Explorando Investidor da Corporação Internacional de Aplicações Científicas (SAIC) Profile: Quem está comprando e por quê?

Você viu as manchetes: as ações da Science Applications International Corporation (SAIC) estão sendo negociadas perto de uma baixa de 52 semanas de $87.65 em meados de novembro de 2025, abaixo de 26% no ano passado, o que definitivamente faz você se perguntar se o dinheiro inteligente está correndo para a saída. Mas aqui estão as contas rápidas: a empresa fechou seu ano fiscal de 2025 com sólidos fundamentos geradores US$ 7,48 bilhões em receita e entrega US$ 362 milhões no lucro líquido, mais um lucro diluído por ação (EPS) ajustado de $9.13. Então, por que a desconexão entre o preço das ações e as finanças? Embora os investidores institucionais ainda possuam cerca de 79.25% da empresa, o profile está ficando confuso; estamos vendo uma grande rotatividade, como Fmr Llc adicionando uma substancial 786.037 ações no terceiro trimestre de 2025, enquanto a BlackRock, Inc., uma das principais detentoras, reduziu sua posição em 65.063 ações no mesmo período. O preço é baixo, mas os fundamentos parecem fortes. Esta é uma armadilha de valor clássica ou uma oportunidade de compra geracional? Essa é a questão que precisamos desvendar.

Quem investe na Science Applications International Corporation (SAIC) e por quê?

A base de investidores da Science Applications International Corporation (SAIC) é esmagadoramente institucional, refletindo a sua profile como um integrador de tecnologia estável e de missão crítica do governo dos EUA. Os investidores institucionais detêm uma enorme percentagem das ações, vendo-as como uma aposta fiável nos gastos com defesa e na modernização tecnológica.

Em novembro de 2025, a propriedade institucional era de impressionantes 87,26%. Isto significa que são os grandes fundos de pensões, os fundos mútuos e os grandes gestores de activos que determinam o preço e a volatilidade das acções, e não o investidor de retalho. Você está essencialmente investindo junto com algumas das maiores entidades financeiras do mundo.

Principais tipos de investidores: os gigantes institucionais

O tamanho da participação institucional diz muito sobre a percepção de estabilidade da empresa. Esses grandes compradores não estão procurando uma mudança rápida; eles buscam retornos previsíveis e de longo prazo. Os principais tipos de investidores se dividem em algumas categorias principais:

• Fundos de Índice Passivos: Empresas como BlackRock, Inc. e Vanguard Group Inc. estão entre os maiores detentores, possuindo ações através de enormes fundos de índice e ETFs. Eles detêm o SAIC porque é um componente de índices importantes como o S&P Mid-Cap 400, tornando a sua posição uma função da capitalização de mercado, e não de uma negociação específica.
• Fundos mútuos ativos: Estes fundos, muitas vezes geridos por empresas como a Fmr Llc, realizam análises mais profundas e fazem compras discricionárias. Eles são atraídos pela forte carteira de pedidos e pelo fluxo de caixa consistente da empresa.
• Fundos de hedge e bancos de investimento: Este grupo é o mais activo, utilizando o SAIC tanto para estratégias de longo como de curto prazo. No terceiro trimestre de 2025, por exemplo, a FMR LLC adicionou 786.037 ações, enquanto a BOSTON PARTNERS removeu 870.195 ações, mostrando um alto grau de rotação e jogos de convicção.
• Fundos de Pensões e Seguradoras: Esses investidores priorizam a preservação do capital e rendimentos estáveis. Os dividendos confiáveis ​​da SAIC e o fluxo de receitas apoiado pelo governo tornam-na perfeita para seus mandatos de menor risco.

Aqui estão as contas rápidas: com quase nove em cada dez ações detidas por instituições, as suas decisões coletivas são o pulso do mercado para a SAIC.

Motivações de investimento: estabilidade, crescimento e caixa

Os investidores são atraídos para a Science Applications International Corporation (SAIC) em busca de uma proposta de valor clara e dividida em três partes: um modelo de negócios estável, crescimento consistente em um setor crítico e uma política disciplinada de retorno de capital.

O principal cliente da empresa é o governo dos EUA, que responde pela maior parte de suas receitas anuais de aproximadamente US$ 7,5 bilhões. Isto cria uma base de receitas estável e recorrente, em grande parte isolada dos ciclos económicos, o que constitui um grande atrativo para o dinheiro institucional avesso ao risco.

