The Lovesac Company (Love): Business Model Canvas [Jan-2025 Mise à jour]

Dans le monde dynamique de l'innovation de meubles, la compagnie Lovesac (Love) a révolutionné la décoration intérieure avec son concept révolutionnaire de meubles modulaires. Imaginez une marque de meubles qui défie les contraintes de conception traditionnelles, offrant aux consommateurs une flexibilité, une durabilité et un style sans précédent - le tout enveloppé dans un modèle commercial de pointe qui parle directement des consommateurs modernes et soucieux de la conception. En mélangeant de manière transparente la technologie, la personnalisation et la conscience de l'environnement, LovesAC a creusé un créneau unique sur le marché concurrentiel des meubles, transformant la façon dont les gens pensent et interagissent avec leurs espaces de vie.

The Lovesac Company (Love) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Partenaires de fabrication en Asie

La société Lovesac maintient des partenariats de fabrication principalement au Vietnam et en Chine. En 2023, la société a déclaré que 73% de ses produits étaient fabriqués par des fournisseurs externes en Asie.

Pays	Partenaires de fabrication	Catégories de produits
Vietnam	3 fournisseurs de fabrication primaires	Meubles sachers, sacs de haricots sacs
Chine	2 fournisseurs de fabrication secondaire	Accessoires, composants de meubles modulaires

Plates-formes de commerce électronique

LOVSAC a des partenariats stratégiques avec les principales plateformes de vente au détail en ligne pour étendre les canaux de vente numériques.

• Amazon - Canal de vente direct depuis 2018
• Wayfair - Listes de produits intégrés depuis 2019
• OverStock.com - Partenariat Limited Product Range

Détaillants de meubles

La société a établi des partenariats de distribution avec plusieurs réseaux de vente au détail.

Détaillant	Type de partenariat	Année établie
Costco	Ventes en magasin et en ligne	2016
Macy	Sélectionnez les emplacements de stockage	2020

Agences de marketing numérique et de publicité

LovesAC investit dans des partenariats stratégiques de marketing numérique pour améliorer la visibilité de la marque et l'acquisition des clients.

• Partenaire certifié Google Ads
• Collaboration Facebook / Meta Marketing
• Réseaux publicitaires programmatiques

Total des dépenses de partenariat en 2023: 12,4 millions de dollars

The Lovesac Company (Love) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Conception de meubles modulaires et adaptables

LovesAC se concentre sur la création de meubles innovants et configurables avec les spécifications suivantes:

Catégorie de produits	Caractéristiques de conception	Options de personnalisation
Mobilier sactionnel	Système de canapé sectionnel modulaire	Plus de 200 combinaisons de couvertures en tissu / cuir
Meubles de sac	Sièges de style sac de haricot	Plusieurs tailles et matériaux de remplissage

Ventes en ligne directes aux consommateurs

Métriques de performance du canal de vente en ligne:

• Revenus de commerce électronique: 251,4 millions de dollars au cours de l'exercice 2023
• Taux de croissance des ventes en ligne: 16,4% en glissement annuel
• Plateforme numérique: site Web intégré avec des outils de configuration 3D

Gestion des magasins de détail

Métriques de vente au détail	2023 données
Total des lieux de vente au détail	178 magasins
Ventes au détail	308,7 millions de dollars
Revenus moyens des magasins	1,73 million de dollars par magasin

Innovation et développement de produits

Focus sur l'investissement et l'innovation de la R&D:

• Dépenses annuelles de R&D: 8,2 millions de dollars
• Portefeuille de brevets: 23 brevets actifs
• Introductions de nouveaux produits: 7 variations de produits en 2023

Marketing et positionnement de la marque

Canal de marketing	Investissement	Atteindre
Marketing numérique	42,5 millions de dollars	3,2 millions de followers de médias sociaux
Publicité traditionnelle	12,3 millions de dollars	Campagnes régionales de télévision et d'impression

The Lovesac Company (Love) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Technologie de mobilier modulaire sactionnel propriétaire

L'actif technologique principal de Lovesac est son système de meubles modulaires sactionnel breveté. En 2023, la société détenait plusieurs brevets de conception liés à cette technologie.

