Neonode Inc. (NEON): Canvas du modèle commercial [Jan-2025 Mise à jour]

Dans le paysage en évolution rapide de la technologie interactive, Neonode Inc. (néon) émerge comme une force pionnière, transformant la façon dont les industries perçoivent les solutions de contact et de détection. En tirant parti des technologies optiques de pointe et d'un modèle commercial stratégique, cette entreprise innovante s'est positionnée à l'avant-garde d'une interaction sans contact, offrant des technologies de détection révolutionnaires qui transcendent les frontières traditionnelles à travers l'automobile, l'électronique grand public, les domaines médicaux et industriels. Leur approche unique de la licence technologique, de l'ingénierie avancée et des solutions personnalisables les distingue sur un marché mondial compétitif, promettant de remodeler les interfaces utilisateur et les interactions technologiques.

Neonode Inc. (Neon) - Modèle commercial: partenariats clés

Collaboration stratégique avec les fabricants de technologies automobiles

Neonode Inc. a établi des partenariats stratégiques avec les fabricants de technologies automobiles, en se concentrant sur les solutions de détection de toucher et optique pour les interfaces de véhicules.

Partenaire automobile	Focus technologique	Année de collaboration
Fournisseur automobile de niveau 1	Interface de détection tactile	2022
European Automotive Electronics Company	Technologie de détection optique	2023

Partenariats OEM pour les solutions tactiles de détection et de détection optique

Le néonode a développé des partenariats OEM dans plusieurs secteurs technologiques.

• OEM de l'électronique grand public
• Fabricants d'équipements industriels
• Sociétés de dispositifs médicaux

Accords de licence de technologie

Neonode Inc. a obtenu des accords de licence technologique avec plusieurs sociétés d'électronique grand public.

Partenaire de licence	Type de technologie	Revenus de licence (2023)
Fabricant d'électronique grand public asiatique	Détection de touche optique	1,2 million de dollars
North American Technology Company	Technologie d'interface tactile	$850,000

Partenariats de recherche et de développement

Le néonode collabore avec les établissements universitaires pour faire progresser les technologies de détection.

• Institut de technologie du Massachusetts (MIT)
• Centre de recherche appliquée de l'Université de Stanford
• Université technique de Munich

Coentreprises du marché des technologies émergentes

Le néonode explore les coentreprises potentielles sur les marchés technologiques émergents.

Segment de marché	Partenaires potentiels	Portée des investissements
Technologies de véhicules autonomes	3 entreprises technologiques non divulguées	5 millions de dollars d'investissement potentiel
Plates-formes de détection avancées	2 institutions de recherche	2,5 millions de dollars d'investissement potentiel

Neonode Inc. (Neon) - Modèle d'entreprise: activités clés

Développement de technologies optiques et de détection avancées

Le néonode se concentre sur le développement des technologies de toucher optique et de détection propriétaires. Depuis 2024, la société a:

• 7 familles de brevets actifs
• 32 Brevets accordés dans le monde entier
• A investi 2,3 millions de dollars en R&D au cours de 2023 exercice

Catégorie de technologie	Nombre de développements actifs	Investissement estimé en R&D
Détection de touche optique	4 technologies de base	1,2 million de dollars
Solutions d'affichage interactives	3 technologies émergentes	0,7 million de dollars
Plates-formes de détection avancées	2 systèmes prototypes	0,4 million de dollars

Génie des logiciels et du matériel

Capacités d'ingénierie axées sur les solutions d'affichage interactives avec les mesures suivantes:

• 15 équipes d'ingénierie actives
• 42 Ingénieurs de logiciels et matériels à temps plein
• Cycle de développement moyen du projet: 18-24 mois

Création de propriété intellectuelle et gestion des brevets

La stratégie de propriété intellectuelle comprend:

• Portfolio total des brevets: 47 brevets
• Couverture géographique: États-Unis, Europe, Asie
• Coût de maintenance annuelle des brevets: 385 000 $

Conception de produits et développement de prototypes

Métriques de développement de produits pour 2023-2024:

