Dividindo a saúde financeira da Agilysys, Inc. (AGYS): principais insights para investidores

Você está olhando para a Agilysys, Inc. (AGYS) porque o espaço de software de hospitalidade está finalmente superando os sistemas legados e você precisa saber se sua história financeira justifica o prêmio atual. Honestamente, os números do ano fiscal de 2025 (ano fiscal de 2025) são definitivamente convincentes, mostrando a receita líquida total atingindo um recorde de US$ 275,6 milhões, com o EBITDA ajustado subindo para US$ 53,8 milhões à medida que a transição para a nuvem ganhou força. O cerne da tese é o crescimento fenomenal de 39,5% ano após ano na receita de assinaturas, que é o tipo de estabilidade de receita recorrente (Software como serviço ou SaaS) que adoramos ver, mas a questão é se eles conseguirão sustentar esse ritmo. A própria orientação elevada da empresa para o ano fiscal de 2026, agora visando um ponto médio de receita de aproximadamente US$ 316,5 milhões e esperando um crescimento de assinaturas de 29%, mapeia uma clara oportunidade de curto prazo, mas também significa que o risco de execução é alto. Vejamos o fluxo de caixa e os múltiplos de avaliação para ver se o mercado precificou isso perfeitamente ou se ainda há espaço para um realista tomar uma decisão inteligente.

Análise de receita

Você precisa saber onde a Agilysys, Inc. (AGYS) está ganhando dinheiro, e a verdade para o ano fiscal que termina em 31 de março de 2025 é que a mudança para software baseado em assinatura está valendo a pena. A receita líquida total atingiu um recorde de US$ 275,6 milhões, marcando um sólido crescimento de 16,1% ano a ano.

Este crescimento não é distribuído uniformemente, o que é a principal conclusão para qualquer investidor. A empresa está fazendo a transição com sucesso para um modelo de receita de maior qualidade, passando de vendas únicas para receitas previsíveis e recorrentes. Isso é definitivamente um bom sinal para a estabilidade futura.

Aqui está uma matemática rápida sobre suas principais fontes de receita para o ano fiscal de 2025:

• Receita recorrente: Este segmento, que inclui taxas de assinatura e manutenção, foi o motor, atingindo um recorde de US$ 170,1 milhões.
• Contribuição para a receita total: A receita recorrente representou 61,7% da receita líquida total, acima dos 58,1% do exercício anterior.
• Crescimento de assinaturas: Somente a receita de assinaturas aumentou massivamente 39,5% ano após ano.

O núcleo dos negócios da Agilysys, Inc. agora está firmemente em suas soluções de software de hospitalidade nativas em nuvem, que impulsionam esse alto crescimento na receita de assinaturas. Para ser justo, este é um pivô estratégico consciente e está funcionando. Para saber mais sobre quem está apostando nessa estratégia, confira Explorando o investidor da Agilysys, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Embora a assinatura seja a estrela, o segmento de serviços profissionais da empresa também teve um crescimento significativo, aumentando 27,7% em todo o ano fiscal. Isso indica uma forte demanda pela implementação e customização de seu software, que é um complemento necessário às vendas de assinaturas. No entanto, nem todos os segmentos brilham igualmente.

A principal mudança no mix de receitas é o declínio na importância relativa das receitas únicas de produtos, que incluem vendas de hardware. Este segmento enfrentou desafios, especialmente no segmento de pontos de venda (POS), devido a problemas de execução de vendas e à mudança mais ampla da indústria em direção a modelos de licenciamento por assinatura. Este é um risco a curto prazo a monitorizar, mas é largamente ofuscado pela força dos fluxos recorrentes.

Para colocar as contribuições do segmento em perspectiva, vejamos os principais impulsionadores de receita para o ano fiscal de 2025:

A ação clara aqui é concentrar sua avaliação no múltiplo da receita recorrente, e não apenas no faturamento total. A qualidade desses US$ 170,1 milhões é muito superior às vendas únicas. O mercado está recompensando cada vez mais esse fluxo de receita previsível e de alta margem, portanto, essa tendência é um grande fator favorável para a Agilysys, Inc. (AGYS).