Catégorie de brevet	Nombre de brevets	Durée de protection des brevets
Conception de meubles	7	20 ans à compter de la date de dépôt
Mécanisme de meubles modulaires	4	15-20 ans à compter de la date de dépôt

Infrastructure de vente numérique

La plate-forme de vente numérique de Lovesac représente une ressource critique pour l'entreprise.

• Trajet du site Web du commerce électronique: 2,1 millions de visiteurs mensuels
• Pourcentage de ventes en ligne: 52,3% des revenus totaux en 2023
• Investissement de plate-forme numérique: 3,7 millions de dollars dans l'infrastructure technologique

Équipe de conception et d'ingénierie

Le capital humain de l'entreprise est une ressource clé importante.

Composition de l'équipe	Nombre de professionnels
Ingénieurs de conception	42
Spécialistes du développement de produits	28

Réputation de la marque

Le capital marque de Lovesac est mesuré par diverses mesures.

• Reconnaissance de la marque: 67% parmi les cibles démographiques
• Évaluation de satisfaction du client: 4.6 / 5
• Score de promoteur net: 71

Relations de fabrication

LovesAC maintient des partenariats de fabrication flexibles.

Partenaire de fabrication	Capacité de production	Durée du contrat
Fabricant américain	35% de la production totale	Accord sur 5 ans
Fabricant international B	45% de la production totale	Accord de 3 ans

The Lovesac Company (Love) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions de meubles personnalisables et reconfigurables

La société Lovesac propose des meubles modulaires avec les spécifications clés suivantes:

Caractéristique du produit	Spécification
Configurations sactionnelles	Plus de 200 combinaisons de disposition possibles
Options de couverture	100+ choix de tissu lavable et de couverture en cuir
Adaptabilité	Peut être restructuré pour différents espaces de vie

Mébrandissement de maison adaptable de haute qualité

Les mesures de qualité des produits comprennent:

• Construction de noyau en mousse premium
• Couvertures à lavage à la machine
• Matériaux de cadre durable

Produits durables et soucieux de l'environnement

Métrique de la durabilité	Performance
Matériaux recyclés	Plus de 1 000 000 de bouteilles d'eau en plastique recyclées dans des couvercles de meubles
Réduction de l'empreinte carbone	85% de volume d'expédition réduit par rapport aux meubles traditionnels

Esthétique de conception moderne et polyvalente

Concevoir des mesures d'innovation:

• Style minimaliste contemporain
• Appel du marché urbain et suburbain
• Palettes de couleurs alignées à tendance

Garantie à vie sur les cadres du produit

Détails de la couverture de la garantie:

Composant de garantie	Couverture
Cadre d'intégrité structurelle	Garantie à vie
Remplacement de la couverture	Garantie standard d'un an

The Lovesac Company (Love) - Modèle d'entreprise: Relations clients

Support client en ligne

Lovesac fournit un support client via plusieurs canaux numériques:

• Support de chat en direct disponible sur le site Web de l'entreprise
• Temps de réponse de la prise en charge de l'e-mail: 24-48 heures
• Équipe de support client disponible 7 jours par semaine

Canal de support	Temps de réponse moyen	Disponibilité
Chat en direct	Dans les 3 minutes	9h-21h HNE
Assistance par e-mail	24-48 heures	24/7
Support téléphonique	Immédiat	9 h à 18 h HNE

Personnalisation du produit interactif du site Web

Offres Lovesac Outils de configuration du produit 3D Permettre aux clients de:

• Personnaliser les configurations de section
• Sélectionnez les couleurs et les matériaux du tissu
• Aperçu des meubles personnalisés dans l'espace virtuel

Engagement des médias sociaux

Plateformes de médias sociaux utilisées pour l'interaction client:

Plate-forme	Nombre de suiveurs	Taux d'engagement
Instagram	225,000	3.5%
Facebook	175,000	2.8%
Tiktok	50,000	4.2%

Programme de fidélité

Détails du programme de récompenses SACTIONNELS LOVESAC:

• Gagnez des points sur les achats
• 10% de cashback sur les achats futurs
• Remises exclusives des membres

Achats personnalisés en magasin

Caractéristiques de l'expérience de la vente au détail:

• Consultations de conception personnelle
• Livraison gratuite à domicile
• Conseils de style de produit gratuit

Type de magasin	Nombre d'emplacements	Taille moyenne du magasin
Magasins de détail	155	2 500 pieds carrés
Boutique	90	500 pieds carrés

The Lovesac Company (Love) - Modèle d'entreprise: canaux

Magasins de détail appartenant à l'entreprise

En 2023, Lovesac exploite 177 magasins de détail aux États-Unis. Ces magasins sont stratégiquement situés dans les centres commerciaux et les centres commerciaux, offrant une interaction directe des clients et une expérience de produit.