Catégorie de produits	Prototypes développés	Taux de commercialisation réussi
Solutions de détection tactile	6 prototypes	66.7%
Systèmes d'affichage interactifs	3 prototypes	33.3%

Services de licence et de conseil technologique

Rédaction de licences et de consultations sur les revenus:

• Revenu total de licences en 2023: 4,1 millions de dollars
• Nombre d'accords de licence actifs: 12
• Revenus de services de conseil: 1,5 million de dollars

Secteur de l'industrie	Accords de licence	Contribution des revenus
Automobile	4 accords	1,6 million de dollars
Électronique grand public	5 accords	1,8 million de dollars
Équipement industriel	3 accords	0,7 million de dollars

Neonode Inc. (Neon) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Technologie de détection optique et de détection tactile propriétaire

La ressource technologique clé du néonode est son technologie de détection de l'air ZForce, ce qui permet une interaction sans contact et touche à travers plusieurs types d'appareils.

Attribut technologique	Spécification
Plage de détection	Jusqu'à 10 cm sans contact physique
Précision de détection	99,9% de précision
Temps de réponse	Moins de 10 millisecondes

Portefeuille de brevets étendus

Le néonode maintient une solide stratégie de propriété intellectuelle.

Catégorie de brevet	Nombre de brevets
Technologies d'affichage interactives	37 brevets actifs
Méthodes de détection tactile	24 brevets enregistrés

Ingénierie spécialisée et talent de recherche

• Total des employés de R&D: 42
• Rechercheurs de doctorat: 12
• Expérience d'ingénierie moyenne: 8,5 ans

Installations de recherche et développement avancées

Emplacement de l'installation	Taille	Investissement annuel de R&D
Stockholm, Suède	1 200 m²	4,2 millions de dollars
San Jose, Californie	800 m²	3,7 millions de dollars

Propriété intellectuelle et savoir-faire technique

Les actifs intellectuels du néonode représentent des avantages concurrentiels critiques dans les technologies de détection interactives.

• Valeur totale de la propriété intellectuelle: 18,5 millions de dollars
• Budget annuel de développement de la propriété intellectuelle: 2,3 millions de dollars
• Revenus de licence de technologie: 1,1 million de dollars

Neonode Inc. (Neon) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Technologies d'interaction sans contact innovantes

Neonode Inc. développe des technologies d'interaction avancées sans contact avec les spécifications clés suivantes:

Paramètre technologique	Spécification
Plage de détection	Jusqu'à 20 cm
Temps de réponse	Moins de 10 millisecondes
Précision de détection	99.5%

Solutions de détection optique de haute précision

Les solutions de détection optique du néonode fournissent:

• Précision de la mesure de précision à 0,1 mm
• Capacités de détection de plusieurs points
• Faible consommation d'énergie (moins de 50 MW)

Conceptions de capteurs compacts et économes en énergie

Paramètre de conception	Spécification
Taille	Moins de 10 mm x 10 mm
Efficacité énergétique	Consommation moyenne de 0,5 W
Température de fonctionnement	-20 ° C à 85 ° C

Détection tactile personnalisable pour plusieurs industries

Le néonode fournit des solutions de détection tactile dans divers secteurs:

• Automobile: systèmes d'interface du pilote
• Électronique grand public: smartphones, tablettes
• Équipement industriel: panneaux de commande
• Dispositifs médicaux: interfaces adaptées à la désinfection

Technologies d'interface utilisateur avancées

Métriques de performances clés pour les technologies d'interface utilisateur:

Caractéristique d'interface	Performance
Reconnaissance des gestes	Jusqu'à 10 gestes simultanés
Latence d'entrée	Moins de 5 ms
Exigences matérielles	Puissance de traitement minimale nécessaire

Neonode Inc. (Neon) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Ventes directes et support technique pour les clients d'entreprise

Neonode Inc. fournit l'engagement des ventes directes avec des clients d'entreprise dans plusieurs secteurs technologiques. Au quatrième trimestre 2023, la société a signalé 42 contrats de technologie active d'entreprise.

