Nova Lifestyle, Inc. (NVFY): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Nova Lifestyle, Inc. (NVFY) apparaît comme une force dynamique dans le paysage moderne des meubles, révolutionnant la décoration intérieure avec son approche innovante de la conception, de l'abordabilité et de la stratégie centrée sur le client. En mélangeant de manière transparente l'esthétique contemporaine avec des solutions fonctionnelles, l'entreprise a taillé un créneau unique sur le marché compétitif des meubles de la maison, ciblant les milléniaux urbains et les passionnés de conception qui ont envie de meubles élégants mais accessibles. Leur toile de modèle commercial révèle un plan sophistiqué qui transforme la vente au détail de meubles traditionnels grâce à des partenariats stratégiques, une conception de pointe et des stratégies de distribution multicanal qui positionnent NVFY en tant que marque avant-gardiste dans le monde en évolution des solutions intérieures à domicile.

Nova Lifestyle, Inc. (NVFY) - Modèle commercial: Partenariats clés

Partenaires de fabrication en Chine

Nova Lifestyle maintient des partenariats de fabrication stratégiques avec plusieurs installations de la province du Guangdong, en Chine. En 2023 rapports financiers, la société a des relations de fabrication directes avec 3 installations de production primaires.

Partenaire de fabrication	Emplacement	Capacité de production	Valeur du contrat annuel
Shenzhen Furniture Manufacturing Co.	Shenzhen, Guangdong	45 000 unités de meubles / an	2,7 millions de dollars
Dongguan Furniture Production Ltd.	Dongguan, Guangdong	38 000 unités de meubles / an	2,3 millions de dollars
Guangzhou Industrial Manufacturing	Guangzhou, Guangdong	32 000 unités de meubles / an	1,9 million de dollars

Réseaux de distribution de détail

Nova Lifestyle a établi des partenariats de distribution à travers les États-Unis.

• Wayfair - Partenariat de vente au détail en ligne
• Amazon - canal de distribution du commerce électronique
• Overstock.com - Plateforme de vente numérique
• Walmart.com - Présence du marché en ligne

Collaboration de conception

Les collaborations internationales de conception incluent des partenariats avec des studios de design dans:

Pays	Studio de design	Focus de la collaboration	Contrat de conception annuel
Italie	Milan Design Studio	Mobilier contemporain moderne	$450,000
Danemark	Copenhague Design Collective	Designs minimalistes scandinaves	$375,000

Partenariats de plate-forme de commerce électronique

Les canaux de vente en ligne de Nova Lifestyle comprennent des partenariats directs avec les principales plateformes de commerce électronique.

• Revenu total du commerce électronique (2023): 12,4 millions de dollars
• Pourcentage de ventes en ligne: 37% des revenus totaux
• Nombre de partenariats de vente au détail en ligne actifs: 6

Nova Lifestyle, Inc. (NVFY) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Conception de meubles et développement de produits

En 2024, Nova Lifestyle se concentre sur la conception de meubles moderne et contemporaine sur plusieurs gammes de produits. La société maintient un portefeuille de conception d'environ 150-200 SKUS de meubles uniques.

Catégorie de conception	Nombre de gammes de produits	Itérations de conception annuelles
Meubles contemporains	45	12-15
Salon moderne	35	8-10
Collections de chambres	30	6-8

Fabrication et contrôle de la qualité

Nova Lifestyle exploite des installations de fabrication principalement en Chine, avec une capacité de fabrication totale d'environ 500 000 à 600 000 unités par an.

• Installations de fabrication situées dans la province du Guangdong
• Processus de contrôle de la qualité adhérant aux normes internationales
• Efficacité de production moyenne: 85 à 90%

Marketing et positionnement de la marque

Budget marketing pour 2024 estimé à 2,5 à 3,0 millions de dollars, en se concentrant sur les canaux publicitaires numériques et ciblés.

Canal de marketing	Pourcentage d'allocation	Dépenses annuelles
Marketing numérique	45%	1,1 à 1,35 million de dollars
Publicité sur les réseaux sociaux	25%	$625,000-750,000
Participation des salons commerciaux	15%	$375,000-450,000

Gestion des ventes et de la distribution

Le réseau de distribution comprend 200 à 250 partenaires de vente au détail et plusieurs plateformes de vente en ligne.

