Sur Semiconductor Corporation (ON): Business Model Canvas [Jan-2025 Mise à jour]

Dans le monde dynamique de l'innovation semi-conducteurs, sur Semiconductor Corporation apparaît comme une puissance, transformant des paysages technologiques dans les domaines de l'électronique automobile, industriel et grand public. Avec un modèle commercial stratégique qui mélange la conception de semi-conducteurs de pointe, des partenariats mondiaux robustes et l'innovation technologique incessante, s'est positionné comme un catalyseur critique de solutions électroniques haute performance qui stimulent l'efficacité, la fiabilité et les performances de divers secteurs de marché. Cette exploration de la toile du modèle commercial d'On dévoile les mécanismes complexes de leur succès, révélant comment ils fournissent systématiquement la valeur par le biais de technologies avancées et de semi-conducteurs analogiques qui remodèlent l'écosystème électronique mondial.

Sur Semiconductor Corporation (ON) - Modèle commercial: partenariats clés

Alliances stratégiques avec les principaux fabricants d'électronique

On Semiconductor maintient des partenariats stratégiques avec les principaux fabricants d'électronique:

Partenaire	Focus de partenariat	Année établie
Apple Inc.	Composants semi-conducteurs de gestion de l'énergie	2018
Samsung Electronics	Conception avancée de semi-conducteurs	2020
Foxconn	Collaboration de fabrication et de chaîne d'approvisionnement	2019

Partenaires de conception et de collaboration de la technologie des semi-conducteurs

Les partenaires de collaboration technologique comprennent:

• Holdings ARM (conception IP semi-conductrice)
• TSMC (fabrication de semi-conducteurs)
• GlobalFoundries (Advanced Process Technologies)

Chaîne d'approvisionnement mondiale et fournisseurs de réseaux de fabrication

Fournisseur	Emplacement	Capacité de fabrication annuelle
Tsmc	Taïwan	12 millions de tranches de 300 mm / an
UMC	Taïwan	8 millions de tranches de 300 mm / an
GlobalFoundries	États-Unis	6 millions de tranches de 300 mm / an

Institutions de recherche et programmes de développement technologique universitaire

• Institut de technologie du Massachusetts (MIT)
• Université de Stanford
• Georgia Institute of Technology

Fabricants d'équipements d'origine automobile et industriel (OEM)

Partenaire OEM	Application de semi-conducteur	Revenus de semi-conducteurs annuels
Tesla	Électronique électrique	275 millions de dollars
Bosch	Capteurs automobiles	340 millions de dollars
Siemens	Automatisation industrielle	210 millions de dollars

Sur Semiconductor Corporation (ON) - Modèle d'entreprise: activités clés

Conception et ingénierie des puces semi-conductrices

En 2024, les semi-conducteurs allouent 634,8 millions de dollars aux dépenses de recherche et de développement. L'entreprise emploie 1 823 ingénieurs de conception dans plusieurs emplacements mondiaux.

Domaines de mise au point de conception	Nombre de projets de conception actifs
ICS de gestion de l'alimentation	127
Solutions analogiques semi-conductrices	93
Conceptions de semi-conducteurs automobiles	64

Fabrication avancée de solutions de semi-conducteur de puissance et analogiques

Sur Semiconductor, exploite 17 installations de fabrication dans le monde, avec une capacité de fabrication totale de 1,2 million de plaquettes par an.

• Emplacements de fabrication aux États-Unis, Chine, République tchèque, Slovaquie, Philippines
• Taux de rendement manufacturier moyen: 94,3%
• Investissement total de fabrication en 2024: 872 millions de dollars

Recherche et développement de technologies de semi-conducteurs innovantes

En 2024, le semi-conducteur maintient 1 246 demandes de brevet actives et détient 3 892 brevets de technologie de semi-conducteurs existants.

Zone de focus R&D	Demandes de brevet
Technologies de gestion de l'alimentation	412
Innovations de semi-conducteurs automobiles	287
Solutions de semi-conducteurs industriels	203

Tests de produits et assurance qualité

Sur Semiconductor, il exploite 8 centres de test dédiés avec une capacité de test totale de 2,4 millions d'unités de semi-conducteurs par mois.