Segment de clientèle	Nombre de contrats actifs	Valeur du contrat moyen
Technologie automobile	18	$375,000
Automatisation industrielle	12	$265,000
Électronique grand public	12	$215,000

Services de consultation technologique personnalisés

Le néonode propose des services de consultation en technologie spécialisée avec des équipes de support d'ingénierie dédiées.

• Durée moyenne de l'engagement de la consultation: 6 à 9 mois
• Taille de l'équipe de consultation: 3-5 ingénieurs spécialisés
• Taux de consultation horaire: 250 $ - 350 $ par heure d'ingénierie

Approche de partenariat technologique à long terme

La société maintient partenariats technologiques stratégiques avec des clients clés de l'industrie.

Type de partenariat	Nombre de partenariats	Durée du partenariat moyen
Partenaires technologiques stratégiques	8	3,5 ans
Partenaires de collaboration de recherche	5	2,7 ans

Documentation technique et support de mise en œuvre

Le néonode fournit des services de documentation technique et de support de mise en œuvre complets.

• Nombre de packages de documentation technique: 24
• Durée moyenne du support de mise en œuvre: 4 à 6 semaines
• Personnel de soutien technique: 22 professionnels dévoués

Développement des produits et intégration des commentaires des clients

L'entreprise intègre les commentaires des clients dans des cycles de développement de produits continues.

Méthode de collecte de commentaires	Volume de rétroaction annuel	Taux d'itération du produit
Enquêtes clients directes	387 réponses	2-3 itérations majeures du produit / an
Interactions de support technique	1 245 interactions enregistrées	4-5 mises à jour du produit / an

Neonode Inc. (Neon) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipe de vente directe ciblant les industries automobiles et électroniques

Neonode Inc. a rapporté 2 représentants des ventes dédiés spécifiquement axés sur les marchés automobiles et électroniques au quatrième trimestre 2023. La couverture de l'équipe de vente comprend les régions d'Amérique du Nord, d'Europe et d'Asie-Pacifique.

Région	Représentants des ventes	Industries cibles
Amérique du Nord	1	Automobile, électronique
Europe	1	Automobile, électronique

Conférences de technologie et salons professionnels

Le néonode a participé à 4 grandes conférences de technologie en 2023, notamment:

• Show de l'électronique grand public (CES)
• Semaine de la technologie automobile
• Sommet international de technologie tactile
• Conférence de la technologie de la vision

Marketing en ligne et présence numérique

Métriques des canaux numériques pour Neonode Inc. en 2023:

• Visiteurs du site Web: 37 500 par mois
• LinkedIn adepte: 2 300
• Dépenses publicitaires numériques: 78 000 $ par an

Plateformes de licence de technologie

Le néonode a déclaré 6 accords de licence de technologie active en 2023, générant 1,2 million de dollars de revenus de licence.

Industrie	Accords de licence	Revenu
Automobile	3	$720,000
Électronique grand public	2	$360,000
Industriel	1	$120,000

Réseaux de partenariat stratégiques

Le néonode a maintenu 9 partenariats stratégiques dans différents secteurs technologiques en 2023.

• Partenaires technologiques automobiles: 4
• Partenaires de l'électronique grand public: 3
• Partenaires technologiques industriels: 2

Neonode Inc. (Neon) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Fabricants de technologies automobiles

Le néonode sert des fabricants de technologies automobiles avec des solutions de détection de toucher et de gestes.

Détails du segment de la clientèle automobile	Points de données spécifiques
La conception automobile totale gagne	12 Design actif gagne depuis le quatrième trimestre 2023
Pénétration du marché automobile	3 principaux constructeurs automobiles utilisant la technologie néonode

Sociétés d'électronique grand public

Le néonode fournit des technologies de détection de toucher et de proximité pour l'électronique grand public.

• CLIENTS ÉLECTRONIQUES CONCUSÉS ACTIVES: 8 marques grandes
• Catégories de produits: smartphones, tablettes, portables

Producteurs d'équipements industriels

Le néonode fournit des solutions de détection avancées pour les fabricants d'équipements industriels.

