Declaração de Missão, Visão, & Valores Fundamentais de Cohen & Company Inc.

Compreender a declaração de missão, visão e valores essenciais da Cohen & Company Inc. (COHN) é realmente ver os princípios fundamentais que geraram sua receita de US$ 172,82 milhões nos primeiros nove meses de 2025. Como um compromisso com “disciplina, desempenho, tradição e inovação” se traduz em um lucro líquido de US$ 4,6 milhões no terceiro trimestre de 2025? Você quer saber se seus valores declarados realmente se alinham com sua trajetória financeira, especialmente com ativos sob gestão (AUM) de cerca de US$ 2,3 bilhões em 31 de março de 2025. Vamos cortar o jargão corporativo e examinar as crenças fundamentais que moldam sua estratégia – e o que isso significa para investidores como você.

(COHN) Overview

Você está procurando uma visão clara da Cohen & Company Inc., e a conclusão é simples: esta é uma empresa de serviços financeiros altamente especializada que acaba de registrar um enorme aumento de receita, impulsionado por sua divisão de banco de investimento, mas você precisa entender a volatilidade que acompanha seu segmento de Investimento Principal. Eles se concentram em nichos de mercado, para que seus resultados possam oscilar muito. Essa é a natureza do banco de investimento boutique.

A Cohen & Company foi fundada em 1999, originalmente como uma empresa de investimento privado focada em instituições financeiras de pequena capitalização, mas desde então evoluiu para uma especialista em mercados de capitais e serviços de gestão de ativos. A empresa opera através de três segmentos principais: Mercado de Capitais, Gestão de Ativos e Investimento Principal. O segmento de Mercado de Capitais inclui vendas, negociação e serviços de consultoria de renda fixa, enquanto a Gestão de Ativos se concentra em ativos de renda fixa, como títulos preferenciais de bancos e seguros europeus. De acordo com os últimos relatórios, as receitas totais da empresa no terceiro trimestre de 2025 atingiram US$ 84,2 milhões.

• Fundada em 1999 na Filadélfia, Pensilvânia.
• Segmentos: Mercado de Capitais, Gestão de Ativos, Principais Investimentos.
• As receitas totais do terceiro trimestre de 2025 atingiram US$ 84,2 milhões.

Desempenho financeiro do terceiro trimestre de 2025: o aumento da consultoria

O desempenho financeiro da empresa no terceiro trimestre encerrado em 30 de setembro de 2025 mostra um aumento dramático, principalmente devido a uma vitória massiva em seu negócio de consultoria. A receita total do trimestre foi de US$ 84,2 milhões, o que representa um grande salto em relação aos US$ 31,7 milhões relatados no mesmo trimestre do ano passado. Este crescimento não é definitivamente um estado estacionário, mas mostra o que o seu modelo pode fazer quando um grande negócio é fechado. No acumulado do ano, sua receita total é de US$ 172,8 milhões.

O verdadeiro motor foi o segmento de Novas Emissões e Consultoria, que gerou US$ 228,0 milhões em receitas no trimestre. Este é o núcleo de seus negócios de Mercado de Capitais, incluindo fusões e aquisições (M&A) e serviços de consultoria SPAC. No entanto, é preciso olhar o quadro geral: o segmento de Transações Principais e outras receitas registrou uma perda substancial de (US$ 159,3 milhões), razão pela qual o número da receita total é muito inferior às vendas de consultoria. Aqui estão as contas rápidas: o lucro líquido atribuível à Cohen & Company Inc. ainda foi forte em US$ 4,6 milhões, ou US$ 2,58 por ação diluída, no trimestre. O Conselho também declarou um dividendo trimestral de US$ 0,25 por ação, pagável em dezembro de 2025.

