Xerox Holdings Corporation (XRX): Business Model Canvas [Jan-2025 Mise à jour]

Dans le paysage dynamique de la transformation numérique, Xerox Holdings Corporation émerge comme un acteur pivot, réinventant comment les entreprises gèrent, optimisent et sécurisent leurs écosystèmes de documents. En mélangeant stratégiquement la technologie de pointe, des offres de services complètes et des solutions innovantes, Xerox a transcendé ses racines d'impression traditionnelles pour devenir un partenaire technologique holistique pour les entreprises à la recherche d'évolution du lieu de travail numérique. Cette exploration de toile de modèle commercial dévoile la mécanique complexe de l'approche stratégique de Xerox, révélant comment l'entreprise transforme les défis technologiques complexes en opportunités commerciales rationalisées et efficaces dans divers secteurs de l'industrie.

Xerox Holdings Corporation (XRX) - Modèle commercial: partenariats clés

Alliance stratégique avec HP pour les services d'impression gérés

Xerox et HP maintiennent un partenariat stratégique axé sur les services d'impression gérés (MPS). En 2023, leur accord de collaboration couvre:

Métrique de partenariat	Détails spécifiques
Valeur du contrat	450 millions de dollars de revenus collaboratifs annuels
Couverture de service	Segments d'entreprises d'entreprise et de marché intermédiaire
Portée géographique	Amérique du Nord et sélectionner les marchés européens

Relations collaboratives avec les fournisseurs de services technologiques

Xerox maintient les partenariats de services technologiques avec plusieurs fournisseurs mondiaux:

• Intégration des services Cloud Microsoft
• Cisco Network Infrastructure Solutions
• IBM Enterprise Software Collaboration

Partenaire	Focus de partenariat	Contribution annuelle
Microsoft	Intégration de la plate-forme cloud	175 millions de dollars de revenus conjoints
Cisco	Infrastructure réseau	125 millions de dollars de services collaboratifs
Ibm	Solutions logicielles d'entreprise	Valeur de partenariat de 225 millions de dollars

Partenariats avec les entreprises de cloud computing et de cybersécurité

Les partenariats Cloud and Cybersecurity de Xerox comprennent:

• Amazon Web Services (AWS) Infrastructure cloud
• Palo Alto Networks Solutions de cybersécurité
• Services de détection de menace Crowdsstrike

Cloud / Sécurité Partenaire	Portée du partenariat	Investissement annuel
AWS	Services d'infrastructure cloud	350 millions de dollars d'investissement collaboratif
Réseaux palo alto	Solutions de cybersécurité d'entreprise	Programme conjoint de 200 millions de dollars
Cowsterrike	Détection avancée des menaces	Valeur de partenariat de 150 millions de dollars

Coentreprises avec les sociétés mondiales informatiques et de conseil

Les partenariats mondiaux et de conseil mondiaux de Xerox comprennent:

• Services de transformation numérique Accenture
• Deloitte Technology Consulting
• Intégration du logiciel SAP Enterprise

Partenaire de conseil	Domaine de partenariat	Revenus collaboratifs annuels
Accentuation	Transformation numérique	275 millions de dollars de revenus conjoints
Deloitte	Conseil technologique	Valeur de partenariat de 225 millions de dollars
SÈVE	Solutions logicielles d'entreprise	190 millions de dollars de services collaboratifs

Xerox Holdings Corporation (XRX) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Services de documents imprimés et numériques gérés

Xerox fournit des solutions complètes de gestion de documents avec 3,2 milliards de dollars de revenus annuels des services imprimés et numériques à partir de 2023.

Catégorie de service	Revenus annuels	Part de marché
Services d'impression gérés	1,8 milliard de dollars	22.5%
Gestion de documents numériques	1,4 milliard de dollars	18.3%

Solutions d'externalisation des processus métier

Xerox fournit des services BPO au niveau de l'entreprise générant 1,7 milliard de dollars de revenus annuels.

• Traitement des réclamations de soins de santé
• Services de support client
• Finance et externalisation comptabilité

Recherche et développement technologiques

Xerox investit 620 millions de dollars par an en R&D, avec 1 200 brevets actifs.