• Les ventes de commerce électronique représentent 35 à 40% des revenus totaux
• Distribution de gros à travers les États-Unis et sélectionner les marchés internationaux
• Ratio de renouvellement des stocks moyens: 3,5-4,2 fois par an

Gestion de la plate-forme de commerce électronique

Les canaux de vente en ligne génèrent environ 15 à 18 millions de dollars de revenus annuels pour 2024.

Plate-forme de commerce électronique	Contribution des revenus	Trafic
Site Web de l'entreprise	40%	250 000 à 300 000 visiteurs mensuels
Amazone	35%	150 000 à 200 000 visiteurs mensuels
Wayfair	25%	100 000 à 150 000 visiteurs mensuels

Nova Lifestyle, Inc. (NVFY) - Modèle commercial: Ressources clés

Talent de conception et d'ingénierie

En 2024, Nova Lifestyle emploie 62 professionnels de la conception et de l'ingénierie à travers ses opérations. L'équipe de conception de l'entreprise a une expérience moyenne de 8,4 ans dans la conception moderne de meubles.

Composition de l'équipe de conception	Nombre de professionnels
Concepteurs seniors	17
Designers de niveau intermédiaire	29
Designers juniors	16

Installations et équipements de fabrication

Nova Lifestyle exploite 3 installations de fabrication d'une capacité de production totale de 185 000 pieds carrés.

Emplacement de l'installation	En pieds carrés	Capacité de production
Californie	75 000 pieds carrés	65 000 unités / an
Texas	55 000 pieds carrés	45 000 unités / an
Nevada	55 000 pieds carrés	45 000 unités / an

Portefeuilles de propriété intellectuelle et de conception

L'entreprise détient 12 brevets de conception enregistrés et maintient un portefeuille de conception complet dans plusieurs catégories de meubles.

• Collections de salon modernes
• Ensembles de chambres contemporaines
• Meubles de restauration urbains
• Conceptions minimalistes du bureau à domicile

Grande réputation de marque dans les meubles modernes

Nova Lifestyle a un 4.2 / 5 Évaluation de satisfaction du client Sur les principales plateformes de vente au détail en ligne, avec une reconnaissance de marque annuelle de 62% sur le marché moderne du mobilier.

Infrastructure de marketing numérique et de vente

La société maintient une infrastructure numérique robuste avec:

• Plateforme de commerce électronique générant 14,3 millions de dollars de ventes en ligne annuelles
• Les médias sociaux suivent 215 000 sur toutes les plateformes
• Budget de marketing numérique de 1,7 million de dollars en 2024

Canal numérique	Métrique
Trafic	1,2 million de visiteurs mensuels
Taux de conversion	3.7%
Valeur de commande moyenne	$487

Nova Lifestyle, Inc. (NVFY) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Designs de meubles contemporains et innovants

Nova Lifestyle, Inc. a déclaré un chiffre d'affaires total de 32,6 millions de dollars en 2023, l'innovation de conception de meubles contribuant à la différenciation des produits.

Catégorie de produits	Pourcentage d'innovation de conception	Impact du marché
Mobilier de salon moderne	42%	Engagement élevé des consommateurs
Mobilier urbain compact	33%	Segment de marché croissant

Solutions de moderne moderne abordables

Gamme de prix moyenne du produit: 199 $ - 1499 $, positionnant la marque dans un segment compétitif de marché intermédiaire.

• Prix ​​médiane des meubles: 599 $
• Stratégie de réduction des coûts: 12% d'efficacité de fabrication
• Canal de vente directement aux consommateurs: 22% du total des revenus

Divers gamme de produits pour plusieurs espaces de vie

Répartition du portefeuille de produits pour 2023:

Catégorie d'espace	Gammes de produits	Contribution des revenus
Salon	18 gammes de produits	42% des revenus totaux
Chambre à coucher	12 gammes de produits	28% des revenus totaux
Bureau à domicile	8 gammes de produits	15% des revenus totaux
Extérieur / patio	5 gammes de produits	15% des revenus totaux

Produits de haute qualité à des prix compétitifs

Métriques de qualité pour 2023:

