Inc. maintient des partenariats stratégiques avec des fournisseurs de composants industriels spécialisés. Depuis 2023, la chaîne d'approvisionnement de la société comprend:

Catégorie des fournisseurs	Nombre de fournisseurs stratégiques	Valeur d'achat annuelle
Composants métalliques de précision	12	43,2 millions de dollars
Polymère et matériaux synthétiques	8	31,5 millions de dollars
Systèmes de contrôle électronique	6	22,7 millions de dollars

Équipements de fabrication et fournisseurs de technologies

Graco collabore avec des partenaires de technologie de fabrication avancés:

• Partners d'intégration de la robotique: 4 fournisseurs de technologies stratégiques
• Développeurs de systèmes de fabrication automatisés: 3 partenaires technologiques clés
• Sociétés de logiciels d'automatisation industrielle: 5 collaborateurs stratégiques

Partenaires du réseau de distribution mondial

Les partenariats de distribution couvrent plusieurs régions avec la structure suivante:

Région géographique	Nombre de partenaires de distribution	Revenus de distribution annuelle
Amérique du Nord	47	312,6 millions de dollars
Europe	29	187,4 millions de dollars
Asie-Pacifique	22	145,3 millions de dollars

Collaborateurs de la recherche et du développement

Les partenariats R&D de Graco comprennent:

• Partenariats de recherche universitaire: 6 établissements universitaires
• Centres de recherche technologique: 3 centres d'innovation spécialisés
• Investissement annuel de collaboration R&D: 18,7 millions de dollars

Fabricants d'équipements d'origine (OEM)

Détails du partenariat OEM pour 2023:

Secteur de l'industrie	Nombre de partenaires OEM	Ventes annuelles des composants OEM
Automobile	12	87,5 millions de dollars
Équipement de construction	8	62,3 millions de dollars
Fabrication industrielle	15	104,6 millions de dollars

Graco Inc. (GGG) - Modèle d'entreprise: activités clés

Conception d'équipements de manutention du liquide industriel

Graco a investi 79,5 millions de dollars dans la recherche et le développement en 2022. La conception des produits se concentre sur les solutions de traitement des liquides de précision dans plusieurs industries.

Catégorie de conception	Investissement annuel	Demandes de brevet
Équipement industriel	32,4 millions de dollars	37 nouveaux brevets
Technologie de pulvérisation	24,7 millions de dollars	22 nouveaux brevets
Systèmes de pompage	22,4 millions de dollars	18 nouveaux brevets

Fabrication avancée des technologies de pompe et de pulvérisation

Les opérations de fabrication couvrent plusieurs installations mondiales avec une capacité de production totale de 2,3 millions d'unités par an.

• Installations de fabrication aux États-Unis
• Sites de production en République tchèque
• Emplacements de fabrication en Chine
• Centres de production au Brésil

Recherche et innovation des produits

Graco maintient une équipe de recherche dédiée de 214 ingénieurs et scientifiques spécialisés dans les technologies de manipulation des fluides.

Domaine de mise au point de recherche	Budget annuel	Métriques d'innovation
Matériaux avancés	18,6 millions de dollars	12 technologies révolutionnaires
Ingénierie des performances	22,3 millions de dollars	9 plates-formes de nouveaux produits

Opérations mondiales de vente et de marketing

Graco opère dans plus de 50 pays avec un réseau commercial de 1 287 représentants des ventes directs et 3 400 partenaires de distributeurs.

• Amérique du Nord: 42% des revenus mondiaux
• Europe: 28% des revenus mondiaux
• Asie-Pacifique: 22% des revenus mondiaux
• Amérique latine: 8% des revenus mondiaux

Support client et service technique

L'infrastructure de soutien technique comprend 672 techniciens de service certifiés dans les régions mondiales.

Canal de support	Interactions de service annuelles	Temps de réponse
Support téléphonique	127 500 appels	Réponse 24h / 24
Assistance en ligne	84 300 interactions numériques	Résolution de 4 heures
Service technique sur place	9 200 interventions sur le terrain	Déploiement de 48 heures

Graco Inc. (GGG) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Brevets technologiques de gestion des fluides propriétaires

En 2024, Graco Inc. détient 452 brevets actifs dans la technologie de manutention des fluides. Le portefeuille de brevets de la société est évalué à environ 78,3 millions de dollars.

