Federated Hermes, Inc. (FHI): História, Propriedade, Missão, Como Funciona & Ganha dinheiro

Federated Hermes, Inc. é líder global em investimentos ativos, mas como um gestor de ativos com um total recorde de ativos gerenciados no terceiro trimestre de 2025 de US$ 871,2 bilhões desempenho consistentemente superior em mercados voláteis? O seu sucesso está enraizado numa combinação estratégica onde 52% das suas receitas do terceiro trimestre de 2025 derivaram de ativos do mercado monetário, juntamente com um profundo compromisso de décadas com o investimento responsável (ESG) nas suas estratégias de ações e rendimento fixo. Com o lucro líquido do terceiro trimestre de 2025 subindo para US$ 104,1 milhões, a empresa está claramente navegando bem no cenário financeiro atual, mas quais são as alavancas históricas, de propriedade e operacionais específicas que definitivamente impulsionam esse gigante financeiro? Continue lendo para entender a mecânica precisa de como o Federated Hermes funciona e ganha dinheiro, fornecendo os dados necessários para avaliar seu valor a longo prazo.

História da Federated Hermes, Inc.

Você está procurando a base do negócio global de gestão de ativos da Federated Hermes, Inc. e, honestamente, a história é um clássico conto empreendedor americano. Tudo começa com uma pequena empresa de consultoria de investimentos na década de 1950 que fez uma grande aposta num novo produto financeiro: o fundo do mercado monetário. Esse foco inicial na liquidez e na gestão de caixa foi definitivamente o que lhes permitiu crescer e se tornar a empresa enorme, diversificada e com consciência global que analisamos hoje, administrando um recorde US$ 871,2 bilhões em ativos no terceiro trimestre de 2025.

Dado o cronograma de fundação da empresa

Ano estabelecido

A empresa foi inicialmente criada em 1955.

Localização original

O local original era em Pittsburgh, Pensilvânia, começando no centro da cidade de Jenkins Arcade.

Membros da equipe fundadora

A empresa foi construída por um trio de ex-colegas de ensino médio: John F. Donahue e Richard B. Fisher, com a assistência do consultor jurídico externo Thomas J. Donnelly.

Capital inicial/financiamento

O capital inicial utilizado para iniciar a empresa de consultoria de investimentos foi modesto $100,000.

Dados os marcos de evolução da empresa

Para entender a Federated Hermes, Inc., é preciso acompanhar os momentos em que eles foram pioneiros em um produto ou fizeram uma grande mudança estratégica. Desde o início de 1955, a empresa tem sido consistentemente inovadora no espaço de liquidez, mas a sua pegada de investimento global e responsável é muito mais recente.

Dados os momentos transformadores da empresa

A trajetória da empresa não foi uma linha reta; envolveu dois momentos importantes e transformadores que redefiniram sua escala e missão. O primeiro foi um ato crítico de autodeterminação e o segundo foi um salto estratégico para o futuro.

• A recompra da Aetna liderada pela administração em 1989 foi um grande momento. Custou US$ 345 milhões, mas deu aos fundadores e à equipe de gestão a liberdade operacional para executar sua visão de longo prazo sem restrições corporativas.
• A aquisição da Hermes Investment Management em 2018 foi uma virada de jogo. Não se tratava apenas de adicionar ativos – tratava-se de adquirir uma experiência profunda e estabelecida em fatores de investimento responsável (RI) e ESG (Ambiental, Social e Governança). Isto posicionou imediatamente a recém-formada Federated Hermes como líder global em investimentos ativos e responsáveis, um diferencial importante no mercado atual.
• A reformulação da marca em 2020 cimentou esta mudança estratégica, unificando os dois nomes e sinalizando que o investimento responsável não era apenas um complemento, mas uma parte central da identidade e da filosofia de investimento da empresa. Este é o contexto do seu foco atual, sobre o qual você pode ler mais em Declaração de missão, visão e valores essenciais da Federated Hermes, Inc.

Os resultados financeiros mostram que esta estratégia está a funcionar: o lucro líquido do terceiro trimestre de 2025 foi US$ 104,1 milhões, com lucro por ação diluída (EPS) de $1.34. Este é um sinal claro de um forte desempenho impulsionado pela sua actividade principal no mercado monetário e pelo crescimento das suas estratégias de acções e de rendimento fixo a longo prazo.

Estrutura de propriedade da Federated Hermes, Inc.