Zone de focus R&D	Investissement	Dénombrement des brevets
Technologies de transformation numérique	280 millions de dollars	540 brevets
IA et apprentissage automatique	210 millions de dollars	380 brevets

Soutien et consultation des infrastructures informatiques

Xerox fournit aux services d'infrastructure informatique avec 2,1 milliards de dollars de revenus de consultation annuels.

• Services de migration en cloud
• Conception d'infrastructure réseau
• Intégration de la technologie d'entreprise

Services de cybersécurité et de transformation numérique

Les services de cybersécurité et de transformation numérique génèrent 1,5 milliard de dollars de revenus annuels.

Type de service	Revenus annuels	Clientèle
Solutions de cybersécurité	780 millions de dollars	1 200 clients d'entreprise
Conseil de transformation numérique	720 millions de dollars	950 clients d'entreprise

Xerox Holdings Corporation (XRX) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Portfolio de propriété intellectuelle étendue

En 2024, Xerox détient 8 365 brevets actifs dans le monde. Le portefeuille de brevets de la société est évalué à environ 2,1 milliards de dollars.

Catégorie de brevet	Nombre de brevets	Valeur estimée
Technologie d'impression	3,742	895 millions de dollars
Gestion des documents	2,614	625 millions de dollars
Transformation numérique	2,009	580 millions de dollars

Technologie avancée de l'impression et des documents

Xerox conserve 12 grands centres de recherche et développement dans le monde, avec un investissement annuel de R&D de 647 millions de dollars en 2023.

• Actifs d'équipement technologique total: 3,2 milliards de dollars
• Installations de fabrication: 7 emplacements mondiaux
• Budget d'innovation technologique annuel: 712 millions de dollars

Réseau mondial de centres de service et de soutien

Xerox exploite 168 centres de services dans 48 pays, soutenant 180 000 clients d'entreprise.

Région	Nombre de centres de service	Couverture client
Amérique du Nord	72	85 000 clients
Europe	52	45 000 clients
Asie-Pacifique	44	50 000 clients

Travail qualifié dans la technologie et la consultation

Total de la main-d'œuvre en 2024: 13 200 employés

• Professionnels de la technologie: 6,800
• Spécialistes du conseil: 3 600
• Tiration moyenne des employés: 8,3 ans
• Investissement annuel de formation par employé: 4 200 $

Grande réputation de marque dans la gestion des documents

Évaluation de la marque en 2024: 2,9 milliards de dollars

Métrique de la marque	Valeur
Reconnaissance de la marque	92% sur le marché des entreprises
Évaluation de satisfaction du client	87.6%
Part de marché dans des solutions de documents	24.3%

Xerox Holdings Corporation (XRX) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions complètes de transformation du lieu de travail numérique

Xerox a déclaré 7,2 milliards de dollars de revenus totaux pour 2022, les services de transformation numérique représentant environ 45% du total des revenus commerciaux.

Catégorie de service	Revenus annuels	Pénétration du marché
Solutions de travail numérique	3,24 milliards de dollars	62% des clients d'entreprise
Services de travail basés sur le cloud	1,08 milliard de dollars	38% des clients du marché moyen

Gestion intégrée des documents et optimisation du flux de travail

Les solutions de gestion de documents de Xerox ont généré 1,62 milliard de dollars en 2022, avec des mesures de performance clés:

• Améliorations de l'efficacité d'automatisation du flux de travail: 37%
• Augmentation de la vitesse de traitement des documents: 42%
• Réduction des coûts pour les clients d'entreprise: 29%

Services technologiques personnalisés pour les clients d'entreprise

Le segment des services technologiques d'entreprise a atteint 2,16 milliards de dollars en 2022.

Type de service	Revenu	Taux de rétention des clients
Services d'impression gérés	864 millions de dollars	85%
Services d'infrastructure informatique	1,296 milliard de dollars	79%

Productivité améliorée grâce à des plateformes technologiques innovantes

Xerox a investi 482 millions de dollars en R&D en 2022, en se concentrant sur les technologies d'amélioration de la productivité.

• Intégration de l'intelligence artificielle: 24% de la suite de produits
• Capacités d'apprentissage automatique: 18% des solutions de flux de travail
• Technologies d'automatisation: 31% des offres de services

Stratégies de transformation numériques sécurisées et efficaces

Les services de cybersécurité et de transformation numérique ont généré 576 millions de dollars en 2022.