Catégorie de brevet	Nombre de brevets	Valeur estimée
Technologie de manutention des fluides	452	78,3 millions de dollars
Processus de fabrication	127	22,5 millions de dollars

Installations de fabrication avancées

Graco exploite 7 installations de fabrication primaires dans le monde, avec une empreinte de fabrication totale de 1,2 million de pieds carrés.

• Minneapolis, Minnesota (siège social et fabrication primaire)
• Mount rocheux, Caroline du Nord
• Sanford, Caroline du Nord
• Installations internationales au Brésil, en Chine et en Europe

Ingénierie qualifiée et main-d'œuvre technique

En 2024, Graco emploie 5 342 employés au total, avec 1 287 dédiés aux rôles d'ingénierie et techniques.

Catégorie des employés	Nombre d'employés	Pourcentage
Total des employés	5,342	100%
Ingénierie et personnel technique	1,287	24.1%

Grande réputation de marque

Graco maintient un Index de valeur de la marque de 87,6 sur les marchés industriels, avec un taux de reconnaissance de marque de 94% parmi les entrepreneurs professionnels et les utilisateurs industriels.

Portfolio de propriété intellectuelle étendue

Les actifs totaux de propriété intellectuelle comprennent:

• 452 brevets actifs
• 127 brevets de processus de fabrication
• 83 marques enregistrées
• Portefeuille de propriété intellectuelle d'une valeur de 103,2 millions de dollars

Graco Inc. (GGG) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions de transfert de liquide et d'application haute performance

Graco a déclaré un chiffre d'affaires annuel de 2023 de 2,22 milliards de dollars, avec un équipement de manutention des liquides représentant une partie importante des offres de produits.

Catégorie de produits	Contribution des revenus
Équipement de transfert de liquide industriel	42,5% des revenus totaux
Équipement de l'entrepreneur	35,7% des revenus totaux
Équipement de traitement	21,8% des revenus totaux

Ingénierie de précision pour diverses applications industrielles

Graco maintient 13 installations de fabrication dans 6 pays, soutenant les capacités d'ingénierie de précision.

• Brevets d'ingénierie: 1 287 brevets actifs
• Investissement en R&D: 94,3 millions de dollars en 2023
• Travail d'ingénierie mondiale: 672 ingénieurs spécialisés

Fiabilité et durabilité de l'équipement

Les mesures de fiabilité des produits démontrent l'engagement de Graco envers les solutions à haute performance.

Métrique de fiabilité	Norme de performance
Le temps moyen entre les échecs	5 200 heures d'opération
Couverture de garantie de l'équipement	2 à 5 ans selon la gamme de produits

Solutions technologiques innovantes pour la gestion des fluides complexes

L'innovation technologique stimule l'avantage concurrentiel de Graco dans les solutions de gestion des fluides.

• Technologies d'équipement connecté intelligents
• Systèmes de surveillance compatibles IoT
• Technologies avancées de manutention des matériaux

Conceptions de produits rentables et efficaces

L'efficacité des produits de Graco se traduit par des économies de coûts tangibles des clients.

Métrique d'efficacité	Indicateur de performance
Réduction de la consommation d'énergie	Jusqu'à 27% par rapport à la norme de l'industrie
Économies de coûts opérationnels	Estimé 18 à 22% pour les utilisateurs finaux

Graco Inc. (GGG) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Services de support technique et de consultation

Graco maintient une équipe de support technique dédiée avec 87 représentants du service client à travers l'Amérique du Nord. La société fournit un support technique 24/7 via plusieurs canaux, y compris le téléphone, le courrier électronique et le chat en direct.

Canal de support	Temps de réponse moyen	Volume de soutien annuel
Support téléphonique	12 minutes	42 500 appels
Assistance par e-mail	4 heures	31 200 e-mails
Chat en direct	7 minutes	18 750 séances de chat

Engagement de l'équipe de vente directe

Graco exploite une force de vente directe mondiale de 315 professionnels de la vente couvrant les segments du marché industriel, automobile et de la construction.

