Dividindo a saúde financeira da Sensus Healthcare, Inc. (SRTS): principais insights para investidores

Você está definitivamente olhando para a Sensus Healthcare, Inc. (SRTS) agora e vendo um sinal misto: as ações têm estado voláteis, mas a tecnologia subjacente - Radioterapia Superficial (SRT) - está ganhando força regulatória, então o que acontece? O núcleo do risco de curto prazo é claro, com estimativas de consenso dos analistas apontando para uma receita para o ano inteiro de 2025 de apenas US$ 31,43 milhões, um declínio acentuado de quase 25% em relação a 2024 e uma perda correspondente estimada de lucro por ação (EPS) de -US$ 0,34. Mas aqui está uma matemática rápida sobre a oportunidade: a empresa está com uma posição de caixa robusta de US$ 24,5 milhões em 30 de setembro de 2025, com dívida zero, além dos Centros de Serviços Medicare e Medicaid (CMS) terem acabado de estabelecer novos códigos CPT dedicados para SRT em novembro de 2025, o que deve melhorar fundamentalmente a certeza e a adoção do reembolso a partir de 2026. O mercado está claramente avaliando a dor, mas não o potencial. Precisamos de mapear como essa reserva de caixa e os ventos favoráveis ​​regulamentares se traduzem num modelo de avaliação revisto.

Análise de receita

Você precisa conhecer a essência da saúde financeira da Sensus Healthcare, Inc. (SRTS), e a conclusão direta é esta: a empresa está passando por uma transição de receita necessária, mas dolorosa. Embora a receita total tenha diminuído, a qualidade dessa receita está melhorando à medida que o fluxo recorrente do seu novo programa ganha força. A receita dos últimos doze meses (TTM) encerrada em 30 de setembro de 2025 é de US$ 37,56 milhões, refletindo um declínio ano a ano em relação ao forte desempenho do ano anterior.

(SRTS) vêm de dois segmentos distintos: a venda de equipamentos de capital - especificamente seus sistemas de Radioterapia Superficial (SRT), como o SRT-100 Vision™ - e um fluxo crescente e previsível de seu programa Fair Deal Agreement (FDA), que é um modelo de compartilhamento de receitas. Essa mistura está mudando, e essa é a história aqui.

Aqui está uma matemática rápida sobre a tendência de curto prazo: as receitas dos primeiros nove meses de 2025 foram US$ 22,5 milhões, um declínio acentuado 21.6% em comparação com o US$ 28,7 milhões registado no mesmo período de 2024. Este declínio é definitivamente um risco, mas está em grande parte contido numa área.

Mudanças nos fluxos de receita: vendas de capital versus renda recorrente

O cerne do desafio das receitas em 2025 é a queda nas vendas de bens de capital. A empresa enviou apenas 56 sistemas SRT nos primeiros nove meses de 2025, abaixo dos 76 no mesmo período do ano anterior. Esta diminuição foi impulsionada principalmente por um menor número de unidades vendidas a um grande e único cliente, o que é um importante factor de volatilidade para qualquer empresa de dispositivos médicos. Isso é um grande sucesso para a linha superior.

O que esta estimativa esconde é o pivô estratégico em direção às receitas recorrentes. O programa Fair Deal Agreement (FDA) foi concebido para negociar vendas antecipadas de capital por uma participação nas receitas de longo prazo com base no volume de tratamento do paciente. Este segmento recorrente está crescendo e compensando parcialmente a queda nas vendas de capital.

• Vendas de Capital: Fonte primária, mas altamente volátil; impulsionou o declínio da receita em 2025.
• Acordos de Fair Deal (FDAs): Fluxo de receitas recorrentes; o volume de tratamento aumentou 20% sequencialmente no terceiro trimestre de 2025.
• Receita de Serviços: Receita estável e com margens mais altas provenientes de contratos de serviços e manutenção de sistemas.