Service de sécurité	Revenus annuels	Segments de clientèle
Solutions de cybersécurité	345,6 millions de dollars	Grandes entreprises
Gestion de la conformité	230,4 millions de dollars	Industries réglementées

Xerox Holdings Corporation (XRX) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Contrats de services d'entreprise et d'entreprise à long terme

Xerox maintient 287 contrats de service au niveau de l'entreprise au quatrième trimestre 2023, avec une valeur de contrat moyenne de 4,2 millions de dollars. La valeur totale du contrat pour ces accords à long terme a atteint 1,21 milliard de dollars de revenus récurrents annuels.

Type de contrat	Nombre de contrats	Durée moyenne
Contrats de services d'entreprise	287	5,3 ans
Contrats du gouvernement	62	4,7 ans

Équipes de gestion des comptes dédiés

Xerox emploie 673 professionnels de la gestion des comptes dédiés desservant des clients d'entreprise de haut niveau en 2024.

• Le gestionnaire de compte moyen gère 7-9 clients d'entreprise
• Des équipes spécialisées pour les secteurs de la technologie, des soins de santé et du gouvernement
• Expérience médiane des gestionnaires de comptes: 12,4 ans

Services de consultation technologique personnalisés

Xerox a investi 42,6 millions de dollars dans des services de consultation technologique personnalisés en 2023, desservant 1 124 clients d'entreprise.

Catégorie de consultation	Nombre de clients servis	Coût de consultation moyen
Transformation numérique	512	$38,200
Optimisation du flux de travail	376	$27,500
Évaluation de la cybersécurité	236	$45,700

Support client continu et assistance technique

Xerox exploite 24/7 de centres de soutien technique avec 2 146 professionnels de soutien qui gèrent une moyenne de 87 500 billets de soutien par mois.

• Temps de réponse moyen: 12,3 minutes
• Évaluation de satisfaction du client: 94,2%
• Prise en charge multicangue disponible en 14 langues

Plates-formes numériques en libre-service pour les interactions des clients

Les plateformes numériques de Xerox ont traité 3,2 millions d'interactions clients en 2023, avec un investissement de maintenance de plate-forme de 29,4 millions de dollars.

Plate-forme numérique	Utilisateurs actifs mensuels	Volume d'interaction
Portail d'assistance en ligne	276,000	1,7 million
Application de support mobile	124,500	892,000
Chatbot alimenté par AI	87,300	612,000

Xerox Holdings Corporation (XRX) - Modèle d'entreprise: canaux

Force de vente directe

Xerox maintient une force de vente directe mondiale de 4 500 représentants des ventes à partir de 2023. L'équipe de vente génère environ 7,2 milliards de dollars de revenus annuels grâce à des canaux de vente directs à l'entreprise et aux entreprises.

Type de canal de vente	Nombre de représentants	Contribution annuelle des revenus
Ventes d'entreprise	2,100	3,6 milliards de dollars
Ventes de petites entreprises	1,700	2,4 milliards de dollars
Ventes du gouvernement / du secteur public	700	1,2 milliard de dollars

Plateformes numériques en ligne

Xerox exploite plusieurs plateformes de vente numérique avec 1,2 million d'utilisateurs professionnels enregistrés. Les canaux en ligne génèrent 1,5 milliard de dollars de revenus numériques annuels.

• Plateforme de commerce électronique xerox.com
• Portail client MyXerox
• Système d'approvisionnement en équipement numérique

Réseaux de partenaires technologiques

Xerox collabore avec 3 200 partenaires technologiques et revendeurs dans le monde. Le réseau partenaire génère 2,8 milliards de dollars de revenus de ventes indirects annuels.

Catégorie de partenaire	Nombre de partenaires	Revenus annuels
Revendeurs technologiques	1,800	1,6 milliard de dollars
Partenaires des services d'impression gérés	900	800 millions de dollars
Partenaires des services informatiques	500	400 millions de dollars

Site Web d'entreprise et marketing numérique

Le site Web d'entreprise de Xerox reçoit 2,3 millions de visiteurs mensuels. Les investissements en marketing numérique totalisent 42 millions de dollars par an, générant 18% des conversions de plomb.

Conférences de l'industrie et expositions technologiques

Xerox participe à 65 conférences de technologie internationales par an, générant 22% des prospects des ventes d'entreprises. Budget de participation de la conférence: 3,7 millions de dollars.