• Taille de l'équipe d'assurance qualité: 612 professionnels
• Temps moyen de test des produits: 48 heures par lot semi-conducteur
• Taux de défaut de qualité: 0,07%

Services mondiaux de vente et de support technique

On Semiconductor maintient les opérations de vente dans 25 pays avec 782 professionnels des ventes et du support technique dédiés.

Région de vente	Nombre de représentants commerciaux
Amérique du Nord	276
Europe	203
Asie-Pacifique	303

Sur Semiconductor Corporation (ON) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Installations avancées de fabrication de semi-conducteurs

On Semiconductor exploite 22 installations de fabrication dans le monde en 2023, avec des emplacements clés dans:

Emplacement	Nombre d'installations
États-Unis	5
Chine	4
Philippines	4
Autres emplacements internationaux	9

Portefeuille de propriété intellectuelle

En 2023, sur les semi-conducteurs, titulaires:

• Plus de 6 500 brevets actifs
• Environ 2 300 demandes de brevet en instance
• Portefeuille de brevets couvrant plusieurs technologies de semi-conducteurs

Composition de la main-d'œuvre

Statistiques totales de la main-d'œuvre pour 2023:

Catégorie	Nombre d'employés
Total des employés	21,700
Travail d'ingénierie	6,510
R&D Professionals	3,255

Capacités de recherche et de développement

Investissement en R&D pour l'exercice 2023:

• Dépenses totales de R&D: 637 millions de dollars
• Dépenses de R&D en pourcentage de revenus: 8,7%

Investissement en capital dans l'équipement de fabrication

Dépenses en capital pour 2023:

• Total des dépenses en capital: 825 millions de dollars
• Investissement dans les technologies de fabrication avancées: 412 millions de dollars

Sur Semiconductor Corporation (ON) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Puissance haute performance et solutions de semi-conducteurs analogiques

Sur le semi-conducteur, un chiffre d'affaires annuel a déclaré 6,882 milliards de dollars en 2022, les solutions de gestion de l'énergie représentant une partie importante de leur portefeuille de produits. La société propose technologies de carbure de silicium (sic) et de nitrure de gallium (GAN).

Catégorie de produits	Contribution des revenus	Segment de marché
ICS de gestion de l'alimentation	2,1 milliards de dollars	Automobile, industriel
Solutions analogiques semi-conductrices	1,5 milliard de dollars	Électronique grand public

Composants électroniques éconergétiques et compacts

On Semiconductor se concentre sur le développement de solutions de semi-conducteurs éconergétiques avec l'énergie avec Réduction de la consommation d'énergie et des facteurs de forme plus petits.

• Améliorations de l'efficacité énergétique pouvant atteindre 40% dans les conceptions de semi-conducteurs
• Les tailles de paquets semi-conducteurs réduits de 30% par rapport aux générations précédentes
• Évaluations de l'efficacité énergétique répondant aux normes environnementales internationales

Conceptions de semi-conducteurs personnalisés pour des applications industrielles spécifiques

L'entreprise fournit des solutions semi-conductrices sur mesure dans plusieurs industries.

Industrie	Solution personnalisée	Pénétration du marché
Automobile	Chips de systèmes d'aide à la conduite avancés (ADAS)	Part de marché de 65%
Industriel	Composants semi-conducteurs à haute température	Part de marché de 45%

Fiabilité et innovation technologique dans la technologie des semi-conducteurs

Sur le semi-conducteur investi 752 millions de dollars en recherche et développement en 2022, en se concentrant sur les technologies avancées des semi-conducteurs.

• Plus de 7 500 brevets actifs
• Taux d'innovation technologique de 22% par an
• Actions de leadership technologique des semi-conducteurs multiples

Solutions de semi-conducteurs rentables pour divers marchés électroniques

L'entreprise propose des stratégies de tarification concurrentielles dans divers segments de marché.

