Explorando Investidor Perion Network Ltd. Profile: Quem está comprando e por quê?

Você está olhando para a Perion Network Ltd. (PERI) e se perguntando por que as ações estão se movendo e, honestamente, a resposta está na convicção institucional: o grande dinheiro está definitivamente comprando o pivô orientado pela IA da empresa, compensando cerca de 64% da propriedade em novembro de 2025. Isto não é especulação de varejo; é uma aposta estrutural de empresas como a Phoenix Investments & Finances Ltd. e a Private Capital Management, LLC, que estão a ver os resultados reais e tangíveis da mudança estratégica. Aqui está uma matemática rápida: a empresa acaba de reportar receita do terceiro trimestre de 2025 de US$ 110,5 milhões, um 8% salto ano após ano, com o EBITDA Ajustado disparando 63% para US$ 12,1 milhões. Esse tipo de desempenho operacional - especialmente o 75% crescimento ano após ano em seu segmento de TV conectada (CTV) de alta margem - é o que chama a atenção de um analista, além disso, a equipe de gestão está demonstrando grande confiança ao expandir o programa de recompra de ações para um enorme US$ 200 milhões total. Você está posicionado para se beneficiar de uma ação em que o EBITDA Ajustado para o ano de 2025 é orientado entre US$ 44 milhões e US$ 46 milhões, sinalizando um caminho claro para a lucratividade e o retorno aos acionistas?

Quem investe na Perion Network Ltd. (PERI) e por quê?

O investidor profile (PERI) é dominada por grandes instituições financeiras, que estão apostando no sucesso da mudança da empresa para uma plataforma de tecnologia de publicidade diversificada e orientada por IA. Vemos uma divisão clara: as instituições detêm a maioria, enquanto uma base de retalho significativa proporciona liquidez e dinâmica.

No final de 2025, os investidores institucionais detinham uma participação substancial, variando de aproximadamente 57% a 64% das ações em circulação. Este elevado nível de propriedade institucional significa que o preço das ações é altamente sensível às suas ações de negociação coletiva, mas também sinaliza um endosso profissional da direção estratégica da empresa. O público em geral, ou investidores de retalho, representam cerca de 35% da propriedade, muitas vezes atraídos pela história de crescimento da empresa e pela subvalorização percebida. Curiosamente, os fundos de hedge não detêm atualmente um investimento significativo na empresa. Este é um dado fundamental para compreender a atual estabilidade da base de acionistas.

Aqui está uma rápida olhada nos principais grupos de investidores:

• Investidores Institucionais: Grandes gestores de ativos, fundos mútuos e fundos de pensão.
• Investidores de varejo: Investidores individuais e pequenos comerciantes.
• Fundos de hedge: Investimento mínimo significativo, sugerindo menos pressão especulativa a curto prazo.

Motivações de Investimento: O Pivô Estratégico

A principal atração para os investidores em 2025 é a transformação estratégica bem-sucedida da Perion Network Ltd. e seu foco em segmentos de publicidade digital de alto crescimento. A empresa está superando ativamente sua dependência histórica da publicidade em buscas (que sofreu um declínio acentuado após as mudanças do Microsoft Bing em 2024), e os números mostram que esse pivô está funcionando.

Os investidores são atraídos pelo crescimento de três dígitos nos principais segmentos. Por exemplo, no terceiro trimestre de 2025, a receita da Connected TV (CTV) aumentou impressionantes 75% ano após ano. A receita Digital Out of Home (DOOH) aumentou 26% e a receita de Retail Media aumentou 40%. Esta é a história de uma empresa que efetivamente troca um fluxo de receitas em declínio por três fluxos em rápida aceleração. Você pode ler mais sobre essa mudança no modelo de negócios da empresa aqui: (PERI): História, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

O outro grande impulsionador é o compromisso com o valor para os acionistas. A confiança da administração é apoiada por um programa substancial de recompra de ações, que foi expandido para 200 milhões de dólares em 2025. Esta ação sinaliza que a empresa vê as suas ações como subvalorizadas e está a utilizar ativamente a sua forte posição de caixa para reduzir a contagem de ações, o que aumenta os lucros por ação (EPS). O EBITDA ajustado do terceiro trimestre de 2025, aumentando 63% ano a ano, para US$ 12,1 milhões, é a prova da melhoria da eficiência operacional. Isso é um grande salto na lucratividade.

