INTEEL INDUSTRIES, Inc. (IIIN): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le monde dynamique des matériaux de renforcement et de construction d'acier, Iseleel Industries, Inc. (IIIN) se démarque comme un acteur pivot, transformant le paysage des infrastructures avec son approche innovante de l'armature du béton. En fabriquant méticuleusement un modèle commercial complet qui intègre la fabrication avancée, les partenariats stratégiques et les solutions technologiques de pointe, la société s'est positionnée comme un catalyseur critique de projets de construction robustes et fiables à travers divers segments de marché. Leur proposition de valeur unique mélange les produits métalliques en acier haute performance, l'expertise technique et les stratégies centrées sur le client qui stimulent l'efficacité et la fiabilité de l'industrie de la construction.

INTELET INDUSTRIES, Inc. (IIIN) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Fournisseurs d'acier et fabricants de matières premières

INTEEL Industries s'associe à plusieurs fournisseurs en acier pour assurer un achat cohérent de matières premières. En 2023 rapports financiers, le principal achat en matériaux en acier de la société était évalué à 187,4 millions de dollars.

Catégorie des fournisseurs	Valeur annuelle	Durée du contrat
Fournisseurs en acier domestiques	142,6 millions de dollars	3-5 ans
Fabricants d'acier internationaux	44,8 millions de dollars	2-4 ans

Équipements de construction et fournisseurs de machines

INTEELD Industries maintient des partenariats stratégiques avec les fabricants d'équipements pour soutenir les opérations de fabrication.

• Top d'équipements fournisseurs: Caterpillar, Komatsu, Liebherr
• Investissement annuel sur l'équipement: 12,3 millions de dollars
• Contrat moyen de location / d'achat de l'équipement: 4-6 ans

Sociétés de transport et de logistique

Les partenariats logistiques sont essentiels pour le réseau de distribution d'Insetel.

Partenaire de logistique	Volume de transport annuel	Valeur du contrat
Xpo logistique	42% du total des expéditions	24,5 millions de dollars
J.B. Hunt	33% du total des expéditions	19,7 millions de dollars
Autres transporteurs régionaux	25% du total des expéditions	14,2 millions de dollars

Entreprises d'ingénierie et de conception

Iseleel collabore avec des sociétés d'ingénierie spécialisées pour améliorer la conception et l'innovation des produits.

• Investissement total des partenariats de R&D: 3,9 millions de dollars en 2023
• Nombre de partenariats d'ingénierie actifs: 7
• Durée du partenariat moyen: 2-3 ans

Associations commerciales de l'industrie de la construction

Ineteel maintient les adhésions aux principales associations de l'industrie pour rester à jour avec les tendances et les réglementations du marché.

Association	Frais d'adhésion	Avantages clés
American Concrete Institute	45 000 $ / an	Développement des normes techniques
Association des fabricants d'acier	38 500 $ / an	Plaidoyer de l'industrie

INTELET INDUSTRIES, Inc. (IIIN) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Fabrication de produits de renforcement en fil d'acier

En 2024, Iseleel Industries exploite 8 installations de fabrication à travers les États-Unis avec une capacité de production annuelle totale d'environ 1,2 million de tonnes de produits en acier. Le processus de fabrication de l'entreprise implique:

• Tirage
• Production de mailles
• Fabrication de brin et de brins PC

Emplacement de l'installation	Capacité annuelle (tonnes)	Ligne de produit primaire
Mount Airy, NC	250,000	Maillage
Norwood, NC	180,000	Armature à fil soudé
Harrisburg, NC	220,000	Brin d'acier

Développer des solutions de renforcement en béton spécialisées

INTEEL INDUSTRIES se concentre sur la création de solutions de renforcement personnalisées pour diverses applications de construction. En 2023, la société a investi 4,2 millions de dollars dans les capacités de développement de produits et d'ingénierie.

