Dividindo a saúde financeira da Intercorp Financial Services Inc. (IFS): principais insights para investidores

Você está olhando para a Intercorp Financial Services Inc. (IFS) agora, tentando conciliar o impressionante impulso do negócio principal com um risco de curto prazo muito específico e, honestamente, essa é a maneira certa de abordá-lo. Os números principais do relatório do terceiro trimestre de 2025 são definitivamente fortes, mostrando receitas de US$ 486,96 milhões, que superou o consenso, e um lucro por ação (EPS) nos últimos doze meses de $4.72, refletindo uma operação altamente rentável. Seu retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) está em um nível robusto 17.27%, o que nos diz que eles estão usando o capital dos acionistas de forma eficiente. Mas aqui está uma matemática rápida do lado do risco: a administração teve que contabilizar uma provisão de PEN 78 milhões (Sol Peruano) para a concessão Rutas de Lima, e ainda há uma exposição residual de cerca de US$ 60 milhões que precisa ser modelado em seus retornos ajustados ao risco prospectivos. Esta é uma questão não essencial, mas ainda impacta o balanço. Portanto, a oportunidade está no negócio principal - como o 7% crescimento ano a ano em empréstimos de maior rendimento e o 2,5 milhões usuários ativos em sua plataforma digital, PLIN - mas seu próximo passo deve ser testar o preço das ações em relação à exposição de US$ 60 milhões para ver se o mercado está superestimando o arrasto temporário.

Análise de receita

Você precisa de uma imagem clara de onde a Intercorp Financial Services Inc. (IFS) está realmente ganhando dinheiro, e os dados dos últimos doze meses (TTM) encerrados em 30 de setembro de 2025 mostram uma história de crescimento forte, embora complexa. A conclusão direta é que o principal modelo de serviços financeiros da IFS no Peru está a acelerar, com as receitas do TTM a atingirem 5,48 mil milhões de soles peruanos (PEN), impulsionadas por um impulso significativo para empréstimos de maior rendimento e um aumento nos prémios de seguro.

A Intercorp Financial Services Inc. opera principalmente no Peru e sua receita é dividida em três pilares principais: bancos, seguros e gestão de patrimônio. O segmento bancário, ancorado pelo Interbancário, é o maior contribuinte, gerando receitas a partir das margens financeiras líquidas (NIM) da sua carteira de crédito. Os seguros, através da Interseguro, concentram-se em prémios emitidos, enquanto o braço de gestão de património gera receitas de taxas provenientes de activos sob gestão.

Olhando para a tendência de curto prazo, a taxa de crescimento da receita ano após ano (YoY) é robusta, refletindo uma forte recuperação e foco estratégico em canais digitais. O crescimento da receita TTM encerrado no terceiro trimestre de 2025 foi de sólidos 33,10%. Mas, para ser justo, o desempenho trimestral dá uma visão mais granular da dinâmica actual.

A mudança mais significativa no mix de receitas é a aceleração em segmentos específicos. A divisão bancária registou uma mudança direcionada, com empréstimos de maior rendimento, como segmentos de consumo e pequenas empresas, a crescer 7% ano após ano. Este foco nas margens de juros líquidas ajustadas ao risco (NIM) está definitivamente a aumentar a rentabilidade. Além disso, o segmento de seguros está em alta, relatando um crescimento massivo de 58% nos prêmios emitidos durante o terceiro trimestre de 2025.

Este crescimento não é apenas orgânico; é fortemente apoiado pela adoção digital. A plataforma digital da empresa, Plin, conta agora com 2,4 milhões de clientes ativos mensais, o que ajuda a reduzir o rácio custo/receita e aumenta o alcance dos seus serviços principais. Esta estratégia digital bem sucedida é crucial para sustentar o forte desempenho no mercado peruano. Para saber mais sobre quem está apostando nesse crescimento, você deve conferir Explorando o investidor da Intercorp Financial Services Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Aqui está uma matemática rápida sobre o impulso do segmento:

• Bancário: Crescimento de 7% em termos homólogos em empréstimos de maior rendimento.
• Seguros: crescimento de 58% nos prêmios emitidos no terceiro trimestre de 2025.
• Alcance Digital: 2,4 milhões de clientes Plin ativos.

O que esta estimativa esconde é o impacto pontual de investimentos específicos como Rutas de Lima, que afetaram ligeiramente o rendimento líquido, mas não prejudicaram o dinamismo do negócio principal no terceiro trimestre de 2025. A tendência subjacente nas receitas de taxas e no crescimento dos empréstimos permanece sólida.

