Dividindo a saúde financeira da Taylor Morrison Home Corporation (TMHC): principais insights para investidores

Você está olhando para a Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) agora, tentando descobrir se essa construtora pode continuar entregando retornos sólidos enquanto o mercado imobiliário ainda parece uma corda bamba e, honestamente, essa é a pergunta certa a se fazer. A resposta curta é que eles estão executando bem, mas os ventos contrários no curto prazo são claramente visíveis nos números. Para o terceiro trimestre de 2025, a TMHC relatou um forte lucro ajustado por ação (EPS) de $2.11, que superou o consenso dos analistas, sobre a receita de fechamento de casas de US$ 2,0 bilhões, e conseguiram manter uma margem bruta ajustada em um nível saudável 22.4%. Isso é uma prova de sua estratégia diversificada e controle de custos, alavancando SG&A até 9.0% da receita de fechamento de residências. Mas aqui está a realidade: os pedidos de vendas líquidas no terceiro trimestre caíram 13% ano após ano para 2,468, e seu backlog está reduzido a US$ 2,34 bilhões, que é um 39% queda em relação ao ano passado. Eles reduziram sua orientação para fechamentos para o ano de 2025 para entre 12.800 e 13.000 casas, por isso precisamos mapear como eles planejam preencher essa lacuna com seus robustos US$ 1,3 bilhão em liquidez total. A empresa está apresentando desempenho, mas o mercado está desacelerando.

Análise de receita

Você precisa saber de onde realmente vem o dinheiro da Taylor Morrison Home Corporation (TMHC), e os dados para o ano fiscal de 2025 mostram uma clara dependência do fechamento de casas, mas com algumas mudanças notáveis ​​no ímpeto. A principal fonte de receitas da empresa é a venda de casas recém-construídas, o que é típico de uma construtora nacional, mas a taxa de crescimento está a desacelerar, forçando uma análise mais atenta do desempenho regional.

Nos últimos doze meses (TTM) encerrados em 30 de setembro de 2025, a Taylor Morrison Home Corporation gerou aproximadamente US$ 8,40 bilhões na receita total, representando uma taxa de crescimento anual de cerca de 6.98%. Para ser justo, ainda é um aumento sólido, mas as tendências trimestrais contam uma história mais matizada sobre o mercado imobiliário de curto prazo. Aqui está uma matemática rápida: embora a receita de fechamento de residências no primeiro trimestre de 2025 tenha aumentado 12% ano após ano para US$ 1,8 bilhão, o ímpeto estagnou e a receita de fechamento de residências no terceiro trimestre de 2025 foi de US$ 2,0 bilhões realmente vi um Redução de 1% em comparação com o mesmo trimestre do ano passado. Essa desaceleração é definitivamente algo para se observar.

O núcleo da receita é o fechamento de residências, mas os segmentos de negócios mostram onde a demanda é mais forte. A empresa opera através de quatro segmentos principais: Leste, Central, Oeste e Serviços Financeiros. Os segmentos geográficos são os que mais pesam e, no terceiro trimestre de 2025, o segmento Oeste foi o que mais contribuiu para a receita de encerramento de residências.

O que esta quebra esconde é a mudança no mix de produtos. A estratégia de diversificação da empresa é crucial, com casas móveis representando cerca de 50% de vendas, casas de nível básico em 33%e casas de estilo de vida resort em 17% a partir do segundo trimestre de 2025. Esse mix ajuda a estabilizar a receita quando um segmento enfrenta ventos contrários. O segmento de Serviços Financeiros, que inclui serviços de hipotecas, títulos e garantias, fornece um fluxo de receitas auxiliares menor, mas importante, ajudando os compradores a fecharem seus negócios.

A mudança significativa nos fluxos de receita é a pressão sobre o volume. A queda na receita do terceiro trimestre de 2025 deveu-se principalmente a um Queda de 2% no volume de fechamentos, embora o preço médio de fechamento tenha aumentado em 1% para $602,000. Além disso, os pedidos de vendas líquidas diminuíram 13% no terceiro trimestre de 2025, o que é um indicador importante da fraqueza futura das receitas. A empresa está a gerir ativamente esta situação, ajustando preços e incentivos, especialmente nos níveis de preços de entrada, para impulsionar o ritmo de vendas. Se você estiver interessado na direção estratégica de longo prazo, deverá revisar seus Declaração de missão, visão e valores essenciais da Taylor Morrison Home Corporation (TMHC).