Métricas de Rentabilidade

Você precisa de uma imagem clara da lucratividade principal da Agilysys, Inc., e os números do ano fiscal de 2025 (ano fiscal de 2025), que terminou em 31 de março de 2025, contam uma história de transição bem-sucedida e disciplina operacional. A conclusão direta é que a Agilysys, Inc. alcançou uma alavancagem operacional significativa, com a expansão da sua margem bruta e a sua margem operacional mais do que duplicando o desempenho do ano anterior, sinalizando um modelo de negócios mais saudável e centrado em software.

Para todo o ano fiscal de 2025, a Agilysys, Inc. relatou receita líquida total de US$ 275,6 milhões, e as principais margens de lucratividade foram:

• Margem de Lucro Bruto: 62,4%
• Margem de lucro operacional: 8,2%
• Margem de lucro líquido: 8,43%

Aqui está uma matemática rápida: o lucro bruto foi de US$ 171,99 milhões sobre essa receita, e a receita operacional (lucro das atividades comerciais principais) atingiu US$ 22,59 milhões. O Lucro Líquido, após todos os itens não operacionais e impostos, foi de US$ 23,23 milhões, resultando em uma Margem de Lucro Líquido de 8,43%.

Tendências em Rentabilidade e Eficiência Operacional

O verdadeiro insight não é apenas o número final, mas a tendência. Agilysys, Inc. está definitivamente mostrando que sua mudança em direção a um modelo de assinatura prioritária está valendo a pena. A margem bruta subiu de 60,7% no ano fiscal de 2024 para 62,4% no ano fiscal de 2025, um sinal claro de que o custo de entrega de seu software (custo dos produtos vendidos, ou CPV) está crescendo mais lentamente do que sua receita. Mais importante ainda, a receita recorrente – taxas de assinatura e manutenção – atingiu um recorde de US$ 170,1 milhões no ano fiscal de 2025, representando 61,7% da receita líquida total. Esse é um enorme vento favorável operacional.

Essa expansão da margem bruta é resultado direto da sua eficiência operacional (alavancagem operacional). Eles estão gastando menos com vendas, despesas gerais e administrativas em relação às suas receitas crescentes. A margem operacional saltou de 6,6% no exercício de 2024 para 8,2% no exercício de 2025. Esse ganho de 1,6 ponto percentual significa que uma parcela maior de cada dólar de receita está se transformando em lucro operacional, que é exatamente o que os investidores em uma empresa de software como serviço (SaaS) desejam ver.

Comparação com médias da indústria

Quando você olha para a indústria de software mais ampla, as margens da Agilysys, Inc. fornecem uma comparação mista, mas encorajadora. Para empresas SaaS puras, uma boa margem bruta costuma ser avaliada como mais alta, normalmente na faixa de 70% a 85%. A margem de 62,4% da Agilysys, Inc. é inferior a este benchmark SaaS de nível superior, mas é importante lembrar que eles ainda têm um componente de produtos e serviços que naturalmente reduz a margem bruta, já que seu negócio não é apenas software 100% nativo da nuvem.

No entanto, a sua margem operacional de 8,2% é uma conquista notável em comparação com a mediana de muitas empresas SaaS recentemente abertas, que ainda tinham uma margem operacional média de -8% no segundo trimestre de 2025. Agilysys, Inc. Esta forte rentabilidade profile é um fator chave a considerar quando você está Explorando o investidor da Agilysys, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?.

Aqui está uma rápida comparação do desempenho da empresa no ano fiscal de 2025 com benchmarks relevantes:

Estrutura de dívida versus patrimônio

Você quer saber como a Agilysys, Inc. (AGYS) está financiando seu crescimento, e a resposta simples é: principalmente por meio de patrimônio e fluxo de caixa, não de dívida. A estrutura de capital da empresa é definitivamente conservadora, mostrando uma forte preferência pela estabilidade financeira em detrimento da alavancagem agressiva, o que é típico de empresas maduras e lucrativas de Software como Serviço (SaaS).