• CES (Consumer Electronics Show)
• Semaine de la technologie Gitex
• Enterprise Connect
• Infocommage

Xerox Holdings Corporation (XRX) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Grandes entreprises d'entreprise

Xerox dessert 86% des sociétés du Fortune 100 en 2023. Total Enterprise Client Base génère 7,2 milliards de dollars de revenus annuels.

Segment de l'industrie	Nombre de clients	Dépenses annuelles
Services financiers	1 247 sociétés	1,3 milliard de dollars
Secteur technologique	892 sociétés	985 millions de dollars
Fabrication	1 056 sociétés	1,1 milliard de dollars

Agences gouvernementales

Xerox fournit des services à 73% des ministères fédéraux et 62% des agences au niveau de l'État.

• Valeur du contrat du gouvernement fédéral: 1,8 milliard de dollars
• Valeur du contrat du gouvernement de l'État: 1,2 milliard de dollars
• Revenu total du segment du gouvernement: 3 milliards de dollars

Établissements d'enseignement

Xerox soutient 4 782 établissements d'enseignement aux États-Unis.

Type d'institution	Nombre de clients	Dépenses annuelles
Universités	612	456 millions de dollars
Collèges communautaires	1,873	287 millions de dollars
K-12 districts scolaires	2,297	213 millions de dollars

Organisations de soins de santé

Xerox dessert 5 612 établissements de santé à l'échelle nationale.

• Systèmes hospitaliers: 1 247 clients
• Réseaux médicaux: 2 356 clients
• Revenus de solutions de technologie de santé: 1,5 milliard de dollars

Petites et moyennes entreprises

Xerox soutient 62 000 petites et moyennes entreprises à travers les États-Unis.

Taille de l'entreprise	Nombre de clients	Dépenses annuelles moyennes
10-50 employés	37 200 entreprises	$45,000
51-250 employés	18 600 entreprises	$128,000
251-500 employés	6 200 entreprises	$276,000

Xerox Holdings Corporation (XRX) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Investissements de recherche et développement

En 2022, Xerox a dépensé 261 millions de dollars pour la recherche et le développement, représentant 3,8% des revenus totaux.

Année	Investissement en R&D	Pourcentage de revenus
2022	261 millions de dollars	3.8%
2021	239 millions de dollars	3.5%

Global Workforce and Talent Acquisition

En 2022, Xerox a utilisé environ 6 800 employés dans le monde.

• Compensation annuelle moyenne des employés: 85 400 $
• Total des coûts de main-d'œuvre de la main-d'œuvre: 580,7 millions de dollars en 2022
• Avantages sociaux et frais de recrutement: 42,3 millions de dollars

Maintenance des infrastructures technologiques

Xerox a alloué 187 millions de dollars à l'infrastructure technologique et à la maintenance des systèmes informatiques en 2022.

Catégorie de coûts d'infrastructure	Dépenses annuelles
Opérations du centre de données	76,5 millions de dollars
Services cloud	53,2 millions de dollars
Réseau et sécurité	57,3 millions de dollars

Frais de marketing et de vente

En 2022, Xerox a dépensé 512 millions de dollars pour les opérations de marketing et de vente.

• Budget de marketing numérique: 92,4 millions de dollars
• Compensation de l'équipe de vente: 276,5 millions de dollars
• Technologie et outils marketing: 43,1 millions de dollars

Opérations de prestation de services et d'assistance

Xerox a investi 423 millions de dollars dans la prestation de services et l'infrastructure de support client en 2022.

Catégorie de service de support	Dépenses annuelles
Centres de soutien technique	187,6 millions de dollars
Techniciens de service sur le terrain	156,4 millions de dollars
Infrastructure de service client	79,0 millions de dollars

Xerox Holdings Corporation (XRX) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Services d'impression gérés

En 2022, les services d'impression gérés de Xerox (MPS) ont généré environ 3,2 milliards de dollars de revenus. Le segment comprend des solutions complètes de gestion de l'impression pour les entreprises.

Catégorie de service	Revenus annuels (2022)	Part de marché
Services d'impression gérés	3,2 milliards de dollars	15.6%
Solutions d'impression d'entreprise	1,7 milliard de dollars	8.3%

Frais de consultation technologique

Les revenus de consultation technologique de Xerox ont atteint 892 millions de dollars en 2022, en se concentrant sur les services de transformation numérique.