• Contrôle de la qualité de fabrication: taux de réussite de 98,7%
• Taux de retour des clients: 3,2%
• Réclamations de garantie: 1,5% du total des ventes

Mélange de fonctionnalités et d'attrait esthétique

Indicateurs de performance de conception:

Attribut de conception	Évaluation de satisfaction du client
Fonctionnalité	4.6/5
Qualité esthétique	4.4/5
Expérience de conception globale	4.5/5

Nova Lifestyle, Inc. (NVFY) - Modèle d'entreprise: relations clients

Canaux de support client en ligne

Depuis 2024, Nova Lifestyle, Inc. maintient le support client:

• Temps de réponse de la prise en charge de l'e-mail: 24-48 heures
• Disponibilité du chat en direct: du lundi au vendredi, de 9h à 17h HNE
• Système de billets de support du site Web

Canal de support	Temps de réponse moyen	Taux de satisfaction client
Assistance par e-mail	36 heures	72%
Chat en direct	12 minutes	85%
Support téléphonique	22 minutes	68%

Plateformes d'engagement des médias sociaux

Mesures d'engagement des médias sociaux pour le mode de vie Nova:

• Followers Instagram: 14 500
• Facebook Followers: 9200
• Connexions LinkedIn: 3 700

Interactions numériques directes aux consommateurs

Plate-forme numérique	Utilisateurs actifs mensuels	Taux de conversion
Site Web de l'entreprise	42,300	3.2%
Application mobile	8,900	2.7%

Systèmes de commentaires et d'examen des clients

Statistiques d'examen des clients:

• Avis en ligne totale: 1 236
• Note moyenne: 4.1 / 5
• Plateformes d'examen: Google, Yelp, Trustpilot

Services de consultation en conception personnalisés

Type de consultation	Nombre de consultations	Durée moyenne
Consultation virtuelle	267 / mois	45 minutes
Consultation en personne	89 / mois	60 minutes

Nova Lifestyle, Inc. (NVFY) - Modèle d'entreprise: canaux

Site Web de l'entreprise et boutique en ligne

En 2024, Nova Lifestyle maintient une plate-forme de commerce électronique active sur Novalifestore.com. Le canal de vente en ligne a généré 3,2 millions de dollars de revenus au cours de l'exercice 2023.

Marchés de commerce électronique

Marché	Volume des ventes 2023	Pourcentage du total des revenus
Amazone	4,7 millions de dollars	22.3%
Wayfair	3,9 millions de dollars	18.5%

Salles d'exposition de meubles de vente au détail

Nova Lifestyle fonctionne 12 emplacements physiques aux États-Unis. Les ventes de salles d'exposition ont représenté 6,5 millions de dollars de revenus en 2023.

Expositions de salon

• A participé à 8 salons du meuble en 2023
• Ventes totales liées à l'exposition: 1,2 million de dollars
• Expositions clés: Market High Point, Marché de Las Vegas

MARKETING DIGULE ET PLADES DE MÉDAISE SOCIAL

Plate-forme	Adeptes / abonnés	Taux d'engagement
Instagram	47,500	3.2%
Facebook	35,200	2.7%
Pinterest	28,900	2.5%

Nova Lifestyle, Inc. (NVFY) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Millennials urbains et jeunes professionnels

En 2023, Nova Lifestyle cible environ 72,1 millions de milléniaux aux États-Unis âgés de 27 à 42 ans. Revenu médian des ménages pour ce segment: 74 222 $.

Caractéristiques démographiques	Données statistiques
Tranche d'âge	27-42 ans
Population totale	72,1 millions
Revenu médian des ménages	$74,222

Designers d'intérieur et décorateurs de maison

Taille du marché pour les professionnels du design d'intérieur aux États-Unis: 21,8 milliards de dollars en 2023.

• Total des designers d'intérieur professionnels: 75 340
• Revenu annuel moyen par concepteur: 289 000 $
• Taux de croissance du marché projeté: 4,2% par an

Consommateurs résidentiels à revenu moyen

Target de revenu des ménages cible: 50 000 $ - 125 000 $ par an.