(FHI) opera com uma estrutura de ações de classe dupla, o que significa que, embora você possa comprar ações negociadas publicamente, a família Donahue mantém o controle da empresa. Esta estrutura é definitivamente um fator-chave na compreensão da estratégia e governança de longo prazo da empresa.

Dado o status atual da empresa

Federated Hermes, Inc. é uma gestora de investimentos de capital aberto, listada na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) sob o símbolo FHI. A empresa tem uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 4,0 bilhões a partir do terceiro trimestre de 2025. No entanto, a grande maioria do poder de voto da empresa reside em um pequeno número de ações ordinárias classe A, que são mantidas em um Voting Trust para o benefício de certos membros da família Donahue. Isto significa que os acionistas públicos detêm o interesse económico (ações ordinárias classe B), mas a família Donahue controla a direção estratégica e a governação através dos direitos de voto superiores das ações classe A.

Se você quiser se aprofundar na saúde financeira da empresa, você pode ler Dividindo a saúde financeira da Federated Hermes, Inc. (FHI): principais insights para investidores.

Dada a repartição da propriedade da empresa

No final de 2025, a propriedade de ações ordinárias classe B negociadas publicamente está fortemente concentrada entre investidores institucionais, um padrão comum para grandes gestores de ativos. Aqui está a matemática rápida sobre o detalhamento:

O que esta estimativa esconde é o facto crítico de que todo o poder de voto da Federated Hermes, Inc. é investido no titular das acções em circulação de Acções Ordinárias Classe A, que são controladas pela família Donahue através de um Voting Trust. Assim, embora os investidores institucionais detenham a maior participação económica, o controlo cabe à família dos fundadores.

Dada a liderança da empresa

A equipe de liderança é altamente experiente, com o tempo médio de permanência na equipe de gestão sendo impressionante. 21,6 anos no final de 2025. Este longo mandato proporciona estabilidade, mas também aponta para uma cultura corporativa profundamente enraizada.

• J. Christopher Donahue: Presidente, presidente e diretor executivo. Ele ocupa um cargo de liderança desde 1998, conduzindo a estratégia de longo prazo da empresa.
• Thomas R. Donahue: Vice-presidente, tesoureiro, diretor financeiro e diretor. Ele é co-administrador do Voting Trust que detém o controle das ações Classe A.
• Débora Cunningham, CFA: Vice-presidente executivo e diretor de investimentos, mercados globais de liquidez. Ela supervisiona os enormes ativos do mercado monetário da empresa, que foram um recorde US$ 653 bilhões a partir do terceiro trimestre de 2025.
• Saker Nusseibeh, CBE: CEO da Federated Hermes Limited, a divisão internacional, que é fundamental para o foco de investimento responsável da empresa.
• Pedro Germain: Vice-presidente executivo, diretor jurídico e secretário.

A liderança principal, principalmente os membros da família Donahue, garante que as ações da administração estejam alinhadas à visão de longo prazo estabelecida pelos acionistas controladores.

Missão e Valores da Federated Hermes, Inc.

(FHI) opera com um duplo mandato: entregar retornos superiores e ajustados ao risco para você, o cliente, ao mesmo tempo que atua como um administrador responsável do capital. Esta convicção - que investimento responsável é a melhor forma de criar riqueza a longo prazo - é o ADN cultural que orienta as decisões estratégicas da empresa.

Honestamente, a missão deles não envolve apenas números; trata-se da parceria de longo prazo e do impacto dos US$ 871,2 bilhões em ativos que administravam em 30 de setembro de 2025.

Dado o objetivo principal da empresa

O objetivo principal da Federated Hermes é ser um fiduciário diligente, o que significa que eles estão legal e eticamente obrigados a agir no seu melhor interesse. É um conceito simples, mas é definitivamente a base do seu modelo de negócios. Este compromisso vai além dos retornos, abrangendo o seu envolvimento ativo com as empresas em que investem.

• Fornecer experiência e soluções de investimento confiáveis para ajudar os clientes a atingir seus objetivos.
• Atuar como administrador responsável dos ativos financeiros que lhes foram confiados.
• Procure maximizar os retornos de investimento ajustados ao risco para os clientes ao longo do tempo.

Declaração oficial de missão

Você pode resumir a declaração de missão oficial em três ações principais: fornecer desempenho de investimento consistente e de longo prazo; oferecem uma ampla gama de estratégias de investimento (estratégias de ações, renda fixa, alternativas e de mercado privado); e construir relacionamentos fortes e duradouros com os clientes.

