Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. (VLRS): Canvas du modèle d'entreprise [Jan-2025 MISE À JOUR]

Plongez dans le plan stratégique de Volaris, la compagnie aérienne dynamique à faible coût du Mexique qui a révolutionné les voyages aériens à travers l'Amérique latine. Cette toile de modèle commercial révèle comment Controladora Vuela Compañía de Aviación (VLRS) a magistralement conçu une stratégie opérationnelle maigre et efficace qui perturbe les modèles commerciaux traditionnels des compagnies aériennes. En se concentrant sur l'abordabilité, l'innovation numérique et les partenariats stratégiques, Volaris a creusé une position unique sur le marché de l'aviation compétitive, offrant aux voyageurs soucieux du budget une expérience de vol accessible et flexible qui transforme la façon dont des millions de passagers se déplacent à travers le Mexique et au-delà.

Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. (VLRS) - Modèle commercial: partenariats clés

Fournisseurs d'avions

Volaris maintient des partenariats stratégiques avec Boeing et Airbus pour l'approvisionnement en avion. En 2023, la composition de la flotte de la compagnie aérienne comprend:

Fabricant	Nombre d'avions	Pourcentage de flotte
Airbus A320	103 avions	86.5%
Airbus A321	16 avions	13.5%

Alliance stratégique des compagnies aériennes

Volaris Mexico a établi une alliance stratégique avec Frontier Airlines en 2022, en se concentrant sur:

• Accords de codes
• Avantages du programme de dépliants fréquents partagés
• Extension du réseau d'itinéraire

Partenariat technologique

Volaris utilise la technologie de réservation et de distribution d'Amadeus avec les spécifications suivantes:

Composant technologique	Détails de la mise en œuvre
Système de réservation	Réservation d'Amadeus Altéa
Investissement technologique annuel	4,2 millions USD

Acharnement de carburant

Le partenariat d'approvisionnement en carburant avec PEMEX implique:

• Volume annuel des achats de carburant: 180 millions de litres
• Dépenses annuelles estimées en carburant: 135 millions de dollars USD
• Contrat d'approvisionnement à long terme valide jusqu'en 2025

Services de manipulation au sol

Les fournisseurs de services de manutention au sol dans les aéroports mexicains comprennent:

Fournisseur de services	Aéroports couverts	Coût du service annuel
Grupo Aeroportuario del Pacífico	12 aéroports	22,5 millions USD
Grupo Aeroportuario del Centro Norte	9 aéroports	18,3 millions USD

Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. (VLRS) - Modèle d'entreprise: activités clés

Transport aérien à faible coût des passagers

Volaris fonctionne avec 106 avions au Q4 2023, en se concentrant sur le modèle porteur ultra-low-coût. La flotte se compose de 100% avions familiaux Airbus A320.

Type d'avion	Nombre d'avions	Capacité de passagers
Airbus A320	81	180 sièges
Airbus A321	25	230 sièges

Expansion du réseau d'itinéraire au Mexique et en Amérique latine

Volaris exploite 259 itinéraires à partir de 2023, reliant 55 destinations à travers le Mexique, les États-Unis et l'Amérique centrale.

• Routes domestiques: 187
• Routes internationales: 72
• Marchés primaires: Mexique, États-Unis, Guatemala, El Salvador

Optimisation de la flotte et efficacité opérationnelle

Âge moyen de la flotte: 6,8 ans. Coût de fonctionnement par kilomètre de siège disponible (CASK) de 0,036 $ en 2022.

Métrique opérationnelle	Performance de 2023
Facteur de charge	88.7%
Performance à temps	85.2%
Efficacité énergétique	2,8 litres par passager par 100 km

Marketing numérique et ventes de billets en ligne

Contribution du canal de vente numérique: 92% du total des revenus des billets en 2023.

• Pourcentage de réservation de site Web: 65%
• Pourcentage de réservation d'applications mobiles: 27%
• Plateformes en ligne tierces: 8%

Gestion continue des coûts et stratégies opérationnelles

Dépenses d'exploitation en 2022: 1,2 milliard de dollars USD. Coût par siège disponible kilomètre (fût) entretenu à des niveaux de pointe.