Métricas de Rentabilidade

Você precisa saber se a Intercorp Financial Services Inc. (IFS) está apenas aumentando a receita ou se está realmente traduzindo essa atividade de primeira linha em lucro real. A boa notícia é que, para o ano fiscal de 2025, a IFS demonstra uma rentabilidade forte e em expansão, o que é definitivamente um sinal verde para os investidores.

A conclusão principal é que as margens da IFS são fortes, especialmente a margem de lucro líquido (NPM), que se situa em 35,56% numa base de últimos doze meses (TTM), bem acima de alguns pares regionais. Este desempenho é em grande parte impulsionado por uma sólida eficiência operacional e um custo de risco favorável.

Aqui está uma matemática rápida: com base em estimativas recentes de analistas, o lucro líquido para o ano de 2025 está projetado em cerca de PEN 1,68 bilhão, o que se traduz em aproximadamente US$ 497,09 milhões (usando a taxa de câmbio de novembro de 2025 de 1 PEN = US$ 0,295885). Este é um número significativo que mostra a capacidade da empresa de gerar lucros substanciais.

Análise de margem e comparação da indústria

Para uma empresa de serviços financeiros, índices de rentabilidade como Margem de Lucro Bruto, Margem de Lucro Operacional e Margem de Lucro Líquido contam uma história clara sobre a eficácia da gestão. Uma vez que o “Custo dos Produtos Vendidos” de um banco é essencialmente zero, a Margem de Lucro Bruto é normalmente de 100,00%, como é o caso do IFS, o que significa que todas as receitas são tecnicamente “lucro bruto” antes das despesas operacionais e não operacionais entrarem em vigor.

A verdadeira ação está nas margens operacionais e líquidas. A margem de lucro operacional TTM é de 49,08%, indicando que quase metade da receita da empresa permanece após a cobertura das principais despesas operacionais, como salários e tecnologia. A margem de lucro líquido final de 35,56% é o que resta aos acionistas depois de todos os impostos, provisões e custos não operacionais.

Para ser justo, esta margem de lucro líquido de 35,56% é altamente competitiva. Para efeito de comparação, um grande banco de investimento latino-americano como o BTG Pactual relatou uma margem de lucro em torno de 34% em um período semelhante. A IFS está se mantendo firme, e muito mais, em um mercado regional difícil.

Eficiência Operacional e Gestão de Custos

A eficiência operacional é melhor medida pelo Índice Custo-Rendimento (CIR), que mostra quanto custa gerar um dólar de receita. O IFS está mostrando uma forte tendência aqui, relatando um CIR de apenas 36% no segundo trimestre de 2025, com orientação para o ano inteiro em torno de 37%. Este é um número sólido para um banco com uma grande presença física, mas também destaca um desafio de curto prazo.

Embora um CIR de 36% seja bom, os novos players que priorizam o digital estão estabelecendo um padrão mais alto. Por exemplo, um líder bancário digital como o Nubank reportou um índice de eficiência tão baixo quanto 27,7% no terceiro trimestre de 2025. Isto significa que, embora a IFS tenha um sólido historial de gestão de custos, a pressão para investir em plataformas digitais e reduzir ainda mais o CIR continuará.

• Custo do Risco: Espera-se que o custo do risco (provisões para perdas com empréstimos) permaneça bem abaixo da orientação para o ano inteiro, um grande fator favorável para o lucro líquido.
• Pegada Digital: A empresa está a aproveitar a sua unidade de pagamentos, Izipay, e a sua base de clientes digitais para reduzir o custo dos fundos, o que apoia diretamente a margem de juros líquida (NIM).
• Meta de eficiência: A gestão está focada em manter o CIR na faixa dos 30, mas qualquer movimento sustentado em direção à faixa dos 30 seria um catalisador significativo para a ação.