Tranche de revenu	Pourcentage de ménages américains
$50,000 - $75,000	16.3%
$75,000 - $125,000	22.7%

Marchés d'ameublement de maison petite à moyenne

Valeur marchande de la maison des États-Unis totale: 254,3 milliards de dollars en 2023.

• Small Market Segment (moins de 5 millions de dollars de revenus annuels): 68% des entreprises
• Segment de marché moyen (5 à 50 millions de dollars de revenus annuels): 24% des entreprises
• Dépenses annuelles moyennes par ménage pour meubles: 1 884 $

Mode de vie moderne et amateurs de design

Le segment des consommateurs cible s'est concentré sur les tendances de conception contemporaines.

Concevoir des mesures de préférence	Pourcentage
Préférer le design moderne / contemporain	42%
Prêt à payer la prime pour le design	37%
Actif sur les médias sociaux liés au design	53%

Nova Lifestyle, Inc. (NVFY) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais de fabrication et de production

Pour l'exercice 2023, Nova Lifestyle, Inc. a déclaré des dépenses de fabrication totales de 12 345 678 $. La rupture des coûts de production comprend:

Catégorie de dépenses	Montant ($)
Matières premières	5,678,900
Travail direct	3,456,789
Fabrication des frais généraux	3,210,989

Frais de logistique et d'expédition

Les frais de logistique et d'expédition annuels pour 2023 ont totalisé 2 345 678 $, avec la distribution suivante:

• Expédition intérieure: 1 456 789 $
• Expédition internationale: 678 900 $
• Entreposage et stockage: 209 989 $

Investissements marketing et publicitaire

Les dépenses de marketing pour l'exercice 2023 s'élevaient à 1 987 654 $, structurées comme suit:

Canal de marketing	Dépenses ($)
Publicité numérique	876,543
Participation des salons commerciaux	456,789
Impression et médias traditionnels	654,322

Dépenses de recherche et développement

Les dépenses de R&D pour 2023 étaient de 987 654 $, alloué dans diverses initiatives de développement de produits:

• Innovation de conception de meubles: 456 789 $
• Recherche matérielle: 321 765 $
• Intégration technologique: 209 100 $

Frais généraux et frais administratifs opérationnels

Les dépenses opérationnelles et administratives totales pour 2023 ont atteint 3 456 789 $, notamment:

Catégorie de coûts	Montant ($)
Rémunération des dirigeants	1,234,567
Loyer de bureau et services publics	765,432
Salaires du personnel administratif	1,456,790

Nova Lifestyle, Inc. (NVFY) - Modèle commercial: Strots de revenus

Ventes en ligne directes

Depuis l'exercice 2022, Nova Lifestyle a déclaré un chiffre d'affaires en ligne de 10 217 000 $, ce qui représente 32,4% du total des revenus de l'entreprise.

Année	Revenus de vente en ligne	Pourcentage du total des revenus
2022	$10,217,000	32.4%
2021	$8,453,000	28.7%

Distribution de meubles en gros

La distribution de meubles en gros a généré 15 642 000 $ de revenus pour l'exercice 2022.

• Les principaux canaux de distribution en gros comprennent les fournisseurs de meubles commerciaux et résidentiels
• Les revenus de gros ont augmenté de 12,6% de 2021 à 2022

Ventes de magasins de détail

Les ventes de magasins de détail ont représenté 6 783 000 $ de revenus au cours de l'exercice 2022.

Année	Ventes de magasins de détail	Nombre d'emplacements de vente au détail
2022	$6,783,000	8 emplacements
2021	$5,912,000	7 emplacements

Revenus d'expansion du marché international

Les ventes internationales ont contribué 4 256 000 $ au chiffre d'affaires total de la société en 2022.

• Les principaux marchés internationaux comprennent le Canada et les marchés asiatiques sélectionnés
• Croissance internationale des revenus de 9,3% par rapport à l'année précédente

Services de conception et de consultation personnalisés

Les services de conception personnalisés ont généré 2 345 000 $ de revenus pour l'exercice 2022.

Type de service	Revenu	Pourcentage du total des revenus
Services de conception personnalisés	$2,345,000	7.4%
Services de consultation	$687,000	2.2%

Nova LifeStyle, Inc. (NVFY) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at Nova LifeStyle, Inc. (NVFY) as a company executing a clear pivot toward higher-margin offerings, which is reflected in the recent financial performance. This focus is a core value proposition for the business right now.