Métrique de gestion des coûts	Performance de 2023
Coût du carburant par demande	$0.018
Coût de maintenance par demande	$0.005
Coût de la main-d'œuvre par demande	$0.012

Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. (VLRS) - Modèle commercial: Ressources clés

Flotte Airbus A320 jeune et économe en carburant

Depuis le quatrième trimestre 2023, Volaris exploite une flotte de 112 avions Airbus A320. Âge moyen de la flotte: 6,8 ans. Répartition de la composition de la flotte:

Type d'avion	Nombre d'avions	Pourcentage de flotte
Airbus A320	95	84.8%
Airbus A321	17	15.2%

Infrastructure technologique numérique

Investissement technologique: 42,3 millions de dollars en 2023 pour les plateformes numériques et l'infrastructure informatique.

• Téléchargements d'applications mobiles: 7,2 millions en décembre 2023
• Pénétration de réservation en ligne: 89% du total des ventes de billets
• Trafic de site Web: 24,6 millions de visiteurs uniques mensuellement

Reconnaissance de la marque sur le marché mexicain à bas prix

Part de marché dans le voyage intérieur mexicain: 38,7% au T2 2023.

Métrique de la marque	Valeur
Évaluation de la marque	276 millions de dollars
Abonnés des médias sociaux	2,1 millions

Main-d'œuvre qualifiée

Total des employés: 3 412 en décembre 2023

• Pilots: 512
• Les agents de bord: 1 124
• Personnel d'entretien technique: 387
• Personnel d'entreprise et administratif: 1 389

Plateformes de réservation en ligne et de service client

Métriques de performance de la plate-forme numérique:

Métrique de la plate-forme	Valeur
Transactions en ligne annuelles	14,3 millions
Temps de réponse du service client	12,4 minutes (moyenne)
Évaluation des applications mobiles	4.6/5

Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. (VLRS) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Options de voyage aérien abordables pour les clients sensibles aux prix

Volaris offre des prix de billets moyens moyens de 45 $ à 65 USD sur son réseau. La stratégie à faible coût de la compagnie aérienne cible les clients sensibles aux prix avec des tarifs de base nettement inférieurs à ceux des transporteurs traditionnels.

Catégorie des tarifs	Prix ​​moyen (USD)	Segment de marché
Économie de base	$45	Voyageurs à petit budget
Économie standard	$65	Passagers conscients des coûts

Réseau de routes national et international étendu

En 2024, Volaris fonctionne:

• 128 routes à travers le Mexique
• 25 destinations internationales
• Sert 55 aéroports

Modèle de tarification simple et transparent

Volaris met en œuvre une structure de tarification dégroupée avec des tarifs de base allant de 30 à 80 $ USD, permettant aux clients de payer uniquement pour les services dont ils ont besoin.

Service	Coût supplémentaire (USD)
Sélection des sièges	$5-$15
Bagages à carreaux	$15-$35
Embarquement prioritaire	$10

Vols à haute fréquence entre les grandes villes mexicaines

Volaris exploite plusieurs vols quotidiens reliant les grandes zones métropolitaines:

• Mexico: 35 départs quotidiens
• Guadalajara: 25 départs quotidiens
• Monterrey: 20 départs quotidiens

Options de billets flexibles avec des services non détenus

La compagnie aérienne propose plusieurs cours de tarif avec une flexibilité variable:

Classe de tarif	Changement de frais (USD)	Niveau de flexibilité
Basic	$25	Limité
Classique	$15	Modéré
Plus	$0	Haut

Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. (VLRS) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Plates-formes numériques en libre-service

Volaris propose des plates-formes en libre-service numériques complètes avec les fonctionnalités suivantes:

Plate-forme	Caractéristiques clés	Utilisateurs actifs mensuels
Plateforme de réservation Web	Capacités de réservation de vol complètes	2,4 millions d'utilisateurs
Système d'enregistrement en ligne	Gestion complète avant le vol	87% des passagers

