Explorando a Nova Educação Oriental & Investidor do Technology Group Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Você está olhando para o New Oriental Education & Technology Group Inc. (EDU) e se perguntando quem ainda está acreditando na história da recuperação pós-regulatória e, honestamente, essa é a pergunta certa a se fazer após a enorme mudança no setor. A conclusão directa é que, embora muito dinheiro esteja a reduzir as acções, a convicção entre os principais detentores institucionais está definitivamente a aumentar, sinalizando uma aposta a longo prazo na mudança da empresa para serviços não académicos e comércio electrónico através da East Buy. Aqui está uma matemática rápida: a New Oriental fechou seu ano fiscal de 2025 com uma receita líquida total de um sólido US$ 4,90 bilhões, um 13.6% aumento ano a ano, o que se traduziu em lucro líquido de US$ 371,7 milhões-uma 20.1% pular. Nós rastreamos 214 fundos que detêm aproximadamente 57 milhões de ações, e embora o total de ações detidas por instituições tenha diminuído em 11.23% no último trimestre, o peso médio da carteira dedicada à EDU aumentou efectivamente num forte 28.30%, o que significa que aqueles que ficam estão redobrando sua convicção. Eles estão perseguindo o preço-alvo médio dos analistas com classificação de compra de $ 61,08 / açãoou estão vendo algo mais profundo na capacidade da empresa de gerar caixa e se adaptar? Vamos analisar os movimentos de gigantes como a BlackRock e a First Beijing Investment Ltd para ver qual lado do comércio está ganhando.

Quem investe no New Oriental Education & Technology Group Inc. (EDU) e por quê?

Você está olhando para o New Oriental Education & Technology Group Inc. (EDU) porque sua história de retorno é definitivamente uma história para os livros, mas você precisa saber quem mais está comprando e qual é seu manual. A resposta curta é que a base de investidores é dominada por grandes instituições de longo prazo que apostam na transição bem-sucedida da empresa, de aulas particulares para uma educação diversificada e uma potência de comércio eletrónico.

No final de 2025, a estrutura de propriedade institucional é robusta, com 205 proprietários institucionais detendo um total de mais de 56,8 milhões de ações. Este é um sinal claro de que o dinheiro inteligente vê o risco regulamentar como amplamente precificado e o novo modelo de negócio como viável. Os investidores de retalho, embora activos (especialmente em torno dos lucros), são uma componente mais pequena e mais volátil do volume diário.

Os principais gestores de ativos e fundos de hedge são os principais detentores de longo prazo. Empresas como BlackRock, Inc., The Vanguard Group, Inc., Morgan Stanley e Goldman Sachs Group Inc. estão entre os principais investidores institucionais, indicando uma crença na estabilidade e no crescimento a longo prazo da nova estratégia da empresa.

Motivações para Investimento: Apostando no Sucesso do Pivot

A principal motivação para os investidores no New Oriental Education & Technology Group Inc. (EDU) não é um retorno ao antigo modelo K-12, mas uma crença na extraordinária adaptação da empresa e na sua forte posição de caixa. A empresa relatou receita para o ano fiscal de 2025 de US$ 4,90 bilhões, um aumento de 13,6% ano a ano, mostrando que a nova estratégia está funcionando.

Os investidores são atraídos por três perspectivas concretas de crescimento:

• Fluxos de receitas diversificados: A empresa mudou com sucesso para aulas não acadêmicas, preparação para testes no exterior e sistemas de aprendizagem inteligentes. A receita de novas iniciativas de negócios educacionais cresceu 42,6% ano a ano no segundo trimestre fiscal de 2025.
• Vantagens do comércio eletrônico (East Buy): A subsidiária de comércio eletrônico de transmissão ao vivo, East Buy, tornou-se um impulsionador significativo, transformando o comércio em educação ao fazer com que os anfitriões dêem aulas de inglês durante as transmissões de vendas. Esta diversificação significa que nenhum negócio ultrapassa 25% da receita total.
• Resiliência Financeira: O balanço oferece uma enorme rede de segurança. No final do ano fiscal de 2025, a empresa detinha ativos líquidos (caixa, depósitos a prazo e investimentos de curto prazo) totalizando aproximadamente US$ 4,93 bilhões, o que mais do que compensa sua dívida total de US$ 803,8 milhões. Isso é estabilidade real num mercado volátil.