Contrôle de la qualité et tests de produits

La société maintient des processus de contrôle de la qualité rigoureux avec:

• Certification ISO 9001: 2015
• 3 laboratoires d'assurance qualité dédiés
• Protocoles de tests de matériaux complets

Recherche et développement de produits en acier innovants

Dépenses de R&D pour 2023: 3,7 millions de dollars, en se concentrant sur:

• Technologies de fil d'acier avancé
• Armature en béton haute performance
• Techniques de fabrication durables

Ventes et commercialisation des matériaux de construction

Canaux de vente et portée du marché:

Canal de vente	Pourcentage de revenus
Ventes industrielles directes	62%
Réseau de distribution	28%
Plate-forme en ligne	10%

Revenu total des ventes pour 2023: 612,4 millions de dollars

INTELET INDUSTRIES, Inc. (IIIN) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Installations de fabrication avancées

INTEELD Industries exploite 10 installations de fabrication à travers les États-Unis, avec une capacité de production totale d'environ 1,5 million de tonnes de produits en fil d'acier par an.

Emplacement	Type d'installation	Capacité
Mount Airy, NC	Usine de fabrication primaire	450 000 tonnes / an
Sanderson, TX	Production de mailles	250 000 tonnes / an

Équipement spécialisé de production de fils en acier

Intetele Industries a investi 42,3 millions de dollars dans les dépenses en capital pour des équipements de fabrication spécialisés en 2022.

• Machines à dessin de fils contrôlées par ordinateur
• Équipement de soudage avancé
• Machines de coupe et de mise en forme de précision

Expertise technique en génie de l'acier

L'entreprise emploie 87 professionnels de l'ingénierie avec une expertise spécialisée dans la fabrication en fil d'acier et les matériaux de construction.

Portefeuille de propriété intellectuelle

INTEEL INDUSTRIES détient 23 brevets actifs liés aux technologies de fabrication et de construction en fil d'acier à partir de 2023.

Catégorie de brevet	Nombre de brevets
Processus de fabrication de câbles	15
Innovations de matériaux de construction	8

Main-d'œuvre qualifiée

Total de la main-d'œuvre: 1 100 employés en 2023, avec une expérience moyenne de l'industrie de 12,5 ans.

• Travailleurs de fabrication: 780
• Personnel d'ingénierie: 87
• Administrative et gestion: 233

INTELET INDUSTRIES, Inc. (IIIN) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Produits de renforcement en acier durable de haute qualité

En 2024, Iseleel Industries produit des produits d'armature en acier avec les spécifications suivantes:

Catégorie de produits	Volume de production annuel	Part de marché
Maillage	385 000 tonnes	17.5%
Brin de renforcement en béton	265 000 tonnes	22.3%
Barbe à barres en acier	210 000 tonnes	12.8%

Solutions personnalisées pour les projets de construction

INTEEL propose des solutions de renforcement spécifiques au projet avec les capacités suivantes:

• Conceptions de maillage métallique personnalisé
• Configurations de brin spécifiques au projet
• Fabrication de barres d'armature spécialisée

Performances et fiabilité cohérentes du produit

Métriques de performance pour les produits de renforcement en acier d'Insetel:

Métrique de performance	Conformité standard	Note de qualité
Résistance à la traction	Norme ASTM A1064	99.7%
Précision dimensionnelle	ISO 9001: 2015	99.5%

Technologies d'armature en béton rentables

Métriques de rentabilité pour les technologies de renforcement d'Insetel:

• Réduction des coûts des matériaux: 12,3% par rapport aux méthodes traditionnelles
• Réduction du temps d'installation: 18,6% de déploiement plus rapide
• Économies de durabilité à long terme: performance du cycle de vie de 25 ans

Support technique et consultation d'ingénierie

Ressources de support technique:

Service d'assistance	Heures de consultation annuelles	Taux de satisfaction client
Consultation d'ingénierie	4 200 heures	94.5%
Support technique sur place	2 800 heures	92.3%

INTELET INDUSTRIES, Inc. (IIIN) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Engagement de l'équipe de vente directe

Depuis le quatrième trimestre 2023, Iseleel Industries maintient une équipe de vente dédiée de 37 professionnels ciblant les secteurs de la construction et de l'ingénierie. L'équipe commerciale génère environ 412 millions de dollars de revenus annuels grâce à des interactions directes des clients.