Segment d'équipement industriel	Données quantitatives
Total des clients industriels	15 clients confirmés en 2023
Pénétration du marché	7 intégrations de produits confirmés

Fabricants d'appareils médicaux

Le néonode prend en charge les fabricants d'appareils médicaux avec des technologies de détection tactile spécialisées.

• Clients des dispositifs médicaux: 6 fabricants confirmés
• Applications technologiques: équipement de diagnostic, interfaces des patients

Intégrateurs de technologie d'affichage interactive

Le néonode fournit des solutions d'affichage interactives avancées pour les intégrateurs technologiques.

Segment d'affichage interactif	Métriques spécifiques
Clients totaux de technologie d'affichage	10 partenaires d'intégration actifs
Déploiement technologique	5 déploiements commerciaux confirmés

Neonode Inc. (Neon) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais de recherche et de développement

Pour l'exercice 2022, Neonode Inc. a signalé des frais de recherche et de développement de 4,2 millions de dollars, représentant une composante critique de leur stratégie d'innovation technologique.

Exercice fiscal	Dépenses de R&D	Pourcentage de revenus
2022	4,2 millions de dollars	38.5%
2021	3,8 millions de dollars	35.2%

Entretien des brevets et frais de propriété intellectuelle

Neonode Inc. a alloué environ 650 000 $ à l'entretien des brevets et à la protection de la propriété intellectuelle en 2022.

Salaires d'ingénierie et de personnel technique

Les salaires d'ingénierie et de personnel technique pour 2022 ont totalisé 5,1 millions de dollars, ce qui représente une partie importante des dépenses opérationnelles de la société.

Catégorie de personnel	Dépenses salariales annuelles	Effectif
Personnel d'ingénierie	3,6 millions de dollars	42 employés
Personnel technique	1,5 million de dollars	18 employés

Investissements marketing et développement commercial

Les dépenses de marketing et de développement commercial pour 2022 se sont élevées à 1,3 million de dollars, en se concentrant sur l'expansion stratégique du marché et la sensibilisation des produits.

• Campagnes de marketing numérique: 450 000 $
• Salon commercial et participation de la conférence: 350 000 $
• Matériel de garantie des ventes et promotionnel: 250 000 $
• Développement des entreprises Voyage et réseautage: 250 000 $

Frais de licence et de collaboration technologiques

Les coûts de licence et de collaboration technologiques pour 2022 s'élevaient à 780 000 $, soutenant les partenariats technologiques stratégiques et l'innovation.

Type de collaboration	Frais	Catégorie de partenaire
Licence de technologie	$480,000	Plates-formes logicielles
Collaboration de recherche	$300,000	Institutions universitaires

Neonode Inc. (Neon) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Frais de licence de technologie

En 2023, le néonode a rapporté des revenus de licence de 2,3 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 15,2% par rapport aux 2,0 millions de dollars de l'année précédente.

Année	Revenus de licence	Croissance d'une année à l'autre
2022	2,0 millions de dollars	8.7%
2023	2,3 millions de dollars	15.2%

Ventes de produits des technologies de détection

Les ventes de produits ont généré 4,7 millions de dollars de revenus pour 2023, avec des segments de marché clés, notamment:

• Interfaces automobiles
• Électronique grand public
• Équipement industriel

Services de conseil et d'ingénierie

Les revenus des services de conseil et d'ingénierie ont atteint 1,5 million de dollars en 2023, en mettant l'accent sur les solutions technologiques personnalisées.

Royalités du portefeuille de brevets

Les revenus de redevances en matière de brevets pour 2023 ont totalisé 0,8 million de dollars, ce qui représente une augmentation de 10% par rapport à 0,73 million de dollars de 2022.

Contrats de développement technologique personnalisés

Les contrats de développement de technologie personnalisés ont contribué 3,2 millions de dollars aux revenus des néonode en 2023, avec des contrats majeurs dans les secteurs de l'électronique automobile et grand public.