Cohen & Company Inc. como líder do setor

não é BlackRock ou JPMorgan Chase & Co., mas é absolutamente líder em seus nichos financeiros específicos. Sua força reside em ser um banco de investimento boutique de serviço completo, Cohen & Company Capital Markets (CCM), com conhecimento profundo e diferenciado em produtos. Eles se concentram em ativos complexos e especializados, incluindo uma forte presença no mercado de Special Purpose Acquisition Company (SPAC) e em renda fixa europeia.

Esta especialização permite-lhes cobrar altas taxas de consultoria quando esses nichos de mercado estão ativos, como evidenciado pelos US$ 228,0 milhões em receitas de novas emissões e consultoria no terceiro trimestre de 2025. Eles não estão tentando ser tudo para todos; eles estão focados em ser a principal plataforma de distribuição para seus clientes em renda fixa e consultoria. Seu segmento de gestão de ativos administra aproximadamente US$ 1,4 bilhão em ativos em 30 de setembro de 2025, consolidando ainda mais seu papel como ator-chave em renda fixa especializada. Se você quiser se aprofundar em quem está apostando nesse modelo, dê uma olhada Explorando o investidor Cohen & Company Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Declaração de missão da Cohen & Company Inc.

A direção de longo prazo da Cohen & Company Inc. é guiada por um propósito abrangente: envolver, ensinar, inspirar e melhorar vidas por meio do poder do conhecimento e da confiança. Isto é mais do que um slogan; é a base que sustenta seu modelo de negócios em Mercado de Capitais, Gestão de Ativos e Investimento Principal, garantindo que cada ação esteja alinhada com o valor do cliente e do acionista.

Você precisa ver como as operações diárias da empresa traduzem esse propósito em ação, especialmente porque o segmento de Mercado de Capitais gera a maior parte das receitas da empresa. Nos primeiros nove meses de 2025, a divisão de Mercado de Capitais, Cohen & Company Capital Markets (CCM), gerou US$ 133 milhões em receita líquida, representando 77% da receita total de US$ 172,8 milhões naquele período. Esse é um foco definitivamente claro.

A missão deste segmento-chave é ser a principal plataforma de distribuição para seus clientes, fornecendo aconselhamento confiável, soluções inteligentes e execução superior. A divisão desta missão em três partes mostra exatamente onde a Cohen & Company Inc. concentra seu capital e talento para cumprir sua promessa de valor sustentado de longo prazo para os acionistas, que inclui um dividendo trimestral consistente de US$ 0,25 por ação, conforme declarado até o terceiro trimestre de 2025. Você pode se aprofundar no desempenho da empresa aqui: Dividindo a saúde financeira da Cohen & Company Inc. (COHN): principais insights para investidores.

Conselho confiável: construindo conhecimento e confiança

O primeiro componente central, Trusted Advice, é a base de qualquer empresa de serviços financeiros de sucesso, ligando-se diretamente ao propósito geral de alavancar o “Poder do Conhecimento e da Confiança”. É aqui que entra em jogo o valor central da empresa de 'Grandes Pessoas em Primeiro Lugar', enfatizando a honestidade, integridade e compaixão nas relações com os clientes. O objetivo é ser o consultor preferido e não apenas um facilitador de transações.

Este compromisso é visível no seu segmento de gestão de ativos, que geriu aproximadamente 1,4 mil milhões de dólares em ativos em 30 de setembro de 2025, especializando-se em ativos de rendimento fixo de nicho, como títulos preferenciais de bancos europeus e de seguros. Este foco no conhecimento especializado em classes de ativos complexas permite-lhes fornecer aconselhamento que as empresas generalistas não conseguem igualar. Trata-se de ser um parceiro e não apenas um fornecedor.

Soluções Inteligentes: Adotando Tecnologia de Fronteira

O segundo componente, Soluções Inteligentes, significa permanecer à frente da curva e adaptar-se às mudanças do mercado – um reflexo direto do valor central “Adaptabilidade e Otimismo”. A Cohen & Company Inc. não tem medo de se concentrar e se concentrar em áreas inovadoras e de alto crescimento nos mercados de capitais. É assim que agregam valor ao longo dos diversos ciclos de negócios.