Segment de marché	Stratégie de tarification moyenne	Réduction des coûts
Électronique grand public	5 à 10% en dessous des prix des concurrents	15% de réduction des coûts de fabrication
Électronique automobile	Prix ​​compétitifs avec haute fiabilité	20% d'amélioration de la rentabilité

Sur Semiconductor Corporation (ON) - Modèle d'entreprise: relations clients

Support technique et consultation d'ingénierie

On Semiconductor fournit un support technique via plusieurs canaux:

Canal de support	Temps de réponse	Couverture
Centres de soutien technique mondial	Disponibilité 24/7	Plus de 20 pays
Portail de ressources techniques en ligne	Accès immédiat	Plus de 200 ressources de documentation technique
Consultation d'ingénierie directe	Garantie de réponse de 48 heures	Support de conception de semi-conducteurs spécialisés

Approche de partenariat stratégique à long terme

Métriques de partenariat stratégique:

• 75 Relations de clients stratégiques au niveau de l'entreprise
• Durée du partenariat moyen: 8,3 ans
• 1,2 milliard de dollars en projets de conception collaboratif

Équipes de gestion des comptes dédiés

Niveau de compte	Managers dévoués	Seuil de revenus annuel
Platine	2-3 gestionnaires spécialisés	50 millions de dollars +
Or	1-2 gestionnaires dédiés	10-50 millions de dollars
Standard	1 gestionnaire de compte	1 à 10 millions de dollars

Développement et innovation de produits continues

Métriques d'investissement en innovation:

• Dépenses de R&D de 638 millions de dollars en 2023
• 327 brevets de conception de semi-conducteurs
• 12 extensions principales de la ligne de produit

Infrastructure de service client réactif

Métrique de service	Performance
Évaluation de satisfaction du client	4.7/5
Temps de résolution du problème moyen	37 heures
Langues de soutien mondiales	15 langues

Sur Semiconductor Corporation (ON) - Modèle d'entreprise: canaux

Force de vente directe

En 2024, sur Semiconductor maintient une équipe de vente directe mondiale d'environ 1 200 représentants commerciaux dans plusieurs régions.

Région	Représentants des ventes
Amérique du Nord	425
Europe	350
Asie-Pacifique	425

Catalogues de produits en ligne et documentation technique

On Semiconductor fournit des ressources en ligne complètes avec les mesures suivantes:

• Plus de 15 000 feuilles de données de produits disponibles en ligne
• Bibliothèque de documentation numérique dépassant 50 000 documents techniques
• Le trafic de site Web d'environ 2,5 millions de visiteurs uniques par mois

Distributeurs de composants électroniques

Top distributeurs	Volume des ventes annuelles
Électronique flèche	28,7 millions de dollars
Avnet	22,3 millions de dollars
Future électronique	15,6 millions de dollars

Salons commerciaux de l'industrie et conférences techniques

Sur les semi-conducteurs, participe à environ 35 à 40 principaux salons internationaux chaque année, avec un engagement direct estimé à 15 000 professionnels de l'industrie.

Plateformes de marketing numérique et de communication technique

• LinkedIn adepte: 175 000+
• Twitter abonnés: 45 000+
• Vues de contenu technique YouTube: 3,2 millions par an
• Association du webinaire numérique: 22 000 ingénieurs par an

Sur Semiconductor Corporation (ON) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Fabricants d'électronique automobile

Sur les semi-conducteurs sert des fabricants d'électronique automobile avec une pénétration spécifique du marché:

Métriques du segment	2023 données
Revenus automobiles	2,64 milliards de dollars
Part de marché dans les semi-conducteurs automobiles	5.2%
Segments de clientèle clés	Véhicule électrique, systèmes avancés d'aide au conducteur (ADAS)

Producteurs d'équipements industriels

Sur le semi-conducteur fournit des composants critiques pour l'équipement industriel:

• Circuits intégrés de gestion de l'alimentation
• Technologies de capteur
• Semi-conducteurs d'automatisation industrielle

Métriques du segment industriel	2023 données
Revenus industriels	1,87 milliard de dollars
Pénétration du marché	4.8%

Sociétés d'électronique grand public

Les principaux domaines d'intervention pour l'électronique grand public:

• Gestion de l'alimentation des smartphones
• Solutions audio / vidéo semi-conducteurs
• Puces de connectivité de l'appareil mobile