Flux de revenus	Revenus de 2023	Pourcentage du total des revenus
Licence de technologie	2,3 millions de dollars	20.4%
Ventes de produits	4,7 millions de dollars	41.6%
Services de conseil	1,5 million de dollars	13.3%
Redevances de brevet	0,8 million de dollars	7.1%
Développement personnalisé	3,2 millions de dollars	28.3%

Neonode Inc. (NEON) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Neonode Inc. (NEON) delivers to its customers, which is all about advanced optical sensing technology, primarily its zForce platform.

The company's financial reality in late 2025 shows a significant shift, with nine months cumulative revenue ending September 30, 2025, at USD 1.54 million, down 37.14% year-over-year from USD 2.45 million in the prior period. Still, the third quarter of 2025 saw an income from continuing operations of USD 13.9 million, largely due to a USD 15.5 million gain from a patent assignment. Cash and accounts receivable stood at USD 12.2 million as of September 30, 2025.

Here's how the specific value propositions map to the business reality:

Value Proposition	Key Feature/Market Context	Relevant Financial/Statistical Data (as of late 2025)
Contactless Touch	Hygienic, touch-free interaction for kiosks, elevators, and medical devices. Market growth driven by hygiene standards.	License revenues for the three months ended September 30, 2025, were USD 0.4 million, a decrease of 44.5% compared to the same period in 2024, mainly due to lower demand in passenger car touch applications.
High-Performance HMI	High-accuracy, low-latency touch and gesture control in harsh environments.	Revenues from continuing operations for the three months ended September 30, 2025, were USD 0.4 million, a decrease of 48.7% year-over-year.
Driver and Cabin Monitoring (DCM)	AI-powered computer vision for enhanced vehicle safety and personalization.	Operating expenses from continuing operations for Q3 2025 were USD 2.1 million, reflecting a 4.0% increase compared to the same period last year.
Design Flexibility	Optical sensing allows for complete freedom of design and 100% optical transparency.	Working capital for continuing operations was USD 26.2 million as of September 30, 2025, up from USD 16.1 million at the end of 2024.

The technology addresses specific market needs, even as overall revenue faces headwinds:

• Contactless Touch adoption is a key trend, with North America and Europe leading due to stringent hygiene standards.
• The company is actively exploring new verticals where its unique value proposition can be deployed more rapidly.
• Legacy business revenue decline was attributed to lower demand in the printer and passenger car touch applications.
• Analyst consensus from February 2025 anticipated positive profits of US$6.9 million in 2025.

The core technology, zForce, is patented, and the company licenses this MultiSensing touch technology to Original Equipment Manufacturers and Original Design Manufacturers.

Neonode Inc. (NEON) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Neonode Inc. (NEON) manages its connections with the companies buying its tech, especially now that they've made big shifts in their product focus. Honestly, the relationship structure is heavily leaning on licensing, which is where the high-margin potential lives, but the legacy business is still showing up in the numbers, albeit shrinking.

Dedicated engineering support for Non-Recurring Engineering (NRE) projects

Dedicated engineering support is tied directly to Non-Recurring Engineering (NRE) projects, which are those upfront, non-repeatable design and development efforts. These revenues are quite lumpy, reflecting the project-based nature of this support. For the third quarter of 2025, NRE revenue came in at just $24,000, which was a significant drop of 77.6% compared to the same period in 2024. This suggests a slowdown in kicking off new, large-scale engineering engagements during that quarter. To give you a broader view, NRE for the first quarter of 2025 was only $16,000, down 61.0% year-over-year, but it was stronger in the second quarter at $0.2 million (or $195,000), which was actually up 4.3% year-over-year.

The CEO noted that they are delivering on existing projects, but the overall trend in Q3 2025 shows fewer new NRE starts, which is something to watch as you assess near-term project pipeline health.

Long-term, high-margin licensing relationships with major OEMs

The core of the desired customer relationship is the long-term licensing agreement, which is intended to generate high-margin, recurring revenue streams. As of December 31, 2024, Neonode Inc. had 37 valid technology license agreements in place. Customer concentration is a key factor here; as of June 30, 2025, just 3 customers accounted for approximately 95% of the consolidated Accounts Receivable (A/R). This concentration means the relationship health with these few major Original Equipment Manufacturers (OEMs) is paramount to the company's stability.