Seu braço de banco de investimento, CCM, está visando ativamente os setores de crescimento e tecnologia de ponta, incluindo blockchain, fintech e IA. Esta estratégia voltada para o futuro é uma solução inteligente para clientes que buscam navegar no futuro das finanças. Eles estão ampliando sua experiência em levar ativos blockchain para veículos tradicionais do mercado de ações, o que é uma oportunidade significativa de crescimento à medida que começa a tokenização de ativos financeiros.

• Foco em consultoria blockchain e fintech.
• Capitalizando na tokenização estável e nos setores verticais de IA.
• Gerando crescimento em novas emissões e receitas de consultoria.

Execução Superior: Liderança de Mercado Quantificável

O componente final e mais mensurável é a Execução Superior, que é apoiada pelo valor central de “Espírito Competitivo e Coragem”. É aqui que a borracha encontra a estrada e o desempenho da empresa fala por si. Execução superior significa entregar resultados que os coloquem no topo da tabela classificativa.

Aqui está uma matemática rápida: a Cohen & Company Inc. está projetando que a receita para o ano de 2025 exceda US$ 220 milhões. Esta projeção baseia-se no forte desempenho da CCM, que foi classificada em primeiro lugar em subscrições de IPO SPAC (negócios de gestão de livros mais à esquerda) no acumulado do ano de 2025. Esta classificação superior é um exemplo concreto de execução superior, demonstrando sua capacidade de fechar transações complexas e entregar capital para seus clientes. O lucro líquido da empresa atribuível aos acionistas no terceiro trimestre de 2025 foi de US$ 4,6 milhões, um resultado tangível desse foco na execução.

Declaração de visão da Cohen & Company Inc.

Você está procurando os princípios básicos que impulsionam a Cohen & Company Inc. (COHN) e, embora eles não usem um único e sofisticado pôster de 'Declaração de Visão', seu propósito e valores essenciais são claros: eles pretendem ser a principal plataforma de distribuição para clientes, fornecendo aconselhamento confiável e execução superior. Não se trata apenas de movimentar produtos; é um compromisso com um modelo específico e de alto contato no segmento de Mercado de Capitais, que é onde está a verdadeira ação, especialmente com sua divisão Cohen & Company Capital Markets (CCM).

A estratégia da empresa para 2025 está focada em alavancar sua experiência em bancos de investimento boutique, especialmente nos setores de crescimento e tecnologia de ponta, como blockchain e fintech. Esse foco está valendo a pena, com a empresa projetando receitas para o ano de 2025 em mais de US$ 220 milhões. Essa é uma meta ousada e mostra o seu espírito competitivo em ação.

Grandes Pessoas Primeiro: A Visão do Capital Humano

Uma empresa financeira é tão boa quanto o seu pessoal, e o primeiro princípio da Cohen & Company é Great People First. Isso significa operar com honestidade, integridade e compaixão e valorizar ativamente as perspectivas únicas de cada membro da equipe. É um princípio simples, mas definitivamente crucial numa indústria complexa onde a confiança é a moeda definitiva.

Esse compromisso com as pessoas aparece nas finanças. A empresa voltou à lucratividade no primeiro trimestre de 2025, reportando um lucro líquido de US$ 0,3 milhão (ou US$ 0,19 por ação diluída), uma reviravolta significativa em relação ao prejuízo líquido do trimestre anterior. Mas aqui estão as contas rápidas: as despesas de compensação para o primeiro trimestre de 2025 aumentaram para US$ 21,7 milhões, um aumento de US$ 8,7 milhões em relação ao trimestre anterior. Este aumento reflete a sua expansão operacional e o investimento no talento que impulsiona esse crescimento – é preciso pagar por excelentes pessoas.

• Valorize histórias, experiências e ideias únicas.
• Incentive as gerações mais jovens a liderar desde cedo.
• Priorize honestidade, integridade, bondade e compaixão.