Estratégias de investimento: crescimento, valor e participação a longo prazo

A combinação de propriedade institucional e de retalho leva a uma combinação de estratégias de investimento, mas o tema dominante é uma abordagem de crescimento a um preço razoável (GARP) a longo prazo.

Investidores em crescimento estão comprando por causa das taxas de crescimento explosivas em CTV e Retail Media. Eles veem a Perion Network Ltd. como uma aposta direta no futuro da publicidade digital, especialmente em suas soluções baseadas em IA, como 'SODA' e o novo 'DOOH Player'. Eles estão dispostos a ignorar o prejuízo líquido GAAP de US$ 4,1 milhões no terceiro trimestre de 2025, concentrando-se, em vez disso, no lucro líquido não-GAAP de US$ 12,5 milhões e na orientação de EBITDA ajustado de US$ 44 milhões a US$ 46 milhões para o ano inteiro.

Investidores de valor são atraídos pelas métricas de avaliação da empresa. Apesar da valorização do preço das ações, alguns analistas ainda consideram as ações subvalorizadas, sendo negociadas a aproximadamente 10x os lucros futuros não-GAAP e 2,85x o EBITDA futuro. O forte balanço, com caixa e equivalentes, depósitos bancários de curto prazo e títulos negociáveis ​​totalizando US$ 318,5 milhões em 30 de junho de 2025, também oferece uma margem de segurança significativa. Essa é uma posição de caixa sólida para uma empresa com capitalização de mercado de cerca de US$ 457,58 milhões.

Detentores de longo prazo, particularmente os principais intervenientes institucionais como a Phoenix Investments & Finances Ltd. (detendo quase 9,8% das ações), estão concentrados na história de transformação plurianual. A sua estratégia é de longo prazo, prevendo que a plataforma Perion One continuará a consolidar as ofertas da empresa e a impulsionar um crescimento sustentável e rentável, consolidando a sua posição como uma plataforma preferida dos Diretores de Marketing (CMOs). Esta é definitivamente uma peça de vários anos.

Propriedade institucional e principais acionistas da Perion Network Ltd. (PERI)

Você está olhando para a Perion Network Ltd. (PERI) e se perguntando em quem o dinheiro está apostando, e essa é a pergunta certa a se fazer. A propriedade institucional – fundos, companhias de seguros e gestores de activos – é um sinal fundamental de convicção profissional. Em novembro de 2025, as instituições detinham coletivamente uma parcela significativa da empresa, detendo aproximadamente 64% das ações em circulação, embora alguns dados sugiram que este número esteja mais próximo de 68,12%. Este elevado nível de controlo institucional significa que o preço das ações é definitivamente sensível às suas ações de negociação coletiva. Eles são os que mais ganham ou perdem com o desempenho da empresa.

A concentração também merece destaque: só os 12 maiores acionistas comandam cerca de 50% do negócio. Esta não é uma situação em que um único investidor detém a maioria, mas significa que um pequeno grupo de grandes participantes pode influenciar fortemente as decisões do conselho e a direção estratégica. Aqui está uma olhada nos três principais detentores institucionais com base nos registros mais recentes de novembro de 2025, que refletem as participações no início de novembro ou no final do terceiro trimestre de 2025:

As porcentagens de ações acima são baseadas em 40.427.762 ações ordinárias em circulação em 5 de novembro de 2025. Esses são seus investidores âncora – aqueles que fizeram a análise aprofundada e estão comprometidos com uma tese plurianual sobre Perion.