No ano fiscal encerrado em 31 de março de 2025, a Agilysys, Inc. relatou dívida de longo prazo de apenas US$ 24,00 milhões. Este baixo nível de endividamento é um ponto forte significativo, especialmente quando se olha para o Patrimônio Líquido total da US$ 265,89 milhões para o mesmo período. A empresa não depende muito de empréstimos para suas operações diárias ou para o desenvolvimento de produtos principais.

Aqui está uma matemática rápida sobre sua alavancagem: o índice de dívida / patrimônio líquido (D / E) da empresa está notavelmente baixo 0.07. Isso significa que para cada dólar de patrimônio líquido, a Agilysys, Inc. utiliza apenas sete centavos de dívida. Para ser justo, este é um número muito saudável.

Como isso se compara? É extremamente baixo. A relação D/E média para o setor mais amplo de Tecnologia da Informação é de cerca de 0.48, e a relação D/E mediana para empresas de SaaS especificamente caiu para apenas 5.2% (ou 0.052) em 2025. Agilysys, Inc. está operando no limite inferior até mesmo dos pares de tecnologia mais conservadores, indicando risco financeiro mínimo de alavancagem.

A recente actividade da dívida mostra uma utilização estratégica e não sistémica do endividamento. No ano fiscal de 2025, a Agilysys, Inc. firmou um US$ 75,0 milhões linha de crédito rotativo. Eles imediatamente desenharam US$ 50,0 milhões desta facilidade para ajudar a financiar a aquisição da Book4Time, um movimento estratégico importante para expandir suas ofertas de software de hospitalidade.

Mas aqui está a parte crucial: eles começaram a pagar quase imediatamente. Eles reembolsaram US$ 12,0 milhões em outubro de 2024 e outro US$ 14,0 milhões em janeiro de 2025. Este reembolso rápido, totalizando US$ 26,0 milhões, demonstra uma intenção clara de utilizar a dívida como uma ponte de curto prazo para fusões e aquisições estratégicas (fusões e aquisições), e não como um elemento permanente da sua pilha de capital. Eles estão definitivamente priorizando a redução da dívida.

A abordagem da empresa ao financiamento é clara: o capital próprio e o fluxo de caixa gerado internamente impulsionam o crescimento orgânico, enquanto a dívida é reservada para aquisições de elevado valor e agregadas. Esse saldo mantém baixas as despesas com juros - eles relataram apenas US$ 56 mil na despesa de juros sobre dívidas no trimestre encerrado em junho de 2025 - e mantém um balanço patrimonial forte. Para saber mais sobre quem está apostando nessa estratégia, você deve conferir Explorando o investidor da Agilysys, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Aqui está um instantâneo da saúde de seu capital:

• Baixa alavancagem: Relação D/E de 0.07 está bem abaixo da média do setor de TI de 0.48.
• Uso estratégico da dívida: A dívida foi usada principalmente para a aquisição do Book4Time, não para operações gerais.
• Reembolso Rápido: US$ 26,0 milhões da dívida de aquisição foi paga em poucos meses no ano fiscal de 2025.

O que esta estimativa esconde é o potencial para futuras fusões e aquisições financiadas por dívida, mas a tendência histórica sugere que qualquer nova dívida será rapidamente resolvida com o forte fluxo de caixa livre da empresa, que foi US$ 52,3 milhões para todo o ano fiscal de 2025.

Liquidez e Solvência

Você precisa saber se a Agilysys, Inc. (AGYS) tem dinheiro para cobrir suas contas de curto prazo, especialmente à medida que eles fazem a transição total para um modelo de assinatura. A resposta curta é sim, a sua liquidez é sólida, mas a chave é compreender a qualidade dos seus activos correntes. A empresa está agora livre de dívidas, o que é um enorme ponto forte para a solvência.

Avaliando a liquidez da Agilysys, Inc.