Métrique du magasin	2023 données
Total des lieux de vente au détail	177
Taille moyenne du magasin	2 000 pieds carrés
Taux d'expansion des magasins	15% d'une année à l'autre

Site Web de l'entreprise officielle

La principale plate-forme de commerce électronique de LovesAC est Lovesac.com, qui a généré environ 240,7 millions de dollars de ventes en ligne directes en 2022.

• Trafic de site Web: 1,2 million de visiteurs mensuels
• Taux de conversion en ligne moyen: 3,5%
• Trafic de site Web mobile: 62% du trafic Web total

Plates-formes de commerce électronique

LovesAC se vend via plusieurs marchés numériques pour étendre la portée.

Plate-forme	Contribution des ventes
Amazone	18% des ventes numériques
Wayfair	12% des ventes numériques

Marketing des médias sociaux

Les canaux de médias sociaux stimulent l'engagement et les ventes des clients importants.

• Followers Instagram: 275 000
• TIKTOK APIRES: 85 000
• Taux de conversion des médias sociaux: 2,1%

Détaillants de meubles en gros

LovesAC s'associe à certains détaillants de meubles pour étendre la distribution.

Partenaire de gros	Contribution des ventes
Costco	7% des revenus totaux
Sam's Club	5% des revenus totaux

The Lovesac Company (Love) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Jeunes professionnels urbains

Tranche d'âge cible: 25 à 40 ans

Caractéristiques démographiques	Pouvoir d'achat
Revenu annuel médian: 85 000 $	Dépenses de meubles moyens: 3 200 $ par an
Taux d'habitation urbaine: 68%	Pourcentage de l'appartement de location: 52%

Millennials et consommateurs de la génération Z

Mesures démographiques clés:

• Tranche d'âge: 18-40 ans
• Taux d'engagement numérique: 92%
• Fréquence d'achat de meubles en ligne: 3,7 fois par an

Les propriétaires soucieux de la conception

Segment Profile	Comportement d'achat
Valeur médiane de la maison: 425 000 $	Dépenses annuelles de décoration intérieure: 4 500 $
Intérêt de la conception intérieure: 76%	Préférence modulaire des meubles: 64%

Acheteurs de meubles avertis en technologie

Statistiques d'interaction technologique:

• Propriété de l'appareil à domicile intelligent: 47%
• Temps de recherche en ligne des meubles: 5,2 heures moyennes
• Pourcentage d'achat mobile: 62%

Clients sensibles à l'environnement

Métriques de durabilité	Préférences environnementales
Intérêt des produits respectueux de l'environnement: 73%	Volonté de payer la prime: 55%
Préférence des matériaux recyclés: 68%	Considération de l'empreinte carbone: 61%

The Lovesac Company (Love) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Dépenses de fabrication de produits

Pour l'exercice 2023, LOVSAC a déclaré le coût total des marchandises vendues (COG) de 188,7 millions de dollars. Les coûts de fabrication de l'entreprise comprennent:

Catégorie de coûts	Montant (2023)
Coût des matières premières	82,3 millions de dollars
Travail de fabrication	34,5 millions de dollars
Au-dessus de la production	21,9 millions de dollars

Opérations de magasin de détail

Les dépenses des opérations de vente au détail de Lovesac pour 2023 comprenaient:

• Total des dépenses d'exploitation des magasins: 62,4 millions de dollars
• Coûts de loyer et d'occupation: 18,7 millions de dollars
• Salaires du personnel des magasins: 26,9 millions de dollars
• Services publics et maintenance: 4,2 millions de dollars

Marketing et publicité

Dépenses de marketing pour l'exercice 2023:

Canal de marketing	Dépenses
Marketing numérique	14,6 millions de dollars
Publicité sur les réseaux sociaux	5,3 millions de dollars
Médias traditionnels	3,2 millions de dollars