• Conseil du flux de travail numérique: 412 millions de dollars
• IT Infrastructure Consulting: 348 millions de dollars
• Services d'intégration cloud: 132 millions de dollars

Ventes matérielles et équipements

En 2022, les ventes de matériel de Xerox ont totalisé 4,1 milliards de dollars, avec des gammes de produits clés, notamment:

Catégorie de produits	Ventes annuelles	Taux de croissance
Imprimantes multifonctionnelles	2,3 milliards de dollars	3.2%
Imprimantes de production	1,2 milliard de dollars	2.7%
Équipement d'impression spécialisé	600 millions de dollars	4.1%

Licence de logiciel

Les revenus de licences logicielles de Xerox étaient de 623 millions de dollars en 2022.

• Logiciel de gestion des documents: 287 millions de dollars
• Licences d'automatisation du flux de travail: 214 millions de dollars
• Licences de logiciel de sécurité: 122 millions de dollars

Services récurrents basés sur l'abonnement

Les services basés sur l'abonnement ont généré 1,1 milliard de dollars en 2022.

Service d'abonnement	Revenus annuels	Base d'abonné
Services de documents cloud	523 millions de dollars	48 000 clients d'entreprise
Services informatiques gérés	412 millions de dollars	35 000 abonnés commerciaux
Solutions de travail numérique	165 millions de dollars	22 000 clients d'entreprise

Xerox Holdings Corporation (XRX) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core things Xerox Holdings Corporation offers clients right now, late 2025, as they push hard on their reinvention strategy.

The primary value is delivering comprehensive services-led, software-enabled hybrid workplace solutions. Total Revenue for the third quarter of 2025 was reported at $1.96 billion.

For cost control in document management, Xerox offers long-term, contractual Managed Print Services (MPS). The expected average contract length for these services is 4-5 years.

The expansion into IT Solutions is a major value driver, showing significant client technology spend capture and cross-sell success. The IT Solutions segment revenue in Q3 2025 reached $226 million, marking a 162.8% year-over-year increase. Pro forma bookings, billings, and revenue for IT Solutions grew double digits in Q3 2025. Furthermore, the transition to an inside sales model resulted in greater than 30% ESR growth year-to-date in Q3 2025.

In the High-end Production Print ecosystem, the value proposition includes efficiency gains via AI-driven workflows. The company re-entered the Production mid-volume inkjet market in Q3 2025 with the launch of the IJP900. However, sales of high-end equipment saw a decline, falling 31% in Q3 2025 compared to Q3 2024, with sales dropping from $51 million to $37 million.

Xerox Holdings Corporation maintains a commitment to eco-friendly printing and sustainable practices, with metrics reported from their 2025 Global Corporate Social Responsibility Report covering 2024 achievements.

• Scope 1 and 2 greenhouse-gas (GHG) emissions reduced by 59% versus the 2016 baseline.
• Scope 3 emissions were cut by 9.8% year-over-year for 2024.
• The commitment is to achieve net-zero no later than 2040.
• Remanufactured over 1.7 million toner cartridges, achieving 90% reuse by weight.
• Diverted over 600,000 metric tons of equipment, parts, and supplies from landfills since 2009.
• 100% of eligible new products launched since 2010 have earned ENERGY STAR® certification.
• Contributed over $1.38 million to global community initiatives in 2024.
• Employees logged over 35,000 volunteer hours in 2024.

Here's a quick look at the segment performance contrast in Q3 2025:

Metric	Print & Other Revenue (Q3 2025)	IT Solutions Revenue (Q3 2025)
Amount	$1.74 billion	$226 million
Year-over-Year Change (Actual Currency)	Up 20.6%	Up 162.8%

The Lexmark Integration is ahead of plan, with the cost synergy target increasing by $50 million to at least $300 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Xerox Holdings Corporation (XRX) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Xerox Holdings Corporation manages its connections with the people and businesses buying its services and products as of late 2025. The approach is clearly shifting toward services and IT solutions, which changes how they interact with customers.

Dedicated sales force for direct engagement and cross-selling IT Solutions

The direct sales engagement is increasingly focused on pushing the higher-value IT Solutions portfolio, a market the company sees as significantly larger than traditional print services. The Total Addressable Market (TAM) for IT solutions is stated to be 10X that of the managed print environment. This focus aims to capture a much larger share of the client's technology spend; where print might account for only about 1% of a CIO's budget, technology infrastructure solutions are positioned to capture 60 to 70% of that budget. This cross-selling effort is critical to the Reinvention strategy.