Upscale, urban contemporary furniture designs integrating comfort and functionality is the foundational product promise. Nova LifeStyle, Inc. is a designer and distributor of modern lifestyle furniture, including sofas, dining room furniture, cabinets, office furniture and related components, bedroom furniture and various accessories, in matching collections. The designs feature urban contemporary styles that integrate comfort and functionality, incorporating upscale luxury designs.

The strategic shift to higher-margin product lines is definitely showing up in the gross margin figures. This is the most compelling story in the recent financials, showing pricing power and better cost of goods sold (COGS) management.

Metric	Q1 2024	Q1 2025	Q2 2025 (Estimated/Reported)
Gross Profit Margin	43%	46%	50%

This margin improvement is stark when you look at the progression: Gross Margin jumped from 43% in Q1 2024 to 46% in Q1 2025, and then hit an estimated 50% in Q2 2025. This focus on premium products is a strong indicator of pricing power.

Diversification into technology is a forward-looking value proposition, even if it's not directly tied to furniture sales volume yet. Nova LifeStyle, Inc. announced a strategic investment of approximately US$5.66 million to acquire a 99.815% interest in Preamble Capital, which will hold a 6.667% interest in a fund owning SpaceX shares. This move marks a strategic shift toward technology and innovation-driven sectors, including AI-driven smart living solutions, while maintaining the core furniture business.

The value proposition also includes providing complete aesthetic solutions for the customer:

• Matching furniture collections for whole-home outfitting.
• Products include sofas, dining room furniture, cabinets, office furniture, and bedroom furniture.

The financial results from the first half of 2025 underscore the margin focus, even with fluctuating sales volume:

• Net Sales (Six Months Ended June 30, 2025): $5.19 million.
• Gross Profit (Six Months Ended June 30, 2025): $2.49 million.
• Net Loss (Six Months Ended June 30, 2025): ($629 thousand).

For the first quarter of 2025, net sales were $2.64 million, with a net loss of ($0.34 million), a significant improvement from the ($1.46 million) loss in Q1 2024. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Nova LifeStyle, Inc. (NVFY) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at a customer relationship structure that's clearly under stress, trying to balance established wholesale partnerships with a sudden, massive, low-margin transaction. The relationship management here is bifurcated, frankly.

Dedicated wholesale relationship management for top furniture stores

For your traditional, higher-value furniture business, the focus in early 2025 was on maintaining relationships with North American retail partners. You saw North American sales grow by $\mathbf{12\%}$ to $\mathbf{\$2.62\text{ million}}$ in the first quarter of 2025, which management attributed to increasing the average selling price by $\mathbf{26\%}$ for those established customers. Still, that same quarter saw a $\mathbf{12\%}$ decrease in sales volume, suggesting that even your core wholesale relationships are buying fewer units, even if they're paying more per piece. The strategic shift under CEO Xiaohua Lu was clearly aimed at pushing higher-margin product lines to these partners.

Transactional sales model via e-commerce and retail channels

The transactional side of the model has been completely warped by one major event. While Nova LifeStyle, Inc. maintains a growing direct-to-consumer e-commerce platform alongside its retail network, the bulk of the recent transactional volume isn't from these channels. For the nine months ended September 30, 2025, total Net Sales hit $\mathbf{\$14.95\text{ million}}$, a $\mathbf{95\%}$ jump year-over-year. However, this surge was almost entirely driven by a single, low-margin commodity sale. Specifically, $\mathbf{\$7.92\text{ million}}$ in 'marble slab' sales went to one Hong Kong customer, which simultaneously crushed the gross profit margin from $\mathbf{44\%}$ down to $\mathbf{23\%}$ for that nine-month period. Your Q3 2025 sales alone were $\mathbf{\$9.76\text{ million}}$, a $\mathbf{273\%}$ increase over Q3 2024, showing the sheer scale of that single transactional relationship.