Technologie et maintenance du site Web

Dépenses liées à la technologie pour 2023:

• Coût d'infrastructure informatique: 7,8 millions de dollars
• Développement et maintenance du site Web: 2,5 millions de dollars
• Dépenses de plate-forme de commerce électronique: 1,6 million de dollars

Gestion des stocks

Coûts liés aux stocks pour l'exercice 2023:

Composant de coût des stocks	Montant
Stockage des stocks	6,3 millions de dollars
Systèmes de suivi des stocks	1,2 million de dollars
Manipulation des stocks	3,7 millions de dollars

Total des dépenses d'exploitation pour 2023: 276,5 millions de dollars

The Lovesac Company (Love) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Ventes en ligne directes

Au cours de l'exercice 2023, LOVSAC a déclaré des ventes nettes totales de 573,8 millions de dollars. Les ventes directes en ligne représentaient environ 39,7% des revenus totaux, ce qui équivaut à environ 227,8 millions de dollars.

Canal de vente	Pourcentage du total des revenus	Montant en dollars
Ventes en ligne directes	39.7%	227,8 millions de dollars

Ventes de produits de magasin de détail

LovesAC exploite 177 salles d'exposition de vente au détail à l'exercice 2023. Les ventes en magasin représentaient 60,3% des revenus totaux, ce qui représente environ 346 millions de dollars.

Canal de vente au détail	Nombre de salles d'exposition	Pourcentage du total des revenus	Montant en dollars
Magasins de vente au détail physique	177	60.3%	346 millions de dollars

Personnalisation modulaire de meubles

Le système de mobilier modulaire sactionnel de Lovesac a généré environ 70% du total des revenus des produits, avec un prix de vente moyen de 2 800 $ par configuration.

• Prix ​​de configuration sactionnelle moyenne: 2 800 $
• Pourcentage des revenus des produits à partir de meubles modulaires: 70%

Accessoires et produits complémentaires

Les ventes de produits complémentaires, y compris les couvertures, les oreillers et autres accessoires, ont généré environ 57,4 millions de dollars au cours de l'exercice 2023.

Catégorie de produits	Revenu
Accessoires et produits complémentaires	57,4 millions de dollars

Offres de garantie et de service

Lovesac propose un garantie à vie sur ses cadres sactionnels et un Garantie de 5 ans sur la mousse. Bien que les revenus spécifiques des services de garantie ne soient pas divulgués publiquement, cette offre fournit une valeur client supplémentaire et des revenus récurrents potentiels grâce à des pièces et services de remplacement.

The Lovesac Company (LOVE) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons customers choose The Lovesac Company (LOVE) over established furniture giants. It's not just about a couch; it's about a platform designed to stick around, which is reflected in their financial structure, like maintaining a Gross Margin of 58.5% of net sales in fiscal year 2025, up 120 basis points from the prior year.

The primary value proposition centers on the Sactionals system, which the company markets as The World's Most Adaptable Couch. This modularity is the engine of the business, evidenced by the fact that Sactionals represented 91.4% of The Lovesac Company's net sales for fiscal 2025. This adaptability means the product is designed to change as your life changes, a concept backed by a strong warranty structure.

Durability and longevity: Products built to last a lifetime

The commitment to longevity is a key differentiator against typical furniture lifecycles. The hard parts of the Sactionals, specifically the frame and feet, come with a lifetime warranty. Furthermore, the CEO has stated that no matter what technology upgrades The Lovesac Company makes to the couch, they will always be backwards-compatible, meaning the technology embedded in your existing Sactionals will forever be upgradeable.

Integrated home technology: StealthTech immersive sound and charging

This proposition layers technology directly into the furniture platform. The StealthTech system integrates immersive surround sound, powered by Harman Kardon, and convenient wireless charging ports directly inside the Sactionals Side pieces. This creates a clean, hidden audio solution for the home.

Sustainability: Washable, replaceable covers reduce furniture waste

The Designed for Life philosophy inherently supports sustainability by promoting buying better and buying less. The ability to replace only the covers, rather than the entire piece, is central to this. The company's focus on value over pure volume is visible in their financial discipline, even as total net sales for fiscal year 2025 were $680.6 million, a 2.8% decrease from the prior year.