Esta mudança é crucial porque a receita recorrente é de maior qualidade – é mais previsível e menos suscetível à complexidade de grandes compras únicas de equipamentos. Por exemplo, o volume de tratamento da FDA teve um aumento significativo de 52% no terceiro trimestre de 2025 em comparação com o primeiro trimestre de 2025, mostrando que este segmento está em expansão. A administração espera que as receitas da FDA comecem a contribuir significativamente no segundo semestre do ano, o que deverá estabilizar a receita até 2026.

Para compreender a direção estratégica de longo prazo, você deve revisar o Declaração de missão, visão e valores essenciais da Sensus Healthcare, Inc.

Métricas de Rentabilidade

Você precisa saber se a Sensus Healthcare, Inc. (SRTS) pode traduzir sua tecnologia em lucro sustentável, e os números de 2025 mostram uma luta clara com os custos operacionais, apesar de uma margem bruta decente. A conclusão direta é esta: a empresa está operando atualmente com um prejuízo significativo, com uma margem operacional acumulada no ano (acumulado no ano) de -31,6%, o que contrasta fortemente com a média lucrativa da indústria MedTech.

Nos primeiros nove meses de 2025, Sensus Healthcare, Inc. (SRTS) gerou um lucro bruto de US$ 10,0 milhões sobre uma receita total de US$ 22,5 milhões, resultando em uma margem bruta acumulada no ano de 44,4%. Para ser justo, uma margem bruta de meados dos anos 40 é sólida para um fabricante de dispositivos médicos, mas este número cai drasticamente em relação à margem de 60,3% observada no mesmo período do ano anterior. Esta queda é um sinal de alerta para a eficiência operacional, impulsionada principalmente pela redução das vendas unitárias para um grande cliente e pelos custos mais elevados associados aos sistemas de manutenção e a um novo programa de colocação (Fair Deal Agreement ou FDA).

Aqui está uma matemática rápida sobre o quadro de rentabilidade de curto prazo, que tem se deteriorado ao longo do ano, culminando nos resultados do terceiro trimestre de 2025 divulgados em novembro de 2025:

A verdadeira questão é a rapidez com que as despesas operacionais estão afetando esse lucro bruto. O lucro operacional da empresa (ou lucro antes de juros e impostos) no terceiro trimestre de 2025 foi uma perda de US$ 2,5 milhões, levando a uma margem operacional negativa de -36,2%. Essa é uma lacuna enorme quando você considera que um concorrente grande e estabelecido como a GE HealthCare Technologies tem uma margem operacional em torno de 13,5%. Essa margem negativa mostra que a gestão de custos da empresa está definitivamente sob pressão do aumento dos gastos com pesquisa e desenvolvimento (P&D), vendas e marketing (S&M) e despesas gerais e administrativas (G&A).

O resultado líquido desses gastos operacionais é um prejuízo líquido de US$ 0,9 milhão no terceiro trimestre de 2025, ou uma margem de lucro líquido de -13,0%. O setor mais amplo de MedTech, que é altamente lucrativo, normalmente tem uma margem de lucro líquido média de cerca de 22%. Sensus Healthcare, Inc. (SRTS) não está apenas abaixo da média do setor; está no lado oposto do livro razão. A administração está apostando que seus investimentos estratégicos no programa Fair Deal Agreement e o lobby por novos códigos de Centros de Serviços Medicare e Medicaid (CMS) acelerarão a receita recorrente e retornarão a lucratividade da empresa no quarto trimestre de 2025. Você pode mergulhar mais fundo na dinâmica do mercado em Explorando o investidor Sensus Healthcare, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

• Ação: Monitore os resultados do quarto trimestre de 2025 para uma reversão clara na tendência das despesas operacionais.
• Risco: As altas despesas operacionais estão ultrapassando o crescimento das receitas.
• Oportunidade: A nova codificação CMS poderia aumentar significativamente a receita futura por tratamento.

Estrutura de dívida versus patrimônio

Você está olhando o balanço patrimonial da Sensus Healthcare, Inc. (SRTS) para entender como eles financiam suas operações, e a conclusão direta é esta: a empresa está essencialmente livre de dívidas. A partir do terceiro trimestre de 2025, a Sensus Healthcare, Inc. (SRTS) depende quase inteiramente de capital próprio e dinheiro disponível, colocando-os numa posição financeira extremamente conservadora em comparação com os seus pares.

