Explorando o investidor Globant S.A. (GLOB) Profile: Quem está comprando e por quê?

Você está olhando para a Globant S.A. (GLOB) porque sua transformação digital e foco em IA parecem ser um vencedor claro, mas os movimentos voláteis das ações - especialmente perto dos lucros - fazem você se perguntar quem está realmente impulsionando o preço e por que eles estão comprando ou vendendo, agora.

O investidor profile é uma história de convicção institucional que encontra cautela no curto prazo: mais de 733 proprietários institucionais detêm mais de 54,4 milhões ações, mas sua atividade recente é mista, sugerindo uma visão dividida sobre a capacidade da empresa de atingir sua orientação para o ano inteiro de 2025 de pelo menos US$ 2.447,4 milhões em Receita e $6.12 em EPS diluído ajustado não IFRS. Por exemplo, embora empresas como a BlackRock, Inc. continuem a ser detentoras de topo, a Price T Rowe Associates reduziu a sua posição em enorme proporção. 74.60% num trimestre recente, enquanto o Invesco Small Cap Value Fund impulsionou o seu em 51.85%. Esta rotatividade é importante porque o dinheiro institucional controla a narrativa, especialmente quando o crescimento da receita da empresa no terceiro trimestre de 2025 desacelerou para apenas 0.4% ano após ano, mesmo que sua receita na América do Norte ainda representasse 53.8% do total. Estarão os grandes compradores apostando na estratégia de IA de longo prazo ou os vendedores estão reagindo ao fato de que os dez principais clientes ainda representam um número significativo de clientes? 29.5% das receitas, representando um risco de concentração?

Quem investe na Globant S.A. (GLOB) e por quê?

Se você está olhando para a Globant S.A. (GLOB), a empresa de soluções digitais e baseadas em IA, você está olhando principalmente para uma ação impulsionada por dinheiro institucional. A conclusão direta é que a base de investidores da Globant é esmagadoramente composta por fundos grandes e sofisticados que apostam no seu crescimento a longo prazo no espaço da Inteligência Artificial (IA) e da transformação digital, e não em dividendos ou numa avaliação barata.

No final de 2025, os investidores institucionais – os fundos mútuos, os fundos de pensões e os gestores de ativos – detinham a maior parte da empresa. Especificamente, a propriedade institucional é de aproximadamente 95.05% das ações em circulação, representando cerca de 41,87 milhões ações em 31 de outubro de 2025. Essa é uma alta concentração, o que significa que o preço das ações é definitivamente sensível aos padrões de compra e venda desses grandes players. Os investidores de varejo, embora numerosos, detêm uma parcela muito menor do float.

Os pesos pesados institucionais: quem são e o que querem

A Globant S.A. possui uma lista de mais de 700 proprietários institucionais, incluindo alguns dos maiores gestores de ativos do mundo. Estas instituições não são apenas detentoras passivas; eles estão fazendo uma aposta estratégica na próxima onda de gastos com tecnologia empresarial. Eles são investidores em crescimento, pura e simplesmente.

Aqui está uma rápida olhada nos principais tipos de investidores institucionais e suas participações nos períodos de relatório mais recentes em 2025:

• Gestores de ativos (fundos mútuos/ETFs): Empresas como BlackRock, Inc. e T. Rowe Price Group, Inc. estão entre os principais detentores. Procuram frequentemente empresas que possam proporcionar um crescimento de receitas consistente e acima do mercado para ancorar os seus fundos de grande capitalização e focados no crescimento. Somente a BlackRock, Inc. detém cerca de 5.59% das ações em circulação.
• Fundos de Riqueza Soberanos: GIC Private Limited, um fundo soberano, é um acionista significativo, detendo uma 6.17% aposta. Estes fundos têm normalmente uma visão de muito longo prazo, muitas vezes medida em décadas, procurando um crescimento estável por parte dos líderes tecnológicos globais.
• Fundos de hedge: Nomes como D. E. Shaw & Co., L.P. e Alyeska Investment Group, L.P. também estão na mistura. Embora alguns possam envolver-se em negociações de curto prazo, a sua presença muitas vezes sinaliza uma crença num catalisador de curto prazo ou numa oportunidade de crescimento mal avaliada.