Olhando para o balanço do período de referência mais recente, a posição de liquidez é adequada, embora tenha diminuído ligeiramente de ano para ano. Em 30 de setembro de 2025 (2º trimestre do ano fiscal de 2026), o Índice Atual da Agilysys, Inc. (ativo circulante dividido pelo passivo circulante) era de aproximadamente 1,22x (US$ 117,96 milhões no Ativo Circulante dividido por US$ 96,75 milhões no Passivo Circulante).

Esta é uma melhoria em relação ao rácio de 1,11x reportado no final do exercício fiscal de 2025 (31 de março de 2025), que foi o mais baixo dos últimos cinco anos. Para uma empresa de software e serviços como esta, onde o estoque é insignificante, o Quick Ratio (ou índice de teste ácido) definitivamente estará muito próximo do Índice Atual. Ambos os índices estão acima da marca crítica de 1,0x, o que significa que os ativos circulantes excedem os passivos circulantes. Isso é sinal verde para a saúde operacional de curto prazo.

• Índice de Corrente (Set 2025): 1,22x - Cobertura adequada de curto prazo.
• Quick Ratio: Praticamente idêntico ao Current Ratio, dado o baixo estoque.
• Caixa e equivalentes: US$ 59,3 milhões em 30 de setembro de 2025.

Tendências de capital de giro e fluxo de caixa

A tendência do capital de giro (Ativo Circulante menos Passivo Circulante) é saudável, impulsionada pela mudança para receitas de subscrição. Para todo o ano fiscal de 2025, a variação anual no capital de giro foi positiva em US$ 5,668 milhões. No entanto, a verdadeira história está na demonstração do fluxo de caixa, que mostra que a empresa está gerando caixa a partir de suas operações principais.

No segundo trimestre do ano fiscal de 2026, a empresa gerou US$ 10,87 milhões em fluxo de caixa das atividades operacionais. Isso é puro dinheiro do negócio, que é exatamente o que você deseja ver. O modelo de negócios da empresa depende da arrecadação antecipada de dinheiro para assinaturas, que aparece como um passivo denominado Passivo Contratual (ou receita diferida) no balanço patrimonial. Este passivo era de significativos US$ 62,9 milhões em 30 de setembro de 2025 e representa uma fonte altamente previsível de receitas futuras. Esta é uma forma de financiamento forte e sem dívida.

Aqui está uma matemática rápida sobre os principais componentes do fluxo de caixa para o segundo trimestre do ano fiscal de 26:

O grande fluxo de caixa negativo das atividades de financiamento é, na verdade, um bom sinal: inclui o reembolso de 24,0 milhões de dólares de empréstimos de crédito rotativo em julho de 2025, o que libertou a empresa de dívidas. Esta medida fortalece fundamentalmente a sua solvência a longo prazo (capacidade de cumprir obrigações a longo prazo) e reduz o risco financeiro.

Pontos fortes e riscos de liquidez

O principal ponto forte é a mudança para receitas recorrentes baseadas em assinaturas, que proporcionam alta visibilidade e fluxo de caixa previsível. O status de isenção de dívidas da empresa no segundo trimestre do exercício fiscal de 26 elimina o risco de aumentos nas taxas de juros impactarem seu custo de capital. O principal risco é que o seu Índice de Corrente ainda seja relativamente baixo em comparação com a média do sector das tecnologias de informação de 2,6x. O que esta estimativa esconde é que uma empresa de software precisa de menos capital de giro do que uma empresa de manufatura ou varejo, portanto, um índice mais baixo é muitas vezes aceitável. Ainda assim, qualquer despesa de capital significativa e inesperada ou um abrandamento na cobrança de Contas a Receber poderá exercer uma pressão temporária sobre as suas reservas de caixa.

Para se aprofundar na estrutura de propriedade e no sentimento do mercado por trás dessas finanças, você deve estar Explorando o investidor da Agilysys, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Análise de Avaliação

Você está olhando para a Agilysys, Inc. (AGYS) e fazendo a pergunta central: o mercado está pagando um preço justo por este fornecedor de software de hospitalidade? A conclusão direta é que a Agilysys, Inc. é uma ação de alto crescimento precificada para a perfeição, negociada com um prêmio significativo com base nos lucros acumulados, mas os analistas ainda veem uma pequena vantagem com base nas projeções de crescimento futuro.