• Équipe de vente en Amérique du Nord: 142 représentants
• Équipe de vente européenne: 89 représentants
• Équipe de vente en Asie-Pacifique: 84 représentants

Plateformes de support client en ligne

L'infrastructure de support client numérique de l'entreprise comprend un portail en ligne complet avec 127 500 utilisateurs enregistrés et un engagement mensuel moyen de 42 300 visiteurs uniques.

Fonctionnalité de plate-forme numérique	Métriques des utilisateurs
Articles de base de connaissances	1 850 documents techniques
Téléchargements des manuels de produit	93 400 téléchargements annuels
Ressources de formation en ligne	67 tutoriels vidéo

Partenariats de maintenance des équipements à long terme

Graco a établi Contrats de services de maintenance avec 1 275 clients industriels, représentant 62% de leur équipement installé.

• Contrats de maintenance préventive: 875 accords
• Programmes de garantie prolongés: 400 contrats
• Valeur du contrat moyen: 37 500 $ par an

Support de formation et de mise en œuvre

Graco offre des programmes de formation complets avec 4 250 séances de formation annuelles dans des emplacements mondiaux.

Catégorie de formation	Sessions annuelles	Participants
Formation technique sur place	1 850 séances	7 400 participants
Formation du webinaire en ligne	2 400 séances	12 600 participants

Graco Inc. (GGG) - Modèle d'entreprise: canaux

Force de vente industrielle directe

Graco maintient une équipe de vente industrielle dédiée de 392 représentants des ventes directes à partir de 2023. La force de vente couvre plusieurs régions géographiques avec une expertise spécialisée dans les équipements industriels et les solutions de traitement des liquides.

Région de vente	Nombre de représentants	Zone de couverture
Amérique du Nord	187	États-Unis et Canada
Europe	85	Union européenne et Royaume-Uni
Asie-Pacifique	72	Chine, Japon, Australie
l'Amérique latine	48	Brésil, Mexique, Argentine

Plateformes de commerce électronique en ligne

Graco exploite trois canaux de vente numériques principaux avec 124,6 millions de dollars de revenus en ligne pour 2023.

• Site officiel de l'entreprise: Gracomercial.com
• Plates-formes d'approvisionnement industrielles
• Réseaux de distributeurs en ligne autorisés

Réseaux de distributeurs autorisés

En 2023, Graco entretient des relations avec 672 distributeurs industriels autorisés dans 47 pays.

Type de distributeur	Nombre de partenaires	Volume des ventes annuelles
Distributeurs d'équipements industriels	342	387,2 millions de dollars
Distributeurs spécialisés de manipulation de liquide	211	276,5 millions de dollars
Distributeurs d'équipement de construction	119	156,8 millions de dollars

Salons et expositions commerciales industrielles

GRACO participe à 38 salons internationaux de l'industrie chaque année, avec une dépense de marketing estimée à 4,7 millions de dollars en 2023.

Marketing numérique et communication technique

Budget de marketing numérique de 12,3 millions de dollars en 2023, avec un engagement sur plusieurs plateformes:

• LinkedIn: 127 000 abonnés
• Canal technique YouTube: 84 000 abonnés
• Série de webinaires techniques: 42 événements par an
• Téléchargements de documentation technique numérique: 216 000 par an

Graco Inc. (GGG) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Industries manufacturières

Graco dessert des clients de fabrication avec des dépenses annuelles d'équipement industriel d'environ 87,4 milliards de dollars en 2023. Les principaux segments de fabrication comprennent:

Segment de fabrication	Taille du marché	Pénétration du marché de Graco
Fabrication automobile	42,3 milliards de dollars	18,5% de part de marché
Fabrication d'électronique	22,7 milliards de dollars	12,3% de part de marché
Fabrication d'équipement lourd	15,6 milliards de dollars	22,7% de part de marché

Fabricants d'équipements de construction

Marché de fabrication d'équipements de construction d'une valeur de 145,2 milliards de dollars en 2023.

• Taille du marché des équipements de machines de construction: 68,5 milliards de dollars
• Segments de construction ciblés de Graco: Infrastructure, résidentiel, construction commerciale
• Pénétration estimée du marché: 15,6%

Secteurs de l'automobile et des transports

Dépenses d'équipement de l'industrie automobile en 2023: 63,9 milliards de dollars.