Mudanças recentes nas apostas institucionais

O terceiro trimestre de 2025 assistiu a um sentimento misto, mas geralmente acumulado, entre os intervenientes institucionais, o que é típico de uma ação numa fase de crescimento transitório. Embora alguns fundos tenham realizado lucros ou se reequilibrados, o quadro geral mostra várias instituições importantes a aumentarem as suas posições, sinalizando confiança nas perspectivas de curto prazo. Este é um dado crucial: mostra que a convicção não é apenas estática; está ativo.

Olhando para os registos 13F do terceiro trimestre de 2025 (que reportam participações em 30 de setembro de 2025), vemos um padrão claro de acumulação por parte dos principais intervenientes, mas também algumas vendas significativas. Quebrando a saúde financeira da Perion Network Ltd. (PERI): principais insights para investidores é um bom lugar para verificar os fundamentos que orientam essas decisões.

• Private Capital Management, LLC: Adicionadas 538.375 ações.
• Acadian Asset Management LLC: Aumento da participação em 493.306 ações.
• Phoenix Financial Ltd .: Aumentou sua posição em 450.000 ações.
• Value Base Ltd.: Reduziu significativamente sua participação em 707.313 ações.
• Y. D. More Investments Ltd: reduziu sua participação no segundo trimestre de 2025 em massivos 93,9%, vendendo 346.149 ações.

A conclusão aqui é simples: há mais instituições a comprar do que a vender em grandes volumes, mas a pressão de venda de alguns fundos, como o Value Base Ltd., revela uma divergência de opiniões. Você precisa entender o que motivou tanto a compra (provavelmente o forte desempenho da tecnologia de publicidade) quanto a venda (talvez um reequilíbrio do portfólio ou uma mudança de risco).

O papel dos grandes investidores na trajetória da PERI

Estes grandes investidores institucionais não detêm apenas ações; eles exercem influência. A sua principal função é atuar como um controlo da governação e fornecer uma base de procura estável e a longo prazo para as ações. Quando as instituições detêm mais de 60% de uma empresa, a sua opinião colectiva funciona como um importante limite mínimo ou máximo para o preço das acções. Aqui está a matemática rápida: se alguns dos principais detentores decidirem liquidar mesmo que uma pequena percentagem das suas posições, a oferta repentina de milhões de ações pode causar uma queda acentuada e imediata no preço das ações, mesmo que os fundamentos da empresa não tenham mudado.

Por outro lado, a sua acumulação contínua, como visto com Private Capital Management, LLC e Acadian Asset Management Llc no terceiro trimestre de 2025, sinaliza ao mercado mais amplo que a visão profissional sobre a Perion Network Ltd. Essa credibilidade ajuda a atrair outros investidores. Eles também têm o poder de interagir diretamente com a administração na estratégia, na alocação de capital (como recompra de ações ou fusões e aquisições) e na remuneração dos executivos. São a voz de confiança do mercado e a sua participação crescente sugere que acreditam que a actual estratégia da empresa está a funcionar. O seu próximo passo deverá ser monitorizar os próximos registos do quarto trimestre de 2025 para ver se esta tendência de acumulação acelera ou inverte.

Principais investidores e seu impacto na Perion Network Ltd.

Você quer saber quem está realmente mexendo o ponteiro na Perion Network Ltd. (PERI), e a resposta curta é que um grupo concentrado de investidores institucionais detém as rédeas. Com instituições proprietárias entre 64% e 68.12% da empresa, suas decisões coletivas de compra e venda têm um impacto direto e palpável na volatilidade e na direção estratégica das ações.

Este alto nível de propriedade institucional significa que o preço das ações da Perion Network Ltd. é definitivamente sensível às suas ações comerciais. Eles não possuem apenas ações; podem influenciar fortemente as decisões do conselho, especialmente porque só os 12 principais acionistas detêm uma participação combinada 50% do negócio. Esse é um bloco poderoso de capital.