Espírito Competitivo e Coragem: A Visão de Crescimento e Execução

O seu segundo princípio fundamental, Espírito Competitivo e Coragem, é o motor por trás do seu impressionante crescimento no segmento de Mercado de Capitais. Trata-se de ter visão de futuro, fazer um trabalho excepcional e ser disciplinado e responsável. A sua divisão de banca de investimento, CCM, é o exemplo mais claro deste princípio em funcionamento.

A CCM gerou US$ 133 milhões nos primeiros nove meses de 2025. Isso é enorme e representa uma parte significativa da receita total da empresa, crescendo para 77% da receita total da empresa nos primeiros nove meses de 2025. O crescimento é em grande parte alimentado pela atividade de fusões e aquisições da SPAC (Special Purpose Acquisition Company) e pelas transações de IPO da SPAC. A coragem voltada para o futuro é evidente no seu pipeline bruto de possíveis transações para o CCM, que se situa num valor potencial de 300 milhões de dólares em taxas durante os próximos 12 a 18 meses. Esse é um mapa claro de oportunidades de curto prazo.

Adaptabilidade e Otimismo: A Visão Estratégica

Num mercado volátil, Adaptabilidade e Otimismo são os princípios que mantêm a empresa ágil. Significa permanecer com a mente aberta, ágil e solidária em tempos de mudança, e confiar na equipe mesmo quando a estratégia é imperfeita. Você pode ver essa adaptabilidade em seus movimentos estratégicos este ano.

Por exemplo, em abril de 2025, a empresa lançou uma nova mesa de negociação de ações focada no SPAC. Esta foi uma ação direta para alavancar a experiência do CCM e gerar fluxos de receitas adicionais, especialmente à medida que os ganhos relacionados ao SPAC flutuam. Além disso, o seu segmento de gestão de ativos, que gere aproximadamente 1,4 mil milhões de dólares em ativos em 30 de setembro de 2025, continua a concentrar-se num mix diversificado de ativos de rendimento fixo a nível mundial, incluindo títulos de capital híbrido europeus e empréstimos imobiliários comerciais. O patrimônio total da empresa era de US$ 85,7 milhões em 31 de março de 2025, fornecendo a base de capital para esta estratégia adaptativa. Se você quiser se aprofundar em quem está apostando nessa estratégia, leia Explorando o investidor Cohen & Company Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Valores essenciais da Cohen & Company Inc.

Você está procurando a base da estratégia da Cohen & Company Inc. (COHN), os princípios que orientam suas ações de curto prazo e valor de longo prazo. Honestamente, num mercado tão volátil, os valores de uma empresa são o seu activo mais importante. A conclusão direta é que os quatro princípios fundamentais da Cohen & Company – Grandes Pessoas em Primeiro Lugar, Trabalho em Equipe, Espírito Competitivo e Coragem e Adaptabilidade e Otimismo – estão diretamente ligados ao seu impulso estratégico em setores fronteiriços de alto crescimento, como ativos digitais, que impulsionaram um desempenho significativo em 2025.

Para todo o ano de 2025, a empresa prevê gerar mais de US$ 220 milhões na receita total, um sinal claro de que esses valores não são apenas cartazes na parede; eles se traduzem em resultados financeiros reais. Veja como eles mapeiam seus princípios em ação, especialmente nos segmentos de Mercado de Capitais e Gestão de Ativos.

Grandes pessoas primeiro

Este valor é simples: honestidade, integridade e compaixão são tudo. Trata-se de reconhecer que o capital intelectual da empresa é o seu principal motor, por isso eles se concentram em dar às pessoas as ferramentas e a flexibilidade de que necessitam para realizar um trabalho excepcional. Esse foco é o que mantém a empresa competitiva.