Application mobile pour la réservation et la gestion

Statistiques des applications mobiles Volaris:

• Téléchargements d'applications: 12,6 millions
• Utilisateurs actifs mensuels moyens: 3,1 millions
• Taux d'achèvement de la réservation via Mobile: 68%

Programme de fidélisation de la clientèle (points volutiers)

Métrique du programme	Valeur
Membres du programme de fidélité totale	5,2 millions
Taux de rachat des points moyens	42%
Transactions de points annuels	1,8 million

Engagement des médias sociaux et support client

Métriques de soutien aux médias sociaux:

• Temps de réponse moyen: 37 minutes
• Abonnés des médias sociaux: 2,9 millions
• Évaluation de satisfaction du client: 4.3 / 5

Communication directe via les canaux numériques

Canal de communication	Interactions mensuelles
Support WhatsApp	215 000 interactions
Assistance par e-mail	127 000 interactions
Chat en direct	92 000 interactions

Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. (VLRS) - Modèle commercial: canaux

Site Web de l'entreprise

Volaris.com est un canal de vente direct principal avec 47,3 millions de visiteurs uniques en 2023. Le site Web traite environ 62% des transactions de réservation totale pour la compagnie aérienne.

Métrique du site Web	2023 données
Visiteurs uniques	47,3 millions
Pourcentage de transaction de réservation	62%

Application mobile

L'application mobile Volaris gère 28% des transactions de réservation totale avec 3,2 millions d'utilisateurs mensuels actifs en 2023.

Métrique de l'application mobile	2023 données
Utilisateurs mensuels actifs	3,2 millions
Pourcentage de transaction de réservation	28%

Agences de voyage en ligne

Volaris s'associe à plusieurs plates-formes de voyage en ligne, générant 8% du total des revenus de réservation via ces canaux.

• Expedia
• Despegar.com
• Kayak

Centre d'appel

Volaris exploite 12 centres d'appels à travers le Mexique, avec 2,1 millions d'interactions client chaque mois avec un temps de résolution moyen de 7,4 minutes.

Métrique du centre d'appel	2023 données
Nombre de centres d'appels	12
Interactions mensuelles du client	2,1 millions
Temps de résolution moyen	7,4 minutes

Compteurs de billets d'aéroport

Volaris maintient 56 compteurs de billets à travers le Mexique, représentant 2% des transactions de réservation totale.

Métrique de billetterie de l'aéroport	2023 données
Nombre de compteurs de billets	56
Pourcentage de transaction de réservation	2%

Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. (VLRS) - Modèle d'entreprise: segments de clients

Voyageurs de loisirs soucieux du budget

Volaris cible les voyageurs à la recherche d'options de voyage aérien abordables au Mexique et pour sélectionner les destinations internationales.

Caractéristiques du segment	Données statistiques
Passagers annuels	30,1 millions de passagers en 2022
Prix ​​moyen des billets	Environ 1 050 pesos mexicains
Part de marché au Mexique	28,4% du marché national à faible coût

Jeunes professionnels urbains

Clé démographique pour les expériences de voyage numérique d'abord.

• Tranche d'âge: 25 à 40 ans
• Préférence de réservation numérique: 72% Utiliser l'application mobile
• Fréquence de voyage annuelle moyenne: 3-4 voyages

Voyageurs d'affaires sensibles aux prix

Segment d'entreprise avec des exigences de voyage conscientes des coûts.

Métriques de voyage d'affaires	Points de données
Comptes d'entreprise	1 250 partenariats commerciaux actifs
Sièges en classe affaires	15% de l'inventaire total des sièges
Durée moyenne des voyages d'affaires	2,1 jours

Étudiants et travailleurs migrants

Démographie critique pour les voyages inter-villes et transfrontaliers.

• Volume de voyage des étudiants: 18% du total des passagers
• Routes des travailleurs migrants: connexions primaires entre le Mexique et les États-Unis
• Fréquence de voyage moyenne: 2 à 3 fois par an

Consommateurs mexicains de classe moyenne émergents

Segment en croissance avec une accessibilité croissante des voyages.