Métrique de l'équipe de vente	2023 données
Représentants des ventes totales	37
Revenus de ventes directes annuelles	412 millions de dollars
Valeur du contrat moyen	1,3 million de dollars

Assistance technique et service client

INSELET INDUSTRIES exploite un Centre de support technique 24/7 avec 22 représentants du service client dédié.

• Temps de réponse moyen: 45 minutes
• Budget annuel du service à la clientèle: 2,1 millions de dollars
• Évaluation de satisfaction du client: 88,6%

Contrats à long terme avec les entreprises de construction

Depuis 2024, Iseleel maintient 64 contrats actifs à long terme avec des entreprises de construction, ce qui représente 73% des revenus annuels totaux.

Type de contrat	Nombre de contrats	Valeur du contrat
Projets d'infrastructure	27	186 millions de dollars
Construction commerciale	37	214 millions de dollars

Catalogues de produits en ligne et ressources numériques

La plate-forme numérique d'Insetel dessert 1 247 clients commerciaux enregistrés avec une documentation complète des produits en ligne.

• Utilisateurs de plate-forme numérique: 1 247
• Pages de catalogue en ligne: 412
• Coût de maintenance annuelle de la plate-forme numérique: 587 000 $

Partenariats collaboratifs spécifiques à l'industrie

Ineteel a établi 18 partenariats stratégiques avec les associations de l'industrie de l'ingénierie et de la construction.

Type de partenariat	Nombre de partenariats	Investissement annuel
Associations industrielles	12	$423,000
Collaborations de recherche	6	$276,000

INTELET INDUSTRIES, Inc. (IIIN) - Modèle d'entreprise: canaux

Représentants des ventes directes

En 2024, Iseleel Industries maintient une équipe de vente dédiée de 42 représentants des ventes directes couvrant les régions géographiques clés à travers les États-Unis. Ventes annuelles moyennes par représentant: 3,2 millions de dollars.

Région de vente	Nombre de représentants	Zone de couverture
Nord-est	8	10 États
Au sud-est	12	12 États
Midwest	9	9 États
Ouest	13	11 États

Salons de l'industrie de l'industrie de la construction

INSELET INDUSTRIES participe à 17 salons majeurs de construction et d'ingénierie chaque année. Budget marketing du salon total: 625 000 $.

• Convention nationale des constructeurs de l'Association nationale
• World of Concrete Expo
• Superconférence de construction
• Ingénierie & Expo des technologies de construction

Plateformes de commande de produits en ligne

La plate-forme de commande numérique génère 42,7 millions de dollars de revenus annuels. Caractéristiques de la plate-forme:

Fonctionnalité de plate-forme	Capacité
Inventaire en temps réel	Précision de 98,6%
Génération de citations personnalisées	Dans les 4 heures
Suivi des commandes	Mises à jour du statut en direct

Réseaux de distributeurs

Ineteel travaille avec 126 distributeurs autorisés à l'échelle nationale. Ventes totales de réseaux de distributeurs: 187,3 millions de dollars en 2023.

• Couverture des distributeurs dans 48 États
• Relation moyenne des distributeurs: 8,4 ans
• Revues de performances trimestrielles implémentées

Marketing numérique et présence sur le Web

Budget de marketing numérique: 1,2 million de dollars par an. Métriques du trafic Web:

Canal numérique	Visiteurs mensuels	Taux de conversion
Site Web de l'entreprise	87,500	3.2%
Liendin	42,300	1.7%
Plateformes spécifiques à l'industrie	29,600	2.9%

INTELET INDUSTRIES, Inc. (IIIN) - Modèle d'entreprise: segments de clients

Entreprises de construction commerciale

En 2024, Iseleel Industries dessert des entreprises de construction commerciales avec des solutions de renforcement en béton. La taille du marché pour la construction commerciale est de 1,3 billion de dollars aux États-Unis.