The Heavy Hitters: Quem possui as maiores apostas?

Olhando para os dados do ano fiscal de 2025, os maiores acionistas são principalmente fundos institucionais, incluindo uma série de empresas israelitas de seguros e de serviços financeiros. Isto não é incomum para uma empresa com raízes em Israel, mas concentra a propriedade e, consequentemente, a influência. O maior acionista individual, Phoenix Investments & Finances Ltd, detém uma participação significativa. Aqui está um resumo dos principais proprietários institucionais e suas participações aproximadas com base em registros recentes:

A presença de grandes fundos de índice como o Vanguard Group Inc, embora seja um grande detentor, é geralmente um investimento passivo. A verdadeira influência vem dos fundos activos e dos grupos seguradores como Phoenix e Harel, cujas participações são suficientemente grandes para justificar o envolvimento directo com a gestão. Para obter mais informações sobre a estrutura da empresa, você pode consultar (PERI): História, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

Influência do Investidor: Impulsionando a Alocação de Capital

A principal forma pela qual esses investidores impactam a Perion Network Ltd. é por meio de decisões de alocação de capital, que afetam diretamente o valor para o acionista (o dinheiro que você ganha). Quando uma ação é considerada subvalorizada, os grandes investidores pressionam por ações como a recompra de ações. A administração da Perion Network Ltd. respondeu a isso no terceiro trimestre de 2025, expandindo seu programa de recompra de ações para um total de US$ 200 milhões, acima do anterior US$ 125 milhões autorização. Este é um forte sinal da confiança da administração nas capacidades de geração de caixa a longo prazo e um movimento direto para recompensar os acionistas.

Além disso, a reacção imediata do mercado aos fortes lucros mostra quão sensível é a acção ao sentimento institucional. Quando a Perion Network Ltd. relatou lucro ajustado por ação (EPS) do terceiro trimestre de 2025 de $0.28- superando o consenso dos analistas de US$ 0,25 - as ações subiram mais de 13% na negociação pré-mercado. Os investidores institucionais estão apostando no pivô estratégico da empresa em direção a soluções de publicidade baseadas em IA e segmentos de alto crescimento como Connected TV (CTV) e Retail Media.

Movimentos notáveis recentes: compra, venda e condenação

Os recentes registos 13F mostram uma mistura de convicção e cautela entre a base institucional em 2025. Alguns fundos estão a iniciar ou a aumentar significativamente as suas posições, enquanto outros estão a reduzir as participações. Isso é normal, mas a escala é importante.

• Nova condenação: Value Base Ltd. iniciou uma nova posição no primeiro trimestre de 2025 avaliada em aproximadamente US$ 18,8 milhões, um claro voto de confiança na trajetória da empresa.
• Venda significativa: Y. D. A More Investments Ltd. reduziu drasticamente sua participação no segundo trimestre de 2025, vendendo 346,149 ações e reduzindo sua participação 93.9%. Aqui estão as contas rápidas: eles passaram de um detentor significativo para um detentor insignificante, sinalizando uma grande perda de convicção daquele fundo específico.
• Crescimento em jogo: A Equitable Trust Co. aumentou sua participação 34.0% no primeiro trimestre de 2025, adquirindo um adicional 22,280 ações.

O efeito líquido destas medidas é que a propriedade institucional permanece elevada, sinalizando que, para cada vendedor, existe um comprador disposto a ficar do outro lado, muitas vezes a um preço mais elevado, na sequência do forte desempenho do terceiro trimestre de 2025. A mensagem geral é que o mercado vê a orientação de receita da empresa para o ano de 2025 entre US$ 430 milhões e US$ 450 milhões como alcançável, e a recompra expandida é uma ferramenta poderosa para apoiar o preço das ações.

Impacto no mercado e sentimento do investidor

Você precisa saber onde está o dinheiro da Perion Network Ltd. (PERI), porque os fluxos institucionais ditam o movimento das ações no curto prazo. Neste momento, o sentimento é de uma “compra moderada” cautelosa mas clara em Wall Street, o que é um sinal forte dada a recente mudança operacional da empresa.