A história aqui é a de um banco tradicional lucrativo que está a navegar com sucesso numa transformação digital, mas a próxima etapa do crescimento dos lucros depende de colmatar essa lacuna de eficiência com as fintechs puras. Para uma análise mais aprofundada da estrutura de propriedade e do sentimento do mercado, confira Explorando o investidor da Intercorp Financial Services Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Estrutura de dívida versus patrimônio

(IFS) mantém uma dívida moderada e bem administrada profile, o que é típico de uma holding financeira, que depende de uma combinação de dívida e capital próprio para alimentar o seu crescimento. Sua principal conclusão aqui é que a recente relação dívida / patrimônio líquido (D / E) da empresa de 0.61 é ligeiramente elevado em comparação com a média dos bancos regionais dos EUA de 0.50, mas permanece dentro de uma faixa confortável para uma instituição financeira diversificada num mercado em crescimento. Eles estão definitivamente usando a dívida para aumentar a escala, mas não de forma imprudente.

Financiando o Crescimento: Níveis de Dívida e Alavancagem

No trimestre mais recente de 2025, a dívida total da Intercorp Financial Services Inc. era de aproximadamente US$ 4,11 bilhões. Para uma entidade de serviços financeiros, esta dívida total inclui empréstimos tradicionais e depósitos significativos de clientes, que são classificados como passivos no balanço. Embora uma discriminação precisa de curto prazo versus longo prazo para o terceiro trimestre de 2025 não seja pública, o final do ano fiscal de 2024 mostrou dívida de longo prazo em aproximadamente US$ 1,62 bilhão, indicando que uma parte substancial do seu financiamento está estruturada em horizontes mais longos.

O rácio D/E é a medida mais direta desta alavancagem. Em 0.61, a Intercorp Financial Services Inc. está usando 61 centavos de dívida para cada dólar de patrimônio líquido. Aqui está uma matemática rápida sobre como isso se compara à indústria:

• Índice D/E da Intercorp Financial Services Inc. (IFS) (recente de 2025): 0.61
• Média D/E dos bancos regionais dos EUA (novembro de 2025): 0.50
• Média D/E do mercado de capitais dos EUA (novembro de 2025): 0.53

Uma proporção de 0,61 não é um sinal de alerta; sugere uma utilização estratégica da alavancagem, especialmente num modelo de negócio que depende de depósitos e empréstimos para financiar o crescimento de empréstimos de alto rendimento, que é exactamente o que a subsidiária Interbank da Intercorp Financial Services Inc. está a fazer nos segmentos de consumo e de pequenas empresas.

Ações recentes de capital: emissão de dívida e gestão de patrimônio

A empresa gerencia ativamente ambos os lados de sua estrutura de capital. No que diz respeito à dívida, a Intercorp Financial Services Inc. emitiu uma obrigação subordinada substancial nos mercados internacionais para US$ 350 milhões no primeiro trimestre de 2025. Esta medida é um exemplo claro da utilização de dívida de longo prazo para garantir capital para iniciativas estratégicas, mantendo um custo médio de financiamento estável em cerca de 3.2% no primeiro trimestre de 2025.

Do lado do capital, o compromisso da empresa com o valor para os accionistas é visível através da sua actividade de recompra de acções. Um novo Programa de Recompra de Ações foi aprovado em março de 2025, após esgotamento ou extinção de um anterior. Em 31 de março de 2025, a empresa detinha 3.417.000 ações de suas próprias ações, uma ação tangível que reduz o número de ações e aumenta o lucro por ação (EPS).

Esta abordagem equilibrada – emitir dívida para financiar o crescimento e, ao mesmo tempo, executar recompras para gerir o capital – é um sinal claro de confiança por parte da administração. O mercado também reconhece esta estabilidade; em 20 de novembro de 2025, a Standard & Poor's (S&P) afirmou as classificações de crédito da Intercorp Financial Services Inc. BB+ com um perspectiva estável. Além disso, a sua principal subsidiária, a Interbank, foi afirmada em BBB-, que é uma classificação de grau de investimento mais forte.

A tabela abaixo resume os principais números de dívida e patrimônio que mais importam para sua análise:

Para um mergulho mais profundo em quem está investindo e por quê, você deve estar Explorando o investidor da Intercorp Financial Services Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Liquidez e Solvência

Você precisa saber se a Intercorp Financial Services Inc. (IFS) pode cobrir suas obrigações de curto prazo, e a resposta, para uma instituição financeira, é sutil, mas, em última análise, tranquilizadora. As principais métricas de liquidez do IFS no final de 2025 sugerem uma posição estável, o que é um bom sinal dada a volatilidade do mercado que vimos este ano.