Motivações de investimento: a história de crescimento da IA ​​em primeiro lugar

A principal motivação para comprar ações da Globant S.A. em 2025 é o posicionamento da empresa como uma empresa full-stack de IA focada na transformação digital. Os investidores veem os 'AI Pods' e o modelo de assinatura da empresa como um diferencial importante em um mercado competitivo de serviços de TI. Esta é uma história de crescimento, não uma jogada de valor. A empresa não paga dividendos, então ninguém a compra para obter renda.

Os números apoiam o foco no crescimento, mesmo num ambiente macroeconómico desafiante. A receita da Globant para o ano inteiro de 2025 é estimada em pelo menos US$ 2.447,4 milhões, e o lucro diluído por ação (EPS) ajustado não IFRS é projetado para ser de pelo menos $6.12. Embora o crescimento tenha abrandado, a aceleração esperada, impulsionada pela procura de IA, é o que mantém o interesse destes grandes fundos. Você pode encontrar um mergulho mais profundo na saúde do balanço aqui: Quebrando a saúde financeira da Globant S.A. (GLOB): principais insights para investidores

Aqui está uma matemática rápida sobre a tese de crescimento: os investidores estão olhando além do lucro por ação diluído IFRS do terceiro trimestre de 2025 de $0.73 e focando no crescimento do pipeline, que foi até 25% ano após ano para US$ 3,7 bilhões em meados de 2025. Esse pipeline é uma medida direta do potencial de receita futura de projetos digitais e de IA.

Estratégias: Participação de Longo Prazo e Alocação de Capital

A estratégia dominante entre os detentores institucionais é uma abordagem de participação de longo prazo, apostando na capacidade da empresa de capturar quota de mercado no mercado multimilionário de transformação de IA. O seu horizonte de investimento é frequentemente de cinco anos ou mais. Ainda assim, uma acção fundamental que atrai investidores preocupados com o valor é a estratégia de alocação de capital da empresa.

O conselho aprovou um novo programa de recompra de ações, autorizando até US$ 125 milhões para a recompra de ações ordinárias a partir do quarto trimestre de 2025 até o quarto trimestre de 2026. Esta é uma ação concreta que sinaliza a confiança da administração na subvalorização das ações e um compromisso em aumentar o valor para o acionista. É uma forma de retorno de capital mais favorável ao crescimento das ações do que um dividendo tradicional.

As estratégias geralmente se enquadram nestes grupos:

• Investimento em crescimento: Comprar e manter ações devido ao seu alto potencial de crescimento de receitas, especialmente em IA.
• Investimento Temático: Usar a Globant S.A. como holding principal para um portfólio focado na transformação digital e adoção de IA.
• Investimento Orientado para Valor (Oportunista): Comprar durante períodos de fraqueza no preço das ações, vendo o programa de recompra de ações como um piso e um sinal de criação de valor futuro.

Seu próximo passo deve ser analisar o consenso dos analistas sobre isso. $6.12 Faça uma estimativa do EPS e veja quanto dele já está incluído no preço atual das ações, especialmente considerando a volatilidade recente.

Propriedade Institucional e Principais Acionistas da Globant S.A. (GLOB)

Você quer saber quem está comprando a Globant S.A. (GLOB) e por quê, e a resposta curta é: muitos grandes fundos ainda estão fortemente comprometidos, mas há uma clara divergência de estratégia neste momento. Os investidores institucionais – fundos mútuos, fundos de pensão e gestores de ativos como a BlackRock, Inc. – possuem uma participação majoritária na empresa. De acordo com os dados mais recentes, os investidores institucionais detêm aproximadamente 91.6% das ações da Globant S.A. Essa é uma concentração enorme, o que significa que suas decisões coletivas movimentam definitivamente as ações.

Aqui está a matemática rápida: com os investidores institucionais mantendo o controle 49,7 milhões total de ações, a sua atividade de compra ou venda é o principal fator da volatilidade dos preços. Você precisa ficar atento a esses jogadores, porque eles são o mercado.

Principais investidores institucionais e suas participações

Os maiores detentores institucionais da Globant S.A. são uma mistura de rastreadores de índices passivos e gestores de ativos ativos. A BlackRock, Inc. é um player importante, como seria de esperar de um nome tecnológico de alto crescimento, mas outras empresas estão fazendo apostas significativas e direcionadas. Os dados abaixo refletem as posições dos registros de 30 de setembro de 2025 (3º trimestre de 2025).

