Adani Power Limited: história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma breve história da Adani Power Limited

A Adani Power Limited, parte do Grupo Adani, foi fundada em 2009. Desde a sua criação, a empresa concentrou-se em fornecer eletricidade confiável e acessível aos seus consumidores na Índia. Emergiu como um dos maiores produtores privados de energia do país.

Em março de 2023, Adani Power opera 12.450 megawatts (MW) da capacidade de geração de energia em vários locais da Índia. A empresa fez investimentos significativos em energia renovável, alinhando-se com o compromisso da Índia de fazer a transição para um futuro energético sustentável.

Em 2021, a Adani Power relatou uma receita total de aproximadamente INR 36.000 milhões, refletindo um crescimento anual de 8%. O EBITDA da empresa situou-se em INR 10.500 milhões, resultando em uma margem EBITDA de 29%.

O lucro líquido da empresa no ano fiscal de 2021 foi de cerca de INR 3.000 milhões, em comparação com INR 2.500 milhões no ano fiscal anterior, indicando um crescimento de 20% em rentabilidade.

A Adani Power melhorou a sua presença em projetos de energia renovável, incluindo energia solar e eólica. No final de 2022, a empresa encomendou projetos de energia solar com capacidade superior a 6.000 MW, posicionando-se como líder na geração de energia renovável na Índia.

Através de aquisições estratégicas, a Adani Power expandiu sua capacidade. Aquisições notáveis incluem a compra de Energia GMR e o Projeto de energia solar no Rajastão, melhorando significativamente a sua eficiência operacional e presença no mercado.

A empresa participa ativamente do setor de comercialização de energia e assinou contratos de compra de energia (PPAs) com diversos conselhos estaduais de eletricidade. A energia gerada é proveniente principalmente de usinas térmicas e renováveis. Em 2022, sobre 75% da energia foi produzida a partir de fontes térmicas, enquanto 25% era proveniente de fontes renováveis.

A partir de Outubro de 2023, o preço das ações da Adani Power oscilou em torno INR 280 por ação, com capitalização de mercado de aproximadamente INR 1 lakh crore. A ação mostrou volatilidade considerável, com um intervalo de 52 semanas entre INR 150 e INR 300, refletindo os sentimentos dos investidores em meio a dinâmicas de mercado em rápida mudança.

A empresa tem focado consistentemente em iniciativas de sustentabilidade e pretende alcançar uma pegada neutra em carbono através de 2025. Os investimentos em tecnologias verdes constituem uma parte significativa da sua estratégia de longo prazo.

Além das suas operações domésticas, a Adani Power tem planos de expansão internacional, explorando possibilidades no sector das energias renováveis ​​em todo o Sudeste Asiático e África. Esta perspectiva internacional visa capitalizar os mercados emergentes que exigem o desenvolvimento de energia infra-estrutural.

A quem possui Adani Power Limited

A Adani Power Limited, uma empresa líder no setor energético da Índia, concentra-se principalmente na geração de energia. No final do ano fiscal de 2023, a Adani Power tinha uma capacidade instalada total de aproximadamente 12.450 MW através de diversas fontes térmicas e renováveis.

A estrutura de propriedade da Adani Power Limited apresenta uma mistura de acionistas institucionais e públicos:

O maior promotor do Adani Power é o Grupo Adani, fundado por Gautama Adani. A Família Adani detém uma participação significativa, sendo Gautam Adani o presidente. Especificamente, a Adani Enterprises Limited, uma empresa carro-chefe do Grupo Adani, desempenha um papel crucial na dinâmica de propriedade.

Os investidores institucionais na Adani Power incluem uma variedade de fundos mútuos nacionais e estrangeiros, companhias de seguros e empresas de investimento. Notavelmente, de acordo com os últimos registros, alguns dos principais acionistas institucionais são:

Em junho de 2023, a capitalização de mercado de livre circulação da Adani Power era de aproximadamente ₹ 1,20.000 milhões (cerca de 14,5 mil milhões de dólares), demonstrando considerável confiança dos investidores no potencial de crescimento da empresa.

No último ano fiscal, a Adani Power reportou receitas consolidadas de cerca de ₹ 40.000 milhões (aproximadamente 4,8 mil milhões de dólares), destacando-se uma taxa de crescimento homóloga de 12%.

A governação e a transparência são fundamentais para manter a confiança dos investidores. A empresa tem sido proativa no cumprimento das exigências regulatórias e tem recebido reconhecimento por suas práticas de governança corporativa, essenciais para a atração de investimentos institucionais.