Type de client	Dépenses annuelles en renforcement	Part de marché
Grands entrepreneurs commerciaux	425 millions de dollars	32.7%
Entrepreneurs commerciaux de taille moyenne	215 millions de dollars	16.5%

Projets de développement des infrastructures

Les projets d'infrastructure représentent un segment de clientèle important avec 623 milliards de dollars d'investissement annuel sur les infrastructures.

• Construction de l'autoroute et des ponts: 287 milliards de dollars
• Infrastructure des services publics: 156 milliards de dollars
• Projets de construction municipaux: 180 milliards de dollars

Entrepreneurs en construction résidentielle

Le segment de la construction résidentielle génère 689 milliards de dollars de revenus annuels.

Segment résidentiel	Valeur de construction annuelle
Maisons unifamiliales	421 milliards de dollars
Résidentiel multifamilial	268 milliards de dollars

Sociétés de génie civil

Les sociétés de génie civil représentent un segment de marché de 312 milliards de dollars pour les matériaux d'infrastructure.

• Infrastructure de transport: 142 milliards de dollars
• Projets de gestion de l'eau: 87 milliards de dollars
• Génie structurel: 83 milliards de dollars

Fabricants de béton préfabriqué

La taille du marché de la fabrication en béton préfabriqué est de 47,5 milliards de dollars en 2024.

Type de fabricant	Valeur de production annuelle
Grands fabricants	28,3 milliards de dollars
Fabricants petits et moyens	19,2 milliards de dollars

INTELET INDUSTRIES, Inc. (IIIN) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais d'approvisionnement en matières premières

Pour l'exercice 2023, Iseleel Industries a déclaré des coûts de matières premières de 318,7 millions de dollars, ce qui représente 65,4% du coût total des marchandises vendues.

Catégorie de matériel	Dépenses annuelles	Pourcentage de coûts de matières premières
Tige en fil d'acier	214,3 millions de dollars	67.2%
Matériaux d'armature en béton	73,5 millions de dollars	23.1%
Entrées métallurgiques supplémentaires	30,9 millions de dollars	9.7%

Coûts de fabrication et de production

Les dépenses de fabrication totales pour 2023 étaient de 87,5 millions de dollars, avec une ventilation comme suit:

• Coûts de main-d'œuvre directs: 42,3 millions de dollars
• Amortissement de l'équipement: 22,6 millions de dollars
• Entretien des installations: 12,4 millions de dollars
• Dépenses des services publics: 10,2 millions de dollars

Investissements de recherche et développement

Les dépenses de R&D pour 2023 ont totalisé 5,2 millions de dollars, ce qui représente 1,1% du total des revenus.

Maintien de la main-d'œuvre et de la main-d'œuvre

Les dépenses totales liées au travail pour 2023 étaient de 98,6 millions de dollars, notamment:

Catégorie de main-d'œuvre	Dépenses annuelles
Travail de fabrication directe	42,3 millions de dollars
Personnel administratif	31,7 millions de dollars
Personnel de vente et de marketing	24,6 millions de dollars

Dépenses de transport et de logistique

Les coûts de logistique et de transport pour 2023 s'élevaient à 45,3 millions de dollars, l'allocation suivante:

• Force et expédition: 32,6 millions de dollars
• Entretien des véhicules: 7,9 millions de dollars
• Logiciel et technologie logistique: 4,8 millions de dollars

INTELET INDUSTRIES, Inc. (IIIN) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Ventes de produits de renforcement en fil d'acier

Pour l'exercice 2023, Iseleel Industries a déclaré des ventes nettes totales de 625,4 millions de dollars. Les produits de renforcement en fil d'acier représentaient environ 87% du total des revenus, ce qui représente 543,90 millions de dollars de ventes de produits.

Catégorie de produits	Revenus ($ m)	Pourcentage des ventes totales
Fil d'armature en béton	342.6	54.8%
Treuil métallique	201.3	32.2%

Solutions d'ingénierie personnalisées

Les services d'ingénierie personnalisés ont généré environ 45,2 millions de dollars de revenus, ce qui représente 7,2% du total des ventes d'entreprises.