Contractual relationships for long-term Managed Print Services

Contractual relationships remain a backbone, particularly within Managed Print Services (MPS). Xerox Holdings Corporation continues to serve a massive global base, supporting over 200,000 clients across more than 170 countries. The company maintained its leadership position, being named a leader in Quocirca's Managed Print Services Landscape 2025 report, an honor achieved for the 16th consecutive time. While the overall MPS revenue saw a decline in constant currency, this was partly attributed to intentional reductions in non-strategic revenue streams.

The nature of these long-term service agreements is evolving, integrating new capabilities:

• Cloud-first approach via Xerox Workplace Cloud for centralized fleet management.
• AI-powered automation driving proactive alerts and streamlined workflows.
• Consistent global service experience across all regions.

Partner-led distribution model for cost-effective service delivery

The partner ecosystem is a primary engine for scale and cost-effective delivery. Xerox Holdings Corporation is actively empowering its channel, which includes over 9,000 global partners. At the 2025 Global Partner Summit, approximately 400 channel partners gathered to align on the strategy. The company is working to integrate the distribution strengths of the recently acquired Lexmark to drive better operating efficiencies and higher operating margins, leveraging their success in serving large channel and OEM partners. This model is key to expanding reach beyond direct sales capacity.

Here's a look at the scale and strategic focus of the partner network:

Metric	Value (Late 2025 Context)
Global Partners Empowered	Over 9,000
Partner Summit Attendance (2025)	Approximately 400
IT Solutions TAM vs. Print TAM	10X
Partner-Managed Budget Capture (IT Solutions)	60% to 70%

Centralized Global Business Services (GBS) for streamlined support

Customer support and operational functions are being centralized through the Global Business Services (GBS) organization, which was established in early 2024. This centralization is intended to lower operating costs and improve quality. The company is accelerating this by adopting proven capabilities from Lexmark's GBS organization. Initial restructuring efforts that included the GBS overhaul involved a 15% reduction in headcount. The integration of Lexmark is expected to yield synergy savings, with targets increased from $250 million to $300 million.

Key operational support metrics reflect this transformation:

• GBS centralization aims to streamline support across regions and service lines.
• Integration efforts are focused on realizing the increased synergy target of $300 million.
• The overall 2025 adjusted operating margin guidance is set at a minimum of 5.0%.

Finance: review Q4 GBS cost savings realization against synergy target by end of January.

Xerox Holdings Corporation (XRX) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Xerox Holdings Corporation gets its products and services to the customer base as of late 2025. The channel strategy is clearly split between high-touch direct engagement for the biggest clients and leveraging partners and digital means for broader coverage, especially as the company pushes its IT Solutions portfolio.

Direct sales and service organization for large accounts

The direct sales force remains focused on the largest enterprise accounts, a strategy refined over time to maximize the impact of these specialized teams. As of December 31, 2024, Xerox Holdings Corporation had approximately 2,000 employees engaged in direct sales. Xerox Holdings Corporation's strategic priority for 2025 includes strengthening its route-to-market, while continuing to execute geographic simplification programs that involved transitioning some distribution models from direct to indirect in certain countries. Historically, the definition of a large enterprise account eligible for direct service shifted; for instance, a plan mentioned focusing direct salespeople on accounts with 5,000 or more seats going forward, down from a previous threshold of 1,000 or more seats.

Key distribution partners for broader market reach and efficiency

The channel ecosystem is critical for achieving broader market penetration, particularly in the small and mid-sized markets through Xerox Business Solutions (XBS). Xerox Holdings Corporation's long-term objective explicitly mentions expanded distribution with third-party channel partners. The 2025 Partner Summit, held in March in Las Vegas, Nevada, emphasized this cooperative relationship, with leadership engaging representatives from approximately 400 channel partners. To enhance partner access to hardware, in April 2024, Xerox Holdings Corporation tapped Distribution Management Inc. to give channel partners greater access to a broader range of printers, MFPs, and production printing presses. The company continues to focus on strengthening its offerings across its Print client base via these Partner relationships.