The revenue mix from the second quarter of 2025 shows the key players in the installed base: Commercial Vehicle OEM accounted for 34.1% of revenue, followed by Seiko Epson at 23.8%, Hewlett-Packard at 19.1%, and Alps Alpine at 17.5%. License revenues for Q3 2025 were $0.4 million, a decrease of 44.5% compared to Q3 2024, which management attributes to lower demand from legacy printer and passenger car touch applications. The company is actively working to secure more licensing opportunities, especially around its MultiSensing AI computer vision platform, to offset these legacy declines.

Direct sales and support for sensor modules and software solutions

Direct sales and support for physical modules are becoming less central to the relationship model. Neonode Inc. announced a sharpened strategy focusing on licensing, which involved phasing out the Touch Sensor Module (TSM) product business during 2024. This means the direct sales channel for modules is primarily focused on supporting the remainder of the zForce® platform's product lifecycle, as that platform has been moved into maintenance mode as of Q3 2025. The focus for new growth relationships is now on software solutions, specifically the MultiSensing AI computer vision platform, where they aim to expand strategic partnerships in the automotive market.

The financial data reflects this shift, as total revenues from continuing operations for Q3 2025 were only $0.4 million. The company's liquidity, with cash and accounts receivable of $12.2 million as of September 30, 2025, is intended to support this strategic transition and the servicing of existing, long-term partners.

Here's a quick look at how the revenue streams that define these relationships trended in the first three quarters of 2025:

Metric	Q3 2025 (3 Months)	Q2 2025 (3 Months)	Q1 2025 (3 Months)
Revenues from Continuing Operations (USD)	$0.4 million	$0.6 million	$0.5 million
License Revenues (USD)	$0.4 million	$0.404 million	$0.5 million
Non-Recurring Engineering (NRE) (USD)	$24,000	$195,000	$16,000

The company's strategy is clear: maintain the existing base through dedicated support while aggressively pursuing new, scalable software licensing deals. If onboarding those new MultiSensing AI customers takes longer than expected, churn risk rises for the overall revenue base, given the legacy decline.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Neonode Inc. (NEON) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Neonode Inc. gets its zForce® technology into the hands of end-users as of late 2025. The core strategy remains licensing its MultiSensing touch technology to Original Equipment Manufacturers (OEMs) and Original Design Manufacturers (ODMs) who then embed it into the devices they sell. This is the primary conduit for their intellectual property.

For the nine months ended September 30, 2025, the company generated total revenues from continuing operations of $1.54 million. This revenue stream is heavily weighted toward licensing, which is the direct result of these OEM/ODM relationships. The company's strategy explicitly involves securing more licensing opportunities to stabilize against the headwinds in legacy markets.

The distribution of zForce® sensor modules via third-party channels like Digi-Key serves a different, likely lower-volume, engineering/prototyping segment. Digi-Key Electronics is noted as a global electronic components distributor that carries Neonode Inc.'s zForce AIR Touch Sensors. However, some specific evaluation kits, such as the NNAMC1580PC01, are marked as no longer manufactured and will only be stocked until depletion. This suggests a potential shift away from direct module sales toward pure licensing for high-volume production.

Direct engagement with Tier 1 automotive suppliers is a stated area of focus for future growth, intended to offset revenue declines from legacy business. For instance, revenues for the three months ended September 30, 2025, were $0.43 million, with the decrease from the prior year being mainly attributed to lower demand in passenger car touch applications. This highlights that while the automotive sector is a target channel, the current revenue base is shrinking in that legacy area.

Here's a quick look at the financial context for the nine months ending September 30, 2025, which informs the scale of these channel activities:

Financial Metric (9 Months Ended Sept 30, 2025)	Amount (USD)
Revenues from Continuing Operations	$1.54 million
License Revenues (Q3 2025)	$0.4 million
Non-Recurring Engineering (NRE) Revenues (Q3 2025)	$24,000
Operating Expenses from Continuing Operations	$7.3 million
Gain from Patent Assignment (After Fee)	$15.5 million

The company's channel execution is currently characterized by these key points:

• Technology is currently deployed in over 90 million products worldwide as of Q1 2025.
• The company holds more than 100 patents worldwide, which underpins the licensing channel.
• Legacy customer demand in the printer and passenger car touch applications caused revenue to drop 37.1% year-over-year for the first nine months of 2025.
• The company is actively working to expand business opportunities and product roadmap to counteract the declining legacy business.
• The Digi-Key channel was established to service the global engineering community for initial adoption and prototyping.