Perspectivas de crescimento: O mercado vê a SAIC como uma peça de crescimento na modernização tecnológica. A empresa está estrategicamente alinhada com áreas de alta prioridade como defesa, espaço e inteligência. Para o atual ano fiscal, os analistas prevêem um crescimento de lucros ano a ano de 4,8%, com a orientação de lucro diluído ajustado por ação (EPS) para o ano fiscal de 2025 aumentado recentemente para entre US$ 8,10 e US$ 8,30. Este é um sinal definitivamente forte de confiança da gestão.

Dividendos e Retorno de Capital: SAIC é um pagador de dividendos confiável. O dividendo anual é de 1,48 dólares por ação, pago trimestralmente a 0,37 dólares por ação, o que dá um rendimento de cerca de 1,72% em novembro de 2025. Crucialmente, o rácio de distribuição de dividendos é muito baixo, cerca de 17,93%, o que significa que o pagamento é facilmente coberto pelos lucros e é altamente sustentável. Isto é fundamental para investidores focados em renda.

Para um mergulho mais profundo nos números por trás dessa estabilidade, você deve verificar Breaking Down Science Applications International Corporation (SAIC) Saúde financeira: principais insights para investidores.

Estratégias de Investimento: O Híbrido Valor-Crescimento

As estratégias utilizadas pelos investidores da SAIC muitas vezes combinam investimento em valor e crescimento, uma abordagem comum para empreiteiros de defesa maduros, mas em expansão.

Investimento em valor: Muitos investidores veem uma oportunidade de valor. Em novembro de 2025, o índice preço/lucro (P/E) das ações estava em torno de 10,55, o que está próximo do seu mínimo de 10 anos. O índice Preço/Vendas (P/S) também é baixo, em cerca de 0,57. Estas métricas sugerem que as ações podem estar subvalorizadas em relação ao seu desempenho histórico e aos seus pares, atraindo fundos de valor como a LSV Asset Management, que adicionou 263.006 ações no terceiro trimestre de 2025.

Participação de longo prazo: A robusta carteira de pedidos da empresa - estimada em aproximadamente US$ 22,9 bilhões no segundo trimestre do ano fiscal de 2025 - e sua alta geração de fluxo de caixa a tornam uma candidata principal para participação de longo prazo. Esta estratégia centra-se na capacidade da empresa de executar os contratos existentes e beneficiar da natureza estável e não cíclica dos gastos do governo.

Negociação de curto prazo/orientada por eventos: Os fundos de hedge frequentemente se envolvem em negociações de curto prazo com base em anúncios de contratos ou surpresas de lucros. O rácio book-to-bill dos últimos doze meses (uma medida de novos contratos versus receitas) de 1,1 no segundo trimestre do ano fiscal de 2025 é um indicador positivo, mas as flutuações trimestrais nas reservas podem desencadear atividade comercial. Vemos isso na atividade do terceiro trimestre de 2025, onde alguns fundos adicionaram ações de forma agressiva, enquanto outros saíram totalmente de suas posições, como BALYASNY ASSET MANAGEMENT L.P., removendo 277.691 ações.

Finanças: Revise os últimos registros 13F para o quarto trimestre de 2025 para ver se a porcentagem de propriedade institucional passou de 90%.

Propriedade institucional e principais acionistas da Science Applications International Corporation (SAIC)

Você precisa saber quem realmente detém as rédeas da Science Applications International Corporation (SAIC), porque o dinheiro institucional impulsiona o preço das ações e suas ações coletivas geralmente sinalizam a trajetória de curto prazo de uma empresa. A conclusão directa é que a SAIC é predominantemente uma acção de propriedade institucional, com estes grandes fundos a mostrarem recentemente uma mudança mista, mas intensamente focada, nas suas posições.

De acordo com os registros mais recentes para o ano fiscal de 2025, os investidores institucionais detêm a maior parte da empresa. Especificamente, a propriedade institucional representa 87,26% do capital da Science Applications International Corporation. Quando quase nove em cada dez ações são detidas por gestores de recursos profissionais, a sua compra e venda dita a volatilidade e a liquidez das ações. Isso é uma enorme concentração de poder.