As medidas padrão de liquidez, o Índice Corrente e o Índice Rápido (Rácio Acid-Test), situam-se ambos em aproximadamente 1.12. Para uma empresa industrial típica, você deseja ver um índice de 2,0 ou superior, mas para um banco ou grupo de serviços financeiros como a Intercorp Financial Services Inc., um índice em torno de 1,0 ou um pouco acima é definitivamente um sinal de força. Significa que os seus activos correntes – como dinheiro, investimentos de curto prazo e empréstimos de curto prazo – são suficientes para cobrir os seus passivos correntes, que são principalmente depósitos de clientes.

Aqui está uma matemática rápida sobre sua capacidade operacional imediata:

• Razão Atual: 1.12 (Ativo Circulante/Passivo Circulante).
• Proporção rápida: 1.12 (Ativo Rápido / Passivo Circulante).

A principal conclusão é que a empresa tem uma forte capacidade para cumprir as suas obrigações de dívida de curto prazo sem ter de vender rapidamente activos de longo prazo. Este é um indicador crucial da resiliência operacional do mercado financeiro peruano.

Quando você olha para o capital de giro - Ativo Circulante menos Passivo Circulante - você vê um grande número negativo, em torno de S/. -46,81 bilhões (solas peruanas) nos últimos doze meses (TTM). Isto não é uma preocupação; é apenas a natureza do sistema bancário. Os depósitos de clientes são classificados como passivo circulante porque podem ser sacados à vista, mas são a principal fonte de financiamento dos ativos circulantes do banco (empréstimos e investimentos). Você deve se concentrar nos índices, e não no número absoluto do capital de giro, para avaliar a liquidez de uma empresa financeira.

A demonstração do fluxo de caixa overview para a Intercorp Financial Services Inc. também aponta para uma tendência positiva. A empresa relatou um forte segundo trimestre de 2025, com lucro líquido atingindo US$ 580 milhões, que representou um aumento de 2,4x em relação ao mesmo período do ano passado. Esta rentabilidade alimenta diretamente um fluxo de caixa operacional (CFO) mais forte ao longo do tempo, que é a principal fonte de liquidez.

A teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2025 destacou que os principais negócios de gestão de patrimônio e seguros apresentaram resultados sólidos com crescimento de dois dígitos e empréstimos de maior rendimento acelerados por 7% ano após ano. Este impulso sugere uma geração saudável de caixa a partir das operações principais. Embora o fluxo de caixa exato das atividades operacionais (CFO) de 2025 ainda não esteja finalizado para o ano inteiro, os fortes lucros e o crescimento dos empréstimos indicam um processo interno robusto de geração de caixa. A empresa apresenta uma sólida posição de liquidez, suportada por uma forte rentabilidade e uma gestão de risco eficaz, que é detalhada mais detalhadamente em Dividindo a saúde financeira da Intercorp Financial Services Inc. (IFS): principais insights para investidores.

Análise de Avaliação

Você está olhando para a Intercorp Financial Services Inc. (IFS) e se perguntando se o mercado está lhe oferecendo um acordo justo. Honestamente, as principais métricas de avaliação sugerem que a ação está atualmente subvalorizado, especialmente quando o comparamos com o sector financeiro mais amplo dos EUA. O consenso dos analistas neste momento é um Compra moderada, que se alinha com os múltiplos baixos que estamos vendo.

Aqui está uma matemática rápida sobre por que a Intercorp Financial Services parece atraente em vários aspectos. O índice preço/lucro (P/L) futuro – que analisa os lucros esperados para 2025 – está em 7,19x, enquanto o P/L dos últimos doze meses (TTM) é de cerca de 8,46x. Para uma instituição financeira com um forte retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), atingindo recentemente 21% no segundo trimestre de 2025, esse é definitivamente um múltiplo baixo.

Para um negócio centrado no banco, o índice Price-to-Book (P/B) é fundamental porque informa como o mercado avalia os ativos líquidos da empresa. O índice P/B da Intercorp Financial Services era de cerca de 1,37x em novembro de 2025. Isso significa que os investidores estão pagando cerca de US$ 1,37 por cada dólar do valor contábil da empresa. É um prêmio razoável, mas ainda sugere valor, principalmente considerando a forte lucratividade. O índice Enterprise Value/EBITDA (EV/EBITDA) é menos relevante para uma holding de serviços financeiros como esta, por isso concentramos nossa análise em P/E e P/B.