Para muitos, esta é uma história de crescimento com um valor mínimo, especialmente quando se considera o Declaração de missão, visão e valores essenciais do New Oriental Education & Technology Group Inc. que enfatiza a resiliência e a adaptação.

Estratégias: Valor, Crescimento e Retorno de Capital

A base de investidores emprega uma combinação de estratégias, mas a dominante é uma abordagem de participação a longo prazo, muitas vezes caracterizada como crescimento a um preço razoável (GARP) ou investimento em valor.

Aqui está uma rápida olhada nas estratégias em jogo:

O compromisso com o retorno do capital é um grande atrativo para os investidores em valor. A empresa comprometeu-se, no seu relatório do quarto trimestre do ano fiscal de 2025, a dedicar cerca de metade do seu lucro líquido GAAP à recompra de ações e/ou dividendos no próximo ano fiscal. Esta política é um sinal claro da confiança da gestão na rentabilidade sustentada, ultrapassando a fase de recuperação para uma nova trajetória de crescimento.

O que esta estimativa esconde, no entanto, é o risco regulamentar em curso na China, que garante sempre uma taxa de desconto (custo de capital) mais elevada do que uma empresa comparável sediada nos EUA. Ainda assim, a capacidade da empresa de gerar lucro líquido não-GAAP de US$ 3,17 por ADS no ano fiscal de 2025 torna o risco-recompensa profile atraente para aqueles que conseguem tolerar o ruído geopolítico.

Propriedade institucional e principais acionistas do New Oriental Education & Technology Group Inc.

Se você está olhando para o New Oriental Education & Technology Group Inc. (EDU), a primeira coisa a entender é que o dinheiro institucional impulsiona as ações. As instituições – como fundos mútuos, fundos de pensões e grandes gestores de activos – detêm colectivamente uma participação significativa, o que lhes dá uma voz poderosa na direcção da empresa. De acordo com os registros recentes para o ano fiscal de 2025, as instituições possuem aproximadamente 61% da empresa, controlando 56,8 milhões ações. É uma enorme concentração de poder, portanto vale a pena acompanhar suas decisões de compra e venda.

Principais investidores institucionais e participações

O registo de acionistas mostra uma combinação de bancos de investimento globais e gestores de ativos especializados. Estes são os intervenientes que realizaram a devida diligência aprofundada (análise de fluxo de caixa descontado (DCF), SWOT, etc.) e decidiram que o pivô da EDU para novas iniciativas educativas, como os seus serviços de consultoria de estudos no estrangeiro e de preparação para testes, é uma aposta sólida a longo prazo. Aqui está uma olhada nos maiores detentores institucionais com base em seus registros do terceiro trimestre de 2025:

Aqui está uma matemática rápida: estou usando as contagens de ações de setembro de 2025 e o preço das ações de 5 de novembro de 2025 de $55.85 para calcular um valor de mercado consistente para essas participações mais reportadas. O que esta estimativa esconde é o preço exacto que cada empresa pagou, o que é crucial para os seus cálculos de retorno interno.

Mudanças na propriedade: um sinal misto

A recente mudança na propriedade institucional é um sinal misto clássico, comum para empresas que atravessam uma grande mudança no modelo de negócios. Por um lado, o total de acções detidas por instituições registou efectivamente uma diminuição líquida de cerca de 11.23% no último trimestre reportado, totalizando uma redução de aproximadamente 6,95 milhões ações. Além disso, o número total de fundos que detêm EDU caiu 4,89%.

Mas essa não é toda a história. O dinheiro maior e mais motivado pela convicção está a entrar. Por exemplo, a First Beijing Investment Ltd aumentou substancialmente a sua participação em mais de 7 milhões de ações no terceiro trimestre de 2025, o que representa um aumento de 4,07% na sua posição total. Isto indica uma forte crença no potencial de longo prazo da empresa e na sua transição bem-sucedida do ensino fundamental e médio. Outros compradores notáveis incluem:

• Aspex Management (HK) Ltd: Aumento das participações em 15,85%.
• Renaissance Technologies Llc: Aumentou sua participação em 7,94%.
• Monolith Management Ltd: Acumulou um aumento de 91,3% nas ações detidas.