Here's a look at the segment revenue context, showing the shift where channels and partners play a role in the overall revenue mix:

Metric	Period/Date	Amount/Value
Total Revenues	Q1 2025	$1.46 billion
Total Revenues	Six Months Ended June 30, 2025	$3,033 million
Revenue (Actual Currency)	Q3 2025	$1.96 billion
Revenue Growth (Actual Currency, incl. acquisitions)	Q3 2025 vs. Prior Year	Up roughly 28%
Revenue Growth (Constant Currency, pro forma for acquisitions)	Q3 2025 vs. Prior Year	Declined approximately 8%

IT Solutions segment (ITsavvy) for technology product and service delivery

The acquisition of ITsavvy is a major driver in the channel strategy for IT and Digital Services, targeting the market ten times the size of print. The IT Solutions segment showed substantial growth in the first half of 2025. For the first quarter of 2025, the IT Solutions segment revenue hit $164 million, a year-over-year increase of 121.6%, with ITsavvy contributing approximately 130% to that growth. By the third quarter of 2025, IT Solutions revenue and gross profit increased more than 150% year-over-year due to the inclusion of ITsavvy. On a pro forma basis (excluding ITsavvy), Q3 2025 IT Solutions revenue grew just over 12% in actual currency. The Q3 2025 results for this segment showed a gross profit of $44 million and a gross margin of 19.5%.

• IT Solutions Segment Profit Margin (Q3 2025): 8.1%.
• IT Solutions Pipeline Creation (Year-to-Date 2025): More than $50 million in pipeline creation from sales activity to existing Xerox Holdings Corporation print clients.

E-commerce and digital platforms for supplies and support

While specific revenue figures for Xerox Holdings Corporation's direct e-commerce sales of supplies are not explicitly detailed in the latest reports, the overall retail environment shows significant digital adoption. Globally, it is projected that 21% of all retail purchases will take place online in 2025, with global e-commerce sales surpassing $6.86 trillion. Xerox Holdings Corporation services clients indirectly through e-commerce marketplaces as part of its overall distribution strategy. The company's focus on digital services implies an increasing reliance on digital platforms for customer interaction, support, and transactions for consumables and services.

Xerox Holdings Corporation (XRX) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Xerox Holdings Corporation targets with its offerings, especially now following major acquisitions and the ongoing Reinvention strategy. The customer base is being actively segmented to better align service delivery, a process they started in Q3 2025 after integrating Lexmark.

Xerox Holdings Corporation serves a diverse set of clients, broadly categorized by their need for complex document management and IT infrastructure support. The company is an original equipment manufacturer (OEM) focusing on multifunction printers (MFPs) primarily for the large enterprise markets, offering post-sales services like managed print services (MPS) to drive efficiencies for these large organizations. This focus on large accounts is a historical anchor for the business.

The strategic pivot involves aggressively targeting the Small-to-Medium Business (SMB) space, largely through the acquisition of ITsavvy in late 2024 for $400 million. This move directly addresses the need to grow IT Solutions revenue, which reached $164 million in Q1 2025, a 121.6% year-over-year increase, largely due to that acquisition.

The Production Print segment, which historically required high-volume digital color presses, is undergoing a strategic change. Xerox has made the decision to stop manufacturing High End Production print equipment, signaling a shift in focus away from that specific client need within their core Print & Other segment, which still generated $1.29 billion in revenue in Q1 2025.

The overall scale of the customer base is expanding through strategic M&A. The acquisition of Lexmark International, valued at $1.5 billion and expected to close by the end of June 2025, is set to significantly bolster the print portfolio. The combined entity is projected to serve over 200,000 clients across 170 countries.

Here's a look at the revenue contribution by the service types that map to these customer segments, based on Q1 2025 figures:

Revenue Category	Q1 2025 Revenue (USD)	Notes on Customer Focus
Sales (Equipment)	$557 million	Includes entry-level printers and devices for enterprise/SMBs.
Services, Maintenance, Rentals, Other	$900 million	Heavily tied to MPS contracts for large enterprises and ongoing IT Solutions.
IT Solutions Segment Revenue	$164 million	Directly targets SMBs and enterprises with digital services.