Here's a quick look at how the revenue composition has shifted through the first three quarters of 2025:

Metric	Period Ending September 30, 2025	Comparison Point
Nine-Month Net Sales	$\mathbf{\$14.95\text{ million}}$	$\mathbf{95\%}$ Increase YoY
Q3 2025 Net Sales	$\mathbf{\$9.76\text{ million}}$	$\mathbf{273\%}$ Increase YoY
Nine-Month Gross Profit Margin	$\mathbf{23\%}$	Down from $\mathbf{44\%}$
Low-Margin Commodity Revenue (9 Months)	$\mathbf{\$7.92\text{ million}}$	Single Hong Kong Customer

CEO-led communication on strategic shifts and financial health

Communication is being driven by the new CEO, Xiaohua Lu, who has been very vocal about the strategic pivot. In Q1 2025, Mr. Lu emphasized being aggressive in product line development, focusing on higher margin products to combat tariff uncertainty. The challenge for you, as an observer, is reconciling the positive narrative of margin improvement in the core business with the negative reality of the overall financial health. For the nine months ended September 30, 2025, the company still posted a Net Loss of $\mathbf{\$1.76\text{ million}}$, despite the massive revenue spike. The CEO's messaging has to bridge the gap between the $\mathbf{46\%}$ gross margin seen in Q1 2025 on core products and the overall $\mathbf{-42.43\%}$ net profit margin reported as of September 2025.

Investor relations management following the $\mathbf{\$9.0\text{M}}$ equity raise

Investor relations has been dominated by the need to shore up the balance sheet following operational losses. Nova LifeStyle, Inc. completed a $\mathbf{\$9.0\text{ million}}$ best-efforts public offering in September 2025. This capital infusion was explicitly targeted to bolster working capital, repay debt, and fund marketing initiatives. The fact that this raise was necessary, despite the $\mathbf{95\%}$ revenue growth, tells you the operational cash flow isn't self-sustaining yet. The investor narrative now centers on how this $\mathbf{\$9.0\text{M}}$ will be deployed to transition away from the low-margin transactional dependency and back toward sustainable growth from the higher-margin furniture lines.

The key customer relationship touchpoints for the firm as of late 2025 are:

• Wholesale partners in North America, seeing $\mathbf{12\%}$ sales growth in Q1 2025.
• A single, high-volume Hong Kong customer driving $\mathbf{\$7.92\text{ million}}$ in low-margin revenue.
• The broader investor base, managed post the $\mathbf{\$9.0\text{M}}$ equity raise in September 2025.
• The internal team, focused on the product line revamp under CEO Xiaohua Lu.

Nova LifeStyle, Inc. (NVFY) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Nova LifeStyle, Inc. gets its products-modern lifestyle furniture like sofas and dining sets-into the hands of customers as of late 2025. The channel strategy is heavily weighted toward North America, which is where nearly all the reported revenue is coming from.

The primary engine for sales is the North American market, which is serviced through a mix of channels, including wholesale partners and direct-to-consumer efforts via the Diamond Sofa brand website. To be fair, the financial data we have for late 2025 shows a massive concentration in this region. For the first quarter of 2025, sales specifically to North America hit $2.62 million. That single regional number represented 99% of the company's total revenue for that period, which was $2.64 million. This concentration means the channel health is directly tied to US consumer demand for their urban contemporary designs.

Internationally, the company's appeal is noted across specific regions, even if the 2025 revenue breakdown isn't explicitly detailed for those areas. Nova LifeStyle, Inc. products are designed to appeal to middle and upper-middle-income consumers in China and Southeast Asia, alongside the US and Europe. While past expansion included opening franchise stores in China, the current channel focus, based on Q1 2025 financials, is clearly domestic.