A empresa demonstrou esse compromisso em junho de 2025 ao anunciar sua nova classe de parceria, reconhecendo oito profissionais como novos parceiros. O CEO Chris Bellamy chamou isso de “investimento significativo em crescimento e inovação”. Além disso, eles investiram pesadamente em tecnologia para oferecer suporte a um ambiente de trabalho flexível – 100% no escritório, remoto ou híbrido – porque forçar um modelo único para todos simplesmente não funciona mais. Se você quiser ver quem está impulsionando esse crescimento, leia Explorando o investidor Cohen & Company Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

• Invista em treinamento para aprimorar e requalificar.
• Preparar as gerações mais jovens para a liderança precoce.
• Ofereça flexibilidade: remoto, híbrido ou no escritório.

Trabalho em equipe

Em serviços financeiros complexos, não é possível ter sucesso isolado. A definição de trabalho em equipe da Cohen & Company envolve confiança e responsabilidade, garantindo que todos estejam trabalhando para o mesmo objetivo do cliente. A estrutura dos seus segmentos operacionais – Mercado de Capitais, Gestão de Ativos e Investimentos Principais – exige esta coordenação estreita para fornecer soluções abrangentes.

Por exemplo, o segmento de Gestão de Ativos administra ativos em vários veículos, incluindo obrigações de dívida colateralizadas (CDOs) e fundos de investimento. Em 30 de setembro de 2025, este segmento administrava aproximadamente US$ 1,4 bilhão de ativos, principalmente em renda fixa. A gestão desta carteira diversificada, que inclui títulos preferenciais de bancos europeus e empréstimos imobiliários comerciais, exige uma colaboração perfeita entre as equipas dos EUA e da Europa. Você precisa confiar tanto em seus colegas em Londres quanto em seu colega de escritório na Filadélfia para gerenciar esses ativos transfronteiriços.

Espírito Competitivo e Coragem

O mundo financeiro recompensa a coragem, não a cautela. Esse valor estimula a equipe a ter visão de futuro e ser disciplinada, incentivando-os a tentar coisas novas para o avanço da empresa. Trata-se de ter a coragem de assumir um compromisso claro com as gerações mais jovens, dando-lhes oportunidades de liderar antes de pensarem que estão prontos.

Esta coragem é mais visível no seu impulso estratégico no espaço dos ativos digitais. A Cohen & Company Capital Markets (CCM) tornou-se líder aqui, gerando um impressionante US$ 133 milhões nos primeiros nove meses de 2025. Investiram na sensibilização dos clientes durante um ponto baixo na actividade dos mercados de capitais, o que foi uma jogada corajosa. Essa aposta valeu a pena: eles aumentaram mais de US$ 12 bilhões com clientes criptográficos e fechados 26 transações no acumulado do ano em 2025, colocando-as entre as três principais empresas de Wall Street no espaço do mercado de capitais criptográficos. Isso é um retorno enorme sobre um risco estratégico.

Adaptabilidade e Otimismo

A estratégia é imperfeita; você tem que ser ágil. Adaptabilidade e Otimismo significam manter a mente aberta e apoiar em tempos de mudança, confiar na sua equipe e assumir intenções positivas. Isto é fundamental ao navegar pelas rápidas mudanças nos mercados de capitais, especialmente em áreas como SPACs (Sociedades de Aquisição de Propósito Específico) e tecnologia de ponta.

A empresa se concentrou em ser a consultora preferida na seção de crescimento e tecnologia de ponta da economia, incluindo blockchain, fintech e IA. Eles não se limitaram às suas raízes de renda fixa; eles se adaptaram. Eles adicionaram uma equipe de negociação de ações à sua franquia SPAC para fornecer aos investidores uma fonte adicional de liquidez, um pivô necessário para aprimorar suas ofertas em um mercado em mudança. Este foco constante na adaptação é a razão pela qual se espera que o seu rendimento antes de impostos ajustado para todo o ano de 2025 caia na forte faixa de 10% a 15% da receita. Eles abraçam a jornada, mesmo quando ela é acidentada.