Mudanças recentes: quem está comprando e quem está vendendo?

O terceiro trimestre de 2025 assistiu a uma divisão fascinante entre os grandes investidores. Embora o número total de proprietários institucionais tenha realmente diminuído 41, ou 5.26%, a contagem geral de participação institucional diminuiu apenas ligeiramente em 1.08% para 49.747 mil ações. Isto indica que alguns fundos grandes estavam diminuindo ou saindo, mas os jogadores restantes estavam consolidando suas posições.

Os movimentos mais reveladores foram a acumulação agressiva de alguns jogadores importantes. BlackRock, Inc. aumentou sua participação em mais de 68%, somando um milhão de ações. Ainda mais dramático, a ARGA Investment Management, LP aumentou a sua posição por um impressionante 99.29%. Este não é um movimento passivo; sinaliza uma aposta de alta convicção em uma reviravolta ou uma jogada de valor profundo após a queda significativa do preço das ações em relação às máximas de 2024.

• Compradores: BlackRock, Inc. e ARGA Investment Management, LP foram grandes acumuladores, sinalizando confiança na história de crescimento a longo prazo.
• Vendedores: Price T Rowe Associates, Inc. MD, por exemplo, reduziu sua participação em uma enorme 74.60% no último trimestre, uma clara fuga para a segurança ou uma mudança no foco do sector.

O mercado está claramente polarizado em relação à Globant S.A. neste momento. Você tem gerentes ativos comprando agressivamente a queda ou cortando agressivamente as perdas.

Impacto no preço das ações e na estratégia

Estas grandes posições institucionais desempenham um papel crítico que vai além do simples movimento dos preços das ações. Eles influenciam as decisões do conselho e da gestão, especialmente quando uma empresa enfrenta ventos contrários. Quando uma ação cai significativamente, como aconteceu com as ações da Globant S.A., os investidores institucionais muitas vezes pressionam por movimentos de alocação de capital para apoiar o preço.

Um exemplo concreto desta influência é o conselho autorizado US$ 125 milhões programa de recompra de ações anunciado em outubro de 2025. Uma recompra sinaliza ao mercado que a própria liderança da empresa, muitas vezes guiada pela pressão e análise de seus maiores acionistas, acredita que as ações estão subvalorizadas. Esta ação é uma tentativa direta de estabelecer um limite mínimo para o preço das ações e aumentar o lucro por ação (EPS). Para o ano fiscal de 2025, o EPS não-GAAP projetado é $8.93, e a recompra ajudará a apoiar o crescimento futuro desse número.

Além disso, tenha em mente o sentimento atual: a relação de venda/compra da Globant S.A. 1.29, o que indica um sentimento ligeiramente pessimista entre os fundos geridos ativamente. Isto é um freio às compras agressivas, sugerindo que alguns investidores estão protegendo suas apostas ou antecipando maior volatilidade no curto prazo. Se você quiser se aprofundar nos fundamentos que orientam essas decisões, leia Quebrando a saúde financeira da Globant S.A. (GLOB): principais insights para investidores.

O próximo passo é monitorar os registros do quarto trimestre de 2025 para ver se as compras agressivas por parte de empresas como a BlackRock, Inc. continuam ou se a pressão de venda de outras empresas acelera. Isso lhe dirá qual lado do mercado está ganhando a discussão.

Principais investidores e seu impacto na Globant S.A. (GLOB)

Se você está olhando para a Globant S.A. (GLOB), precisa entender quem realmente é o dono da empresa, porque a compra e a venda determinam grande parte da volatilidade das ações. A resposta curta é: os investidores institucionais, os grandes gestores de dinheiro, possuem a grande maioria - cerca de 91.6% das ações são detidas por instituições no final de 2025. Esta alta concentração significa que as ações são fortemente influenciadas pelos ajustes trimestrais da carteira destes gigantes.

O total de ações institucionais detidas foi de aproximadamente 49,747 milhões em 14 de novembro de 2025, distribuídos por 739 fundos. Embora este número de proprietários seja elevado, são os poucos investidores de topo que realmente conduzem a narrativa. O tamanho dessas participações significa que seu estilo de investimento – seja indexação passiva ou gestão ativa – é o que você definitivamente está monitorando em busca de dicas direcionais.