Services de consultation technique

Les services de consultation technique ont contribué 22,1 millions de dollars à la source de revenus de l'entreprise, représentant 3,5% du total des ventes.

Contrats de commande en vrac

Les contrats de commande en vrac en 2023 étaient évalués à 98,7 millions de dollars, ce qui représente 15,8% du total des revenus de l'entreprise.

Type de contrat	Valeur ($ m)	Taille moyenne du contrat
Grands projets d'infrastructure	67.3	4,2 M $ par contrat
Construction commerciale	31.4	1,9 M $ par contrat

Revenus de marché international et national

Les revenus du marché intérieur ont totalisé 592,1 millions de dollars, ce qui représente 94,7% du total des ventes. Les revenus du marché international étaient de 33,3 millions de dollars, représentant 5,3% du total des revenus de l'entreprise.

• Revenus du marché intérieur: 592,1 millions de dollars
• Revenus du marché international: 33,3 millions de dollars
• Revenus géographiques totaux: 625,4 millions de dollars

Insteel Industries, Inc. (IIIN) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Insteel Industries, Inc. (IIIN) delivers to its customers as of late 2025. Honestly, it boils down to being the bedrock supplier for critical concrete reinforcement.

Largest US manufacturer of steel wire reinforcing products

Insteel Industries, Inc. holds the position as the nation's largest manufacturer of steel wire reinforcing products for concrete construction applications. This scale is a value proposition in itself, suggesting deep market penetration and operational capacity. For fiscal 2025, the company generated total net sales of $647.7 million. This scale is supported by a network of 11 manufacturing facilities strategically located across the United States.

The customer base relies on this scale, with an estimated 70% of fiscal 2025 net sales going to manufacturers of concrete products, and the remaining 30% to distributors, rebar fabricators, and contractors. The end-market focus is heavily weighted toward infrastructure and commercial work, with an estimated 85% of sales related to nonresidential construction in fiscal 2025.

High-strength, specialized products like Engineered Structural Mesh (ESM)

The product offering goes beyond standard materials, featuring specialized, high-performance options. A key example is Engineered Structural Mesh (ESM), which is part of the Welded Wire Reinforcement (WWR) line. This product is designed to convert traditional rebar users by offering superior performance characteristics. The organic growth strategy centers on expanding shipments of ESM.

Here's a quick look at the strength advantage of one of their specialized offerings:

Product Type	Estimated Yield Strength
Engineered Structural Mesh (ESM)	80,000 PSI
Traditional Rebar	60,000 PSI

This higher tensile strength allows for the casting of longer spans and thinner concrete sections, which is a direct benefit to the builder.

Reliable supply chain and consistent quality for critical construction

Consistency is baked into the operational model. Insteel Industries, Inc. operates a vertically integrated business model, which helps ensure consistent product quality by controlling key aspects of the production process from raw material sourcing to finished goods. The company's ability to navigate market shifts while maintaining output speaks to supply chain reliability. For instance, in the fourth quarter of fiscal 2025, shipment volumes increased by 9.8% year-over-year, supported by steady operational improvements.

The focus on quality and efficiency is reflected in the margin expansion seen throughout 2025. The gross margin for the full fiscal year 2025 reached 14.4%, a significant widening from 9.4% in the prior year period.

Financial stability and flexibility as a debt-free supplier

Financial strength translates directly into supply reliability for you, the customer, because it signals low near-term risk of operational disruption. As of the end of the fourth quarter of fiscal 2025, September 27, 2025, Insteel Industries, Inc. was debt-free. This financial flexibility is a major differentiator in the often-cyclical construction materials sector. The company ended that quarter with a net cash balance of $38.6 million and had no borrowings outstanding on its $100.0 million revolving credit facility.