• Observe os pedidos de vendas líquidas: a Declínio de 13% no terceiro trimestre de 2025 sinaliza risco de receita futura.
• Observe o mix de produtos: 50% das vendas estão na categoria de mudança de casa mais resiliente.
• O preço médio de fechamento está se mantendo em torno de $602,000, compensando alguma perda de volume.

Métricas de Rentabilidade

Você precisa saber se a Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) está transformando com eficiência as vendas de casas em lucro real, especialmente à medida que as condições de mercado ficam mais restritas. A resposta curta é sim, eles estão mantendo margens fortes, com uma margem de lucro bruto reportada de 22.1% e uma margem de lucro líquido de aproximadamente 10.05% no terceiro trimestre de 2025. Este desempenho supera significativamente a média mais ampla da indústria, mas é crucial observar a tendência de curto prazo na eficiência operacional.

No ramo de construção residencial, a margem bruta é sua primeira linha de defesa, mostrando o que resta após a cobertura dos custos de construção (Custo dos Produtos Vendidos). Para o terceiro trimestre de 2025, a Taylor Morrison Home Corporation relatou uma margem bruta de fechamento de residências de 22.1% ligado US$ 2,0 bilhões na receita de fechamento de residências. Este é um número sólido, especialmente quando você considera que os dados da Associação Nacional de Construtores de Casas (NAHB) mostram que a margem de lucro bruto média para construtores unifamiliares no setor é de cerca de 20.7%. A TMHC está definitivamente executando bem em gerenciamento de custos e poder de precificação.

Quando descemos na demonstração de resultados, a margem operacional nos diz quão bem a empresa gerencia suas despesas gerais, ou despesas de vendas, gerais e administrativas (SG&A). A eficiência operacional da empresa é um claro ponto forte, com as despesas SG&A alavancadas para apenas 9.0% da receita de fechamento de residências no terceiro trimestre de 2025. Isso representa um 80 pontos base melhoria ano após ano, impulsionada principalmente por menores custos relacionados à folha de pagamento e despesas com comissões. Aqui está uma matemática rápida: com uma margem bruta de 22,1% e SG&A de 9,0%, sua margem operacional chega a aproximadamente 13.1%.

A conclusão final é a margem de lucro líquido (lucro líquido como porcentagem da receita). Para o terceiro trimestre de 2025, a Taylor Morrison Home Corporation relatou lucro líquido de US$ 201 milhões ligado US$ 2,0 bilhões da receita, resultando em uma margem de lucro líquido de cerca de 10.05%. Isto é materialmente superior à margem de lucro líquido média da indústria de 8.7%, indicando desempenho final superior. No entanto, a margem operacional de 13% no terceiro trimestre de 2025 caiu de 15.7% no mesmo trimestre do ano passado, uma tendência que sugere que os incentivos crescentes e as pressões competitivas estão começando a comprimir as margens, mesmo com excelente controle de SG&A.

Para ter uma visão completa, observe a trajetória da margem ao longo do ano:

• Margem bruta GAAP do primeiro trimestre de 2025: 24.0%
• Margem bruta GAAP do segundo trimestre de 2025: 22.3%
• Margem bruta GAAP do terceiro trimestre de 2025: 22.1%

A ligeira queda sequencial na margem bruta de 24.0% no primeiro trimestre para 22.1% no terceiro trimestre é a tendência crítica a ser monitorada. Mostra que, embora a empresa mantenha um prémio para a indústria, o mercado desafiante – onde estão a aumentar os incentivos, especialmente para casas específicas – está a causar alguma erosão nas margens. A administração está orientando para uma margem bruta GAAP para o ano inteiro de 2025 de aproximadamente 22.5%, sugerindo que eles esperam que a margem do quarto trimestre se mantenha estável em torno do nível do terceiro trimestre para atingir essa meta. Para uma análise mais aprofundada de quem está capitalizando esse forte desempenho, você deve ler Explorando o investidor da Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) Profile: Quem está comprando e por quê?

Aqui está um resumo dos principais índices de lucratividade para o terceiro trimestre de 3:

Estrutura de dívida versus patrimônio

Quando olhamos para a forma como a Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) financia os seus enormes projectos de terrenos e construção, a conclusão é clara: eles estão a gerir um balanço notavelmente conservador, especialmente para uma construtora residencial. Esta é uma estratégia deliberada e defensiva numa indústria cíclica, que dá prioridade à estabilidade financeira em detrimento do crescimento agressivo e alimentado pela dívida.