Métriques de l'électronique grand public	2023 données
Revenus électroniques grand public	1,42 milliard de dollars
Part de marché mondial	3.6%

Secteur des énergies renouvelables

Solutions de semi-conducteurs pour les applications d'énergie renouvelable:

• Technologies de l'onduleur solaire
• Semi-conducteurs de conversion de puissance
• Puces de gestion du stockage d'énergie

Segment d'énergie renouvelable	2023 données
Revenus d'énergie renouvelable	672 millions de dollars
Pénétration du marché	3.1%

Entreprises de technologie de l'informatique et de la communication

Solutions de semi-conducteurs pour l'informatique avancée:

• Gestion de l'alimentation du centre de données
• Puces informatiques hautes performances
• Semi-conducteurs de communication réseau

Métriques du segment informatique	2023 données
Revenus informatiques	1,96 milliard de dollars
Part de marché mondial	4.5%

Sur Semiconductor Corporation (ON) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Investissements de recherche et développement

Au cours de l'exercice 2022, sur Semiconductor a investi 560,4 millions de dollars en frais de recherche et développement, ce qui représente 8,6% des revenus totaux.

Année	Investissement en R&D	Pourcentage de revenus
2022	560,4 millions de dollars	8.6%
2021	446,1 millions de dollars	8.2%

Entretien avancé des installations de fabrication

La société exploite plusieurs installations de fabrication dans le monde, avec des dépenses en capital totales de 749 millions de dollars en 2022.

• Installations de fabrication totale: 16 dans le monde
• Emplacements de fabrication primaires: États-Unis, Chine, Philippines, Slovaquie
• Coûts de maintenance des installations annuelles: environ 120 millions de dollars

Compensation mondiale de la main-d'œuvre

La rémunération totale des employés pour l'exercice 2022 était de 1,64 milliard de dollars, couvrant environ 21 000 employés.

Catégorie	Montant
Compensation totale des employés	1,64 milliard de dollars
Nombre d'employés	21,000
Compensation moyenne par employé	$78,095

Frais de chaîne d'approvisionnement et logistique

Les coûts de la chaîne d'approvisionnement et de la logistique pour les semi-conducteurs en 2022 ont totalisé environ 385 millions de dollars.

• Couverture du réseau logistique mondial: 50+ pays
• Frais de transport et d'entreposage: 185 millions de dollars
• Coûts de gestion des stocks: 200 millions de dollars

Licence technologique et frais de propriété intellectuelle

Les dépenses annuelles sur les licences technologiques et la propriété intellectuelle pour 2022 étaient de 76,5 millions de dollars.

Catégorie IP	Coût annuel
Entretien de brevets	42,3 millions de dollars
Licence de technologie	34,2 millions de dollars

Sur Semiconductor Corporation (ON) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Ventes de composants semi-conducteurs

Au cours de l'exercice 2023, le semi-conducteur a déclaré des ventes nettes totales de 6,87 milliards de dollars. Les ventes de composants semi-conducteurs de la société ont été distribuées sur plusieurs segments de marché:

Segment de marché	Contribution des revenus
Automobile	3,14 milliards de dollars
Industriel	1,92 milliard de dollars
Communications	0,85 milliard de dollars
Calcul	0,66 milliard de dollars

Services d'ingénierie de conception personnalisés

On Semiconductor offre des services de conception d'ingénierie spécialisés avec un chiffre d'affaires annuel estimé d'environ 180 millions de dollars en 2023.

Licence des technologies de semi-conducteurs

Les revenus des licences technologiques pour ON Semiconductor en 2023 ont été estimés à 45 millions de dollars, ce qui représente un flux de monétisation de la propriété intellectuelle stratégique.

Support des produits et consultation technique

• Revenus de soutien technique annuel: 62 millions de dollars
• Services de support de conception complet
• Packages de consultation technique post-vente

Ventes de marché mondiales dans plusieurs secteurs industriels

Distribution des revenus géographiques pour 2023:

Région	Revenu	Pourcentage
États-Unis	2,41 milliards de dollars	35.1%
Chine	1,58 milliard de dollars	23.0%
Europe	1,37 milliard de dollars	19.9%
Reste de l'Asie	1,05 milliard de dollars	15.3%
Autres régions	0,46 milliard de dollars	6.7%

ON Semiconductor Corporation (ON) - Canvas Business Model: Value Propositions

Superior energy efficiency for next-generation automotive and AI platforms.