A conclusão aqui é que, embora alguns fundos generalistas estejam a reduzir as suas posições, os fundos especializados estão a acumular-se ativamente. É uma peça de convicção.

Impacto dos investidores institucionais nas ações e na estratégia

Estes grandes investidores desempenham um papel duplo. Em primeiro lugar, são fornecedores de liquidez e o seu volume de negociação pode tornar o preço das ações vulnerável a movimentos rápidos. No início de 2025, por exemplo, os investidores institucionais sofreram as perdas mais elevadas após uma queda da capitalização de mercado de 512 milhões de dólares. A sua acção colectiva pode criar ou destruir o impulso. Em segundo lugar, com mais de 50% de participação, podem influenciar fortemente as decisões do conselho, especialmente no que diz respeito à alocação de capital, como o programa de recompra de ações anunciado em 2025.

A recente acumulação de participações por parte de empresas como a First Beijing Investment Ltd sugere que a comunidade institucional está cada vez mais a validar o pivô estratégico da EDU no ensino não académico, nos serviços estrangeiros e no seu empreendimento de comércio eletrónico, East Buy. Basicamente, estão a votar com o seu dinheiro que o novo modelo de negócio está a funcionar e que a saúde financeira da empresa está a estabilizar. Você pode obter uma imagem mais clara dessa transformação lendo Dividindo a saúde financeira do New Oriental Education & Technology Group Inc. (EDU): principais insights para investidores.

Próxima etapa: Verifique os registros mais recentes do Formulário 13F para o quarto trimestre de 2025, quando forem divulgados, para ver se essa tendência de acumulação por parte dos principais players continua.

Principais investidores e seu impacto no New Oriental Education & Technology Group Inc.

O investidor profile (EDU) em 2025 mostra um claro voto de confiança dos principais gestores de dinheiro institucionais, com aumentos significativos de participação sinalizando convicção na estratégia de crescimento pós-reestruturação da empresa, particularmente em ofertas não acadêmicas e digitais.

Você está procurando quem está apostando alto e por quê, e a resposta rápida é que fundos sofisticados estão comprando o pivô das aulas particulares do ensino fundamental e médio. Eles veem a força nas novas linhas de negócios, como a preparação para testes no exterior e a plataforma de comércio eletrônico de transmissão ao vivo de grande sucesso East Buy. Esta compra institucional ajuda a estabilizar as ações e valida a mudança estratégica da gestão.

Os grandes compradores: quem detém as maiores participações

Os maiores acionistas institucionais do New Oriental Education & Technology Group Inc. são uma mistura de empresas de investimento especializadas e gigantes bancários globais. O principal detentor, First Beijing Investment Ltd, é um nome crítico a ser observado. Eles não estão apenas segurando; eles estão construindo ativamente sua posição, o que é um sinal poderoso para o mercado.

Segundo registos recentes, os principais proprietários institucionais detêm colectivamente dezenas de milhões de acções, sublinhando o regresso da empresa ao radar do dinheiro sério. Aqui está a matemática rápida dos três primeiros colocados em seus últimos registros de 2025:

• First Beijing Investment Ltd: detém 9,35 milhões de ações, avaliadas em aproximadamente US$ 497,89 milhões.
• Aspex Management (HK) Ltd: detém 5,88 milhões de ações, avaliadas em cerca de US$ 313,19 milhões.
• Morgan Stanley: detém 3,86 milhões de ações, representando uma posição avaliada em cerca de US$ 205,52 milhões.

Outros grandes players como Renaissance Technologies Llc, Goldman Sachs Group Inc e UBS Group AG também mantêm participações multimilionárias. Esta amplitude de propriedade de diversos fundos – desde fundos de cobertura quantitativos até bancos globais – sugere uma crença generalizada na capacidade da empresa para executar a sua recuperação.

Movimentos Recentes e o Selo de Aprovação Institucional

A ação mais reveladora não é o tamanho da aposta, mas a direção da negociação recente. O terceiro trimestre do ano fiscal de 2025 viu alguma atividade de compra definitivamente notável. Isto não é uma retenção passiva; é a acumulação activa, o que indica que estes fundos acreditam que as acções estão subvalorizadas em relação às suas perspectivas de crescimento.