Honestamente, os múltiplos tradicionais gritam cautela, mas as métricas prospectivas contam uma história de rápido crescimento. A ação teve um forte impulso, subindo cerca de 21% nos últimos três meses e proporcionando um retorno total de quase 24% ao longo do ano passado, o que mostra que o optimismo dos investidores é elevado. Esse tipo de aceleração é definitivamente um sinal de que o crescimento futuro já está precificado.

Uma olhada nos múltiplos premium

Quando você olha para os principais índices de avaliação, a Agilysys, Inc. é negociada com um prêmio enorme em comparação com seus pares e com a média mais ampla da indústria de software dos EUA. Isto sinaliza que os investidores estão apostando fortemente na capacidade da empresa de executar a sua estratégia de crescimento, especialmente nas receitas de subscrição.

• Relação preço/lucro (P/E): A relação P/L final está em um nível elevado 148,3x, que está muito acima da média da indústria de software dos EUA, de cerca de 31x para 35x. Aqui está uma matemática rápida: você está pagando US$ 148,30 por cada dólar de lucro da empresa no ano passado.
• Valor da Empresa em relação ao EBITDA (EV/EBITDA): Esta métrica, que é melhor para comparar empresas com diferentes estruturas de capital, também é muito elevada em aproximadamente 100,96x. Este múltiplo reflete um valor empresarial substancial de cerca de US$ 3,57 bilhões no final de 2025, em relação ao seu fluxo de caixa operacional (EBITDA).
• P/E direto: A relação preço/lucro futuro cai significativamente para cerca de 67,62x. Este declínio acentuado sugere que os analistas esperam que os lucros por acção (EPS) mais do que dupliquem no curto prazo, o que é um pressuposto crucial para justificar o actual preço das acções.

A empresa atualmente não paga dividendos, com um pagamento de dividendos de doze meses (TTM) de $0.00 e um rendimento de dividendos de 0.00% em 31 de outubro de 2025. O foco está claramente em reinvestir todos os lucros no negócio para crescimento, e não no retorno de capital por meio de dividendos.

Consenso dos analistas e preço-alvo

Apesar dos múltiplos elevados, os analistas de Wall Street mantêm uma perspectiva otimista. A classificação de consenso de cinco analistas é 'Compra' ou 'Compra Forte', com 60% recomendando 'Comprar' e 40% recomendando 'Compra Forte'.

O preço-alvo médio do analista para Agilysys, Inc. $139.20. Em comparação com o preço recente das ações em torno de US$ 127 a US$ 129, isso sugere uma modesta alta de cerca de 7% a 9%. Esta meta está alinhada com uma estimativa de valor justo de cerca de $140, que se baseia em modelos de fluxo de caixa descontado (DCF) que levam em consideração fortes receitas futuras e crescimento de margem.

O que esta estimativa esconde é o risco: se o crescimento previsto da receita de assinaturas, especialmente o previsto 29% salto na receita de subscrição para o ano fiscal de 2026, fica aquém, as ações podem enfrentar uma forte correção de avaliação. O preço atual é em grande parte uma apreciação do profundo investimento da empresa na modernização de produtos e no seu ecossistema integrado de tecnologia hoteleira. Para se aprofundar em quem está conduzindo essa ação de preço, você deve verificar Explorando o investidor da Agilysys, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

A ação é melhor vista como “totalmente valorizada”, mas com um caminho claro para o crescimento que poderia justificar o preço atual se a execução continuar impecável. Seu próximo passo deve ser modelar uma análise de sensibilidade sobre o crescimento da receita de assinaturas em 2026 para ver quanto a estimativa do valor justo muda em um cenário mais conservador.

Fatores de Risco

Você está olhando para a Agilysys, Inc. (AGYS) e vendo um forte crescimento de assinaturas, mas precisa ser um realista atento às tendências sobre os riscos de curto prazo. Embora a mudança da empresa para software nativo da nuvem seja inteligente, ela cria pressão interna e externa que impacta diretamente as finanças. Você precisa entender onde estão os pontos de atrito, especialmente em suas principais linhas de produtos.