You can see the financial context of the full fiscal year 2025 results here:

Metric	Amount / Rate (FY2025 Ended Feb 2, 2025)
Total Net Sales	$680.6 million
Gross Margin	58.5%
Net Income	$11.6 million
Sactionals % of Net Sales	91.4%
Showroom Sales % of Net Sales	62.6%
Internet Sales % of Net Sales	28.8%

Fast delivery of customized pieces, unlike traditional furniture lead times

The Lovesac Company aims to beat the notoriously long lead times of traditional furniture. Orders are usually delivered within 2 weeks, and shipping within the contiguous United States is free. However, you must note that customization impacts this speed. For example, orders with custom fabrics can have estimated shipping lead times ranging from 6-8 weeks up to 8-10 weeks, depending on the specific fabric chosen. Still, the company is growing its physical footprint to support this omnichannel approach, operating 257 showrooms as of February 2, 2025, which grew to 270 showrooms by the second quarter of fiscal 2026.

The value proposition is built on these tangible differences:

• Sactionals are guaranteed compatible over time.
• Technology is designed to be forever upgradeable.
• Standard orders typically ship in about 2 weeks.
• The hard components carry a lifetime warranty.
• The Q4 FY2025 net income showed a strong rebound, increasing 14.1% year-over-year for that quarter.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

The Lovesac Company (LOVE) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how The Lovesac Company keeps customers engaged and coming back, which is key when your product is a long-term investment like modular furniture. Honestly, their strategy is all about making the initial purchase an experience and then making the next purchase easy.

Direct-to-Consumer (DTC) model for maximum brand control

The Lovesac Company leans heavily into a DTC approach to own the customer journey from start to finish. This lets them control the brand message, which is crucial for a premium, innovative product line. For the full fiscal year 2025, this split was quite clear:

Channel	Net Sales as % of Total (FY2025)
Showroom Channel	62.6%
Internet Channel	28.8%
Other (Pop-up/Shop-in-Shop)	8.6%

The showroom channel is clearly the revenue driver, even with a strong digital presence. Still, the internet channel accounted for nearly 29% of sales in fiscal 2025. That's a solid foundation for direct engagement.

High-touch, experiential showrooms for product education and feel

You can't really understand Sactionals online alone; you need to touch the fabric and see the modularity. The Lovesac Company uses its physical footprint for this education. As of May 2025, they operated 267 showrooms. These locations are vital for conversion, which you can see in the latest reported performance. For the first quarter of fiscal year 2026, showroom net sales jumped 18.2% year-over-year, hitting $96.5 million. That growth helped offset a decline in internet sales during the same period. It definitely shows the power of that physical touchpoint.

Focus on long-term relationships to drive a 47% repeat transaction rate

The whole Designed for Life philosophy is built to bring customers back for add-ons, covers, or new components. For the full fiscal year 2025, repeat customers accounted for approximately 46.8% of all transactions, up from 43.6% in fiscal 2024. That's almost half of their business coming from existing customers. It's a defintely sticky model.

• Sactionals, which are the core of the system, represented 91.4% of net sales in fiscal 2025.
• The modularity encourages customers to return to expand their existing Sactionals configurations.

Dedicated customer service for warranty and add-on component purchases

The long-term relationship is monetized through accessories and upgrades. The company actively promotes these add-ons to existing Sactional owners. For example, the Sactionals StealthTech Sound + Charge system is a premium add-on that generates nearly three-times the average Sactional order value. This focus on evolving the core product drives high-value repeat business, which is supported by customer service for setup and warranty questions on these integrated technologies.

Financing options to enhance consumer attractiveness and conversion

To make those larger, modular purchases more accessible, The Lovesac Company integrates financing options directly at checkout, both online and in showrooms. They partner with Affirm, offering flexible payment structures. You can choose between 3, 6, or 12 monthly payments, with rates ranging from 0-36% APR depending on eligibility. These financing fees are a cost of acquisition, but they help conversion. In the first quarter of fiscal 2025, customer financing fees specifically increased by 8.6% to reach $6.7 million compared to the prior year period.