Por exemplo, no terceiro trimestre de 2025, as receitas provenientes de ativos de longo prazo – as estratégias mais ligadas à sua missão de investimento responsável – contribuíram com 46% da receita total, mostrando um claro alinhamento do negócio com os seus princípios.

Declaração de visão

A visão da empresa é ser reconhecida como uma líder verdadeiramente global na gestão ativa de investimentos. É um objetivo que une a excelência do investimento e a ação ética, não as separando como ideias concorrentes.

• Seja um líder global em gestão de investimentos.
• Distinguir a empresa através do compromisso com a excelência em investimentos e administração responsável.
• Manter parcerias duradouras com os clientes.

Esta visão é apoiada pela ação: em 2024, a sua equipa de administração, EOS da Federated Hermes, conduziu compromissos com 994 empresas em todo o mundo sobre questões como governação e preocupações ambientais, demonstrando uma abordagem proativa à gestão responsável.

Dado o slogan/slogan da empresa

Embora não seja um slogan único e rápido, a crença central da empresa é frequentemente declarada como seu princípio orientador, o que é uma abordagem mais autoritária do que uma frase cativante. Vai direto ao ponto.

• Líder global em investimentos ativos e responsáveis.
• Convicção de que o investimento responsável é a melhor forma de criar riqueza a longo prazo.

O Compromisso Federado Hermes, que quase todos os funcionários assinam, reforça isso, comprometendo-os a agir de forma ética, a colocar os interesses dos clientes em primeiro lugar e a incentivar um comportamento responsável nas empresas investidas. Você pode ler mais sobre seus princípios aqui: Declaração de missão, visão e valores essenciais da Federated Hermes, Inc.

Federated Hermes, Inc. (FHI) Como funciona

A Federated Hermes, Inc. opera como líder global em gestão ativa de investimentos, oferecendo uma ampla gama de estratégias de investimento em diversas classes de ativos para clientes institucionais e intermediários em todo o mundo. A empresa ganha dinheiro principalmente ganhando taxas de administração sobre sua enorme base de ativos, que atingiu um recorde de US$ 871,2 bilhões em 30 de setembro de 2025.

Portfólio de produtos/serviços da Federated Hermes, Inc.

O portfólio da empresa é estrategicamente diversificado, embora continue fortemente voltado para a gestão de liquidez. Este equilíbrio ajuda a estabilizar as receitas, uma vez que uma grande parte provém de fundos do mercado monetário, mas os activos de longo prazo com margens mais elevadas impulsionam o crescimento. No terceiro trimestre de 2025, 52% das receitas vieram de ativos do mercado monetário e 46% de ativos de longo prazo.

Estrutura Operacional da Federated Hermes, Inc.

O quadro operacional centra-se em três pilares fundamentais: desempenho do investimento, escala de distribuição e eficiência impulsionada pela tecnologia. Honestamente, trata-se de levar os fundos certos às pessoas certas pelo preço certo.

• Criação de valor por meio do gerenciamento de AUM: A empresa recebe taxas de administração com base em seu total de ativos sob gestão (AUM), que atingiu um recorde de US$ 871,2 bilhões em 30 de setembro de 2025. As taxas variam significativamente; os fundos do mercado monetário têm taxas baixas, mas um volume enorme, enquanto os fundos do mercado privado têm taxas mais altas (frequentemente 1,5%-2,0% do AUM), mas períodos de restrição mais longos.
• Expansão Estratégica: A Federated Hermes está a expandir ativamente o seu negócio de alternativas com taxas mais elevadas, evidenciado por novas ofertas como o Fundo Europeu de Dívida Imobiliária e a aquisição de uma participação maioritária na Rivington, uma empresa de energia renovável do Reino Unido, para capitalizar as tendências de transição energética.
• Disciplina de Custos: O rigor operacional é definitivamente um foco. A empresa relatou uma redução anual de 15% nas despesas operacionais, para US$ 307,8 milhões no segundo trimestre de 2025, o que aumentou significativamente as margens.
• Investimento em inovação: A empresa está a explorar a infraestrutura de ativos digitais, incluindo a tokenização de fundos do mercado monetário, para se posicionar para a próxima onda de tecnologia financeira.

Vantagens estratégicas da Federated Hermes, Inc.

A vantagem competitiva da empresa é uma combinação da sua posição dominante no mercado em termos de liquidez e do seu compromisso inicial e profundo com o investimento responsável (administração). Não se pode ignorar a enorme escala do negócio do mercado monetário, mas o foco ESG é o motor de crescimento futuro.