Em conclusão, o panorama de propriedade da Adani Power Limited reflecte uma combinação robusta de promotores e apoio institucional, proporcionando uma base sólida para as suas operações no mercado energético indiano.

Declaração de missão limitada da Adani Power

A Adani Power Limited, um player proeminente no setor energético indiano, concentra-se na geração de energia e pretende ser a empresa mais respeitada e ambientalmente responsável na área. A declaração de missão está alinhada com o compromisso com a excelência nas operações, sustentabilidade e criação de valor para as partes interessadas.

A declaração de missão enfatiza o objetivo de fornecer soluções energéticas confiáveis ​​e acessíveis, mantendo ao mesmo tempo o foco na sustentabilidade ambiental. Com esta missão, a Adani Power procura melhorar a qualidade de vida de milhões de pessoas através do fornecimento de energia, que é fundamental para o crescimento e o desenvolvimento.

Em setembro de 2023, a empresa tinha uma capacidade instalada total de 13.320 MW, tornando-se um dos maiores produtores privados de energia térmica da Índia. A missão da Adani Power inclui expandir esta capacidade em linha com as crescentes demandas de eletricidade na Índia, ao mesmo tempo que reduz as emissões de carbono.

Em termos de responsabilidade social corporativa, a Adani Power dedica-se a iniciar programas que melhorem as oportunidades de educação, saúde e meios de subsistência nas comunidades onde opera. Os investimentos da empresa em programas sociais ultrapassaram INR 1.200 milhões cumulativamente a partir do ano fiscal de 2022-23.

Financeiramente, para o ano fiscal encerrado em março de 2023, a Adani Power relatou uma receita de INR 34.241 milhões com um lucro líquido de INR 6.100 milhões. Este desempenho ilustra a eficácia da empresa no cumprimento da sua missão, ao mesmo tempo que se concentra no valor para o acionista.

Como parte da sua missão de aumentar a sustentabilidade, a Adani Power comprometeu-se a reduzir a sua pegada de carbono através da implementação de tecnologia avançada para melhorar a eficiência e diminuir as emissões. A empresa visa um Redução de 30% em emissões específicas de carbono até 2030.

A declaração de missão da Adani Power também inclui um forte compromisso com a inovação e a adoção de tecnologia, com foco na melhoria da eficiência operacional e na redução de custos. Espera-se que seu foco na automação e digitalização de sistemas de energia conduza melhorias significativas no desempenho geral.

A empresa também está alinhada com a visão da Índia de aumentar a participação das energias renováveis no mix energético, contribuindo para a meta de 500GW da capacidade energética baseada em combustíveis não fósseis até 2030.

Concluindo, a declaração de missão da Adani Power Limited reflete uma abordagem abrangente que integra crescimento, sustentabilidade e capacitação da comunidade, conduzindo a empresa em direção a um futuro de produção e consumo responsável de energia.

Como funciona a Adani Power Limited

A Adani Power Limited (APL) é um player proeminente no setor energético indiano, principalmente envolvido na geração de energia. A empresa opera um portfólio de usinas termelétricas em vários estados da Índia, contribuindo significativamente para o fornecimento de energia do país.

No ano fiscal de 2023, a Adani Power tinha uma capacidade instalada de aproximadamente 13.450 MW. Esta capacidade está distribuída por diversas centrais, nomeadamente:

• Adani Power Maharashtra limitada: 3.300 MW
• Adani Power Rajastão limitada: 1.320 MW
• Adani Power (Karnataka) Limitada: 1.200 MW
• Adani Energia Verde Limitada: 5.000 MW (energia renovável)
• Adani Power Gujarat limitada: 4.620 MW

A empresa depende principalmente do carvão como principal fonte de combustível, sendo as centrais térmicas responsáveis por uma parte considerável da sua geração de energia. No ano fiscal de 2023, a geração total foi de cerca de 73.000 GWh, com um fator de carga da planta (PLF) de aproximadamente 66%.

Financeiramente, a Adani Power apresentou desempenho robusto nos últimos trimestres. A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras do último ano fiscal:

O mercado energético na Índia está a evoluir, com uma ênfase crescente nas fontes de energia renováveis. A APL está a investir fortemente nesta transição, o que é evidente pela sua expansão agressiva em projetos de energia solar e eólica. Em 2023, cerca 41% da sua capacidade total deverá provir de fontes renováveis.

A eficiência operacional da Adani Power é uma área de foco fundamental, refletida nas suas iniciativas para melhorar a tecnologia de geração de energia térmica e reduzir as emissões. A empresa pretende atingir uma meta de Captura e Armazenamento de Carbono (CCS) 2030.