Os Heavy Hitters: Quem detém as maiores apostas?

A lista dos principais acionistas da Globant S.A. parece quem é quem na gestão de ativos globais. Estes não são pequenos jogadores; são os fundos que gerem biliões de dólares e cujos movimentos são muitas vezes ditados pelas tendências gerais do mercado ou pelos seus mandatos de investimento específicos. Aqui está uma rápida olhada em alguns dos maiores detentores e suas participações relatadas em 2025:

• BlackRock, Inc.: Como grande gestora de fundos de índice, a BlackRock é uma detentora perene de topo. Em 29 de setembro de 2025, eles detinham aproximadamente 2,461,041 ações, representando 5.59% aposta.
• Conselheiros Wasatch: Este gerente ativo manteve cerca de 3.255 mil ações, ou 7.39% propriedade, em 14 de novembro de 2025. Sua posição se destaca pelo tamanho em relação ao float da empresa.
• GIC Privada Limitada: O fundo soberano de Singapura é um importante investidor a longo prazo, detendo 2,717,764 ações, ou 6.17%, em 30 de março de 2025.

Para ser justo, muitas destas são participações passivas, o que significa que o investidor simplesmente compra as ações porque a Globant S.A. faz parte de um índice importante, como o S&P 500 ou o Russell 2000, que o seu fundo acompanha. É por isso que a BlackRock, com o seu enorme negócio de fundos de índice, está sempre perto do topo.

Movimentos recentes: lendo os sinais de compra/venda

A verdadeira visão vem da observação das mudanças recentes nessas posições. Os últimos trimestres de 2025 mostraram um quadro misto, mas revelador, entre os gestores ativos, refletindo a incerteza mais ampla do mercado de serviços tecnológicos. Aqui está uma matemática rápida sobre algumas mudanças importantes relatadas por volta de novembro de 2025:

O enorme aumento da ARGA Investment Management, por exemplo, sugere uma forte convicção na proposta de valor da Globant S.A. ao seu preço atual, especialmente considerando o declínio das ações desde o seu máximo. Por outro lado, a redução acentuada da Price T Rowe Associates indica uma realocação significativa da carteira em relação às ações, o que pode exercer pressão descendente sobre o preço. Esta divergência é um sinal clássico de uma ação numa encruzilhada, onde os gestores ativos estão divididos quanto às perspetivas de curto prazo.

Influência do investidor e direção da empresa

Dado que os investidores institucionais detêm 90% das ações, a sua influência é substancial, mesmo que seja principalmente passiva. Eles detêm o poder de voto nas principais questões de governança corporativa, como a eleição de diretores e a aprovação de fusões. Você pode aprender mais sobre a fundação e estrutura da empresa aqui: Globant S.A. (GLOB): História, Propriedade, Missão, Como Funciona e Ganha Dinheiro.

O que esta elevada propriedade institucional esconde é a falta de um grande investidor activista (um arquivador do Schedule 13D) que pressione publicamente por uma mudança estratégica. A maioria das maiores participações são categorizadas como passivas (Anexo 13G), o que significa que não estão tentando ativamente mudar a gestão ou a estratégia. No entanto, o sentimento institucional colectivo ainda é importante. Quando as participações institucionais totais diminuíram em 1.08% nos últimos três meses de 2025, contribuiu para o sentimento de baixa refletido na relação put/call de 1.29. Esta pressão de venda colectiva, mesmo que pequena, é claramente um vento contrário.

A própria empresa está a responder a esta pressão do mercado, tendo autorizado uma US$ 125 milhões recompra de ações, o que lhes permite readquirir até 5% de suas ações. Esta ação é um sinal direto ao mercado de que a administração acredita que as ações estão subvalorizadas, oferecendo uma contra-narrativa à venda institucional. Para o ano fiscal de 2025, a empresa está orientando para uma receita anual projetada de US$ 3.135 milhões e um EPS não-GAAP de $8.93. A recompra é uma ação concreta para apoiar as ações enquanto elas trabalham para cumprir esses números.

Impacto no mercado e sentimento do investidor

Se você está olhando para a Globant S.A. (GLOB) agora, está vendo um clássico cabo de guerra entre a convicção institucional de longo prazo e a ansiedade de crescimento no curto prazo. A principal conclusão é que, embora o dinheiro inteligente ainda esteja fortemente investido, o desempenho recente azedou definitivamente o clima de curto prazo.