O mercado reconheceu claramente o desempenho da empresa no último ano. A ação registrou um forte retorno em um ano, subindo aproximadamente 41,17% no final de 2025. Este é um impulso sólido. Nos últimos 12 meses, as ações foram negociadas em uma ampla faixa, de uma baixa de 52 semanas de US$ 27,66 a uma alta de 52 semanas de US$ 43,67, com o preço atual oscilando em torno de US$ 39,94.

Os analistas do Street estão apoiando isso. O preço-alvo médio é atualmente de US$ 45,30, o que sugere uma alta de mais de 13% em relação ao preço recente. Esta é uma oportunidade clara mapeada para uma ação de preço concreta.

A história dos dividendos também é saudável. A Intercorp Financial Services está pagando um dividendo anual de US$ 1,00 por ação, proporcionando um rendimento de dividendos futuros de cerca de 2,50%. O rácio de distribuição – a percentagem dos lucros distribuídos como dividendos – é muito sustentável de 19,99% com base em estimativas futuras. Este rácio baixo dá à empresa bastante espaço para reinvestir no crescimento ou aumentar os dividendos no futuro, o que é um sinal fundamental para os investidores de longo prazo.

Aqui está um instantâneo das principais métricas de avaliação:

O que esta estimativa esconde é o risco geopolítico no seu principal mercado peruano, mas os números falam de um negócio que está a funcionar bem apesar desse ruído. Para um mergulho mais profundo na saúde operacional, confira Dividindo a saúde financeira da Intercorp Financial Services Inc. (IFS): principais insights para investidores.

• Monitore a relação P/B para qualquer desvio acima de 1,5x.
• Fique atento aos anúncios de dividendos; uma taxa de pagamento inferior a 20% é sinal verde para aumentos.
• Ação: Considere uma compra inicial visando o nível de preço de US$ 45,30.

Fatores de Risco

Você está olhando para a Intercorp Financial Services Inc. (IFS) e vendo um desempenho sólido em 2025, mas um analista experiente sabe que o verdadeiro trabalho é mapear o risco em relação à recompensa. A saúde financeira da IFS, uma potência peruana, está definitivamente ligada à estabilidade do seu mercado interno, pelo que os choques externos são a sua principal preocupação.

Os maiores riscos a curto prazo são uma combinação de exposições macroeconómicas, regulamentares e operacionais específicas. Embora a economia do Peru apresente uma dinâmica positiva, com o crescimento do PIB previsto em torno 3.2% em 2025, qualquer deterioração macroeconómica significativa continuará a ser a principal ameaça externa. Além disso, a incerteza política que antecede as eleições de 2026 poderá gerar volatilidade no mercado, algo que devemos acompanhar de perto.

Riscos Operacionais e Financeiros em 2025

(IFS) fez um bom trabalho gerenciando seu principal risco de crédito, mas algumas questões específicas surgiram nos registros de 2025. Os bancos da empresa estão expostos ao risco de incumprimento de crédito, o que foi especificamente observado nos relatórios do primeiro e terceiro trimestre de 2025.

Um exemplo concreto de que o risco de investimento atinge os resultados financeiros é a provisão única tomada no terceiro trimestre de 2025. Este foi um PEN 78 milhões provisão relativa à concessão Rutas de Lima, que impactou o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) reportado naquele trimestre, baixando-o para cerca de 16% do que teria sido 18.3% sem a cobrança. Esta é uma frase clara: os riscos específicos do investimento ainda podem doer, mesmo num trimestre forte.

Aqui está uma rápida olhada nos principais riscos destacados no ciclo de lucros de 2025:

• Risco de crédito: O Custo do Risco (CoR) é baixo em 2.1% a partir do terceiro trimestre de 2025, mas a administração espera que aumente gradualmente à medida que aceleram empréstimos de maior rendimento ao consumidor e às pequenas empresas.
• Mudanças regulatórias: Os requisitos regulamentares mais elevados nos rácios de solvabilidade para a divisão de seguros (Interseguro) e no rácio Common Equity Tier 1 (CET 1) para o braço bancário (Interbank) são um ponto de pressão constante.
• Catástrofe Natural (NatCat): A divisão de seguros está exposta aos riscos do NatCat, como o impacto potencial de um evento El Niño.
• Competição Digital: Aumento da concorrência no espaço bancário digital, o que poderá pressionar a quota de mercado, especialmente para o seu ecossistema de pagamentos Izipay.