Esta abordagem de redução da dívida significa que a empresa tem uma flexibilidade financeira significativa, mas também levanta questões sobre a sua estratégia de alocação de capital, especialmente quando o crescimento está a abrandar. Eles terminaram o terceiro trimestre de 2025 com um forte saldo de caixa de US$ 24,5 milhões, o que é um poderoso amortecedor contra a volatilidade do mercado ou perdas operacionais.

Overview dos níveis de dívida e financiamento

Sensus Healthcare, Inc. (SRTS) opera com alavancagem quase zero profile. Para todos os efeitos práticos, a empresa não tem dívidas de longo prazo, o que é raro no sector de dispositivos médicos de capital intensivo. A dívida total reportada no trimestre mais recente foi de apenas US$ 534 mil, que consiste principalmente em passivos de curto prazo, e não em empréstimos de longo prazo usados ​​para financiar equipamentos importantes ou expansão.

A administração foi clara neste ponto, afirmando que saiu do segundo e terceiro trimestres de 2025 sem dívidas na sua linha de crédito rotativo. Isto significa que não estão a pagar despesas com juros, o que é um fator positivo importante para o rendimento líquido, mas também significa que não estão a utilizar o custo mais baixo da dívida para amplificar os retornos dos acionistas (um conceito chamado alavancagem financeira). Eles têm pouco capital em seu financiamento.

• Dívida Total (MRQ): US$ 534,00 mil
• Dívida de longo prazo: $0.00
• Caixa e equivalentes (terceiro trimestre de 2025): US$ 24,5 milhões

Rácio dívida/capital próprio e comparação da indústria

O rácio Dívida/Capital Próprio (D/E) é uma métrica de solvência crucial, mostrando quanta dívida uma empresa utiliza para financiar os seus activos em relação ao valor do capital próprio. Para Sensus Healthcare, Inc. (SRTS), o índice Dívida Total sobre Patrimônio Líquido para o trimestre mais recente é insignificante 0,01 (ou 1,04%). Este é um forte contraste com a média da indústria para 'Equipamentos de saúde', que estava em torno de 0,5338 no início de 2025, ou com a média da indústria de 'Instrumentos Cirúrgicos e Médicos' de 0,70.

Aqui está uma matemática rápida: Sensus Healthcare, Inc. (SRTS) está financiando menos de 1% de suas operações com dívida para cada dólar de patrimônio, enquanto o par médio se sente confortável usando 53 a 70 centavos de dívida. Esta estrutura de elevada liquidez e baixo endividamento aponta para um risco mínimo de incumprimento, mas também sugere que o capital está a ser deixado de lado.

Estratégia de financiamento: capital próprio acima da alavancagem

A estratégia de financiamento da empresa está claramente centrada no financiamento de capital e em lucros retidos, e não em dívida. Não houve emissões recentes de dívida, alterações de classificação de crédito ou atividades de refinanciamento relatadas porque simplesmente não há dívida para gerir. Esta é uma postura definitivamente conservadora, que é boa para a estabilidade, mas pode ser um obstáculo ao retorno sobre o capital próprio (ROE) durante períodos de taxas de juro baixas, uma vez que a dívida pode aumentar os retornos. Dado o actual rendimento líquido negativo de -$3,01 milhões (últimos doze meses), a falta de pagamento de juros é uma vantagem. No entanto, a verdadeira questão para os investidores, como discutimos no Dividindo a saúde financeira da Sensus Healthcare, Inc. (SRTS): principais insights para investidores, é se a administração deve usar parte desses 24,5 milhões de dólares em dinheiro para uma aquisição estratégica ou uma recompra de ações para gerar valor, em vez de deixá-los permanecer no balanço.

Próximo passo: Analise a demonstração do fluxo de caixa da empresa para ver se ela está gerando caixa operacional suficiente para justificar essa estrutura conservadora de balanço.