Por exemplo, a First Beijing Investment Ltd aumentou a sua posição ao adquirir mais de 7 milhões de ações em 30 de setembro de 2025, representando um aumento de 4,07% na sua participação. Esta compra substancial destaca a crescente convicção institucional, no momento em que a empresa relatou um forte segundo trimestre do ano fiscal de 2025, com receitas líquidas totais aumentando 19,4% ano a ano, para US$ 1.038,6 milhões. Além disso, os fundos menores e mais agressivos também estão se acumulando:

• A SG Americas Securities LLC aumentou suas participações em massivos 94,0% no segundo trimestre de 2025.
• aumentou sua participação em 91,3%, para 506.046 ações, em um registro de novembro de 2025.
• A Hantz Financial Services Inc. aumentou suas participações em 738,0% no segundo trimestre.

Esta compra agressiva sugere que os investidores institucionais estão focados nas principais receitas educacionais da empresa, que, excluindo o negócio East Buy, cresceram 31,3% no segundo trimestre do ano fiscal de 2025, para US$ 894,2 milhões. Você pode se aprofundar na estabilidade financeira da empresa em Dividindo a saúde financeira do New Oriental Education & Technology Group Inc. (EDU): principais insights para investidores.

Influência do Investidor: Validando a Estratégia

Embora o New Oriental Education & Technology Group Inc. não enfrente atualmente um altoprofile campanha de investidores activistas (um registo do Anexo 13D indicando uma intenção de mudar a estratégia), a influência destes grandes detentores institucionais de longo prazo ainda é profunda. A sua acção colectiva dita a narrativa e a liquidez das acções.

O impacto principal é uma forte validação da mudança da gestão em direção ao ensino não acadêmico e à inovação digital. Quando um fundo como o First Beijing Investment Ltd compromete quase meio bilhão de dólares, sinaliza ao resto do mercado que a relação risco-recompensa profile é favorável. Essa confiança ajuda a:

• Apoie o preço das ações, especialmente durante uma volatilidade mais ampla do mercado.
• Dê à gestão a oportunidade necessária para investir em iniciativas de longo prazo, como ferramentas de aprendizagem baseadas em IA.
• Incentive outros investidores institucionais a iniciar ou aumentar as suas próprias posições.

A tabela abaixo resume as participações dos principais detentores institucionais, mostrando o tamanho do capital comprometido com o New Oriental Education & Technology Group Inc. no final de 2025.

Esta base de investidores está apostando na capacidade da empresa de transformar sua enorme base de estudantes em um ecossistema lucrativo e diversificado de educação e comércio eletrônico. A próxima etapa concreta para você é monitorar os registros do quarto trimestre do ano fiscal de 2025 e do primeiro trimestre do ano fiscal de 2026 para obter mais evidências dessa tendência de compra institucional.

Impacto no mercado e sentimento do investidor

Se você estiver olhando para o New Oriental Education & Technology Group Inc. (EDU), a conclusão direta é esta: o sentimento do investidor institucional é cautelosamente positivo, impulsionado pelo giro bem-sucedido da empresa, afastando-se das aulas particulares de ensino fundamental e médio e entrando em novos empreendimentos com margens mais altas. Os principais accionistas estão a sinalizar confiança através de uma afectação significativa de capital, mesmo quando a comunidade mais ampla de analistas mantém um consenso mais comedido de “Manter”.

A receita da empresa para o ano fiscal de 2025 (ano fiscal de 2025) de US$ 4,90 bilhões – um sólido aumento de 13,6% ano após ano – é a espinha dorsal desse sentimento. Este crescimento, após a revisão regulamentar, prova que o modelo de negócio é resiliente. O que esta estimativa esconde, porém, é a mudança em curso no mix de receitas, que é aquilo que os grandes fundos estão realmente a comprar.

Sentimento do investidor: os principais acionistas estão comprando o pivô

As ações dos investidores sofisticados falam mais alto do que qualquer comunicado de imprensa. Vimos uma clara tendência de acumulação por parte dos principais intervenientes institucionais, o que sugere que estão definitivamente optimistas relativamente à nova direcção. A propriedade institucional representa cerca de 39,3% das ações da empresa, um bloco significativo que proporciona um piso forte para as ações.