A partir do segundo trimestre de 2025, a estrutura principal da dívida da empresa mostra uma forte dependência de financiamento de longo prazo, o que é inteligente. Sua dívida total é de aproximadamente US$ 2,2 bilhões, mas quase tudo isso está estruturado como dívida de longo prazo e obrigações de arrendamento mercantil, registradas em cerca de US$ 2.174 milhões em junho de 2025. Criticamente, suas dívidas de curto prazo e obrigações de arrendamento mercantil foram relatadas essencialmente US$ 0 milhões. Essa falta de pressão da dívida no curto prazo é uma enorme vantagem num ambiente de taxas de juro elevadas.

A melhor forma de ver esse equilíbrio é por meio da relação Dívida sobre Patrimônio Líquido (D/E). O rácio D/E da Taylor Morrison situava-se num intervalo saudável de 0,35 a 0,37 no final de 2025. Aqui está uma matemática rápida: para cada dólar de capital próprio, eles estão a utilizar apenas cerca de 35 a 37 cêntimos de dívida. Esta é uma alavancagem muito baixa profile. A média da indústria para a construção de habitações é de cerca de 0,3786 em 2025, pelo que a TMHC está em linha com, ou ligeiramente abaixo, dos seus pares, sinalizando uma abordagem definitivamente prudente.

A TMHC tem gerido ativamente a sua dívida para garantir taxas mais baixas e prolongar os vencimentos, uma medida que minimiza o risco de refinanciamento. No início de novembro de 2025, a empresa concluiu um refinanciamento estratégico de dívida ao definir o preço de uma oferta de US$ 525 milhões em notas seniores de 5,750% com vencimento em 2032. Eles usaram os recursos para quitar dívidas de custo mais alto, incluindo US$ 500 milhões em notas de 5,875% e US$ 27 milhões em notas seniores de 6,625%, ambas originalmente com vencimento em 2027. Essa ação não apenas amplia seu limite de vencimento em cinco anos, mas espera-se que reduza os juros anuais. despesas em cerca de US$ 6,6 milhões. Esse é um exemplo clássico de uma equipe de gestão sendo proativa em relação à estrutura de capital.

A sua postura conservadora reflecte-se na sua política de crédito profile. A S&P Global Ratings afirmou sua classificação de crédito de emissor ‘BB+’ em maio de 2025 e revisou a perspectiva de estável para Positiva. Esta perspetiva positiva baseia-se na expectativa de que a TMHC manterá um rácio dívida/EBITDA igual ou inferior a 1,5x até ao ano fiscal de 2025, o que lhes confere uma proteção significativa contra qualquer desaceleração do mercado imobiliário. Esta baixa alavancagem e forte liquidez - a liquidez total era de aproximadamente 1,3 mil milhões de dólares no terceiro trimestre de 2025 - dá à empresa a flexibilidade para investir em terrenos quando surgem oportunidades ou para enfrentar uma recessão sem pânico na venda de activos. Eles estão equilibrando crescimento com disciplina, que é o que vocês desejam ver. Você pode ler mais sobre a imagem completa em Dividindo a saúde financeira da Taylor Morrison Home Corporation (TMHC): principais insights para investidores.

Liquidez e Solvência

Você quer saber se a Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) pode cobrir confortavelmente suas obrigações de curto prazo, e a resposta rápida é um sim definitivo. A posição de liquidez da empresa é excepcionalmente forte, impulsionada pela natureza do seu principal ativo: o inventário imobiliário.

Os dados mais recentes dos últimos doze meses (TTM), de novembro de 2025, mostram o Índice Atual da Taylor Morrison Home Corporation em robustos 7,09. Isso significa que a empresa tem mais de sete dólares em ativos circulantes para cada dólar de passivo circulante. Para uma construtora residencial, esse índice é sempre alto porque seu estoque de moradias e terrenos – que são altamente líquidos em um mercado imobiliário forte – são classificados como ativos circulantes. É um grande número, mas é preciso olhar mais a fundo.