Indicateurs de segment économique	Données quantitatives
Population de classe moyenne	42,4 millions d'individus
Dépenses de voyage annuelles	8 500 pesos par habitant
Pénétration du marché de la volaris	35,6% de la démographie cible

Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. (VLRS) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Dépenses de carburant

En 2023, Volaris a déclaré des frais de carburant de 10 714 millions de pesos mexicains, ce qui représente environ 33% de ses dépenses d'exploitation totales.

Année	Dépenses en carburant (millions MXN)	Pourcentage des dépenses d'exploitation
2023	10,714	33%

Location et entretien d'avions

Volaris exploite une flotte de 112 avions Airbus A320 au quatrième trimestre 2023, avec des coûts d'entretien et de location totalisant 3 456 millions de pesos mexicains.

• Flotte totale d'avions: 112 Airbus A320
• Coûts de maintenance des avions: 2 100 millions MXN
• Dépenses de location d'avions: 1 356 millions de MXN

Salaires et formation du personnel

En 2023, Volaris a dépensé 2 890 millions de pesos mexicains en dépenses liées au personnel.

Catégorie	Dépenses (millions MXN)
Salaires du personnel	2,450
Frais de formation	440

Frais de fonctionnement de l'aéroport

Les frais d'aéroport et de navigation pour Volaris en 2023 s'élevaient à 4 215 millions de pesos mexicains.

• Frais d'atterrissage de l'aéroport: 2 100 millions de MXN
• Frais de navigation: 1 350 millions de MXN
• Frais de manipulation du sol: 765 millions de MXN

Coûts de marketing et d'infrastructure numérique

Volaris a investi 890 millions de pesos mexicains dans les infrastructures marketing et numériques en 2023.

Catégorie de dépenses de marketing	Montant (millions MXN)
Marketing numérique	450
Marketing traditionnel	290
Infrastructure numérique	150

Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. (VLRS) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Ventes de billets de passagers

En 2023, Volaris a déclaré des revenus de passagers de 36,6 milliards de pesos mexicains. La compagnie aérienne a transporté 24,7 millions de passagers au cours de l'année avec un tarif moyen de 1 482 pesos.

Métrique	Valeur 2023
Revenu total des passagers	36,6 milliards de mxn
Total des passagers transportés	24,7 millions
Tarif moyen	1 482 pesos

Services auxiliaires

Volaris génère des revenus importants à partir de services supplémentaires:

• Frais de bagages: 3,2 milliards de pesos en 2023
• Frais de sélection des sièges: 1,5 milliard de pesos en 2023
• Ventes intégrées: 0,8 milliard de pesos en 2023

Transport de fret

Les revenus de cargaison pour Volaris en 2023 ont atteint 1,1 milliard de pesos mexicains, ce qui représente 2,5% des revenus totaux.

Partenariats du programme de fidélité

Le programme de fidélité Volarismás a généré 0,5 milliard de pesos grâce à des collaborations partenaires en 2023.

Ventes d'assurance voyage

Les ventes d'assurance voyage ont contribué 0,4 milliard de pesos à la source de revenus de Volaris en 2023.

Flux de revenus	2023 Montant (milliards de mxn)	Pourcentage du total des revenus
Ventes de billets de passagers	36.6	82%
Services auxiliaires	5.5	12.4%
Transport de fret	1.1	2.5%
Programme de fidélité	0.5	1.1%
Assurance voyage	0.4	0.9%

Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. (VLRS) - Canvas Business Model: Value Propositions

Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. (VLRS) centers its value on making air travel accessible, which is key for stimulating demand from the bus-to-air conversion market.

Lowest Base Fares: Making air travel accessible to the bus-to-air conversion market

The core appeal is the low entry price point. For the second quarter of 2025, the average base fare per passenger was just $38. This low fare is deliberately visible on the website to stimulate demand, allowing customers to secure the lowest possible ticket price well in advance. This strategy is what helps Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. target cost-conscious leisure and VFR (Visiting Friends and Relatives) travelers.