Liquidez e Solvência

Sensus Healthcare, Inc. (SRTS) mostra uma posição de liquidez excepcionalmente forte, que é a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações financeiras de curto prazo. Esta é a principal conclusão: a empresa dispõe de uma reserva de caixa significativa, praticamente sem dívidas, o que lhe confere uma enorme proteção contra ventos contrários operacionais.

No trimestre mais recente (MRQ), os índices de liquidez da empresa estão muito acima da referência saudável de 2,0x para o índice atual e 1,0x para o índice rápido. Isto sugere um risco muito baixo de crise de liquidez a curto prazo, mas também levanta questões sobre a eficiência dos activos, um tema que poderemos explorar mais tarde. Os números são definitivamente convincentes:

• Razão Atual: 7,38
• Proporção Rápida (Teste de Ácido): 4,97

O Índice de Corrente, que mede os ativos circulantes em relação ao passivo circulante, está em robustos 7,38. Isso significa que a Sensus Healthcare, Inc. (SRTS) detém US$ 7,38 em ativos facilmente conversíveis para cada dólar de dívida de curto prazo que possui. O Quick Ratio, que elimina o estoque menos líquido, ainda está muito alto, em 4,97. Isso me diz que a empresa pode cobrir suas contas imediatas, mesmo que não consiga vender um único sistema de radioterapia superficial (SRT) amanhã. Essa é uma enorme margem de segurança.

Capital de giro e posição de caixa

A solidez é ainda mapeada no capital de giro (Ativo Circulante menos Passivo Circulante) e no saldo de caixa. Com base nos números mais recentes, Sensus Healthcare, Inc. (SRTS) tem aproximadamente US$ 43,4 milhões em capital de giro líquido. Este é um valor substancial para uma empresa com capitalização de mercado em torno de US$ 64,5 milhões. O núcleo desta força é o tesouro de caixa e a carga de dívida quase nula.

A empresa saiu do terceiro trimestre de 2025 com uma posição de caixa de US$ 24,5 milhões e, o que é mais importante, relatou não ter dívidas. Embora algumas fontes citem uma dívida total de $534.000 (MRQ), o rácio dívida/capital próprio é próximo de zero, 1,04%, o que significa que o negócio está essencialmente livre de dívidas. Esta enorme pilha de dinheiro é uma força significativa, mas também um potencial obstáculo ao retorno dos activos se não for posta em prática.

Demonstração do Fluxo de Caixa Overview (TTM)

A demonstração do fluxo de caixa fornece uma imagem mais clara de como a empresa gera e utiliza seu caixa nos últimos doze meses (TTM), encerrados por volta do terceiro trimestre de 2025. É aqui que vemos a realidade operacional por trás dos fortes índices de balanço. A empresa está a gerar caixa positivo a partir do seu negócio principal, um sinal crítico de sustentabilidade, apesar de reportar um prejuízo líquido de 0,9 milhões de dólares no terceiro trimestre de 2025.

Aqui está a matemática rápida dos fluxos de caixa TTM:

O Fluxo de Caixa Operacional TTM de US$ 1,91 milhão é positivo, mostrando que o negócio diário de venda e manutenção de sistemas SRT está gerando caixa. O Fluxo de Caixa de Investimento também é positivo em US$ 259.000, o que é incomum para uma empresa em crescimento e sugere despesas de capital mínimas (CapEx). Esse baixo CapEx é um ponto-chave: eles não estão gastando muito em novos ativos imobilizados, o que contribui para o alto fluxo de caixa livre de US$ 5,83 milhões (FCF alavancado).

A ação clara aqui é observar como a administração planeja distribuir esses US$ 24,5 milhões em dinheiro. É demais ficar parado, especialmente com as ações sendo negociadas com uma avaliação relativamente baixa. Para um contexto mais profundo sobre o cenário de investimentos, você deve ler Explorando o investidor Sensus Healthcare, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Análise de Avaliação

A Sensus Healthcare, Inc. (SRTS) está supervalorizada ou subvalorizada? Olhando para os fundamentos e a visão actual do mercado, a acção parece significativamente subvalorizado com base nas metas de preços dos analistas, mas seus ganhos negativos tornam as métricas de avaliação tradicionais difíceis de interpretar.