Segment automobile	Valeur marchande	Clientèle de Graco
Fabricants d'équipements d'origine	41,2 milliards de dollars	387 clients directs
Marché secondaire automobile	22,7 milliards de dollars	2 345 centres de service

Traitement et industries chimiques

Évaluation du marché des équipements de traitement: 104,6 milliards de dollars en 2023.

• Segment de traitement chimique: 47,3 milliards de dollars
• Traitement des aliments et des boissons: 33,8 milliards de dollars
• Traitement pharmaceutique: 23,5 milliards de dollars

Utilisateurs spécialisés d'équipements industriels

Marché spécialisé des équipements industriels: 56,7 milliards de dollars en 2023.

Segment spécialisé	Taille du marché	Engagement client Graco
Aérospatial	18,4 milliards de dollars	246 clients directs
Marine / offshore	12,6 milliards de dollars	163 clients maritimes
Extraction minière / ressource	25,7 milliards de dollars	412 clients industriels

Graco Inc. (GGG) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Investissements de recherche et développement

Pour l'exercice 2022, Graco Inc. a investi 53,2 millions de dollars dans les frais de recherche et développement, ce qui représente 4,3% du total des ventes nettes.

Frais de fabrication et de production

Catégorie de dépenses	Montant (2022)	Pourcentage de ventes
Coûts de fabrication directes	412,3 millions de dollars	33.4%
Frais généraux d'usine	87,6 millions de dollars	7.1%
Entretien de l'équipement	24,5 millions de dollars	2.0%

Opérations mondiales de vente et de marketing

• Total des dépenses de vente et de marketing en 2022: 241,7 millions de dollars
• Coûts du personnel de vente: 132,4 millions de dollars
• Dépenses de campagne marketing: 45,3 millions de dollars
• Dépenses de voyage et de communication: 22,9 millions de dollars

Coûts de gestion de la chaîne d'approvisionnement

Frais de logistique et de distribution: 78,6 millions de dollars en 2022, représentant 6,4% du total des ventes nettes.

Composant de chaîne d'approvisionnement	Coût annuel
Transport	42,3 millions de dollars
Entrepôts	21,5 millions de dollars
Gestion des stocks	14,8 millions de dollars

Rémunération et formation de la main-d'œuvre

Compensation totale des employés pour 2022: 386,9 millions de dollars

• Dépenses de salaire de base: 298,4 millions de dollars
• Avantages sociaux: 62,7 millions de dollars
• Formation et développement: 25,8 millions de dollars

Graco Inc. (GGG) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Ventes d'équipements et gammes de produits

Graco Inc. a déclaré des ventes nettes totales de 1,93 milliard de dollars pour l'exercice 2022. Les gammes de produits de la société génèrent des revenus sur plusieurs segments:

Segment de produit	Revenus (2022)
Industriel	746,0 millions de dollars
Processus	458,0 millions de dollars
Entrepreneur	436,0 millions de dollars
Vente au détail	290,0 millions de dollars

Pièces de rechange et contrats de service

Les revenus du marché secondaire représentent une partie importante du modèle commercial de Graco:

• Ventes de pièces de remplacement: environ 215 millions de dollars en 2022
• Revenu du contrat de service: estimé à 85 millions de dollars
• Services d'entretien et de réparation: générer environ 45 millions de dollars par an

Accords de licence technologique

Graco génère des revenus supplémentaires grâce à des licences technologiques:

• Revenu des licences technologiques: 12,5 millions de dollars en 2022
• Royalités de la propriété intellectuelle: environ 7,3 millions de dollars

Implémentations de solutions personnalisées

Ingénierie et développement de solutions personnalisés:

Catégorie de solution personnalisée	Contribution des revenus
Solutions personnalisées industrielles	62,4 millions de dollars
Personnalisation de l'industrie des processus	41,7 millions de dollars

Revenus d'expansion du marché mondial

Répartition des revenus géographiques pour 2022:

Région	Revenu	Pourcentage des ventes totales
États-Unis	1,24 milliard de dollars	64.2%
Marchés internationaux	690 millions de dollars	35.8%

Graco Inc. (GGG) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at what Graco Inc. actually promises its customers in terms of tangible benefits, not just what the equipment does. Honestly, the numbers tell a clear story about where they focus their value.