Por exemplo, a First Beijing Investment Ltd executou uma transação notável em 30 de setembro de 2025, aumentando sua posição em 7.151.980 ações a um preço de US$ 53,07 por ação. Este é um forte voto de confiança, especialmente quando se considera que a empresa aumentou a sua participação global em 4,07% de uma só vez. Este não é apenas um pequeno ajuste de portfólio; é um alinhamento estratégico com o potencial de longo prazo da EDU nos setores de educação e tecnologia.

• First Beijing Investment Ltd: Aumento da participação em 7.151.980 ações (setembro de 2025).
• SG Americas Securities LLC: Aumentou as participações em 94,0% no segundo trimestre de 2025.
• BlackRock, Inc. e The Vanguard Group, Inc.: Permanecem entre os principais detentores institucionais, refletindo uma convicção de longo prazo.

Reações recentes do mercado: recompras e novos impulsionadores de crescimento

O mercado de ações respondeu positivamente a dois principais catalisadores: a engenharia financeira da empresa e o sucesso operacional dos seus novos segmentos. O preço das ações, que estava em torno de US$ 53,29 em 19 de novembro de 2025, mostrou volatilidade, mas também fortes picos de alta devido a notícias estratégicas.

Em 15 de outubro de 2025, as ações subiram 9,85% em um único dia, impulsionadas pelo sentimento positivo dos investidores e pelo anúncio de um novo programa de recompra de ações. Esta manobra financeira - a empresa autorizou um novo programa de recompra de ações de até 300 milhões de dólares durante os próximos 12 meses - é um sinal claro da administração de que acredita que as ações estão subvalorizadas. O mercado adora quando uma empresa coloca o seu dinheiro onde está.

O impulso operacional também está impulsionando o preço. No terceiro trimestre fiscal de 2025 (terceiro trimestre do ano fiscal de 2025), as receitas educacionais básicas (excluindo o negócio East Buy) aumentaram robustos 21,2%, para US$ 1.038,3 milhões. Este crescimento está concentrado em segmentos-chave:

• Consultoria de Estudos no Exterior: Crescimento de receita de +21,4%.
• Preparação de Testes Domésticos: Crescimento da receita de +17,0%.
• Novas Iniciativas Educacionais: Crescimento da receita de +34,5%.

Para um mergulho mais profundo nos números, você pode querer dar uma olhada Dividindo a saúde financeira do New Oriental Education & Technology Group Inc. (EDU): principais insights para investidores.

Perspectivas dos analistas: mantenha o consenso com vantagens

Enquanto os principais accionistas acumulam, a comunidade de analistas mantém geralmente uma classificação “Hold”, que é um sinal clássico de uma empresa numa transição bem sucedida, mas ainda em curso. Em 20 de novembro de 2025, o preço-alvo médio de consenso era de US$ 59,53. Aqui está uma matemática rápida: com as ações sendo negociadas em torno de US$ 50, isso sugere uma vantagem decente no curto prazo.

Para ser justo, nem todos os analistas estão em cima do muro. A B of A Securities, por exemplo, manteve uma recomendação de “Compra” no final de setembro de 2025, estabelecendo um preço-alvo médio de um ano de US$ 61,08 por ação. Esta perspectiva depende das expectativas de receitas externas estáveis ​​e de melhores margens à medida que as novas iniciativas empresariais amadurecem.

Aqui está um instantâneo da visão combinada do analista:

O risco aqui é que, se a integração de novos estudantes nos cursos de tutoria não académicos - que atraíram 408.000 matrículas em 60 cidades no terceiro trimestre do ano fiscal de 2025 - abrandar, o risco de rotatividade aumenta e essas melhorias nas margens tornam-se mais difíceis de concretizar. Ainda assim, o quadro geral é o de uma empresa que navegou com sucesso numa crise e está agora numa fase de crescimento, apoiada por capital institucional. Seu próximo passo deve ser examinar atentamente a orientação de receita do segundo trimestre do ano fiscal de 2026, que deverá estar na faixa de US$ 1.132,1 milhões a US$ 1.163,3 milhões, para ver se a trajetória de crescimento permanece no caminho certo.