• Domínio do mercado monetário: A empresa é um fornecedor de primeira linha de fundos do mercado monetário, que fornece uma base enorme e estável de AUM (US$ 652,8 bilhões no terceiro trimestre de 2025) e um fluxo de receita constante que contrabalança a volatilidade nos mercados acionários.
• Gestão Ativa e Integração ESG: A Federated Hermes é líder global em investimento responsável, utilizando a sua equipa de administração para se envolver ativamente com empresas em fatores ambientais, sociais e de governação (ESG). Isto atrai capital de instituições e fundos de pensões que possuem mandatos ESG.
• Mix diversificado de receitas: A receita da empresa não depende de uma única classe de ativos. A combinação de mercados monetários de alto volume e taxas baixas e ativos de longo prazo de baixo volume e taxas elevadas (ações, rendimento fixo, mercados privados) cria um modelo financeiro resiliente. Para um mergulho mais profundo nos números, você deve ler Dividindo a saúde financeira da Federated Hermes, Inc. (FHI): principais insights para investidores.
• Estratégias quantitativas proprietárias: As estratégias MDT, que tiveram 23,2 mil milhões de dólares em AUM no segundo trimestre de 2025, utilizam um modelo de investimento quantitativo proprietário e escalável que tem demonstrado um forte desempenho, atraindo entradas líquidas significativas.

Federated Hermes, Inc. (FHI) Como ganha dinheiro

A Federated Hermes, Inc. ganha dinheiro principalmente cobrando taxas de consultoria e administração de investimento sobre o vasto conjunto de ativos que administra para os clientes, conhecido como Assets Under Management (AUM). Essa estrutura de taxas significa que sua receita aumenta diretamente com o tamanho de seu AUM, que atingiu um recorde US$ 871,2 bilhões em 30 de setembro de 2025, e também é fortemente influenciado pelo tipo de classe de ativos e pelas taxas de juros vigentes.

A empresa é líder global em investimento ativo, pelo que o seu motor financeiro baseia-se na recolha contínua de ativos e no forte desempenho de investimento nas suas diversas estratégias, desde fundos do mercado monetário ultra-seguros até investimentos complexos no mercado privado.

Detalhamento da receita da Federated Hermes, Inc.

O mix de receitas da Federated Hermes, Inc. é fortemente orientado para o seu negócio de gestão de liquidez, mas os ativos de longo prazo são um motor de crescimento crucial. Para o terceiro trimestre de 2025 (3º trimestre de 2025), a divisão das receitas mostra claramente o domínio dos ativos de curto prazo, mesmo com as estratégias de ações ganhando impulso.

Aqui estão as contas rápidas: mais de metade das receitas provém de fundos do mercado monetário, o que é uma enorme vantagem num ambiente de taxas mais elevadas, mas um risco se a Reserva Federal reduzir agressivamente as taxas.

Economia Empresarial

O modelo de negócios principal é simples: cobrar uma porcentagem do AUM como taxa de administração. O que torna a economia da Federated Hermes, Inc. interessante é a forte dependência dos fundos do mercado monetário, que são altamente sensíveis às taxas de juro de curto prazo e às isenções de taxas (uma redução voluntária das taxas para manter um rendimento positivo para os investidores).

• AUM é o motor: Total de ativos gerenciados atingiu recorde US$ 871,2 bilhões em 30 de setembro de 2025. Quanto maior o AUM, mais receita é gerada, mesmo com taxas baixas.
• Sensibilidade da taxa: Receita de fundos do mercado monetário (52% do total) aumenta quando as taxas de curto prazo são altas, à medida que a empresa ganha mais com os saldos de caixa. Este fluxo de receitas aumentou devido a uma 12% aumento nos ativos de fundos do mercado monetário no terceiro trimestre de 2025 em comparação com o ano anterior.
• Poder de preços: Os ativos de longo prazo, como fundos de ações e alternativos, geralmente cobram taxas mais altas do que os fundos do mercado monetário. Por exemplo, alguns fundos de ações têm uma comissão (carga) máxima de vendas de até 5.5% para determinadas classes de ações. Essas taxas são mais rígidas e menos sensíveis às variações das taxas de curto prazo.
• Escala e Distribuição: A escala da empresa, atendendo mais de 10,000 instituições e intermediários, permite-lhe manter os custos operacionais relativamente eficientes. Os custos de distribuição, no entanto, estão a aumentar, aumentando em US$ 14,2 milhões no terceiro trimestre de 2025, principalmente devido a ativos médios mais elevados de fundos geridos do mercado monetário.