O risco mais imediato é operacional e financeiro, decorrente da transição do produto. A fase final de modernização dos produtos de ponto de venda (PDV) da empresa causou desafios de vendas, principalmente na vertical de serviços gerenciados de alimentação. Este contratempo operacional forçou a gestão a rever a sua orientação de receita total para o ano fiscal de 2025 para aproximadamente 273 milhões de dólares, uma queda em relação ao intervalo inicial de 275 milhões de dólares para 280 milhões de dólares. Essa é uma falha definitivamente material que fez com que as ações despencassem no início do ano.

Aqui está uma matemática rápida sobre os ventos contrários da receita do produto:

• A receita única de produtos (incluindo hardware) caiu 15,8% no ano fiscal de 2025 em comparação com o ano anterior.
• Esse declínio aconteceu porque os clientes estão cada vez mais escolhendo licenças de software baseadas em assinatura em vez de licenças perpétuas e adquirindo seu próprio hardware.
• A boa notícia é que a receita recorrente (assinatura e manutenção) atingiu um recorde de US$ 170,1 milhões no ano fiscal de 2025, representando 61,7% da receita líquida total.

Além do atrito interno, é preciso considerar o cenário externo e a avaliação. Agilysys, Inc. concentra-se exclusivamente no setor hoteleiro, o que significa que está fortemente exposta a fatores macroeconômicos, como escassez de mão de obra, agitação política ou qualquer recessão nos gastos com viagens e lazer. Além disso, a avaliação das ações acarreta um prêmio de alto crescimento; em novembro de 2025, ele era negociado com um elevado índice P/L de 148,3 vezes os lucros, significativamente superior à média da indústria de software dos EUA, de 31,2. Se o seu crescimento orgânico for decepcionante, essa valorização corre um elevado risco de contração.

Estratégias de Mitigação e Investimentos Estratégicos

A gestão não está parada. Eles estão atacando esses riscos com uma estratégia clara e orientada para o produto. O plano principal é acelerar a mudança para soluções nativas da nuvem com margens mais altas, e os números mostram progresso: a receita de assinaturas cresceu 39,5% no ano fiscal de 2025.

Para combater a pressão competitiva sobre os preços, a Agilysys, Inc. está se concentrando na diferenciação e na expansão do ecossistema de produtos. Eles estão investindo em melhorias baseadas em IA para upsell personalizado e preços dinâmicos, que podem elevar o valor de seus produtos além do que os concorrentes oferecem. Eles também lançaram o Agilysys Book com S.P.E.N.D. (Stay Package Entitlement New Dynamic) na HITEC 2025 para simplificar a reserva de pacotes e aumentar a receita auxiliar para seus clientes, um movimento direto para fortalecer seu fosso competitivo.

Finalmente, você deve acompanhar o impacto financeiro de seus movimentos estratégicos recentes, que aumentaram seus custos no ano fiscal de 2025. Por exemplo, a amortização de software de uso interno e intangíveis aumentou 182,5% devido à adição de ativos provenientes da aquisição do Book4Time. Este é um custo necessário para o crescimento, mas é um item a ser monitorado quanto à eficiência.

Para um mergulho mais profundo na direção de longo prazo da empresa, você pode revisar sua filosofia aqui: Declaração de missão, visão e valores essenciais da Agilysys, Inc.

Oportunidades de crescimento

Você está procurando um mapa claro de onde a Agilysys, Inc. (AGYS) vai a partir daqui, e a resposta curta é: sua mudança para um modelo nativo da nuvem e com assinatura prioritária está valendo a pena, abrindo um caminho tangível para margens mais altas. O crescimento futuro da empresa não é uma esperança; está fundamentado em um ecossistema de produtos que resolve problemas reais e complexos para clientes de hospitalidade de alto retorno.