A questão central é que a Sensus Healthcare, Inc. está em uma fase de transição, registrando uma perda líquida de US$ 4,6 milhões para os primeiros nove meses do ano fiscal de 2025, o que se traduz em um lucro por ação (EPS) negativo nos últimos doze meses (TTM) de -$0,19. Isso torna o índice Preço/Lucro (P/L) um número negativo, especificamente -67,33, o que não é significativo para uma comparação direta. Você não pode avaliar uma empresa com base nos lucros que ela ainda não possui.

Além disso, o índice Enterprise Value-to-EBITDA (EV/EBITDA) não é essencialmente significativo (NM) porque a empresa relatou EBITDA ajustado negativo no primeiro trimestre de 2025, em US$ 2,5 milhões negativos. Dito isso, o índice Price-to-Book (P/B), que compara o preço das ações com o valor patrimonial líquido da empresa, fica em 1,18. Isto sugere que as ações estão a ser negociadas apenas ligeiramente acima do seu valor de liquidação, o que não é uma avaliação cara para uma empresa de dispositivos médicos com tecnologia proprietária.

Aqui está uma matemática rápida sobre as principais métricas de avaliação da Sensus Healthcare, Inc. (SRTS) no final de 2025:

A tendência dos preços das ações nos últimos 12 meses mostra volatilidade significativa e pressão descendente. O último preço de fechamento da Sensus Healthcare, Inc. foi de cerca de US$ 4,04 em 18 de novembro de 2025. Isso está próximo do limite inferior de sua faixa de 52 semanas, que variou de um mínimo de US$ 3,03 a um máximo de US$ 9,33. O mercado está definitivamente avaliando as recentes quedas de receitas, como a queda nas receitas de nove meses para US$ 22,6 milhões em relação ao período do ano anterior, e as perdas líquidas.

Para investidores focados na renda, há uma verdade simples: Sensus Healthcare, Inc. não é uma ação que distribui dividendos. O pagamento de dividendos TTM é de $ 0,00, o que significa que o rendimento de dividendos é de 0,00% e o índice de pagamento também é de 0,00%. A empresa está priorizando corretamente o reinvestimento em seus negócios, especialmente com os custos de lobby relacionados ao reembolso do código de faturamento e ao desenvolvimento de produtos, que elevaram as despesas de P&D no primeiro trimestre de 2025 para US$ 2,6 milhões somente.

Ainda assim, a comunidade de analistas vê um caminho claro a seguir. A classificação de consenso da Sensus Healthcare, Inc. é 'Manter', mas esta é uma visão combinada (3 compras, 1 retenção, 1 venda). A principal conclusão é que o preço-alvo médio de 12 meses é de robustos US$ 8,00. Esta meta implica uma valorização de aproximadamente 98,0% em relação ao preço atual das ações, sugerindo que uma resolução bem-sucedida de questões de reembolso e um retorno à rentabilidade poderiam rapidamente Dividindo a saúde financeira da Sensus Healthcare, Inc. (SRTS): principais insights para investidores dobre seu dinheiro. O que esta estimativa esconde, no entanto, é o risco de execução associado a essa mudança na política de reembolso.

• As ações estão sendo negociadas perto de sua mínima de 52 semanas, de US$ 3,03.
• A meta do analista sugere uma alta de 98,0%.
• Nenhum dividendo está sendo pago atualmente.

Fatores de Risco

Você está olhando para Sensus Healthcare, Inc. (SRTS) e vendo uma mistura: uma plataforma de tecnologia forte, mas uma recente oscilação para perdas. A conclusão direta é que, embora uma grande vitória regulamentar ofereça um vento favorável a longo prazo, o desempenho financeiro a curto prazo está sob forte pressão de riscos operacionais e de mercado. Precisamos mapear esses riscos para entender por que as ações têm sido tão voláteis, mesmo com um forte saldo de caixa de US$ 24,5 milhões a partir do terceiro trimestre de 2025.