Unbundled Service Model: Allowing customers to customize and pay only for services they use

The ultra-low-cost carrier model means the base fare is just the starting point. Customers build their journey by selecting only the extras they need. This customization is reflected in the revenue mix from the second quarter of 2025, where ancillary revenues were a significant component. Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. successfully generated an average of $54 per passenger in total ancillary revenue during that period, which accounted for 58.9% of total operating revenues. Furthermore, a portion of the customer base actively manages their add-ons, with between 25% and 30% of customers choosing to pay airport fees before check-in rather than at the time of purchase.

The breakdown of revenue per passenger in Q2 2025 clearly shows this structure:

Revenue Component	Average Amount Per Passenger (Q2 2025)	Percentage of Total Operating Revenue (Q2 2025)
Average Base Fare	$38	41.1%
Total Ancillary Revenue	$54	58.9%

Extensive VFR Network: Connecting friends and relatives across Mexico and the US/Central America

Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. positions itself as the airline of choice for the VFR base, which management noted is the most resilient customer segment. The network is built to facilitate these essential connections. As of late 2025, the airline offers around 500 daily flight segments. This extensive reach connects 44 cities within Mexico and 30 cities across the United States, Central, and South America. Management has stated that if demand trends persist, the strategy favors broadening this footprint with new routes over adding depth to existing ones, enhancing network diversification.

The network scale as of late 2025 includes:

• Over 222 total routes.
• Service to 44 cities in Mexico.
• Service to 30 cities in the US/Central/South America.
• Around 500 daily flight segments.

Operational Reliability: Maintaining a consolidated load factor of 85.3% (Nov 2025)

High utilization of assets is critical for the low-cost model to work. For November 2025, Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. reported a consolidated load factor of 85.3%, having transported 2.7 million passengers during that month. This metric shows the efficiency in filling available seats, even with a slight year-over-year decrease. International Revenue Passenger Miles (RPMs) showed strong growth at 9.2% in November 2025, while domestic RPMs grew by 0.6%.

Young, Modern Fleet: Offering a more comfortable and fuel-efficient travel experience

The fleet composition supports both cost efficiency and passenger comfort expectations. As of the second quarter of 2025, the fleet totaled 149 aircraft, with the company adding four A320neos and one A321neo during that quarter. By November 2025, the fleet had grown to 154 aircraft. A key value driver is modernity; at the end of Q2 2025, the average age of the fleet was only 6.5 years. Moreover, 63% of the total fleet consisted of New Engine Option (NEO) models, which directly translate to better fuel efficiency, a major component of operating costs.

Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. (VLRS) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. keeps its customers engaged while keeping costs down. It's all about making the interaction fast and digital, which is key for an ultra-low-cost carrier.

Automated Self-Service

Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. leans heavily on customers doing things themselves online. This means booking, changing flights, and checking in happens mostly through their digital storefronts. This approach helps keep the cost structure lean, which is the whole point of their model. For instance, ancillary revenue per passenger in Q3 2025 was $56, reflecting successful upselling through these digital touchpoints. This self-service focus is critical when you're moving millions of people; in November 2025 alone, they transported 2.7 million passengers.

The primary digital interfaces for this are:

• Volaris official website (www.volaris.com).
• Volaris official mobile application.
• Airport ticket sales modules.

VClub Loyalty Program

The VClub loyalty program, which also incorporates the altitude benefits, is structured to lock in repeat business through tiered annual subscriptions. This isn't just about miles; it's about guaranteeing access to the lowest published fares. You can choose the plan that fits your travel style, which is a smart way to segment the relationship.

Here are the starting annual costs for the membership tiers as of late 2025:

Membership Tier	Annual Subscription Price (Starting)
Individual	$29.99 USD per year
Duo	$49.99 USD per year
Friends & Family	$149.99 USD per year

The goal is to make the membership fee an easy decision when compared to the guaranteed savings on every flight.