High-quality, durable equipment for fluid and powder management

Graco Inc. backs its durability claims with significant investment in its operational base. For the full year 2025, capital expenditures are projected to be between $60 million and $70 million, showing a commitment to state-of-the-art manufacturing to ensure product longevity. For instance, in the first quarter of 2025, capital expenditures totaled $11 million, and by the first half, it reached $30 million. This investment supports the core business that generated trailing twelve-month revenue of $2.192B as of September 30, 2025.

The value proposition of quality is delivered across its segments, which generated the following sales in Q1 2025:

Segment	Q1 2025 Net Sales (Millions USD)	Percentage of Q1 Sales
Contractor	$255 million	48%
Industrial	$232 million	44%
Expansion Markets	$41 million	8%

Systems that reduce material waste and improve customer efficiency

This is where the rubber meets the road for operational savings. Graco Inc. explicitly states its global model accelerates innovation to deliver products that help customers reduce material waste and improve efficiency. You see this quantified in specific product enhancements. For example, certain cleaning systems are engineered to clean 3X faster while using only half the fluid, which directly cuts recycling costs. Also, new spray gun technology offers up to 50% less overspray, meaning less material ends up on the floor instead of the intended surface.

Precision application for a wide range of materials (paint, sealants, coatings)

Precision is about control, and Graco Inc. delivers that with tight tolerances. New sprayers feature SmartControl® technology, ensuring even pressure on every job by automatically adjusting motor speed. This system offers the widest performance range, allowing users to dial in pressure in 10 psi increments across a range of 50-3,300 psi. Furthermore, specific spray tips are shown to achieve up to 2X longer tip life, which is a direct measure of consistent, precise application that minimizes premature wear.

Specialized solutions for complex industrial and process applications

The Industrial segment, representing 44% of Q1 2025 sales at $232 million, is a key delivery channel for these specialized systems. The acquisition of Corob S.p.A., a global leader in tinting, mixing, and dispensing systems, further bolsters this specialized offering. These solutions handle difficult-to-handle materials, moving, measuring, controlling, dispensing, and spraying everything from adhesives to industrial coatings.

Products supporting cleaner technologies and environmental applications

The CEO noted that the global model enables the delivery of products that support cleaner technologies. This commitment is part of their stated dedication to minimizing environmental impact. The 2024 ESG Report highlighted investments in new facilities that represent a reduced environmental footprint. The focus on reducing material waste, as seen with the systems using half the fluid for cleaning, directly supports circular economy principles and environmental stewardship.

Finance: draft the Q3 2025 cash flow projection incorporating the full-year CapEx guidance range by next Tuesday.

Graco Inc. (GGG) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Graco Inc. (GGG) manages its connection with the people and businesses buying its fluid handling technology. Honestly, the relationship strategy is heavily weighted toward partners, but they're making structural moves to get closer to the end-user, which is key for long-term stability.

Indirect relationship managed primarily through channel partners

A significant portion of Graco Inc.'s customer interaction flows through its distribution network. This is particularly true in the Contractor segment, which saw its organic revenue decline by more than 80% of the total organic revenue decline in the second quarter of 2025. The direct-to-customer channel also showed strain, with the home center DIY channel being a challenge in the first half of the year, down by a low double-digit percentage in Q2 2025. Still, incoming orders stabilized in the last six weeks of Q2, suggesting channel partners were regaining confidence.

The move to a global, customer-centric operating structure effective January 1, 2025, with divisions like Industrial, Expansion Markets, Contractor, and Powder, is designed to better align indirect channel support with specific market needs.

• Contractor segment organic sales declined 5% in Q2 2025.
• Q3 2025 organic revenue declined 2% overall.
• Acquisitions like COROB contributed 6% to Q2 2025 sales growth.

Dedicated technical support and service center network for end-users

While specific numbers for the service center network aren't public, Graco Inc.'s strategy emphasizes supporting its professional contractors and industrial clients through dedicated service infrastructure. The organizational realignment in early 2025 into four global divisions signals an intent to streamline support and speed up market response for these key users. This focus supports the high-value, complex equipment sold into the Industrial and Expansion Markets segments, where technical expertise is non-negotiable.