Os investidores institucionais são os maiores acionistas da Perion Network Ltd., detendo aproximadamente 64% para 68.12% das ações da empresa em circulação. Esta alta concentração significa que o preço das ações é altamente sensível às suas ações de negociação coletiva. O público em geral, ou investidores individuais, detêm uma participação significativa, mas não controladora, de cerca de 35%. Esta é uma ação onde você definitivamente acompanha os registros de propriedade institucional.

Somente os 12 maiores acionistas controlam cerca de 50% do negócio, com grandes players, incluindo Phoenix Investments & Finances Ltd., Harel Insurance Investments & Financial Services Ltd. e Vanguard Group Inc. Sua presença contínua e aumentos ocasionais de posição, como a nova participação da Value Base Ltd., avaliada em cerca de US$ 18,8 milhões num trimestre recente, mostram confiança na estratégia de longo prazo, apesar de um 2024 difícil.

• As instituições controlam a direção das ações.
• Os investidores de varejo detêm uma grande participação minoritária.
• Os grandes players ainda estão comprando.

Reações recentes do mercado às mudanças de propriedade

O mercado tem sido rápido em recompensar notícias positivas, mesmo quando os lucros das manchetes ficam aquém das expectativas. Por exemplo, após o relatório de lucros do terceiro trimestre de 2025, as ações saltaram 16.9% para $11.10 em grande volume de negociação. Este aumento aconteceu apesar de a empresa reportar uma perda líquida GAAP de $0.10 por ação diluída no trimestre, perdendo a estimativa de consenso. Em vez disso, o mercado concentrou-se no forte crescimento nos segmentos principais e no aumento da orientação para o ano inteiro.

Por outro lado, um único movimento de grande investidor pode criar ruído. Em um trimestre recente, Y.D. Mais Investimentos Ltd. vendidos 346,149 ações, reduzindo sua participação em 93.9%. Embora esta tenha sido uma redução maciça para esse fundo específico, a propriedade institucional global permaneceu elevada e o mercado absorveu a venda, concentrando-se na narrativa mais ampla da transformação estratégica. O retorno das ações em um ano para os acionistas, em novembro de 2025, ainda é positivo 18%, demonstrando resiliência contra a pressão de venda de curto prazo.

Perspectivas dos analistas sobre a confiança dos principais investidores

A perspectiva da comunidade de analistas sobre a Perion Network Ltd. (PERI) é amplamente positiva, atribuindo uma classificação de consenso de 'Compra moderada' a 'Compra forte'. Eles veem o compromisso institucional como uma validação do afastamento da empresa de seu legado de negócios de pesquisa, que sofreu um grande golpe com as mudanças implementadas pelo Microsoft Bing em 2024. Você pode ler mais sobre essa história e a estrutura da empresa aqui: (PERI): História, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

Os analistas estão particularmente optimistas em relação aos motores de crescimento em que o dinheiro institucional está a apostar. Estes são os segmentos de TV Conectada (CTV), Digital Out-of-Home (DOOH) e Mídia de Varejo. Para todo o ano fiscal de 2025, a administração orientou a receita total na faixa de US$ 430 milhões a US$ 450 milhões e EBITDA Ajustado (Lucro Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização) entre US$ 44 milhões e US$ 46 milhões. Aqui está uma matemática rápida sobre as metas de preços dos analistas:

O que esta estimativa esconde é o risco do declínio das receitas de pesquisa, mas os analistas acreditam que o forte balanço da empresa, que manteve US$ 358,5 milhões em caixa líquido no primeiro trimestre de 2025, e a expansão US$ 125 milhões programa de recompra de ações, sinaliza a confiança da administração na sua estratégia de recuperação. As recompras de ações, em particular, proporcionam um piso para o preço das ações e um impulso direto para o lucro por ação.