A estratégia de longo prazo da empresa é definitivamente diversificar, afastando-se dos mercados monetários sensíveis às taxas, apostando em produtos de longo prazo e com margens mais elevadas, especialmente o capital quantitativo MDT e estratégias alternativas, que registaram vendas líquidas recorde no terceiro trimestre de 2025.

Desempenho financeiro da Federated Hermes, Inc.

A saúde financeira da Federated Hermes, Inc. no terceiro trimestre de 2025 parece forte, impulsionada por condições de mercado favoráveis e pela coleta bem-sucedida de ativos, especialmente em produtos de ações e do mercado monetário. O foco permanece no crescimento sustentável e na entrega de valor aos acionistas através de dividendos consistentes.

• Forte crescimento da receita: A receita total do terceiro trimestre de 2025 foi US$ 469,4 milhões, representando uma substancial 15% aumento em relação ao mesmo trimestre de 2024, em grande parte devido ao aumento da média do mercado monetário e dos ativos de capital.
• Rentabilidade: O lucro líquido do terceiro trimestre de 2025 foi US$ 104,1 milhões, acima dos US$ 87,5 milhões no terceiro trimestre de 2024. Isso se traduz em lucro diluído por ação (EPS) de $1.34 para o trimestre.
• Momentum da classe de ativos: Os activos de capital apresentaram um crescimento impressionante, aumentando em 13% para US$ 94,7 bilhões no final do terceiro trimestre de 2025. Os ativos do mercado monetário também atingiram um recorde US$ 652,8 bilhões.
• Retornos de capital: O Conselho declarou um dividendo trimestral de US$ 0,34 por ação, pagável em novembro de 2025, dando continuidade ao seu histórico de pagamentos aos acionistas.
• Posição de Liquidez: A empresa reportou ativos líquidos de US$ 717,9 milhões no final do terceiro trimestre de 2025, indicando um balanço sólido para gerir operações e investimentos estratégicos.

Você pode se aprofundar na estrutura de propriedade e nos impulsionadores desse crescimento de ativos aqui: Explorando o investidor Federated Hermes, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Posição de mercado e perspectivas futuras da Federated Hermes, Inc.

está posicionada como uma gestora de investimentos ativa e especializada com uma franquia de liquidez dominante, alcançando o recorde de ativos sob gestão (AUM) de US$ 871,2 bilhões no terceiro trimestre de 2025. Esse crescimento é impulsionado por fortes influxos em fundos do mercado monetário e um impulso estratégico em ações quantitativas de margem mais alta (MDT) e soluções de mercado privado.

Cenário Competitivo

Para ser justo, a Federated Hermes, Inc. opera num mercado dominado por enormes fornecedores de índices passivos, mas detém um nicho crucial em liquidez e investimento responsável (ESG). Aqui está uma matemática rápida sobre como seu AUM se compara aos gigantes da indústria global de gestão de ativos, que detém cerca de US$ 147 trilhões em AUM em meados de 2025.

Oportunidades e Desafios

Você precisa ver claramente o cenário de curto prazo. A maior oportunidade para a Federated Hermes, Inc. consiste em converter a sua enorme base de liquidez em activos de longo prazo rígidos e com comissões mais elevadas, mas o ambiente de taxas variáveis ​​apresenta um desafio definitivamente real para a sua actividade principal.

Posição na indústria

A Federated Hermes, Inc. não é um player global de AUM de primeira linha, mas é um fornecedor de infraestrutura crítica nos mercados monetários e uma voz-chave no investimento responsável.

• Domina o espaço de liquidez, com ativos do mercado monetário representando 75% do AUM total e gerando 52% da receita do terceiro trimestre de 2025.
• Mantém uma posição forte na gestão ativa, especialmente com as suas estratégias quantitativas de ações MDT, que estão impulsionando as vendas líquidas.
• A aquisição estratégica pela empresa de uma participação majoritária na FCP Fund Manager para o setor imobiliário dos EUA no final de 2025 sinaliza um compromisso claro de expandir sua plataforma de mercados privados.
• O seu alcance global é substancial, com 871,2 mil milhões de dólares em AUM servindo mais de 10.000 instituições em todo o mundo, mas a América do Norte continua a ser o mercado principal, com 786,7 mil milhões de dólares em ativos.

Para um mergulho mais profundo no capital por trás do crescimento da empresa, você pode conferir Explorando o investidor Federated Hermes, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?