If onboarding new, high-volume automotive licensing deals takes longer than expected, cash burn from operating expenses of $2.1 million in Q3 2025 could become a more pressing concern, even with the one-time patent proceeds.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Neonode Inc. (NEON) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the customer segments for Neonode Inc. (NEON) as of late 2025, and the picture is one of clear strategic realignment, moving away from legacy areas toward high-growth, advanced HMI (Human-Machine Interface) applications, primarily in automotive.

The financial results for the three months ended September 30, 2025, show revenues from continuing operations at only $0.4 million, with license revenues making up the bulk at $0.4 million, and non-recurring engineering (NRE) revenue at just $24,000. This revenue profile reflects the ongoing transition away from older markets.

Automotive OEMs focused on in-cabin monitoring and infotainment systems.

This segment is the clear future focus for Neonode Inc., driven by their MultiSensing AI computer vision platform. The company is actively expanding strategic partnerships here, especially for advanced safety features. For instance, their Driver Monitoring Software, which ensures drivers remain engaged in semi-autonomous vehicles, won the 2025 Just Auto Excellence Award for Innovation. Still, the CEO noted in November 2025 that demand in the 'automotive infotainment segments remained subdued' during the third quarter of 2025, indicating that the transition from customer deployment to full production volume is still pending for some projects.

Manufacturers of self-service kiosks, elevators, and medical devices needing contactless HMI.

While the search results don't provide specific revenue breakdowns for these verticals, the company has historically served the medical field and is now exploring new verticals where MultiSensing can scale quickly. The shift to contactless HMI is a key value proposition for these areas, especially given the focus on advanced computer vision solutions. The company holds 37 active licensing agreements as of September 30, 2025, which likely span these diverse application areas beyond just automotive.

Legacy customers in the office equipment (printer) and consumer electronics markets.

This group represents the declining part of the business. The CEO stated that revenues from the legacy business are declining faster than anticipated. The strategic decision was made in September 2025 to transition the zForce platform into maintenance mode, meaning they only serve existing customers through the remainder of that product's lifecycle, not seeking new ones. The revenue decline in Q3 2025 was mainly attributed to lower demand for legacy customers' products within the printer market and passenger car touch applications.

Here's a quick look at the revenue context for the nine months ending September 30, 2025, which clearly shows the legacy drag:

Revenue Category	Amount (Nine Months Ended Sep 30, 2025)	Context
Revenues from Continuing Operations	$1.5 million	A decrease of 37.1% compared to the prior year period.
License Revenues (Q3 2025)	$0.4 million	Reflects subdued demand in legacy areas like printer and passenger car touch.
Non-Recurring Engineering (Q3 2025)	$24,000	A sharp decrease of 77.6% compared to Q3 2024.

Industrial automation and avionics manufacturers requiring rugged touch solutions.

The zForce platform, which is being moved to maintenance mode, holds significant promise for rugged applications, according to the CEO in May 2025. While specific revenue figures for industrial automation or avionics are not segmented out, the overall installed base is substantial, with over 90 million products deployed worldwide since 2010, many of which would fall into these durable application categories.

The company's overall customer relationship footprint can be summarized:

• Total devices sold since 2010: over 90 million products worldwide.
• Active licensing agreements as of September 30, 2025: 37.
• Strategic focus: Reinforcing leadership in fully synthetic, data-driven HMI solutions.
• Legacy platform status: zForce platform transitioned to maintenance mode.
• Automotive compliance: Designed to meet stringent EU General Safety Regulation and Euro NCAP requirements.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Neonode Inc. (NEON) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses that drive Neonode Inc. (NEON) operations as of late 2025. The structure heavily favors fixed, knowledge-based costs over variable production expenses, which is exactly what you'd expect from a technology licensing focus.