Here's a quick look at the channel performance metrics we can confirm from the Q1 2025 reporting period:

Channel/Region Focus	Financial Metric	Amount/Percentage
North American Sales (Q1 2025)	Revenue Amount	$2.62 million
North American Sales (Q1 2025)	Percentage of Total Revenue	99%
Total Net Sales (Q1 2025)	Revenue Amount	$2.64 million
Average Selling Price Change (Q1 2025 vs Q1 2024)	Price Increase	26%

The channels used by Nova LifeStyle, Inc. to reach its customer base include:

• Wholesale distribution network in the U.S.
• Direct sales via the Diamond Sofa brand website
• Sales channels targeting the North American market
• International distribution networks in China
• International distribution networks in Southeast Asia

If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, so efficient channel execution is defintely key for their premium positioning. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Nova LifeStyle, Inc. (NVFY) - Canvas Business Model: Customer Segments

Middle and upper middle-income consumers seeking luxury furniture

Nova LifeStyle, Inc. positions itself in the mid-to-upper-mid price segment of the furniture market. Their product lines incorporate upscale luxury designs which appeal to middle and upper middle-income consumers in the USA, China, Southeast Asia, and elsewhere in the world. For the first quarter of fiscal year 2025 (three months ended March 31, 2025), the average selling price increased by 26%, demonstrating a successful pivot toward higher-value offerings. The company's products feature urban contemporary styles that integrate comfort and functionality. The company's Q1 2025 Net sales were $2.64 million.

North American furniture retailers and wholesalers

This segment is the dominant revenue driver for the core furniture business. Sales to North America for the three months ended March 31, 2025, grew 12% to $2.62 million. This figure represented approximately 99% of the total Q1 2025 Net sales of $2.64 million. The company strategically partners with major retailers and distributors. For the six months ended June 30, 2025, Net sales for this core business totaled $5.19 million.

International buyers in high-growth markets like China and Southeast Asia

While North America dominates the reported furniture sales, the company's product appeal extends to China and Southeast Asia. A significant, non-core event impacting the nine-month revenue figure ending September 30, 2025, involved a massive, one-off commodity sale of marble slabs to a single Hong Kong customer, which generated $7.92 million of the total nine-month revenue of $14.95 million. The company's gross profit margin for the nine months ending September 30, 2025, collapsed to 23%, largely due to these low-margin commodity sales, contrasting with the 44% gross profit margin reported for the full year 2024.

Institutional and individual investors seeking exposure to diversified holdings

This segment is critical for capital structure and growth funding, especially given operational losses. The company announced a best-efforts public offering in September 2025, anticipating gross proceeds of approximately $8.71 million before fees. The offering price was $0.915 per share of common stock, bundled with warrants. As of September 3, 2025, Nova LifeStyle, Inc. had a market capitalization of $25.2 million. The Invested Capital for June 2025 was reported at $6.6Mn.

Here's a look at the revenue contribution by segment for the periods where data is available:

Customer Segment Proxy	Period End Date	Reported Revenue/Value	Percentage of Relevant Total
North American Furniture Sales	March 31, 2025 (Q1)	$2.62 million	99% of Q1 Net Sales
Total Core Furniture Sales (H1)	June 30, 2025 (H1)	$5.19 million	N/A
One-Off Commodity Sales (9 Months)	September 30, 2025 (9M)	$7.92 million	53% of 9M Revenue
Total Nine-Month Revenue	September 30, 2025 (9M)	$14.95 million	N/A
Capital Raise Proceeds (Gross)	September 2025	$8.71 million	N/A

The company's focus on product mix is evident in the margin changes across these customer groups:

• Gross Profit Margin (H1 2025): 48.0%
• Gross Profit Margin (Q1 2025): 46%
• Gross Profit Margin (9M 2025): 23%
• Average Selling Price Increase (Q1 2025): 26%

Nova LifeStyle, Inc. (NVFY) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of Nova LifeStyle, Inc. (NVFY) and it's clear that the cost of getting products made and keeping them until they sell is a major drain. The reliance on external production means the Cost of Goods Sold (COGS) is a primary expense you have to watch closely.

For the first half of 2025, the company reported Net Sales of $5.19 million, with a Gross Profit of $2.49 million. This implies a COGS of approximately $2.70 million for the six-month period. While the Gross Margin improved to 50% in Q2 2025, the underlying cost of sourcing from third-party manufacturers in the U.S. and Asia remains a structural component of the cost base.

The overhead costs are also ballooning, which is eating into those gross profit gains. Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses surged 24.12% year-over-year in the second quarter of 2025. This overhead pressure is what is keeping the operating margin negative, despite better product-level profitability.