The strong financial performance in late 2025 underscores this stability. You can see the growth in profitability:

Metric (Fiscal Year 2025)	Amount	Year-over-Year Change
Net Sales	$647.7 million	Increase of 22.4%
Net Earnings	$41.0 million	Increase of 112.5%
Gross Profit	$93.4 million	Increase of 88.3%
EBITDA	$76.3 million	Nearly doubled from 2024

The company paid a total of $21.8 million in dividends in 2025, which included a special cash dividend of $19.4 million. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Insteel Industries, Inc. (IIIN) - Canvas Business Model: Customer Relationships

The core of Insteel Industries, Inc. (IIIN)'s customer relationship strategy centers on its primary customer base within the construction supply chain.

Focus on long-term relationships with concrete product manufacturers

Insteel Industries, Inc. maintains a deep focus on serving manufacturers of concrete products, which represented the vast majority of their business in fiscal 2025. This segment is critical for stable, recurring revenue streams.

• For fiscal 2025, approximately 70% of Insteel Industries, Inc.'s net sales were to manufacturers of concrete products.
• The remaining 30% of net sales were directed toward distributors, rebar fabricators, and contractors.
• Insteel Industries, Inc. did not have any single customer account for 10% or more of its net sales in fiscal 2025.

Here's a quick look at the revenue concentration as of fiscal 2025:

Customer/Market Group	Estimated % of FY2025 Net Sales
Manufacturers of Concrete Products	70%
Distributors, Rebar Fabricators, Contractors	30%
Nonresidential Construction Related Sales	85%
Residential Construction Related Sales	15%

Direct sales force engagement for key accounts

The engagement model relies on a dedicated sales team that actively manages customer accounts. Sales representatives are tasked with monitoring sales by customer and taking direct action to ensure sales objectives are met. They also maintain detailed individual customer profiles, including specific requirements and tonnage sold.

High-touch, consultative approach for specialized product use

The sales personnel are specifically trained on the technical applications for Insteel Industries, Inc.'s product lines, which include Welded Wire Reinforcement (WWR) and Prestressed Concrete Strand (PC Strand). This technical knowledge allows for a consultative approach when selling across their multiple product lines in their respective territories.

Customer service to align production with fluctuating demand

Customer service is tightly linked to operational execution, especially given the cyclical nature of the construction markets. A key operational achievement late in fiscal 2025 was the elimination of a raw material constraint, which directly enabled Insteel Industries, Inc. to better align production with customer demand and reduce lead times.

• Backlog for the business is minimal due to the relatively short lead times required by customers.
• The company's total net sales for fiscal 2025 reached $647.7 million.
• For the fourth quarter of fiscal 2025, net sales were $177.4 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Insteel Industries, Inc. (IIIN) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Insteel Industries, Inc. gets its specialized concrete reinforcing products-like Welded Wire Reinforcement (WWR) and Prestressed Concrete Strand (PC Strand)-into the hands of the construction market as of late 2025. The channel strategy is built around its domestic manufacturing footprint and direct engagement with key industry players.

The core of Insteel Industries, Inc.'s distribution network relies on its physical presence across the United States. As of the end of fiscal year 2025, the company operated 11 manufacturing facilities all located within the U.S.. This network is intentionally positioned near both customers and raw material sources, which is a key enabler for the logistics component of the business model.

The sales channels are heavily weighted toward direct engagement with the manufacturing side of the concrete industry, though a significant portion still flows through intermediaries.

The breakdown of Insteel Industries, Inc.'s fiscal 2025 net sales by customer type clearly illustrates the channel focus:

Customer Channel Type	Fiscal 2025 Sales Percentage	Product Line Focus Implication
Manufacturers of Concrete Products	70%	Primarily direct sales for high-volume/specialized products
Distributors, Rebar Fabricators and Contractors	30%	Indirect sales channel for broader market access

Direct sales to precast concrete manufacturers form the largest revenue stream. This channel targets the primary users of Insteel Industries, Inc.'s products for nonresidential applications, such as infrastructure and commercial construction projects. For fiscal 2025, this segment accounted for 70% of the company's total net sales.

The secondary channel involves building material distributors and dealers, alongside rebar fabricators and contractors. This group represented the remaining 30% of net sales in fiscal 2025. This mix allows Insteel Industries, Inc. to maintain deep relationships with large-scale concrete product makers while still capturing business through established supply chains.