Na frente regulatória, a Adani Power também está a trabalhar activamente para alinhar as suas operações com as políticas governamentais destinadas a aumentar a quota de energia limpa na rede nacional. A empresa celebrou vários Contratos de Compra de Energia (PPAs) para garantir sua posição no mercado.

Durante a última divulgação de resultados, a administração expressou a meta de aumentar a capacidade de geração para 20.000 MW até 2025, significando confiança no crescimento sustentável e na procura do mercado.

Em termos de desempenho das ações, as ações da Adani Power mostraram uma volatilidade significativa, refletindo tendências mais amplas do mercado. Em outubro de 2023, o preço das ações oscilava em torno de ₹ 210, com uma relação P/L de aproximadamente 25.

A ênfase da empresa na sustentabilidade e na inovação tecnológica posiciona-a favoravelmente no cenário competitivo, promovendo a resiliência e o potencial de crescimento no sector energético em evolução.

A Adani Power continua a enfrentar desafios e oportunidades no domínio da energia, ao mesmo tempo que se esforça para aumentar o valor para os acionistas através de iniciativas estratégicas e excelência operacional.

Como Adani Power Limited ganha dinheiro

A Adani Power Limited, um dos maiores produtores privados de energia da Índia, gera receitas principalmente através da venda de electricidade. O modelo de receita da empresa abrange vários aspectos, incluindo geração de energia, contratos e serviços auxiliares. Para o ano fiscal encerrado em março de 2023, a Adani Power relatou uma receita total de ₹37.520 milhões, refletindo um aumento significativo em comparação com ₹29.881 milhões no ano fiscal anterior.

A geração de energia é o núcleo dos negócios da Adani Power. A empresa opera diversas usinas termelétricas, com capacidade total instalada de 13.410 MW a partir de outubro de 2023. Essa capacidade permite atender a uma grande base de clientes, composta principalmente por concessionárias estaduais e clientes industriais. O volume de vendas de energia da empresa atingiu aproximadamente 60.000 milhões de unidades (MUs) no ano fiscal de 2022-23.

Detalhamento da receita

A lucratividade da Adani Power é amplamente influenciada pelos Contratos de Compra de Energia (PPAs) que mantém com vários governos estaduais. A empresa celebrou contratos de longo prazo que garantem fluxos de receitas estáveis. Em 2023, aproximadamente 90% da sua capacidade de geração de energia está sob contratos PPA, garantindo fluxos de receitas previsíveis.

Além disso, a eficiência operacional da empresa desempenha um papel crucial nas suas margens de rentabilidade. O fator de carga médio da planta (PLF) para Adani Power aumentou para 80% no ano fiscal de 2022-23, em comparação com 75% no ano anterior. Esta melhoria indica uma melhor utilização dos seus activos, contribuindo em última análise para uma maior produção e geração de receitas.

Estrutura de custos

O custo do carvão, que representa uma parcela significativa das despesas operacionais, tem sido volátil. No ano fiscal de 2022-23, o custo médio do carvão da Adani Power por tonelada foi de aproximadamente ₹4,500, refletindo um aumento devido aos desafios da cadeia de abastecimento global. No entanto, a empresa geriu estrategicamente o seu abastecimento de carvão, assegurando contratos de longo prazo com fornecedores, mitigando assim as flutuações nos preços do carvão.

Posição de mercado e perspectivas futuras

A Adani Power ocupa uma posição competitiva no setor energético indiano. A empresa também procura diversificar o seu portfólio energético, investindo em fontes de energia renováveis, alinhando-se com a visão do governo indiano para a sustentabilidade. No ano fiscal de 2022-23, Adani Power anunciou planos para adicionar um adicional 10.000 MW da capacidade de energia renovável até 2025, aumentando potencialmente ainda mais as suas fontes de receitas.

O lucro líquido da empresa para o ano fiscal de 2022-23 foi relatado em ₹ 5.000 milhões, significativamente acima dos ₹ 2.519 milhões no ano fiscal de 2021-22, destacando a robustez financeira e a eficácia operacional. A margem de lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) ficou em 32% para o ano fiscal, demonstrando estratégias eficazes de controle de custos e preços.

Em resumo, a Adani Power Limited gera as suas receitas principalmente através da venda de electricidade ao abrigo de CAE de longo prazo, complementados por serviços auxiliares. Com a sua capacidade em expansão, o fornecimento estratégico de combustível e o foco nas energias renováveis, a empresa está bem posicionada para o crescimento futuro no mercado energético indiano.