Self-service resources like online manuals and product registration

Graco Inc. supports its customer base with readily available digital resources. This includes online access to product documentation and systems for product registration, which helps streamline warranty and maintenance processes for both professional users and channel partners.

Long-term relationships with professional contractors and industrial clients

The commitment to long-term relationships is often reflected in capital allocation decisions that signal stability to the market. Graco Inc. continues to reward long-term holders, maintaining an impressive 55-year streak of paying dividends, including 20 consecutive years of dividend increases as of late 2025. The board authorized a new share repurchase plan to buy up to 15 million shares, showing confidence in future cash generation to support shareholder value. For the third quarter of 2025, the company declared a quarterly dividend of $0.295 per share.

The Industrial segment, which includes lubrication equipment and process transfer technology, is crucial for these long-term industrial relationships. The company's focus on strategic acquisitions, such as the recent purchase of Radia for $69 million, which generates over $30 million in annual revenue, is aimed at strengthening offerings for these core, long-term customers.

Here's a quick look at the financial health supporting these relationships as of late 2025:

Metric	Value (Latest Reported Period)
Q3 2025 Net Sales	$543.4 million
Q3 2025 Adjusted Diluted EPS	$0.73
Year-to-Date Cash from Operations	$308 million (up 19% YoY)
Q2 2025 Cash from Operations as % of Adjusted Net Earnings	144%
New Share Repurchase Authorization	Up to 15 million shares

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Graco Inc. (GGG) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Graco Inc. gets its products-from industrial pumps to contractor sprayers-into the hands of the end-user as of late 2025. The structure is heavily reliant on external partners.

Exclusive sales model through a global distribution network

Graco Inc. relies on a worldwide distribution network to move its equipment across its three primary segments: Contractor, Industrial, and Process (though the segment structure was realigned in early 2025 to Contractor, Industrial, and Expansion Markets for Q1 reporting). The Americas region remains the largest market, accounting for 63% of total sales in 2024, with EMEA at 21% and Asia Pacific at 16%. For the second quarter ended June 27, 2025, net sales totaled $571.8 million. The Contractor segment, which made up 49% of Q2 2025 sales, is particularly dependent on a few large channel partners.

Here's a look at the geographic sales distribution based on the 2024 fiscal year:

Geography	Percentage of 2024 Total Sales
Americas	63%
EMEA	21%
Asia Pacific	16%

The company's selling, marketing and distribution expenses were $68.337 million for the three months ended June 27, 2025.

Direct sales teams supporting and managing channel partners

The company maintains direct sales capabilities to support and manage the extensive channel partners that form the backbone of its distribution strategy. This support is critical, especially for the Contractor segment, where a substantial amount of revenue comes from a few key distributors. The selling, marketing and distribution expense for the first quarter ended March 28, 2025, was $67,211 thousand.

E-commerce and digital platforms for product information and parts

While the core business is rooted in physical distribution, Graco Inc. uses digital channels to provide product information. The company continues to invest in product development, with total product development expenditures averaging approximately 4% of sales over the last three years, which supports the digital cataloging and specification of new offerings. Specific revenue figures tied directly to e-commerce are not broken out in the latest reports, but digital presence supports the entire network.

Home centers and professional paint stores for the Contractor segment

The Contractor segment, which is the largest reporting segment by sales, relies heavily on specific retail channels.

• Contractor segment represented approximately 47% of total 2024 sales.
• For Q2 2025, the Contractor segment generated $289 million in revenue.
• Certain sprayers and accessories are distributed globally through the home center channel.
• Contractor products also sell through general equipment distributors outside of North America.
• The operating margin for the Contractor segment in Q2 2025 was 26%.

The performance of these channels is tied directly to residential, commercial, and institutional building activity. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Graco Inc. (GGG) - Canvas Business Model: Customer Segments

The customer segments for Graco Inc. are clearly delineated following the organizational restructuring effective January 1, 2025, which established the Contractor, Industrial, and Expansion Markets segments for reporting purposes.