Honestamente, o maior impulsionador é a aceleração do fluxo de receitas recorrentes. Para todo o ano fiscal de 2025 (ano fiscal de 2025), a Agilysys, Inc. relatou uma receita anual total de um recorde de US$ 275,6 milhões, um aumento de 16,1% ano após ano. A verdadeira história é a receita de assinaturas, que teve um grande salto de 39,5% no ano, mostrando que a indústria está definitivamente adotando suas soluções em nuvem. Esse tipo de receita previsível é ouro para estabilidade e valorização.

Inovação de produto e vantagem competitiva

O crescimento da empresa é impulsionado por inovações de produtos que criam um fosso competitivo – uma barreira significativa à entrada de rivais. Agilysys, Inc. é o único fornecedor de software de hospitalidade totalmente focado que pode realmente unificar os principais sistemas de uma propriedade (gerenciamento de propriedade, ponto de venda, estoque) em uma plataforma única, o Agilysys Hospitality Cloud™. Esta integração é a sua arma secreta.

Por exemplo, novos recursos como o Intelligent Guest Profile unifique os dados dos hóspedes em todos os pontos de contato, o que permite que as propriedades personalizem o serviço e aumentem as receitas auxiliares. Além disso, seu premiado livro Agilysys com S.P.E.N.D. A tecnologia (Stay Package Entitlement, New Dynamic booking), que ganhou o 2025 Gaming & Leisure Platinum Award, permite que os hóspedes reservem pacotes completos, como um quarto, um tratamento de spa e uma partida de golfe, em uma sessão on-line contínua e sem equipe. Outros fornecedores com sistemas diferentes simplesmente não conseguem oferecer esse nível de conveniência e automação.

• Os recursos alimentados por IA melhoram a funcionalidade e o apelo.
• A plataforma unificada cria uma forte vantagem competitiva.
• A nova tecnologia de reservas gera receitas auxiliares sem envolvimento da equipe.

Iniciativas Estratégicas e Expansão de Mercado

A Agilysys, Inc. está executando uma estratégia clara de expansão de sua presença tanto internacionalmente quanto em grandes contas empresariais. A aquisição da Book4Time no ano fiscal de 2025, por exemplo, fortaleceu imediatamente suas ofertas de bem-estar e agendamento de atividades, adicionando um módulo de alto crescimento à plataforma principal. Além disso, as principais conquistas de clientes validam sua estratégia empresarial.

Um exemplo concreto desse sucesso é a seleção do ecossistema InfoGenesis SaaS pela Boyd Gaming Corporation para 28 sites de jogos nos Estados Unidos. Este tipo de implementação em grande escala proporciona não apenas receitas, mas também uma referência poderosa para outras grandes cadeias hoteleiras. Você pode ver como isso se alinha com sua visão de longo prazo em seus Declaração de missão, visão e valores essenciais da Agilysys, Inc.

Projeções futuras de receitas e ganhos

Olhando para o futuro, a empresa forneceu orientações claras para o próximo ano fiscal, o que é crucial para o modelo de qualquer investidor. Aqui está uma matemática rápida sobre o que a administração espera para todo o ano fiscal de 2026 (ano fiscal de 2026), com base na base sólida do ano fiscal de 2025, onde o EBITDA ajustado atingiu um recorde de US$ 53,8 milhões e o EPS diluído ajustado foi de US$ 1,55 por ação. O impulso continua.

A orientação da empresa aponta para um crescimento contínuo, mas ligeiramente moderado, à medida que a base de assinaturas amadurece. Eles estão focados na expansão das margens, o que é um sinal de um negócio de software saudável e em expansão.

O que esta estimativa esconde é a potencial vantagem das implementações em grande escala do Sistema de Gestão de Propriedade (PMS) atualmente em curso, que são geralmente excluídas das suas expectativas de crescimento da receita de subscrições até que entrem em funcionamento. Esse é um potencial catalisador. Seu próximo passo deve ser modelar o impacto de uma taxa de crescimento de receita de assinatura de 25% na avaliação do fluxo de caixa descontado (DCF) de longo prazo, assumindo que a margem EBITDA ajustada de 20% se mantenha estável.