Aqui está uma matemática rápida sobre seu capital de giro: com ativos circulantes totais de cerca de US$ 8,05 bilhões e passivos circulantes totais de apenas cerca de US$ 1,05 bilhão em setembro de 2025, seu capital de giro é de massivos US$ 7,00 bilhões. Essa é uma almofada enorme. Ainda assim, o Quick Ratio (rácio de teste ácido) é uma medida muito melhor da verdadeira liquidez semelhante a dinheiro, uma vez que elimina esse inventário. O Quick Ratio da Taylor Morrison Home Corporation é notavelmente mais baixo, de 0,63 (trimestre mais recente), o que é típico para uma construtora residencial, mas significa que eles dependem da venda de casas para atender às necessidades imediatas de caixa. Isso não é uma preocupação neste momento, mas é um risco importante se o mercado imobiliário desacelerar definitivamente.

Olhando para a demonstração do fluxo de caixa, a empresa está gerando caixa significativo com as operações, o que é o melhor sinal de saúde financeira. O caixa das atividades operacionais (CFO) foi de fortes US$ 609,16 milhões nos últimos doze meses. Esta tendência positiva mostra que o modelo de negócios está efetivamente convertendo vendas em dinheiro. O fluxo de caixa operacional para os seis meses encerrados em 30 de junho de 2025 foi de caixa líquido utilizado de US$ 48,7 milhões, mas isso foi uma melhoria acentuada em relação ao ano anterior, e o número completo do TTM confirma uma geração de caixa líquida positiva no ciclo mais longo.

A empresa está usando esse dinheiro estrategicamente. O fluxo de caixa das atividades de investimento (CFI) foi uma saída líquida de cerca de US$ -322 milhões no período encerrado em 30 de setembro de 2025, o que é bom - mostra que eles estão gastando dinheiro em terrenos e desenvolvimento para impulsionar o crescimento futuro. Para atividades de financiamento (CFF), a Taylor Morrison Home Corporation tem se concentrado no retorno de capital aos acionistas, recomprando 5,3 milhões de ações por aproximadamente US$ 310 milhões no acumulado do ano até o terceiro trimestre de 2025. Esta combinação de fluxo de caixa operacional positivo e aplicação estratégica de capital sinaliza confiança em suas perspectivas de longo prazo.

A maior força de liquidez é a liquidez total disponível, que se situou em aproximadamente 1,3 mil milhões de dólares no terceiro trimestre de 2025. Este valor inclui a capacidade disponível na sua linha de crédito rotativo, que era de cerca de 955 milhões de dólares. Este enorme conjunto de capital acessível é a rede de segurança definitiva contra qualquer turbulência inesperada do mercado. Para um mergulho mais profundo na avaliação e estratégia, confira a postagem completa: Dividindo a saúde financeira da Taylor Morrison Home Corporation (TMHC): principais insights para investidores.

Análise de Avaliação

Você está olhando para a Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) e se perguntando se está faltando alguma coisa no mercado, especialmente dada a volatilidade no setor imobiliário. Honestamente, a conclusão principal é que o TMHC parece subvalorizado neste momento, negociando com um desconto significativo em relação às médias históricas e ao mercado mais amplo, o que sugere uma clara oportunidade para expansão múltipla.

Os múltiplos de avaliação da empresa para o ano fiscal de 2025 são definitivamente atraentes. A relação preço/lucro (P/L) dos últimos doze meses (TTM) está baixa 7.28 em novembro de 2025. Para contextualizar, o índice P/L futuro, que usa estimativas de lucros futuros, é ligeiramente mais alto em 9.45. Esta é uma avaliação muito modesta para um construtor residencial, reflectindo o cepticismo do mercado relativamente à procura futura de habitação e às taxas de juro.

Aqui está uma matemática rápida sobre as outras métricas principais, todas baseadas em dados recentes de 2025:

• Relação preço/reserva (P/B): A TMHC é negociada abaixo do valor contábil por apenas 0.96. Um P/B abaixo de 1,0 muitas vezes sinaliza subvalorização, o que significa que o preço das ações é inferior ao valor patrimonial líquido por ação.
• Valor da Empresa em relação ao EBITDA (EV/EBITDA): Esta métrica, que contabiliza a dívida, é uma medida enxuta 5.90. Isso é extremamente baixo, especialmente quando você considera que a mediana do EV/EBITDA da TMHC nos últimos 13 anos foi de 10,32.

O mercado está essencialmente precificando muito risco, mas esses múltiplos baixos sugerem que a Taylor Morrison Home Corporation é uma empresa rica em ativos negociada a baixo custo.