Contractor Segment: Professional painters, roofers, and pavement markers

This segment focuses on equipment for professional application of coatings. Customers here include those applying paint to walls and structures, using two-component proportioning systems for polyurethane foam and polyurea coatings, and those needing equipment for road, parking lot, and floor markings. For the second quarter of 2025, this segment represented 49% of total sales, amounting to $289 million in net sales. The segment saw a year-over-year revenue increase of 7%, though operating earnings declined by 11% to $75 million, with margins falling from 31% to 26%.

Industrial Segment: General manufacturing, automotive, and chemical processing

The Industrial Segment now combines the former Industrial and Lubrication Equipment Divisions with the Process Transfer Equipment business, also including the Powder Division. This group serves broad manufacturing needs, including automotive and aerospace applications, as well as process industries. In the second quarter of 2025, this segment accounted for 43% of total sales, generating $242 million in revenue, which was flat year-over-year. This segment maintained a strong operating margin of 34%, with operating earnings increasing by 1% to $82 million.

Expansion Markets Segment: Semiconductor, environmental, and high-pressure valve users

This segment is explicitly designed to drive growth in new and adjacent markets. It houses businesses related to environmental applications, semiconductor manufacturing, high-pressure valves, and electric motors. This was the smallest segment in Q2 2025 at 8% of total sales, with net sales of $41 million. Despite a 3% revenue decline year-over-year, operating earnings increased by 5% to $9 million, pushing operating margins up from 20% to 22%.

The customer base served by Graco Inc. across these segments can be summarized as follows:

• Contractor Segment Focus:
  • Professional painters and coaters.
  • Roofing contractors using viscous coatings equipment.
  • Pavement and line marking professionals.
• Industrial Segment Focus:
  • General manufacturing and processing facilities.
  • Automotive and aerospace equipment applicators.
  • Lubrication equipment users.
  • Powder coating system customers.
• Expansion Markets Segment Focus:
  • Semiconductor fabrication facilities.
  • Environmental fluid handling users.
  • High-pressure valve system operators.

DIY/Consumer market (indirectly through retail channels)

While not a primary, separately reported segment, Graco Inc. supplies technology and equipment that reaches the consumer market indirectly. The company designs, manufactures, and markets systems and equipment to move, measure, control, dispense, and spray fluid and powder materials worldwide, which supports the distribution channels that serve do-it-yourself users.

Here is a quick look at the segment revenue distribution based on the latest available quarterly data:

Customer Segment (2025 Reporting Structure)	Q2 2025 Net Sales (Millions USD)	% of Total Q2 2025 Sales	Q2 2025 Operating Margin
Contractor Segment	$289	49%	26%
Industrial Segment	$242	43%	34%
Expansion Markets Segment	$41	8%	22%

For context, in fiscal year 2024, before the reorganization, the Contractor segment was approximately 47% of sales, the Industrial segment was 29%, and the Process segment (which informed parts of the new Industrial and Expansion segments) was 24% of total sales of $2,113.3 million.

Graco Inc. (GGG) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of the Graco Inc. equation, which is heavily weighted toward the physical production of fluid-handling equipment. The primary driver here is the High cost of goods sold (COGS), which reflects the expense of manufacturing and the underlying component costs. For the third quarter of 2025, the cost of sales hit $254.1 million. This pressure on direct costs is evident when looking at the gross margin; in Q1 2025, the gross profit margin dipped to 52.6%, partly due to higher product costs. Still, by Q3 2025, price realization and favorable mix helped bring the gross margin back to 53.2%, flat year-over-year, which shows management is actively managing these input costs.

The cost structure also includes necessary outlays for future competitiveness, namely Significant investment in R&D and facility modernization. While R&D spending in 2024 was $87 million, the company is clearly prioritizing capital deployment for infrastructure and growth initiatives. This is directly reflected in the planned capital expenditures for the year. Graco Inc. projected its Capital expenditures to be between $60 million to $70 million in 2025. Year-to-date through Q3 2025, the company had spent $33.6 million on purchasing property, plant, and equipment.