A propriedade institucional – os grandes fundos como BlackRock e Vanguard – permanece notavelmente elevada, sinalizando uma crença na transformação digital de longo prazo e na estratégia de IA da empresa. No final de outubro de 2025, os investidores institucionais detinham aproximadamente 95.05% das ações em circulação, o que representa uma concentração enorme.

Mas aqui estão os cálculos rápidos sobre o sentimento misto: nos últimos doze meses, os compradores institucionais investiram aproximadamente US$ 2,20 bilhões, superando significativamente o US$ 1,51 bilhão nas saídas dos vendedores. Ainda assim, o total de ações detidas por instituições diminuiu, na verdade, numa pequena mas reveladora 1.08% no trimestre mais recente, e a relação put/call do mercado de opções de 1.29 sugere uma perspectiva de baixa (pessimista) de curto prazo.

Reações recentes do mercado aos principais movimentos dos investidores

O mercado de ações tem sido implacável ultimamente, punindo até mesmo pequenos deslizes num ambiente macroeconómico difícil. A grande reação mais recente ocorreu em 13 de novembro de 2025, após a divulgação dos resultados do terceiro trimestre de 2025. Globant S.A. relatou lucro por ação (EPS) não-GAAP de $1.53, que não atingiu a estimativa de consenso de US$ 1,55. As ações caíram imediatamente aproximadamente 4.3% nas negociações fora do horário comercial, mostrando o quão sensíveis os investidores são a qualquer perda de lucratividade, mesmo quando a receita de US$ 617,14 milhões superou ligeiramente algumas expectativas.

A empresa está tentando sinalizar confiança, no entanto. Em outubro de 2025, o conselho autorizou um US$ 125 milhões plano de recompra de ações, um movimento que normalmente indica que a administração acredita que as ações estão subvalorizadas. Esta é uma ação concreta que deveria estabelecer um limite mínimo para as ações, mas não compensou completamente a preocupação do mercado mais amplo sobre o ritmo do crescimento orgânico.

• Estoque fechado por volta $62.88 em 21 de novembro de 2025.
• O máximo de 52 semanas foi surpreendente $235.08.
• A perda de EPS do terceiro trimestre de 2025 foi de apenas $0.02, mas a reação foi acentuada.

Perspectivas dos analistas e impacto dos principais investidores

A comunidade de analistas está em grande parte no campo 'Hold' neste momento, refletindo a dupla natureza da história da Globant S.A.: uma forte visão de longo prazo impulsionada pela IA combinada com um crescimento desafiador no curto prazo profile. O preço-alvo médio para 12 meses é amplo, variando de aproximadamente $76.10 para $95.71, sugerindo um potencial aumento de 20-50% em relação ao preço atual, mas isto é inferior ao do início do ano.

Você viu uma onda de rebaixamentos e cortes de preços-alvo apenas neste mês. Jefferies, por exemplo, rebaixou a classificação das ações de Buy para Hold em 20 de novembro de 2025, reduzindo seu preço-alvo de US$ 80,00 para $61.00. A razão é clara: o crescimento orgânico está atrás dos seus pares devido à exposição a regiões e verticais com baixo desempenho, e um regresso ao crescimento normalizado levará tempo.

A influência de investidores importantes como a BlackRock e a Vanguard (através dos seus fundos de índice e estratégias ativas) tem menos a ver com negociações de curto prazo e mais com o endosso da tese de longo prazo – de que a mudança para a consultoria em inteligência digital e artificial (IA) é secular (duradouro). A sua elevada propriedade sustentada actua como uma força estabilizadora, mas não impede que as acções reajam a uma orientação deficiente. Se você quiser se aprofundar nos fundamentos que sustentam essa visão de longo prazo, confira Quebrando a saúde financeira da Globant S.A. (GLOB): principais insights para investidores.

Aqui está um instantâneo das ações mais recentes dos analistas, mostrando a tendência clara de compressão do preço-alvo:

O consenso não é uma venda, mas uma cautelosa “manutenção”. O mercado está a dizer-lhe para esperar por sinais mais claros de que as iniciativas lideradas pela IA se estão a traduzir num crescimento acelerado das receitas, o que é definitivamente o principal risco neste momento.