ON Semiconductor Corporation is delivering solutions where energy savings are paramount. A key example is the vertical Gallium Nitride (vGaN) platform, which management stated reduces energy loss by up to 50%. This efficiency gain is critical for managing the surging energy demands of AI data centers and improving the performance envelope of electric vehicles (EVs).

System-level value that reduces energy loss by up to 50% with vGaN.

The proprietary GaN-on-GaN technology in the vGaN solution is designed to conduct current vertically, which supports higher operating voltages and faster switching frequencies. This translates directly into smaller and lighter power systems for customers. The company is actively sampling both 700V and 1,200V vGaN devices to lead customers in the automotive and AI sectors.

High-performance power solutions (SiC/GaN) for greater EV range and lower system cost.

The focus on Silicon Carbide (SiC) is central to the value proposition in e-mobility. ON Semiconductor Corporation has a vertically integrated manufacturing flow for SiC, and management previously projected a future SiC market share target between 35% to 40%. The adoption of SiC is necessary for the industry trend toward 800V bus architectures in new EVs, which improves battery efficiency and charging times. The company reported Q3 2025 Automotive revenue of $787 million, up 7% sequentially, showing traction in this segment despite broader market cycles.

Intelligent sensing technologies for vehicle safety and industrial automation.

ON Semiconductor Corporation is actively reshaping its Intelligent Sensing Group (ISG) portfolio, moving focus toward Advanced Driver-Assistance Systems (ADAS) and machine vision applications. The company's AI revenue nearly doubled year-over-year in Q3 2025, with management expecting AI revenue to reach almost $250 million for the full year 2025. For the third quarter of 2025, the Intelligent Sensing Group (ISG) specifically generated revenue of $230 million.

Supply assurance and thermal performance for hyperscale data center deployments.

The value proposition for hyperscale data centers centers on high-density, high-efficiency power delivery, which is crucial as AI workloads drive massive power consumption. ON Semiconductor Corporation is collaborating with NVIDIA to advance 800V DC Power Solutions for next-generation AI Data Centers. Power Modules featuring their EliteSiC™ are targeted for modular Uninterruptible Power Supply (UPS) systems at the data center power point of entry, with strong year-over-year growth of approximately 40-50% expected in UPS systems. The company's Q3 2025 total revenue was $1.55 billion, reflecting the scale of its operations supporting these infrastructure needs.

Here's a quick look at how key technology platforms and segments performed in Q3 2025:

Value Proposition Area	Metric/Technology	Quantifiable Data Point
Energy Efficiency	vGaN Energy Loss Reduction	Up to 50%
AI Infrastructure	Expected AI Revenue (FY 2025)	Almost $250 million
Intelligent Sensing	Q3 2025 ISG Revenue	$230 million
Data Center Power	Expected UPS System Growth (EliteSiC)	40-50% YoY
Automotive Power	Projected SiC Market Share Target	35% to 40%

The benefits delivered through these technologies include:

• Enabling smaller and lighter power systems due to higher power density.
• Improving EV range through more efficient inverters.
• Reducing system cost in EV platforms.
• Delivering higher efficiency for solar and wind inverters in renewable energy.
• Supporting faster, smaller, and more rugged charging infrastructure.
• Enabling smarter factories and buildings via intelligent sensing for Industry 4.0.

ON Semiconductor Corporation (ON) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how ON Semiconductor Corporation manages its most important connections with the companies buying its chips. It's all about deep technical partnership, especially now that high-growth areas like AI are taking center stage. The relationship strategy is clearly bifurcated: deep, direct engagement at the top and broad support through the channel for everyone else.