The Lovesac Company (LOVE) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how The Lovesac Company moves its modular furniture to the customer, which is a core part of its direct-to-consumer strategy. This channel mix is designed to balance physical experience with digital convenience, a key differentiator in home furnishings.

The primary sales channels for The Lovesac Company in fiscal year 2025 were heavily weighted toward physical locations, though e-commerce remains a substantial piece of the pie. The company ended fiscal year 2025, which concluded on February 2, 2025, with a total net sales figure of $680.6 million.

The breakdown of net sales across the main channels for the full fiscal year 2025 shows a clear reliance on their owned footprint:

• Owned retail showrooms accounted for 62.6% of FY2025 net sales.
• E-commerce platform (lovesac.com) accounted for 28.8% of FY2025 net sales.
• Other touchpoints, which include temporary shop-in-shops and pop-up locations, accounted for 8.6% of total net sales for fiscal 2025.

To give you a sense of the dollar value behind those percentages for the full fiscal year 2025:

Channel Type	FY2025 Net Sales Percentage	Approximate FY2025 Net Sales (USD)
Owned Retail Showrooms	62.6%	$426.01 million
E-commerce Platform	28.8%	$196.01 million
Other Touchpoints (Pop-ups/Shop-in-Shops)	8.6%	$58.53 million

The physical channel performance within the year showed some volatility. For the third quarter of fiscal 2025, showroom sales specifically saw a decrease of 7.8% year-over-year, while internet sales for that same quarter increased by 12.1%.

The physical footprint itself is managed to support an inventory-light fulfillment model, meaning inventory is largely held in distribution centers rather than sitting on showroom floors. As of the end of fiscal 2025, February 2, 2025, The Lovesac Company operated 257 retail showrooms, representing a net addition of 27 new showrooms compared to the prior year period.

The temporary shop-in-shops and pop-up locations are a key part of augmenting the core showroom strategy. For example, in the prior year, Costco hosted pop-up roadshows in nearly 150 locations, with plans to increase that presence by almost 50% in the following year.

The direct-to-consumer distribution centers are the backbone that enables the inventory-light approach for the showrooms. This setup helps maintain favorable margins compared to traditional brick-and-mortar models that require high levels of on-site stock. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

The Lovesac Company (LOVE) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core buyers for The Lovesac Company (LOVE) as of late 2025. This isn't a mass-market furniture play; it's focused on a specific, financially stable consumer base that values longevity and flexibility over fast, disposable trends.

The primary financial indicator for the target customer base is high disposable income. Based on internal data, The Lovesac Company targets customers with an annual household income of over $100,000. More specifically, the company caters to a premium demographic where 82% of buyers earn over $100,000 annually. This group is highly attractive due to their higher-than-average rates of household formation and furniture purchasing.

The segments are defined by lifestyle and purchasing intent, which translate directly into the high-value, modular Sactionals platform, which accounted for 91.0% of sales in fiscal 2024.

Here's a breakdown of the key customer segments and supporting data points:

• Upper-middle-income families with household income exceeding $100,000 annually.
• 'Young parent want-it-alls' (HENRYs) aged 25 to 45 seeking adaptable, premium furniture.
• Design-conscious consumers prioritizing customization and modern aesthetics.
• Environmentally aware buyers valuing durability and waste reduction.

The company's success in retaining and growing this base is reflected in the transaction metrics:

Metric	Fiscal 2025 Number	Context
New Customer Transactions	155,000	Number of new customers acquired in fiscal 2025.
Repeat Customer Transactions	43%	Percentage of total transactions from repeat customers in the recent fiscal year.
Sactionals Sales Contribution	91.0%	Percentage of total sales for fiscal 2024.
Sac Product Sales Contribution	7.4%	Percentage of total sales for fiscal 2024.

The commitment to sustainability directly appeals to the environmentally aware buyer. The fabric for both Sactionals and Sac products is made from 100% repurposed plastic bottles. This focus on longevity and material sourcing supports the premium price point and the 'Designed for Life' philosophy.

The company's growth in showrooms also reflects reaching these segments where they shop. As of the end of fiscal 2025, The Lovesac Company operated over 257 retail showrooms.

The Lovesac Company (LOVE) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses The Lovesac Company incurs to keep its unique omnichannel model running, especially as of late 2025. This structure is heavily influenced by its physical footprint and its commitment to product longevity.