Company-managed logistics is a critical, though often unseen, channel component. The strategy leverages the geographic spread of the eleven facilities to control delivery timelines. This national footprint is cited as providing significant logistical advantages over regional competitors, helping Insteel Industries, Inc. meet the just-in-time demands of large construction schedules.

Here are the key channel characteristics as of late 2025:

• - Direct sales from 11 US manufacturing plants.
• - Building material distributors and dealers account for 30% of fiscal 2025 net sales.
• - Direct sales to precast concrete manufacturers account for 70% of fiscal 2025 net sales.
• - Company-managed logistics supported by facilities strategically located across the country.

Insteel Industries, Inc. (IIIN) - Canvas Business Model: Customer Segments

Insteel Industries, Inc. serves a concentrated set of customers within the broader construction sector, with sales heavily weighted toward nonresidential applications as of the end of fiscal year 2025.

The primary customer groups Insteel Industries, Inc. targets include:

• - Non-residential construction projects (e.g., commercial buildings): This segment accounted for an estimated 85% of Insteel Industries, Inc.'s net sales for fiscal year 2025.
• - Infrastructure and public works (e.g., bridges, highways): Prestressed Concrete Strand (PC strand) is a key product for reinforcing structures like bridges.
• - Data center and warehouse construction developers: Analyst consensus narrative for the outlook suggests momentum in data center projects is expected to drive shipment volumes up.
• - Precast concrete manufacturers and ready-mix concrete suppliers: Manufacturers of concrete products represented an estimated 70% of Insteel Industries, Inc.'s net sales in fiscal year 2025.

The company's customer base is highly concentrated in the concrete reinforcement supply chain. For the full fiscal year 2025, Insteel Industries, Inc. generated total net sales of $647.7 million. The company did not have any single customer represent 10% or more of net sales in fiscal years 2025, 2024, or 2023.

Here's the quick math on the estimated distribution of those $647.7 million in net sales for fiscal year 2025:

Customer Group/Market Type	Estimated Percentage of Net Sales (FY 2025)	Estimated Dollar Amount (FY 2025)
Sales to Concrete Product Manufacturers	70%	$453.39 million
Sales to Distributors, Rebar Fabricators, and Contractors	30%	$194.31 million
Nonresidential Construction End Market	85%	$549.545 million
Residential Construction End Market	15%	$97.155 million

The product mix also reflects where Insteel Industries, Inc.'s value is delivered to these segments. Welded Wire Reinforcement (WWR) accounted for 66% of 2025 sales, while Prestressed Concrete Strand (PC Strand) made up the remaining 34%. The WWR segment includes concrete pipe reinforcement used in drainage and sewage systems.

Specific end-market dynamics observed near the end of 2025:

• - In the fourth quarter of fiscal 2025, shipment growth was supported by a steady recovery in demand across key construction end markets.
• - As of the fourth quarter of fiscal 2025, residential construction remained described as 'moribund.'
• - The company's products are used in a broad range of nonresidential applications, including those served by PC strand like parking decks and buildings.

Insteel Industries, Inc. (IIIN) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses that drive Insteel Industries, Inc.'s operations as of late 2025. Honestly, for a manufacturer whose primary input is a commodity like steel, managing the cost of that raw material and keeping conversion costs low across eleven facilities is the name of the game.

The cost structure is heavily influenced by the price of steel wire rod, which is subject to market volatility and trade actions. Insteel noted that imports represented approximately 27% of their total wire rod purchases in fiscal 2025. To counter rising input costs, the company implemented pricing actions across all product lines. For context on the raw material market, the North America Steel Wire Rod Price Index rose by 3.0% quarter-over-quarter in Q3 2025, a movement reflecting tariff protection.