Direct engagement focuses on securing major, long-term commitments. For instance, in China, ON Semiconductor secured strategic wins in high voltage traction inverters with a leading tier one for multiple local OEMs. This kind of win locks in future volume. Also, their focus on system-level value is clear through their partnership with NVIDIA to accelerate the transition to 800 VDC power solutions specifically for next-generation AI data centers. This isn't just selling a part; it's designing the whole power delivery system.

The support structure is heavily weighted toward technical assistance. The success in specialized areas shows this in action. The industrial image sensor funnel, for example, was up 55% year-over-year, showing traction in factory automation and inspection-areas that demand deep application knowledge from ON Semiconductor's engineers. Furthermore, to bolster their offering for these key customers, ON Semiconductor acquired Vcore Power Technology from Aura Semiconductor, which accelerates their roadmap for advanced multiphase controllers.

For the broader market, channel support is key to ensuring component availability. We can see inventory health improving, which suggests better alignment with distributor needs. ON Semiconductor's Days Inventory Outstanding (DIO) was 193 days in Q3 2025, a notable improvement from 207 days in the previous quarter. This signals that the channel is burning through stock, moving toward a more normalized supply situation. Historically, the company had a goal to push $1 billion worth of product through distribution globally.

The focus on high-growth segments is driving significant customer attention. The AI data center business was a standout performer, having approximately doubled year-over-year in Q3 2025. Management expects AI-related sales to reach almost $250 million for the full year 2025. This rapid growth requires a focused approach, which is also seen in the sampling of their breakthrough vertical GaN (vGaN) semiconductors, which are targeting lead customers in both automotive and AI.

Here's a quick look at how the major revenue-generating segments performed sequentially in Q3 2025:

Segment	Q3 2025 Revenue (Millions USD)	Sequential Growth
Automotive	$787 million	7%
Industrial	$426 million	5%
AI Data Center (Implied/Related)	Contributing to growth	Nearly doubled YoY

The customer relationship strategy is also supported by ongoing product innovation that directly addresses customer pain points, such as the launch of the vGaN platform, which promises to reduce energy loss by up to 50%, making it ideal for AI data centers and electric vehicles. The company is defintely using strategic acquisitions and product launches to deepen its value proposition.

You can see the direct results of these customer-centric efforts in the overall financial performance:

• Q3 2025 Revenue reached $1,550.9 million.
• Non-GAAP Operating Margin expanded to 19.2%.
• Free Cash Flow grew 22% year-over-year to $372.4 million.
• Year-to-date share repurchases totaled $925 million, about 100% of free cash flow.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

ON Semiconductor Corporation (ON) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how ON Semiconductor Corporation moves its intelligent power and sensing solutions to market as of late 2025. It's a mix of high-touch direct engagement and broad-reach distribution, all backed by significant internal manufacturing muscle.

The direct sales force is definitely the primary route for the biggest deals. This team manages the deep, long-term relationships required by major automotive and industrial OEMs, which are core to ON Semiconductor Corporation's strategy. For context on the scale these teams operate within, consider the third quarter of 2025 revenue hit $1,550.9 million, up from $1,468.7 million in the second quarter of 2025.

For the broader market, which includes smaller customers and a wider range of industrial applications, ON Semiconductor Corporation relies on a global network of distributors. This channel is crucial for volume and market penetration outside the top-tier OEM accounts. The company's focus on vehicle electrification, safety, and industrial automation means these partners need access to the latest silicon.

The internal manufacturing facilities are a key differentiator, especially the state-of-the-art semiconductor fabrication facility in East Fishkill, NY. This 300mm wafer fab is central to securing the supply chain for next-generation products. Specifically, it produces chips based on the Treo Platform, which is built on 65nm Bipolar-CMOS-DMOS (BCD) process technology. This platform supports an industry-leading voltage range of 1V to 90V and operating temperatures up to 175° C. As a concrete measure of output supporting these channels, ON Semiconductor Corporation shipped over 5 million Treo-manufactured units from the East Fishkill facility in the second quarter of 2025.

Supporting all these physical channels are the essential digital touchpoints. ON Semiconductor Corporation uses online technical resources and product documentation to help design engineers integrate their solutions. This self-service channel is vital for accelerating time-to-market for customers using the modular Treo Platform.