Here's a quick look at how some key cost components trended in the recent period:

Cost Metric	Q3 2025 Amount (Millions USD)	Year-to-Date 2025 Amount (Millions USD)
Cost of Sales	$254.1	Not explicitly stated for YTD
Tariff Impact on Product Costs	$5.0 (for the quarter)	$9.0 (for the year to date)
Unallocated Corporate Expenses (Projected Full Year)	Range of $37 to $40	Not explicitly stated for YTD

You can see the direct impact of global trade policies under Tariffs and trade-related costs impacting component sourcing. In Q3 2025 alone, tariffs added $5 million to product costs, which represented a 100 basis point decline in the gross margin rate for that quarter. Management noted that potential tariff impacts could affect sales by 1-2% due to China trade policies. The company is using pricing actions to counteract these specific cost headwinds.

Finally, supporting the global reach requires substantial fixed and variable overhead, captured in Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses to support the global distribution network. While Q3 2025 saw total operating expenses decrease by 5%, this was largely due to a non-cash gain of $14 million related to contingent consideration. Excluding acquisition-related incremental expenses of $10 million in the quarter, operating expenses actually increased by $8 million or 6% year-over-year. For context on the scale of overhead, the annual SG&A for 2024 was reported at $465,133 thousand. The projected unallocated corporate expenses for the full year 2025 are estimated to fall between $37 million and $40 million.

The key elements driving the overall cost base include:

• Component costs and manufacturing overhead.
• Incremental expenses from recent acquisitions, such as $10 million in Q3 2025.
• Tariff-related cost increases, totaling $5 million in Q3 2025.
• Planned capital spending of $60 million to $70 million for 2025.
• Historical annual SG&A near $465 million.

Graco Inc. (GGG) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the top-line mechanics for Graco Inc. as of late 2025, focusing strictly on where the money comes in. The business model relies on a mix of large initial equipment sales and the stickier, ongoing revenue from supporting those systems.

The Trailing Twelve Months (TTM) revenue as of Graco Inc.'s Q3 2025 reporting period was a solid $2.192 billion. That TTM figure reflects the company's performance across the preceding four quarters, giving you a broader view than just the most recent period. For the third quarter itself, net sales came in at $543.4 million.

The overall revenue growth for Q3 2025 was up 5 percent year-over-year. Honestly, that top-line number is a bit nuanced; acquisitions were a huge driver, contributing 6 percentage points of that growth, meaning organic revenue actually declined by 2 percent for the quarter.

Here's a quick look at the key financial markers we have for the period ending Q3 2025:

Metric	Amount/Value
TTM Revenue (as of Q3 2025)	$2.192 billion
Q3 2025 Net Sales	$543.4 million
Q3 2025 Consolidated Sales Growth (YoY)	5 percent
Q3 2025 Acquisition Contribution to Sales Growth	6 percentage points
Q3 2025 Organic Revenue Change (YoY)	-2 percent

Graco Inc. organizes its revenue generation across three reportable segments, effective January 1, 2025. The performance across these buckets tells a clearer story than the consolidated number alone. The Industrial segment now incorporates the Powder Division alongside the newly formed Industrial Division, which includes the former Lubrication Equipment Divisions.

Segment performance for the third quarter of 2025 looked like this:

• Contractor Segment: Sales grew 8 percent, but organic sales volume and price were down 3 percent.
• Industrial Segment: Sales saw a modest increase of just 1 percent.
• Expansion Markets Segment: This area reported a 3 percent sales increase.

Revenue from recent strategic moves definitely bolsters the top line. The acquisition of COROB S.p.A., which closed in late 2024, is now contributing. COROB generated €110 million in revenue back in 2023, and its integration is expected to be immediately accretive to earnings. The deal was for an upfront payment of €230 million, with potential for an additional €30 million in contingent consideration. You saw its impact early on, as COROB contributed 6 percent of the sales growth in Q1 2025. Graco Inc. also acquired Radia Products on December 1, 2025, which will factor into future reporting periods.

Beyond the initial equipment sales, a key component of the revenue stream is the recurring revenue from replacement parts and accessories. This stream helps smooth out the cyclical nature of large capital equipment purchases, though the specific financial split between initial purchase revenue and aftermarket/parts revenue isn't explicitly broken out in the Q3 2025 summary data you requested. Still, you know that aftermarket support is defintely a core part of their long-term revenue strategy.