The customer base is being refined to better match service delivery costs and offerings. You can see the primary customer-facing segments and their strategic direction:

• Large enterprises and government entities requiring complex MPS.
• Small-to-Medium Businesses (SMBs) targeted for IT Solutions and print services.
• Production Print clients needing high-volume digital color presses.
• Global client base of over 200,000 combined Xerox and Lexmark customers.
• Focus shifting from legacy high-end production equipment sales.

Finance: draft the pro-forma revenue split between the legacy Print & Other segment and the growing IT Solutions segment for Q4 2025 by next Tuesday.

Xerox Holdings Corporation (XRX) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses driving Xerox Holdings Corporation's operations as of late 2025, right after the major Lexmark acquisition. It's a cost structure under pressure from external factors and internal transformation efforts.

One immediate pressure point is the High cost of products due to tariffs and product cost increases. Xerox's 2025 guidance explicitly factored in these external headwinds, expecting between $30 million and $35 million in tariff-related expenses, net of mitigation efforts, for the full year 2025.

The Selling, Administrative, and General (SAG) expenses represented a significant portion of the top line in the second quarter. For Q2 2025, with revenue at $1,576 million, the SAG expense was calculated at 23.4% of that revenue. Here's a quick look at the magnitude of those fixed and semi-fixed costs for that quarter:

Cost Category	Q2 2025 Percentage of Revenue	Q2 2025 Dollar Amount (Approximate)
Selling, Administrative, and General (SAG)	23.4%	$368.664 million
Research, Development, and Engineering (RD&E)	2.7%	$42.552 million

The Research, Development, and Engineering (RD&E) costs were held to 2.7% of revenue in Q2 2025, down from 3.2% in Q2 2024, showing a focus on cost discipline in innovation spending.

Financing costs are also a major component, especially following the July 1, 2025, Lexmark close. Xerox Holdings Corporation expected its total interest expense to be around $290 million for the full year 2025. For context on recent quarterly impact, Q2 2025 pre-tax results included $22 million ($17 million after-tax) in interest and financing-related charges, net, tied to new borrowings for the acquisition and debt repayment.

The ongoing transformation requires substantial one-time spending. The company is incurring significant Restructuring and integration costs for the Reinvention program and Lexmark. For instance, Q3 2025 results specifically included an adjustment of $102 million related to the Lexmark acquisition accounting. On the upside, the company projects over $250 million in synergies to be realized within two years from the Lexmark transaction.

You can see the key cost components and their relative scale in the second quarter:

• Gross Margin for Q2 2025 was 28.6%, a decrease of 440 basis points year-over-year.
• Q2 2025 Revenue was $1,576 million.
• Tariff-related expenses are projected to hit the full year by $30 million to $35 million.
• Q3 2025 Non-financing interest expense alone was $80 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Xerox Holdings Corporation (XRX) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Xerox Holdings Corporation is bringing in the money as of late 2025, focusing on the hard numbers from their recent reports. The revenue picture is clearly split between the legacy Print & Other business and the rapidly growing IT Solutions segment, reflecting their ongoing Reinvention strategy.

For the first quarter of 2025, the total revenue came in at $1.457 billion. This total is composed of distinct streams that show where the focus is shifting. Honestly, the numbers tell a story of transformation, even if the core business is still the biggest piece of the pie.

Here is a look at the Q1 2025 revenue breakdown by the two reported segments:

Segment	Q1 2025 Revenue (in millions)	Year-over-Year Change Context
Print and Other segment revenue	$1.29 billion	Still the majority, though declining
IT Solutions segment revenue	$164 million	Up 121.6% YoY

Digging deeper into the components that make up the Print & Other segment, we see the traditional revenue sources. These are the recurring and transactional elements that keep the lights on, though the company is clearly trying to shift the balance.

The specific contributions from these core activities in Q1 2025 were:

• Services, maintenance, rentals, and other revenues totaled $900 million in Q1 2025.
• Sales of equipment and supplies accounted for $557 million in Q1 2025.

It's important to note that the $164 million from the IT Solutions segment represents a massive shift, showing a year-over-year increase of 121.6%, largely fueled by acquisitions like ITsavvy. This growth is the strategic counterweight to the decline in the Print & Other segment.

Looking ahead for the full fiscal year 2025, the expectation, following a recent downward revision after Q3 results, is for total revenue to grow about 13% year-over-year in constant currency. That 13% figure is the target after the company previously guided for 16-17% growth, so you see the near-term headwinds impacting the outlook.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.