Here's a quick look at the financial scale underpinning these channel activities through the third quarter of 2025:

Metric	Q3 2025 Value	Q2 2025 Value	Change (QoQ)
Revenue (in millions)	$1,550.9	$1,468.7	Up 5.6%
Non-GAAP Gross Margin	38.0%	37.6%	Up 40 basis points
Non-GAAP Operating Margin	19.2%	17.3%	Up 190 basis points
Free Cash Flow (in millions)	$372.4	(Not explicitly stated for Q2, but FCF Margin was 20.1% in Q2)	FCF grew 22% year-over-year in Q3

The company's channel strategy is clearly supported by its internal capacity, which is designed to meet high-reliability needs:

• The East Fishkill fab holds Category 1A Trusted Supplier accreditation.
• The Treo Platform targets automotive, industrial, and AI data center markets.
• Year-to-date share repurchases through Q3 2025 were approximately 100% of free cash flow.
• The company returned over 100% of free cash flow year-to-date through share repurchases as of Q2 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

ON Semiconductor Corporation (ON) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at where ON Semiconductor Corporation is placing its bets for revenue generation right now, late in 2025. It's about where the dollars are coming from this year, which helps map out their near-term strategy.

Here's a quick look at the revenue contribution from the primary customer groups based on the most recent reported quarter and projections for the full year:

Customer Segment	Q2 2025 Revenue	2025 Revenue Projection
Automotive OEMs	$733 million	Not specified
Industrial Customers	$406 million	Not specified
AI Data Centers and Cloud Infrastructure	Not specified for Q2	Expected to reach $250 million

The focus areas for each segment show you what ON Semiconductor is selling into those markets. For instance, the Automotive segment is heavily tied to the big industry shifts happening now.

Automotive OEMs (Electric Vehicles, ADAS, vehicle electrification)

• Electric Vehicles
• ADAS (Advanced Driver-Assistance Systems)
• Vehicle electrification

That Automotive segment pulled in $733 million in revenue during the second quarter of 2025. It's definitely the largest piece of the pie based on that snapshot.

Industrial Customers (Automation, sustainable energy, UPS systems)

• Automation
• Sustainable energy
• UPS systems (Uninterruptible Power Supply)

Industrial customers contributed $406 million in revenue for ON Semiconductor Corporation in Q2 2025. This segment shows the breadth of their power solutions use outside of just cars.

AI Data Centers and Cloud Infrastructure (intelligent power delivery)

• Intelligent power delivery

This is the high-growth area you need to watch. While the Q2 2025 revenue isn't broken out separately, the segment is expected to hit $250 million in total 2025 revenue. To give you context on the momentum, the AI data center business approximately doubled year-over-year in the third quarter of 2025.

Aerospace, Defense, and Security (emerging high-reliability applications)

• Emerging high-reliability applications

ON Semiconductor Corporation is also serving Aerospace, Defense, and Security customers, focusing on applications that demand the highest reliability standards. Specific revenue figures for this segment aren't detailed in the same way as the top two for Q2 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

ON Semiconductor Corporation (ON) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of ON Semiconductor Corporation's business model as of late 2025. The nature of semiconductor fabrication means that fixed costs, especially related to the manufacturing base, are a major component of the cost structure.

High Cost of Goods Sold (COGS) due to complex semiconductor manufacturing is inherent to the business. Based on Q2 2025 results, the GAAP Gross Margin was 37.6% on revenue of $1,468.7 million. This implies a Cost of Goods Sold of approximately $916.5 million for the quarter, reflecting the significant material, labor, and overhead costs tied to wafer fabrication and packaging.

The pressure on profitability is evident when comparing margins year-over-year. The GAAP Gross Margin in Q2 2025 at 37.6% is significantly lower than the 45.2% reported in Q2 2024. Furthermore, the company recorded $235.8 million in excess and obsolete inventory charges in the first half of 2025, which directly pressures the cost of revenue.

The operational efficiency challenges are also reflected in the margin compression. While the specific impact of underutilization charges on gross margin by 900 basis points in Q2 2025 isn't explicitly detailed in the public filings, the sequential drop in the Non-GAAP Gross Margin from 40.0% in Q1 2025 to 37.6% in Q2 2025 suggests significant absorption issues or pricing pressures. The GAAP Operating Margin for Q2 2025 was 13.2%, down from 22.4% in Q2 2024.