Desempenho das ações e sentimento dos analistas

Para ser justo, a tendência dos preços das ações nos últimos 12 meses tem sido difícil. O estoque tem diminuiu 12,57% ao longo do ano passado, com o preço fechando em torno $58.33 em meados de novembro de 2025. O máximo de 52 semanas de $75.49, retrocedido em novembro de 2024, mostra que a ação perdeu terreno, mas o mínimo de 52 semanas de $51.90 em abril de 2025 sugere que o pior do declínio pode ter passado.

Ainda assim, os analistas de Wall Street estão otimistas quanto ao nome. A classificação de consenso é de Compra Forte, com algumas empresas até chamando-a de Compra Forte. O preço-alvo médio para 12 meses é de aproximadamente $75.29. O que esta estimativa esconde é a vantagem potencial, que está prevista em cerca de 23,89% do preço de negociação atual. A meta mais elevada é uma meta ambiciosa $85.00.

Quando se trata de investidores em renda, a Taylor Morrison Home Corporation não é adequada. A empresa atualmente não paga dividendos, portanto, o rendimento de dividendos e os índices de pagamento são ambos de 0,00%. Eles estão focados na alocação de capital em outros lugares, provavelmente na aquisição de terras e na recompra de ações (o rendimento da recompra é um fator notável 5.02%), em vez de devolver dinheiro através de dividendos. Este é um jogo de crescimento e valor, não de rendimento.

Para obter mais detalhes sobre quem está impulsionando a avaliação desta ação, você deve conferir Explorando o investidor da Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) Profile: Quem está comprando e por quê?

A tabela abaixo resume os principais dados de avaliação para uma comparação rápida:

A ação clara aqui é aprofundar-se no retorno sobre o patrimônio tangível (ROTE) da empresa, já que os analistas esperam que o desconto atual para os pares diminua à medida que o ROTE é avaliado de forma adequada.

Fatores de Risco

Você precisa olhar além da sólida superação dos lucros do terceiro trimestre de 2025 da Taylor Morrison Home Corporation (TMHC); a verdadeira história é o pipeline de vendas de contratação, que sinaliza um 2026 mais difícil. Embora a administração tenha executado um controle de custos brilhante, cortando despesas de vendas, gerais e administrativas (SG&A) para apenas 9.0% das receitas de fechamentos no terceiro trimestre, os riscos do mercado externo estão aumentando.

O principal risco a curto prazo é uma contração acentuada na visibilidade das receitas futuras. O valor do backlog - o pipeline de receitas dos contratos assinados - caiu para aproximadamente US$ 2,34 bilhões no final do terceiro trimestre de 2025, o que é um enorme 39% cair ano após ano. Isto cria um risco significativo de “bolsa de ar” para os encerramentos de 2026, o que significa que a empresa estará muito mais exposta a condições de mercado voláteis e em tempo real no próximo ano. Os novos pedidos já estão fracos, com os pedidos de vendas líquidas caindo quase 13% ano após ano no terceiro trimestre para 2,468 casas.

As pressões externas estão a afectar fortemente a procura, o que se traduz directamente em riscos operacionais e financeiros para a Taylor Morrison Home Corporation. A crise de acessibilidade, impulsionada pelas elevadas taxas de juro, é o principal obstáculo. Veja a taxa de cancelamento: aumentou para 15.4% de pedidos brutos no terceiro trimestre de 2025, acima dos 9,4% do ano anterior, à medida que mais compradores lutam para garantir financiamento ou simplesmente abandonam os contratos. Isso força a empresa a aumentar os incentivos, o que pressiona os resultados financeiros.

Aqui está uma matemática rápida sobre a pressão da margem: espera-se agora que a margem bruta de fechamento de casas para o ano de 2025 seja de cerca de 22.5%, uma ligeira queda em relação à orientação anterior, porque eles precisam gastar mais para movimentar o estoque. Isso é uma consequência direta da fraqueza do mercado.

No entanto, a Taylor Morrison Home Corporation não está apenas parada. A sua estratégia de mitigação é uma resposta clássica e disciplinada a um mercado imobiliário em fase tardia. Eles estão jogando na defesa com um foco claro na eficiência de capital:

• Estratégia Terra-Luz: Estão a retirar agressivamente o risco fundiário do balanço, com 60% de seus 84.564 lotes agora controlados por meio de opções, visando 65%. Isso é definitivamente inteligente.
• Disciplina de Custos: A redução anual de 80 pontos base nas despesas gerais e administrativas para 9.0% funciona como um amortecedor de rentabilidade crucial contra receitas mais fracas.
• Retorno de Capital: A administração está sinalizando confiança ao se comprometer com pelo menos US$ 350 milhões em recompras de ações para todo o ano de 2025, incluindo o US$ 75 milhões comprado de volta no terceiro trimestre.
• Agilidade de preços: Eles usam uma abordagem hiperlocal, comunidade por comunidade para equilibrar preço e ritmo, além de oferecer incentivos inovadores ao comprador, como um programa proprietário de bloqueio de taxa futura de nove meses para ajudar com a incerteza das taxas de hipoteca.