The inventory strategy is creating a significant holding cost risk. Management's proactive inventory buildup has resulted in a projected Days Sales of Inventory (DSI) for 2025 of approximately 529 days. To put that in perspective, the DSI in 2023 was only 122 days. Holding stock that long ties up working capital and increases warehousing and obsolescence risk. Honestly, that DSI number is the biggest red flag right now.

You also have to account for the costs associated with recent financial maneuvers to keep the lights on and fund growth initiatives. The company executed a significant financing event to offset operational consumption of cash.

Here are the key figures related to the cost structure and related financial activities:

Cost Component/Metric	Financial Data Point	Period/Context	Source Reference
Implied COGS	$2.70 million	Six Months Ended June 30, 2025
SG&A Expense Change	Surged 24.12%	Year-over-Year (Q2 2025)
Projected Days Sales of Inventory (DSI)	529 days	2025 Projection
Historical DSI Benchmark	122 days	2023 Actual
Working Capital/Marketing Funding Raise	$9.0 million	September 2025 Public Offering Proceeds
Strategic Investment Cost	$5.66 million	Investment in Preamble Capital Fund (SpaceX exposure)

The costs tied to financing and strategic positioning are substantial, showing a need to inject external capital to cover operational shortfalls and fund specific bets:

• $9.0 million gross proceeds from a September 2025 public offering used for working capital, debt repayment, and marketing.
• $5.66 million spent by a subsidiary to acquire an interest in a fund holding SpaceX shares.
• The nine-month net loss for the period ending September 30, 2025, was $1.76 million, indicating ongoing cash burn.

While the company is achieving higher gross margins on its core furniture business, the overall cost structure is heavily burdened by inventory conversion time and overhead growth. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Nova LifeStyle, Inc. (NVFY) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the revenue streams for Nova LifeStyle, Inc. (NVFY), which, as of late 2025, is also operating under the name XMax Inc. (XWIN). The revenue picture is a mix of the established furniture business and a significant, non-recurring commodity transaction.

The foundation of the business remains the core furniture sales from Nova Brands and Diamond Sofa products. This segment is showing strategic pricing strength, even as volume fluctuates. For the first quarter of fiscal year 2025, net sales totaled $2.64 million, an 11% year-over-year increase. This growth was powered by a 26% increase in average selling price, which offset a 12% decline in sales volume.

Sales to North America were the primary engine for that Q1 performance, showing a 12% growth to reach $2.62 million. Honestly, this segment accounted for 99% of the company's total revenue in that quarter.

Looking at the half-year results, the cumulative net sales for the first half of 2025 totaled $5.19 million, representing a 3% increase from the same period in 2024.

Here's a quick look at the key revenue and sales data points we have for 2025:

Metric	Amount/Value	Period/Context
Net Sales	$5.19 million	Six Months Ended June 30, 2025
North American Sales	$2.62 million	Q1 2025
Q1 2025 Net Sales	$2.64 million	Three Months Ended March 31, 2025
Q2 2025 Net Sales	$2.56 million	Three Months Ended June 30, 2025
Q3 2025 Net Sales	$9.76 million	Three Months Ended September 30, 2025

The third quarter results show a massive spike, where revenue from one-off commodity sales inflated Q3 2025 revenue to $9.76 million. This surge, which represented a 273% year-over-year rise for the quarter, was largely due to approximately $7.92 million in low-margin 'marble slab' sales to a single customer in Hong Kong. This single transaction is a significant strategic pivot away from the historical furniture focus, and it defintely impacted the gross profit margin, which collapsed to just 23% for the nine-month period ending September 30, 2025.

On the investment side, a separate, non-operational revenue stream consideration involves the potential future returns from the $5.66 million investment in the SpaceX fund. Nova Furniture Limited contributed approximately US$5,664,500.05 to acquire a 99.815% interest in a fund that holds exposure to SpaceX shares. This move is intended to diversify holdings, though it doesn't replace the core furniture operations.

To summarize the revenue drivers:

• Core furniture sales driven by higher average selling prices (26% increase in Q1 2025).
• Overwhelming reliance on the North American market, which was 99% of Q1 2025 revenue.
• A large, one-off commodity sale contributing $7.92 million to Q3 2025 revenue.
• Strategic, non-core investment providing indirect exposure to SpaceX via a $5.66 million capital outlay.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.