Principais investidores institucionais e suas participações

Os principais acionistas da Science Applications International Corporation são os suspeitos do costume no mundo dos fundos de índice e da gestão de ativos. Estes são os gigantes passivos, mais alguns gestores activos, que detêm acções para acompanhamento a longo prazo ou valor estratégico. Seu tamanho significa que os ajustes de seu portfólio, mesmo os pequenos, movimentam o mercado.

Aqui está uma olhada nos maiores detentores institucionais no final do terceiro trimestre de 2025 (30 de setembro de 2025):

Observe que a BlackRock, Inc. e o Vanguard Group Inc. juntas detêm mais de 9 milhões de ações. Estas são, em grande parte, participações passivas ligadas a fundos de índice, o que significa que compram e vendem apenas para corresponder à composição de índices como o S&P Mid-Cap 400, e não com base numa visão dos fundamentos específicos da SAIC. É por isso que as suas alterações são muitas vezes pequenas em termos percentuais.

Mudanças recentes: quem está comprando e vendendo?

O terceiro trimestre de 2025 assistiu a uma divergência fascinante no sentimento dos investidores. Embora os fundos passivos tenham feito pequenos ajustes, vários gestores ativos fizeram movimentos grandes e decisivos. Vimos 187 investidores institucionais aumentarem as suas posições, mas um número maior, 254, diminuiu as suas participações.

• Acumulação significativa: A FMR LLC, uma importante gestora ativa, foi uma grande compradora, agregando 786.037 ações, um aumento de 35,5% ao seu portfólio. A LSV Asset Management também demonstrou convicção, somando 263.006 ações, um salto de 20,2%.
• Grande redução: Do lado das vendas, a BOSTON PARTNERS fez o corte mais dramático, removendo 870.195 ações, reduzindo a sua posição em 56,3%. Esse tipo de movimento sinaliza uma mudança fundamental na tese de investimento da empresa. Outras empresas como BALYASNY ASSET MANAGEMENT L.P. e POLARIS CAPITAL MANAGEMENT, LLC saíram completamente de suas posições, removendo mais de 277.000 ações e 237.000 ações, respectivamente.

Isso indica que, embora o dinheiro passivo seja estável, o dinheiro ativo e inteligente é dividido. Alguns veem uma oportunidade clara, enquanto outros estão realizando lucros ou saindo. Você definitivamente precisa entender por que os vendedores estão saindo.

O impacto da pressão institucional na estratégia

Quando as instituições possuem uma empresa assim, elas não estão apenas acompanhando o passeio; eles são os co-pilotos. A sua influência é mais visível em decisões estratégicas destinadas a aumentar o valor para os accionistas (o retorno total para os accionistas, incluindo dividendos e valorização das acções). Para um mergulho mais profundo no histórico da empresa, você pode conferir Science Applications International Corporation (SAIC): História, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

Aqui está uma matemática rápida sobre o seu poder: com quase 87,26% de propriedade, os investidores institucionais podem facilmente aprovar ou rejeitar grandes ações corporativas. Esta pressão pelo desempenho é um factor-chave por detrás dos recentes movimentos estratégicos da empresa. Por exemplo, em Novembro de 2025, a Science Applications International Corporation anunciou uma grande reestruturação organizacional, consolidando cinco grupos empresariais em três (Marinha do Exército, Força Aérea, Espaço e Inteligência e Civil). Esta medida, que entrará em vigor em 31 de janeiro de 2026, visa explicitamente “otimizar as operações da empresa e o foco no cliente para o crescimento e a criação de valor para os acionistas”. Esta é a linguagem de uma equipa de gestão que responde directamente às exigências institucionais de maior eficiência e melhores retornos.

O que esta estimativa esconde é a diferença entre influência passiva e ativa. Os fundos activos que estão a comprar, como a FMR LLC, provavelmente vêem esta reestruturação como um catalisador positivo que levará a lucros por acção (EPS) mais elevados. Os fundos activos que vendem, como o BOSTON PARTNERS, podem acreditar que a reestruturação não é suficiente ou que a empresa enfrenta demasiados riscos a curto prazo no mercado de defesa e de serviços governamentais.

Principais investidores e seu impacto na Science Applications International Corporation (SAIC)

Se você está olhando para a Science Applications International Corporation (SAIC), precisa olhar além do preço diário das ações e se concentrar em quem realmente é o proprietário da empresa. O investidor profile pois a SAIC é dominada por dinheiro institucional grande e passivo, o que significa que a sua influência tem menos a ver com gritos públicos e mais com pressão silenciosa e de longo prazo sobre a alocação de capital e a governação.