O risco estratégico é que estas eficiências internas possam apenas compensar parcialmente uma recessão macroeconómica sustentada. A tabela abaixo resume os principais riscos operacionais e os dados correspondentes de 2025 que são mais importantes para os investidores neste momento.

A orientação da empresa para o ano inteiro de 2025 é para 12.800 a 13.000 fechamentos de casas a um preço médio de fechamento próximo $595,000. Se você quiser se aprofundar na base acionária e em quem está apostando nessa estratégia, leia Explorando o investidor da Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) Profile: Quem está comprando e por quê?

O item de ação aqui é monitorar de perto o ritmo dos pedidos do quarto trimestre de 2025; se isso 15.4% a taxa de cancelamento não cair, a pressão nas margens se intensificará, independentemente do excelente controle de custos.

Oportunidades de crescimento

Você está procurando um mapa claro de onde a Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) vai a partir daqui, especialmente com os sinais confusos do mercado imobiliário. A conclusão imediata é que a Taylor Morrison se posicionou estrategicamente para um crescimento rentável e orientado para o volume, visando pelo menos um 10% aumento anual no fechamento de casas até 2028. Isso não é apenas uma ilusão; está fundamentado em uma estratégia de terreno disciplinada e em um mix de produtos que finalmente está atingindo o ponto ideal para o comprador de hoje.

O motor de crescimento da empresa funciona com dois cilindros principais: uma estratégia de produto centrada no consumidor e um foco incansável na eficiência operacional. Estão a expandir ativamente a sua presença em mercados-chave e de alto crescimento dos EUA, como o desenvolvimento robusto da sua marca de estilo de vida resort, Esplanade, em locais como Summerlin, Las Vegas. Esta diversificação entre os segmentos de adultos iniciantes, em ascensão e ativos atua como uma proteção natural (uma forma de reduzir o risco) contra recessões em qualquer nível de mercado único. Para ser justo, uma desaceleração no ritmo mensal de vendas para 2.6 por comunidade no segundo trimestre de 2025 mostra que o mercado ainda é competitivo, mas a empresa está se adaptando.

Aqui está uma matemática rápida sobre seu desempenho de curto prazo e ambição de longo prazo:

A vantagem competitiva da Taylor Morrison Home Corporation é definitivamente sua força financeira e valor de marca. Eles foram reconhecidos como o Construtor Mais Confiável® da América por dez anos consecutivos, o que é um poderoso diferencial em uma compra de alto risco, como uma casa. Além disso, seu balanço patrimonial é sólido: uma relação atual de aproximadamente 9.43 e um rácio dívida/capital próprio de apenas 0.36 no terceiro trimestre de 2025 mostram que têm bastante liquidez e uma carga de dívida moderada.

As iniciativas estratégicas que impulsionam este crescimento são claras e viáveis:

• Aumentar o controle do lote: procure controlar pelo menos 65% de lotes de construção residencial para garantir o fornecimento futuro e gerenciar custos.
• Mudança no mix de produtos: Pivô contínuo em direção a casas mais acessíveis e “casas específicas” (casas com estoque) para atender à demanda do consumidor por mudança imediata e preços mais baixos.
• Aquisição de Talentos: Aproveitando sua forte cultura - uma 93% índice de aprovação dos membros da equipe - para lidar com a escassez de mão de obra do setor, um risco operacional importante.
• Disciplina Financeira: Visar uma faixa de adolescentes para Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE), sinalizando um compromisso com o uso eficiente do capital.

Esta abordagem disciplinada em relação ao terreno e às operações é o que lhes permite atingir aproximadamente 20,000 encerramentos anuais de casas até 2028. O risco está sempre no ambiente macroeconómico volátil, mas a sua diversificação e saúde financeira proporcionam-lhes uma almofada maior do que muitos pares. Para saber mais sobre quem está apostando nesta estratégia, você deve ler Explorando o investidor da Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) Profile: Quem está comprando e por quê?