Transactional Focus

The relationship is fundamentally transactional, prioritizing efficiency over deep, personalized hand-holding for every customer interaction. This is evident in the pricing structure. In Q3 2025, the average base fare per passenger was $44, which was a 17.8% decrease year-over-year, showing the commitment to low base pricing. The total operating revenue per passenger for that quarter settled at $100. The company manages its customer service to handle high volume, low-touch needs effectively. They operate a fleet of 153 aircraft, connecting 44 cities in Mexico and 30 cities across the US, Central, and South America, all managed with this cost-conscious approach.

Social Media and Digital Support

When issues arise, Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. directs customers toward high-volume digital channels. They recently launched new customer service initiatives, including the use of AI agents, to help manage the flow of inquiries efficiently following their Q3 2025 report. For international flights to and from the United States, they commit to providing prompt information on known delays or cancellations via the customer's registered telephone number, including through WhatsApp, and by email.

Key operational and customer metrics from recent reports include:

• Q3 2025 Net Income: $6 million.
• Q3 2025 Total Operating Revenues: $784 million.
• November 2025 Passengers Transported: 2.7 million.
• Fleet Size (Late 2025): 153 aircraft.
• Ancillary Revenue per Passenger (Q3 2025): $56.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. (VLRS) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. gets its product-seats on ultra-low-cost flights-to the customer in 2025. The scale of operations is significant; for instance, in November 2025, the company transported 2.7 million passengers. This volume flows through several distinct avenues.

Company Website and Mobile App: Primary and most cost-effective direct sales channel.

This is where Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. pushes for the highest margin sales. The focus here is on driving direct bookings to avoid third-party commissions. The company's operational scale supports this, with total operating revenues reaching $784 million in the third quarter of 2025 alone. The digital channels are key to upselling ancillary products, which are vital given the average base fare per passenger stood at $44 in Q3 2025.

• Digital sales are essential for ancillary revenue capture.
• The platform supports the ultra-low-cost model's efficiency.

Global Distribution Systems (GDS): Used for reaching corporate and travel agency customers (e.g., SabreMosaic™).

While Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. is an ultra-low-cost carrier, GDS access is necessary for certain segments, including corporate travel programs. The use is selective, balancing reach against the associated distribution costs. The company's international segment, which saw international RPMs rise by 9.2% in November 2025, likely utilizes GDS to a greater extent for cross-border bookings. The company's liquidity position, with cash and short-term investments totaling $794 million at the end of Q3 2025, provides a buffer to manage these channel costs.

Call Centers and Airport Ticket Offices: Used for complex bookings and last-minute purchases.

These channels handle transactions that require immediate human interaction or are made at the point of departure. Airport ticket offices serve last-minute demand, which is important when the consolidated load factor was 85.3% in November 2025. The cost structure of these channels is higher, but they support customer service for the 2.7 million passengers moved in November 2025.

Third-Party Online Travel Agencies (OTAs): Selective use to expand reach in international markets.

OTAs provide incremental reach, particularly in international markets where brand awareness might be lower or where specific market segments prefer the OTA interface. This is a tactical lever. For context, international RPMs grew by 9.2% in November 2025, suggesting a need for broad market access. The company's Q1 2025 total operating revenues were $678 million. Any OTA contribution must be weighed against the pressure on unit revenues, as TRASM (Total Revenue per Available Seat Mile) declined 7.7% in Q3 2025.

Here's a look at the financial scale these channels supported in the third quarter of 2025:

Metric	Value (Q3 2025)
Total Operating Revenue	$784 million
Net Income	$6 million
EBITDAR Margin	33.6 percent
Cash & Short-Term Investments	$794 million

Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. (VLRS) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core customer groups for Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. (VLRS) as we close out 2025. The ultra-low-cost carrier strategy is all about volume, and these segments are where the growth is coming from.