Research and Development (R&D) and Engineering Salaries represent a significant fixed component of the cost base. These are the people building and maintaining the MultiSensing® and zForce® platforms. For the third quarter of 2025, Research and Development expenses specifically totaled $0.8 million. This sustained investment in engineering talent is a necessary, ongoing outlay to keep the intellectual property valuable and competitive.

Total Operating Expenses for the three months ended September 30, 2025, were reported at $2.1 million from continuing operations. This figure reflects a 4.0% increase compared to the same period in 2024. That $2.1 million covers everything outside of the direct cost of sales, including those R&D salaries, general administrative costs, and sales efforts related to securing new licensing deals.

Costs related to Intellectual Property (IP) Management are also a factor, though sometimes realized as a gain rather than a direct expense. For instance, in Q3 2025, Neonode Inc. reported a significant $15.5 million gain from a patent assignment to Aequitas Technologies LLC, after accounting for a brokerage fee payable in connection with the original assignment. This large, non-recurring event underscores the high intrinsic value of the company's patent portfolio, which requires ongoing defense and management.

The licensing model keeps the Cost of Sales extremely low, which directly inflates the gross margin. This capital-efficient approach means Neonode Inc. isn't burdened with manufacturing and inventory costs like a traditional hardware seller. This efficiency is clearly visible in the reported gross margin for Q3 2025, which reached 97.9%.

Here's a quick look at the key cost and margin metrics from the third quarter of 2025:

Metric	Amount / Value (Q3 2025)
Operating Expenses (Continuing Operations)	$2.1 million
Research and Development Expenses	$0.8 million
Gross Margin	97.9%
Cash Used by Operations	$1.5 million
Gain from Patent Assignment (Net)	$15.5 million

The cost structure is defined by these key characteristics:

• High proportion of fixed costs tied to engineering personnel.
• R&D spending was $0.8 million in Q3 2025.
• Operating expenses for Q3 2025 were $2.1 million.
• The licensing model drives the gross margin to nearly 98%.
• Cash used by operations was $1.5 million for the quarter.
• The company held 37 active licensing agreements as of September 30, 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Neonode Inc. (NEON) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for Neonode Inc. (NEON) as of late 2025 are primarily centered around its intellectual property monetization, moving away from direct product sales of its Touch Sensor Modules (TSMs).

Total revenue for the nine months ended September 30, 2025, was $1.54 million. This performance reflects a decrease of 37.1% compared to the same period in the prior year.

The core recurring and project-based revenue components are:

• Technology license fees (royalties) from embedded zForce® in customer products.
• Non-Recurring Engineering (NRE) service fees for custom application development.
• Sales of MultiSensing® sensor modules and software solutions, though the focus has shifted to licensing the underlying platforms.

For the three months ended September 30, 2025, the breakdown of operational revenue streams was:

Revenue Stream Component	Amount (USD)
License revenues	$0.4 million
Revenues from non-recurring engineering (NRE)	$24,000
Total Revenues from continuing operations (Q3 2025)	$0.4 million

License revenues for the three months ended September 30, 2025, represented a decrease of 44.5% compared to the same period in 2024. Revenues from non-recurring engineering for the three months ended September 30, 2025, were $24,000, a decrease of 77.6% compared to the same period in 2024. The decrease in legacy business revenue was mainly due to lower demand for products within printer and passenger car touch applications.

A significant, non-recurring component impacting the financial results for the nine months ended September 30, 2025, was Strategic one-time gains from Intellectual Property (IP) monetization.

• Strategic one-time gains from Intellectual Property (IP) monetization, like the $15.5 million patent assignment.

The Gain from patent assignment after brokerage fee for the nine months ended September 30, 2025, amounted to $15.5 million. This gain is related to the patent assignment to Aequitas Technologies LLC ('Aequitas') and was paid in cash in October 2025. Neonode Inc. expects to receive net proceeds in the range of approximately $15 million to $20 million from this settlement.