A propriedade institucional da Science Applications International Corporation é enorme, situando-se em aproximadamente 79.25% das ações em circulação. Esta elevada concentração significa que a direção da empresa é fortemente influenciada por um punhado de gigantes que estão principalmente interessados ​​na estabilidade e no retorno de capital aos acionistas. Os três maiores detentores – BlackRock, Inc., Vanguard Group Inc e FMR LLC – são definitivamente os que devem ser observados.

• BlackRock, Inc. ocupa o primeiro lugar com um 9.88% participação, avaliada em aproximadamente US$ 395,80 milhões.
• Vanguard Group Inc está em segundo lugar, mantendo 9.86% das ações, avaliadas em cerca de US$ 395,36 milhões.
• FMR LLC (Fidelity) completa os três primeiros, possuindo 6.52%, uma posição avaliada perto US$ 261,14 milhões.

Gigantes passivos e criação de valor para os acionistas

Estes grandes investidores passivos – muitas vezes chamados de Três Grandes – raramente se envolvem em campanhas activistas tradicionais, mas a sua dimensão dá-lhes poder de voto dispositivo (decisivo) em coisas como eleições para conselhos de administração e remuneração de executivos. Quando a Science Applications International Corporation anunciou uma reestruturação organizacional estratégica em novembro de 2025, o objetivo declarado era simplificar a estrutura e proporcionar crescimento sustentável a longo prazo e criação de valor para os acionistas.

Esta é a linguagem da influência institucional. Mostra que a equipa de gestão está perfeitamente consciente da necessidade de satisfazer os seus maiores acionistas. Um exemplo concreto desta influência é a estratégia de alocação de capital da empresa, que inclui a devolução de capital aos acionistas. No final de 2024, o Conselho autorizou a recompra de até US$ 1,2 bilhão de ações ordinárias, um movimento que aumenta diretamente o lucro por ação e sinaliza um compromisso com os retornos dos acionistas.

Os investidores passivos desejam mão firme e fluxo de caixa previsível. Eles não querem drama. Você pode ler mais sobre como esse foco afeta os resultados financeiros em Breaking Down Science Applications International Corporation (SAIC) Saúde financeira: principais insights para investidores.

Atividade recente do investidor: sinais de negociação do terceiro trimestre de 2025

A atividade comercial recente do terceiro trimestre do ano fiscal de 2026 (3º trimestre de 2025) mostra uma mudança dinâmica entre fundos de hedge e gestores de ativos, o que nos dá uma imagem mais clara do sentimento de curto prazo. Embora a maioria dos Três Grandes se mantenham estáveis, estes fundos ativos são mais rápidos a reagir às condições do mercado e aos anúncios das empresas, como a recente transição do CEO e as mudanças organizacionais.

Aqui está uma matemática rápida sobre os movimentos mais notáveis do terceiro trimestre de 2025:

O facto de a FMR LLC, já uma das três principais detentoras, ter aumentado significativamente a sua posição em 35.5% é um forte voto de confiança na estratégia de longo prazo da empresa, apesar da recente queda do preço das ações. Por outro lado, a saída completa da BALYASNY ASSET MANAGEMENT L.P. e a grande redução da BOSTON PARTNERS sugerem que alguns gestores activos estão a realizar lucros ou a sair devido a riscos percebidos, talvez relacionados com as mudanças de liderança ou com as condições de mercado desafiantes que levaram as acções a atingir o mínimo de 52 semanas.

A principal conclusão é que muito dinheiro ainda está comprometido, mas a multidão ativa está dividida. Sua ação aqui é ficar atento à divulgação dos lucros do terceiro trimestre do ano fiscal de 2026 em 4 de dezembro de 2025, pois esses dados validarão a convicção de compra da FMR ou justificarão a venda dos fundos de hedge.

Impacto no mercado e sentimento do investidor

Você está olhando para a Science Applications International Corporation (SAIC), um importante integrador de tecnologia do governo dos EUA, e a imagem do investidor é, honestamente, uma mistura neste momento. O sentimento dos principais accionistas é melhor descrito como cautelosamente neutro, um consenso “Hold” dos analistas, mas com um compromisso institucional significativo que sugere uma crença a longo prazo. A alta propriedade institucional da empresa em torno 87.26% de ações - é um claro voto de confiança no seu negócio principal de defesa e inteligência, mas o recente fluxo comercial mostra um cabo de guerra no curto prazo.