Visiting Friends and Relatives (VFR): The core segment for cross-border and domestic travel

This group remains foundational, especially for the international routes connecting Mexico with the United States, Central, and South America. We saw international Revenue Passenger Miles (RPMs) expand by a strong 9.2% in November 2025, showing continued momentum in this core cross-border traffic. To be fair, earlier in the year, in January 2025, there was some noted softness in VFR traffic to the U.S. due to geopolitical uncertainty, which required tactical fare adjustments. Still, the overall trend shows resilience. The company transported 2.7 million passengers in November 2025, part of a year-to-date total of 13.1 million passengers carried from January through July 2025, a 6.8% increase over the same period in 2024.

Cost-Conscious Leisure Travelers: Individuals and families prioritizing the lowest possible fare

This segment is the lifeblood of the ultra-low-cost model, driven by the lowest possible base fares. In the third quarter of 2025, the average base fare per passenger stood at $44, which was a significant 17.8% decrease year-over-year. This aggressive pricing is balanced by ancillary revenue, which is key to profitability; total ancillary revenue per passenger actually increased by 4.7% in Q3 2025. The total operating revenue per passenger for that quarter was $100. This shows you how critical the non-ticket revenue is when the base fare is being aggressively managed to capture the most price-sensitive travelers.

Bus-to-Air Conversion Market: First-time flyers shifting from long-haul bus travel

This is the long-term structural opportunity Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. (VLRS) was built to capture. The company has historically cited a massive market where air travel is positioned as both quicker and cheaper than long-haul bus journeys. While a 2021 estimate suggested about 700 million annual bus trips of six or more hours were in play, the opportunity for this segment is framed by the company as a $1.5 billion market potential. A major milestone was reached when the airline converted over 10 million bus travelers into first-time air travelers by late 2022, setting the stage for continued conversion.

Small to Medium-Sized Business Travelers: Price-sensitive business users on short-haul routes

These travelers need reliability and low cost for short-haul domestic and near-border business trips. The domestic network shows solid demand, with domestic RPMs in Mexico seeing a slight upturn of 0.6% in November 2025. The domestic load factor reached a high of 88% in the second quarter of 2025, indicating strong utilization on these routes. To better serve this group, Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. (VLRS) reaffirmed its focus in Q3 2025 on new product offerings, including a new loyalty program specifically for business travelers.

Here's a quick look at the operational metrics that touch these segments:

Metric	Period	Value	Comparison
Total Passengers Transported	November 2025	2.7 million	Up 5.0% year-over-year
Average Base Fare per Passenger	Q3 2025	$44	Down 17.8% year-over-year
International RPM Growth	November 2025	9.2%	Year-over-year
Domestic Load Factor	Q2 2025	88%	Domestic Segment Focus

The airline's overall strategy involves maintaining a lean cost structure, as evidenced by the Q3 2025 CASM ex fuel being $0.0548 cents, up only 2% year-over-year despite inflationary pressures. This cost discipline directly supports the low base fares that attract the leisure and bus-conversion segments.

• Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. (VLRS) fleet size at the end of Q2 2025 stood at 149 aircraft.
• Total liquidity position at the end of Q3 2025 was $794 million.
• The company operates approximately 550 daily flights connecting 44 cities in Mexico and 23 in the United States as of late 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. (VLRS) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses that keep Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. flying, which is crucial for an ultra-low-cost carrier (ULCC) like this one. Their entire model hinges on keeping these costs, especially the variable ones, as low as possible relative to revenue, so every cent matters.

Fuel is the big variable hit, naturally. For the second quarter of 2025, the average economic fuel cost was $2.46 per gallon. To give you a slightly later snapshot, the average economic fuel cost in the third quarter of 2025 ticked up a bit to $2.61 per gallon. This is why their fleet modernization, with 63% NEO (New Engine Option) models in their 149-aircraft fleet, is so important; those newer planes directly fight this major expense.

Aircraft leasing and maintenance are significant fixed and variable buckets. You saw some specific pressures here in Q2 2025, with higher costs reported in maintenance and variable lease expenses tied to scheduled aircraft returns. The total lease liabilities were reported at $3,057 million at the end of that quarter, showing the scale of the asset base commitment. On the flip side, Q1 2025 saw a benefit of $54 million recognized from the re-measurement of redelivery accruals on some lease extensions, which is a good example of how accounting adjustments can temporarily shift this line item.