Ventos adversos operacionais e financeiros

O maior risco interno é a forte deterioração da rentabilidade. Nos primeiros nove meses de 2025, Sensus Healthcare, Inc. relatou uma perda líquida de US$ 4,6 milhões, ou US$ 0,28 por ação, uma reversão acentuada em relação à receita do ano anterior. Esta mudança é motivada por alguns fatores, mas o mais revelador é a queda na margem bruta, que caiu para 39.1% no terceiro trimestre de 2025, de 59,1% um ano antes. Aqui está uma matemática rápida: quando o custo dos produtos vendidos aumenta mais rapidamente do que a sua receita, a sua lucratividade desaparece, e foi exatamente isso que aconteceu. Além disso, a empresa depende fortemente de um único fornecedor preferencial para componentes críticos, como tubos de raios X, o que cria um risco clássico de gargalo na cadeia de abastecimento.

Outro grande risco financeiro é a concentração de clientes. Uma parte significativa de sua receita vem de apenas um cliente nos EUA. Se esse cliente alterar os seus padrões de compra ou enfrentar dificuldades económicas, o impacto nas receitas da Sensus Healthcare, Inc. 21.6% ano após ano para US$ 6,9 milhões no terceiro trimestre de 2025 - seria imediato e grave. Este é definitivamente um ponto de vulnerabilidade.

• A compressão da margem bruta é uma grande preocupação.
• A dependência de um único fornecedor ameaça a produção.
• A concentração do cliente torna as vendas voláteis.

Pressões Externas e Regulatórias

O cenário externo para uma empresa de dispositivos médicos como a Sensus Healthcare, Inc. é sempre um campo minado de riscos regulatórios e competitivos. Operam num mercado altamente competitivo e o lançamento de novos produtos por parte dos rivais poderá rapidamente minar a sua quota de mercado. Mais grave ainda, a dinâmica de reembolso é uma ameaça constante. No segundo trimestre de 2025, a administração observou que uma proposta de Determinação de Cobertura Local (LCD) para limitar o reembolso de ultrassom usado com seu sistema SRT-100 Vision™ impactou o impulso das vendas domésticas.

Ainda assim, o ambiente regulatório não é de todo ruim. A empresa está a mitigar ativamente este risco, investindo em esforços de lobby e em I&D. Mais importante ainda, os Centros de Serviços Medicare e Medicaid (CMS) publicaram recentemente os primeiros códigos CPT dedicados para Radioterapia Superficial (SRT). Isto é um divisor de águas porque aumenta o reembolso por fração em mais de 300%, proporcionando um vento favorável muito necessário que poderia aumentar significativamente a procura e estabilizar o seu fluxo de receitas até 2026.

Riscos Estratégicos e Ação de Gestão

Um risco estratégico central é a dependência da Sensus Healthcare, Inc. de um portfólio limitado de produtos, principalmente a linha SRT-100. Qualquer obsolescência tecnológica ou avanço de um concorrente poderá rapidamente tornar a sua oferta principal menos atraente. Para contrariar esta situação, estão a expandir as suas ofertas de serviços através da nova subsidiária Sensus Healthcare Services, LLC e a impulsionar a expansão internacional, que incluiu o envio de três sistemas SRT para a China no terceiro trimestre de 2025.

Apesar do prejuízo líquido do terceiro trimestre de 2025, a administração sinaliza confiança. O CEO Joseph C. Sardano comprou 25,000 ações num total de $100,750 em 18 de novembro de 2025. A compra de informações privilegiadas não garante o sucesso, mas mostra que a equipe de liderança está colocando seu próprio capital em risco, o que é um sinal poderoso para o mercado. Para um mergulho mais profundo nos modelos de avaliação, confira Dividindo a saúde financeira da Sensus Healthcare, Inc. (SRTS): principais insights para investidores.

Próxima etapa: Os gerentes de portfólio devem modelar o impacto dos novos códigos CMS CPT na receita projetada para o ano inteiro de 2026 para ver se isso compensa a atual tendência de lucros negativos.