The single largest component of cost, directly tied to the product itself, is the Cost of Goods Sold (COGS). For the full fiscal year 2025, COGS represented 41.5% of net sales, derived from a reported gross margin of 58.5% of net sales for FY2025.

Operating expenses are dominated by the physical presence. The Lovesac Company supported its operations with a network ending fiscal 2025 at 257 retail showrooms, though the network has grown beyond that number since. These locations drive significant fixed and variable costs, including rent and personnel expenses.

Marketing and advertising is a crucial variable cost, used to drive traffic to those showrooms and support online sales. For fiscal 2025, advertising and marketing expense actually decreased $6.1 million, or 6.4% compared to fiscal 2024. The full-year guidance for this line item was set at approximately 13% of net sales for fiscal 2025.

Controlling logistics is a key focus, especially outbound transportation and warehousing costs, given the size and modular nature of Sactionals. In fiscal 2025, these costs saw an increase of 40 basis points, which partially compressed the gross margin improvement seen from lower inbound transportation costs.

The company also invests in protecting its proprietary designs. The Lovesac Company emphasizes that its products are protected by a robust portfolio of utility patents, which necessitates ongoing investment in patent maintenance, though specific R&D or patent costs for FY2025 aren't explicitly broken out in the latest reports.

Here's a look at the key cost percentages relative to net sales for the full fiscal year 2025, using reported figures and guidance:

Cost Component	Percentage of Net Sales (FY2025)	Notes
Cost of Goods Sold (COGS)	41.5%	Calculated from 58.5% Gross Margin.
Selling, General & Administrative (SG&A) Expense	41.4%	Reported as a percentage of Net Sales for FY2025.
Advertising and Marketing Expense	~13.0%	Based on the guidance provided for fiscal 2025.

The SG&A line item, which encompasses showroom operating expenses like rent and personnel, was reported at 41.4% of net sales for fiscal 2025, an increase of $17.2 million, or 6.5% year-over-year.

You can see the major cost buckets:

• COGS: 41.5% of net sales.
• Total Operating Expenses (SG&A + Advertising): Approximately 54.4% of net sales (41.4% + 13.0%).
• Showroom Count at FYE 2025: 257 locations.
• Outbound Transportation Cost Impact: Increased by 40 basis points in FY2025.
• Marketing Spend Change: Decreased 6.4% in FY2025 versus FY2024.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

The Lovesac Company (LOVE) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how The Lovesac Company actually brought in the money in Fiscal Year 2025. It's heavily weighted toward the core product, which makes sense for a furniture company, but you need to see all the pieces.

Total Net Sales for Fiscal Year 2025 were reported at $680.6 million. This number is the foundation for understanding the revenue mix.

Here is the breakdown of the primary product sales streams for FY2025:

Revenue Source	Percentage of FY2025 Net Sales	Calculated Dollar Amount (FY2025)
Sales of Sactionals modular couches	91.4%	$621.8764 million
Sales of Sacs premium foam beanbag chairs	7.2%	$48.9932 million
Combined Product Sales	98.6%	$670.8696 million

The remaining revenue, which covers accessories and financing components, accounts for the difference between the combined product sales and the total net sales. Here's the quick math: $680.6 million minus $670.8696 million leaves $9.7304 million in other revenue streams for the full year.

This remaining amount is where you find the sales of accessories and the revenue derived from consumer financing programs. The Lovesac Company markets several accessory lines that enhance the core offerings, which you should factor into your analysis of that remaining revenue bucket.

The revenue streams categorized as accessories include:

• Sales of StealthTech Sound + Charge product line
• Sales of removable covers
• Sales of Footsac blankets
• Sales of other items like drink holders and fitted seat tables

Regarding the financing component, while a full-year number for interest and fees isn't explicitly broken out for FY2025 in the same way as product sales, we do see the cost associated with facilitating these programs. For instance, customer financing fees in the first quarter of fiscal 2025 alone were $6.7 million, which is an increase of 8.6% over the prior year's first quarter fee of $6.1 million. This indicates that interest and fees from consumer financing programs are a recognized, albeit smaller, part of the overall revenue picture, as these fees are often netted against selling expenses or recognized as revenue depending on the specific arrangement.