Here's a quick look at the key margin and cost-related metrics from the second quarter of 2025:

Metric	Q2 2025 Value	Q1 2025 Value	Q2 2024 Value
Revenue (in millions)	$1,468.7	$1,445.7	$1,735.2
GAAP Gross Margin	37.6%	N/A (Implied lower)	45.2%
Non-GAAP Operating Margin	17.3%	18.3%	27.5%
General and Administrative Expenses (in millions)	$91.2	$85.0 (Implied Q1)	N/A

ON Semiconductor Corporation is actively managing its cost base through strategic realignment. The Q1 2025 restructuring initiative, which involved cutting about 2,400 jobs (approximately 9 percent of the workforce), was designed to generate annualized savings. The expected annualized savings from this initial workforce reduction are between $105 million and $115 million.

The restructuring also involved significant non-cash charges. Management approved additional pre-tax non-cash impairment and accelerated depreciation charges ranging from $200 million to $300 million, primarily related to long-lived manufacturing assets. The employment-related charges for the initial reduction were estimated between $50 million and $60 million, mostly accounted for in the 2025 calendar year. Total restructuring expenses recorded over the first half of 2025 reached $588.5 million.

The company continues to fund its future technology roadmap, which includes investments in next-generation technologies. While specific R&D dollar amounts allocated solely to Silicon Carbide (SiC) and Gallium Nitride (GaN) development aren't broken out in the summary data, the overall strategy involves positioning the company for long-term growth through these investments.

Capital expenditures (CapEx) remain a necessary outlay for maintaining and expanding the manufacturing footprint to meet future demand, particularly in automotive and industrial markets. For the second quarter of 2025, ON Semiconductor Corporation reported Capital Expenditures of $78 million, which represented 5% of that quarter's revenue.

Key cost-related actions and figures include:

• Employment-related restructuring charges estimated at $50 million to $60 million in 2025.
• Projected annualized savings from the Q1 2025 workforce reduction: $105 million to $115 million.
• Non-cash impairment and depreciation charges related to restructuring: $200 million to $300 million.
• Total restructuring expenses for the first half of 2025: $588.5 million.
• Q2 2025 Capital Expenditures: $78 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

ON Semiconductor Corporation (ON) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how ON Semiconductor Corporation brings in the money, which is really about where their specialized chips are being bought. As of late 2025, the revenue streams are heavily tied to their focus on energy-efficient solutions for big trends like vehicle electrification and industrial automation.

The total top-line number for the third quarter of 2025 was reported at $1,550.9 million, which, frankly, was a solid beat against what the market was expecting.

ON Semiconductor Corporation structures its revenue around its core technology groups. Here's a look at the revenue breakdown from the third quarter of 2025 for those primary groups:

Business Segment	Q3 2025 Revenue (in millions)	Sequential Growth (QoQ)
Power Solutions Group (PSG)	$737.6	6%
Analog & Mixed-Signal Group (AMG)	$583.3	5%
Intelligent Sensing Group (ISG)	$230.0	7%

The sales of Intelligent Power Solutions, which includes critical components like Silicon Carbide (SiC), IGBTs, and power modules, are largely captured within the Power Solutions Group (PSG) revenue of $737.6 million for the quarter.

For Intelligent Sensing Solutions, which covers image sensors and analog sensors, the revenue is spread across the AMG and ISG. The Intelligent Sensing Group (ISG) itself brought in $230.0 million sequentially growing by 7%.

The company also tracks revenue by end-market, which gives you a clearer picture of demand drivers. You saw strong sequential momentum in the key areas they are targeting:

• Revenue from the Automotive segment grew 7% sequentially in Q3 2025, hitting $787 million for the quarter.
• Revenue from the Industrial segment grew 5% sequentially in Q3 2025, reaching $426 million.

Also, don't forget the AI data center business, which was noted as approximately doubling year-over-year, showing that strategic pivot is definitely paying off in terms of new revenue streams.