No trimestre mais recente (3º trimestre de 2025), vimos um maior número de investidores institucionais reduzindo as suas posições do que aumentando-as: cerca de 256 empresas diminuíram suas participações, embora apenas 186 adicionados ações. Isto sugere uma abordagem cautelosa ao crescimento a curto prazo, mesmo que a presença institucional global permaneça dominante. Uma frase clara: o dinheiro institucional é pegajoso, mas definitivamente nem tudo está sendo comprado no momento.

Reações recentes do mercado às mudanças de propriedade

O mercado de ações reagiu fortemente às notícias específicas das empresas e aos movimentos dos investidores resultantes. A desaceleração recente mais significativa ocorreu após o relatório de lucros do primeiro trimestre de 2025, onde a Science Applications International Corporation perdeu sua previsão de lucro por ação (EPS). O EPS reportado de $1.92 ficou aquém do esperado $2.16, o que imediatamente fez com que as ações despencassem 13% na negociação pré-mercado.

Esta reação negativa foi agravada por um declínio mais amplo do mercado, empurrando a ação para o mínimo de 52 semanas de $90.11 em novembro de 2025, representando uma queda acentuada de 40,58% em relação ao ano anterior. Esta evolução dos preços reflecte claramente a ansiedade dos investidores relativamente à rentabilidade e às pressões do mercado, apesar de a empresa ter garantido um enorme US$ 1,4 bilhão Ordem de tarefa COBRA no final de 2025.

Aqui está uma matemática rápida sobre as principais atividades institucionais do terceiro trimestre de 2025, mostrando a divergência de convicção:

• FMR LLC: Adicionou 786.037 ações (+35,5%), um valor estimado de US$ 78,1 milhões.
• PARCEIROS DE BOSTON: Removidas 870.195 ações (-56,3%), um valor estimado de US$ 86,5 milhões.
• AQR CAPITAL MANAGEMENT LLC: Removidas 330.803 ações (-25,4%), um valor estimado de US$ 32,9 milhões.

Este tipo de venda em grande escala por alguns grandes fundos, como o BOSTON PARTNERS, pode criar um peso significativo no preço das ações, independentemente dos sólidos fundamentos sobre os quais você pode ler em Science Applications International Corporation (SAIC): História, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

Perspectivas dos analistas sobre os principais investidores e perspectivas futuras

A comunidade de analistas está a tentar mapear o impacto deste fluxo institucional misto contra a sólida base de receitas apoiada pelo governo da Science Applications International Corporation. Para todo o ano fiscal de 2025, a empresa relatou receitas de US$ 7,479 bilhões e um enorme acúmulo de US$ 21,857 bilhões, que proporciona uma visibilidade incrível da receita (a certeza da receita futura).

A classificação de consenso de nove analistas em novembro de 2025 é ‘Manter’, mas a gama de preços-alvo é ampla, indicando desacordo sobre a trajetória de avaliação da empresa. O preço-alvo médio é de US$ 114,56.

O que esta estimativa esconde é a divisão de opiniões. A Stifel, por exemplo, tem uma classificação de 'Compra' com meta de US$ 128,00, enquanto a Goldman Sachs emitiu uma classificação de 'Venda' com meta de US$ 91,00. Esta disparidade é muitas vezes um sinal de que o mercado está a lutar para definir o preço de uma grande transição – neste caso, equilibrando o negócio de defesa de baixa volatilidade e elevado atraso com a necessidade de maior crescimento e expansão das margens.

As métricas de baixa avaliação são um ponto-chave para quem compra: o rácio P/L (preço/lucro) da ação de 10,55 está próximo do seu mínimo de 10 anos, sugerindo que, para investidores de valor, a ação está potencialmente subvalorizada aos níveis atuais. A atividade de compra de informações privilegiadas, embora menor, também sinaliza confiança por parte das pessoas mais próximas das operações da empresa.

A tabela abaixo resume as metas de preços dos analistas no final de 2025:

Finanças: Monitore os registros institucionais 13F para o quarto trimestre de 2025 para ver se a tendência de vendas líquidas acelera ou reverte.