Manufacturing and conversion costs are spread across the eleven manufacturing facilities Insteel Industries, Inc. operates in the U.S. The company has been actively managing these costs; for instance, in Q1 2025, they incurred $0.7 million in restructuring charges related to the consolidation of welded wire manufacturing operations, which included closing a facility in Warren, Ohio. Conversely, in Q2 2025, the company benefited from lower unit manufacturing costs on higher production volume.

Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses saw a significant jump in fiscal 2025, reflecting the company's improved financial results through higher incentive payouts. Here's a breakdown of the key cost components for the full fiscal year 2025:

Cost Component	FY2025 Amount	Percentage of Net Sales (FY2025)	Change from FY2024
Selling, General, and Administrative Expense (SG&A)	$39.0 million	6.0%	Increased 31.8%
Capital Expenditures (CapEx)	$8.2 million	N/A	Decreased from $19.1 million

The increase in SG&A to $39.0 million in fiscal 2025 from $29.6 million in 2024 was driven by several factors. You'll want to track these specific drivers:

• Higher compensation expense, largely due to higher incentive plan expense, totaling $6.4 million of the increase.
• An increase in amortization expense associated with intangible assets of $1.1 million.
• Relative year-over-year changes in the cash surrender value of life insurance policies of $1.0 million.
• An increase in employee benefit expense of $511,000.

Capital expenditures were intentionally kept low in fiscal 2025, totaling $8.2 million, a sharp decrease from $19.1 million the prior year. This lower spend was noted to be partially due to integration activities related to recent acquisitions, though the focus remains on cost and productivity improvement initiatives for the future.

Insteel Industries, Inc. (IIIN) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Insteel Industries, Inc. brings in the money, which is pretty straightforward given their focus on concrete reinforcement. The revenue streams are directly tied to the physical products they ship into the construction sector.

The core of Insteel Industries, Inc.'s revenue comes from two primary product lines. You see this split reflected clearly in the full-year results for fiscal 2025. The company manufactures and markets prestressed concrete strand ("PC strand") and welded wire reinforcement ("WWR"), which includes engineered structural mesh, concrete pipe reinforcement ("CPR"), and standard welded wire reinforcement ("SWWR").

For the full fiscal year ended September 27, 2025, Insteel Industries, Inc. generated $647.7 million in Total Net Sales. This represented a significant increase from the $529.2 million reported in the prior year period. This growth was a function of two key drivers:

• - Sales of Welded Wire Reinforcement (WWR) products
• - Sales of Prestressed Concrete Strand (PC Strand)

The relative contribution of these two segments to the total revenue for fiscal 2025 is quite telling about where the bulk of the business lies. Here's the quick math on the product mix:

Revenue Source	Fiscal 2025 Sales Contribution Percentage
Welded Wire Reinforcement (WWR) products	66%
Prestressed Concrete Strand (PC Strand)	34%

The overall revenue performance for fiscal 2025 was a result of both higher volumes and better pricing. Net sales increased to $647.7 million from $529.2 million for the prior year period, driven by a 14.8% increase in shipments and a 6.7% rise in average selling prices. This shows that pricing power, or the ability to pass along costs, is a major lever for the top line.

To give you a clearer picture of the customer base driving these sales, Insteel Industries, Inc. also segments its revenue by end-use market and customer type. Remember, demand for their products is highly variable and difficult to predict, so these end-market dynamics are important to watch.

Here is a breakdown of estimated sales distribution for fiscal 2025:

• - Approximately 85% of sales were related to nonresidential construction.
• - Approximately 15% of sales were related to residential construction.
• - Approximately 70% of net sales were to manufacturers of concrete products.
• - Approximately 30% of net sales were to distributors, rebar fabricators and contractors.

The sensitivity of revenue is defintely high when it comes to market pricing. Revenue is highly sensitive to average selling prices and shipment volumes. For example, in the fourth quarter of fiscal 2025, net sales hit $177.4 million, which was fueled by a 20.3% year-over-year rise in average selling prices, even though shipments only grew by 9.8%. This highlights how much a price increase can move the needle on total revenue when volumes are only moderately increasing. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, and similarly, if raw material costs spike and selling prices can't keep pace, margins compress, impacting the realized value of those sales.