Personnel costs cover the people powering the operation. As of a late 2025 profile, the company has 6,901 total employees. Keeping salaries and benefits competitive while maintaining a lean structure is key to the ULCC proposition. The operational scale is supported by running around 500 average daily flight segments connecting 44 cities in Mexico and 30 cities across the United States, Central, and South America.

Airport fees and navigation services scale directly with flight volume. Operating those ~500 daily flights means consistent, non-negotiable charges for landing, gate usage, and air traffic control services across their network. The distribution cost structure is where Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. really shows its discipline. Their focus on direct sales keeps third-party distribution costs low, which is reinforced by ancillary revenue being a massive component of their top line-it exceeded 50% of total operating revenues in Q1 2025.

Here's a quick look at some key operational cost and revenue metrics for context:

Metric	Value (Q2 2025)	Unit/Context
CASM (Cost per Available Seat Mile)	$0.0805	Cents
CASM ex Fuel	$0.0569	Cents
Average Economic Fuel Cost	$2.46	Per Gallon
Ancillary Revenue per Passenger	$54	USD
Total Lease Liabilities	$3,057 million	USD (End of Q2 2025)

The cost structure is constantly managed against revenue performance. For instance, CASM ex-fuel increased 7% year-over-year in Q2 2025, showing that even with fuel down, other operational costs were rising, which is a near-term risk you need to watch.

You should keep an eye on these specific cost drivers:

• Fuel Price Volatility: Direct impact on CASM.
• Aircraft Redelivery Accruals: Variable impact from fleet changes.
• CASM ex-Fuel Inflation: The 7% rise in Q2 2025 needs to be contained.
• Foreign Exchange Risk: Peso depreciation pressures USD-denominated costs.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. (VLRS) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core money-makers for Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. (VLRS) as of late 2025. The business model leans heavily on getting you in the door with a low price, then upselling you on everything else.

Ancillary Revenue: This is the dominant stream, accounting for approximately 58.9% of total operating revenues as reported in the second quarter of 2025. To be fair, by the third quarter of 2025, this figure had settled slightly lower at 56.4% of total operating revenues.

Base Ticket Fares: The average base fare per passenger was quite low, sitting at $38 during the second quarter of 2025. That low entry price is key to their ultra-low-cost model.

Ancillary Fees: These fees are where the real margin comes from. The total ancillary revenue per passenger reached approximately $54 in the second quarter of 2025. By the third quarter of 2025, this number had ticked up to $56 per passenger. These fees cover a range of services you might need.

• Baggage fees
• Seat selection charges
• Priority boarding revenue
• Change fees

Cargo and Mail Services: Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V., through its subsidiary, provides air transportation services for passengers, cargo, and mail in Mexico and internationally. The company operates approximately 550 to 590 daily flights connecting cities across Mexico, the United States, Central America, and South America, utilizing this existing capacity for freight. Specific revenue amounts for this stream weren't broken out in the latest reports I have access to.

VClub Membership Fees: This is the recurring revenue component, tied to the frequent-flyer subscription program. Management noted that nearly 30% of their bookings include at least one membership product as of the second quarter of 2025, showing strong customer engagement with their loyalty offering.

Here's a quick look at those key Q2/Q3 2025 revenue-related figures you asked about:

Metric	Value (Q2 2025)	Value (Q3 2025)
Total Operating Revenues	$693 million	$784 million
Ancillary Revenue as % of Total Operating Revenues	58.9%	56.4%
Average Base Fare per Passenger	$38	Not explicitly stated
Ancillary Revenue per Passenger	$54	$56
Booked Passengers	7.5 million	Not explicitly stated

The total operating revenue for the second quarter of 2025 was $693 million, which was a 5% decrease year-over-year. By the third quarter of 2025, total operating revenues were $784 million. Finance: review the Q3 2025 cargo/mail revenue contribution against the Q2 2025 total operating revenue to estimate its scale by next week.