Oportunidades de crescimento

Você está olhando para Sensus Healthcare, Inc. (SRTS) e vendo uma empresa que está intencionalmente negociando vendas unitárias de curto prazo por um modelo de receita recorrente mais sustentável. A conclusão direta aqui é que o crescimento futuro não consiste na venda antecipada de mais máquinas; está ancorado no sucesso do seu programa Fair Deal Agreement (FDA), que é definitivamente o principal impulsionador para 2026 e além.

Esta mudança significa que se espera que a receita principal para todo o ano fiscal de 2025 seja fraca, mas o crescimento subjacente do volume de tratamento é o que mais importa. Honestamente, o balanço parece sólido, com uma posição de caixa de US$ 24,5 milhões e dívida zero no terceiro trimestre de 2025, dando-lhes a oportunidade para executar esta estratégia.

O pivô para a receita recorrente: acordos de acordo justo (FDA)

O motor de crescimento da empresa é o programa Fair Deal Agreement (FDA), que é essencialmente um modelo de arrendamento e partilha de receitas para os seus sistemas de Radioterapia Superficial (SRT). Isto reduz a barreira de entrada para clínicas, especialmente grupos de dermatologia apoiados por capital privado, e converte uma venda irregular de equipamentos de capital em receitas previsíveis e baseadas em tratamento para a Sensus Healthcare, Inc.

Vimos tendências de utilização encorajadoras, com os volumes de tratamento da FDA aumentando 20% do segundo para o terceiro trimestre de 2025. A administração espera que esse crescimento de dois dígitos continue, e é por isso que eles antecipam contribuições significativas de receita desses acordos a partir do segundo semestre de 2025. A meta é ultrapassar 1.000 sistemas em sua base instalada global até 2026, acima das mais de 900 unidades vendidas globalmente no terceiro trimestre de 2025.

• Reduza o custo inicial da clínica com o modelo de leasing.
• Obtenha receitas contínuas baseadas em tratamento.
• Aumente a retenção da plataforma e a vantagem competitiva.

Perspectiva futura de receitas e ganhos

O consenso dos analistas para todo o ano fiscal de 2025 reflete os custos de transição e as vendas unitárias mais baixas a um grande cliente observadas no início do ano. Para todo o ano de 2025, a estimativa de receita de consenso mais recente é de aproximadamente US$ 31,4 milhões. Aqui estão as contas rápidas: com uma receita acumulada no ano de US$ 22,5 milhões durante os primeiros nove meses de 2025, eles precisam de um quarto trimestre forte para atingir esse objetivo.

O cenário dos lucros é desafiador, mas é importante olhar além das perdas. Os lucros do ano inteiro de 2025 são agora projetados como uma perda de US$ 0,34 por ação, uma queda significativa em relação às estimativas anteriores. Ainda assim, os resultados do terceiro trimestre de 2025 mostraram uma receita superada em 6,9 milhões de dólares e um prejuízo líquido melhor do que o esperado de 0,06 dólares por ação, o que sugere que a gestão de custos está a ficar mais rigorosa.

Inovação de produtos e expansão de mercado

A Sensus Healthcare, Inc. não fica parada no lado do produto, o que é uma vantagem competitiva importante. Sua tecnologia principal, o sistema SRT-100 Vision™, integra imagens de ultrassom de alta frequência com sua radioterapia superficial (SRT) para tratamento preciso e não invasivo do câncer de pele. Essa capacidade de imagem é um diferencial crucial.

Olhando para o futuro, a empresa iniciou um programa expandido de pesquisa e desenvolvimento (P&D) para a próxima geração de sua plataforma de software, que eles chamam de Sentinel 2.0. Esta atualização introduzirá análises avançadas e ferramentas de relatórios para ajudar grandes grupos de dermatologia a padronizar o atendimento e melhorar a economia da prática. Além disso, a empresa está se expandindo ativamente internacionalmente, com as remessas para a China sendo uma parte consistente das vendas unitárias do segundo e terceiro trimestre de 2025. Se você quiser se aprofundar nos números, leia a postagem completa em Dividindo a saúde financeira da Sensus Healthcare, Inc. (SRTS): principais insights para investidores.