Mitigação e buffers de capital

Para ser justo, a Intercorp Financial Services Inc. (IFS) não está apenas assumindo esses riscos; têm estratégias de mitigação claras incorporadas na sua estrutura de capital e operações. A divisão bancária, Interbank, mantém uma forte reserva de capital, com o seu rácio Core Equity Tier 1 (CET 1) num nível robusto 11.7% no segundo trimestre de 2025, o que está bem acima do requisito regulamentar mínimo.

A empresa também está a utilizar a sua liderança digital para gerir riscos e aumentar a eficiência. A adoção digital é alta, com 83% dos clientes de varejo que utilizam canais digitais, o que reduz o custo de atendimento e melhora as decisões de crédito baseadas em dados. Esse foco em uma plataforma digital forte é o que ajuda a manter o Custo do Risco baixo e a qualidade dos ativos sólida, com índices de cobertura acima 140%.

O que esta estimativa esconde é que, embora a empresa esteja bem capitalizada, uma grave recessão macroeconómica plurianual no Peru colocaria à prova essas reservas. Para saber mais sobre quem está apostando nesta estratégia, você deve ler Explorando o investidor da Intercorp Financial Services Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Aqui está um resumo do risco financeiro de 2025 profile:

Seu próximo passo é modelar uma análise de sensibilidade: quanto um aumento de 100 pontos base no Custo do Risco impactaria o lucro líquido projetado para 2025 de pelo menos S/2,1 bilhões? Essa é a chave para entender a verdadeira desvantagem.

Oportunidades de crescimento

Você quer saber para onde vai a Intercorp Financial Services Inc. (IFS) a partir daqui, e a resposta é clara: o caminho a seguir é pavimentado com domínio digital e crescimento direcionado de empréstimos em uma economia peruana em recuperação. O consenso é que o IFS está definido para um ano sólido, com receitas esperadas para o ano inteiro de 2025 em torno de US$ 1,84 bilhão. Essa é uma âncora forte para qualquer instituição financeira.

O núcleo da estratégia de crescimento não envolve apenas novas filiais; trata-se de excelência digital (uma prioridade estratégica fundamental) e do aproveitamento de análises avançadas para aprofundar o relacionamento com os clientes. É aqui que ganham uma verdadeira vantagem competitiva, especialmente porque são donos da sua unidade de pagamentos, a Izipay, que capta uma participação significativa 40% do mercado de pagamentos com cartão de crédito e débito do Peru. Eles já obtiveram um sucesso notável, com sua plataforma digital Plin alcançando 2,4 milhões clientes mensais ativos.

Aqui está uma matemática rápida sobre as perspectivas de curto prazo:

As estimativas de lucros são fortes, com os analistas esperando um EPS para o ano inteiro de 2025 de cerca de $4.44. Algumas previsões chegam mesmo a projectar um crescimento para $4.93 por ação no próximo ano. Esse é um sinal definitivamente de alta.

Os motores de crescimento da empresa são multifacetados, concentrando-se em segmentos de alto retorno e menos penetração:

• Expansão do Banco Comercial: O total de empréstimos cresceu 8.2% ano após ano, com os bancos comerciais impulsionando um 19% aumentar nesse período. Este enfoque permitiu ao Interbank ganhar mais 120 pontos base em participação de mercado.
• Seguros e gestão de patrimônio: O seguro de vida individual continua a ser um foco principal devido à baixa penetração no mercado. Os prêmios de seguro de varejo cresceram surpreendentemente 36%. Além disso, o braço de gestão de fortunas, Inteligo, viu os ativos sob gestão (AuM) atingirem um novo máximo, crescendo em 16% ano após ano para US$ 7,5 bilhões.
• Sinergia do ecossistema de pagamentos: A iniciativa estratégica para fortalecer o ecossistema comercial e de pagamentos, com a participação do Interbank nos fluxos do Izipay em 40%, é uma grande vantagem para vendas cruzadas e envolvimento do cliente.

O que esta estimativa esconde é a confiança na estabilidade macroeconómica do Peru, que é atualmente favorável, com o Banco Central a rever em alta as estimativas de crescimento do PIB para 2025, para 3.2%. Esta dinâmica positiva, impulsionada pelo investimento privado e pelo consumo, proporciona um impulso favorável ao crescimento e à rentabilidade dos empréstimos da IFS. Para se aprofundar na atual saúde financeira que sustenta esse crescimento, você deve ler Dividindo a saúde financeira da Intercorp Financial Services Inc. (IFS): principais insights para investidores.