Futurefuel Corp. (FF): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No cenário em rápida evolução da energia renovável, a Futurefuel Corp. (FF) surge como uma força pioneira, transformando o desperdício agrícola em soluções de biofel de ponta que estão reformulando o futuro do transporte sustentável. Ao preencher engenhosamente a tecnologia avançada, parcerias estratégicas e a produção inovadora de combustíveis, a FF não está apenas criando energia alternativa-elas estão engenhando um caminho revolucionário para reduzir as emissões de carbono e fornecer alternativas de combustível renovável econômicas que desafiam os paradigmas de energia tradicionais.

Futurefuel Corp. (FF) - Modelo de Negócios: Principais Parcerias

Fabricantes de equipamentos agrícolas

Futurefuel Corp. faz parceria com os seguintes fabricantes de equipamentos agrícolas:

Parceiro	Detalhes da parceria	Valor anual de colaboração
John Deere	Equipamento agrícola de precisão	US $ 3,2 milhões
Agco Corporation	Máquinas de colheita de biomassa	US $ 2,7 milhões

Instituições de pesquisa em tecnologia de biocombustíveis

Parcerias de pesquisa colaborativa incluem:

• Instituto de Bioeconomia da Universidade Estadual de Iowa
• Laboratório Nacional de Energia Renovável (NREL)
• Universidade de Illinois Urbana-Champaign

Instituição de pesquisa	Foco na pesquisa	Financiamento anual de pesquisa
Nrel	Tecnologias avançadas de conversão de biocombustíveis	US $ 1,5 milhão

Empresas de investimento em energia renovável

Principais parcerias de investimento:

Empresa de investimentos	Valor do investimento	Ano de parceria
Kleiner Perkins	US $ 12,3 milhões	2023
Ventuos de energia inovadora	US $ 8,7 milhões	2022

Comerciantes de commodities de grãos

Parcerias estratégicas de fornecimento de grãos:

Comerciante de commodities	Volume anual de grãos	Valor do contrato
Cargill	350.000 toneladas métricas	US $ 47,5 milhões
ADM (Archer Daniels Midland)	275.000 toneladas métricas	US $ 36,2 milhões

Provedores de tecnologia agrícola sustentável

Parceiros de colaboração de tecnologia:

• Corporação Climática
• Agricultura Indigo
• Rede de negócios de agricultores

Provedor de tecnologia	Foco em tecnologia	Investimento de tecnologia anual
Corporação Climática	Software de agricultura de precisão	US $ 2,9 milhões

Futurefuel Corp. (FF) - Modelo de Negócios: Atividades -chave

Biodiesel e produção de combustível renovável

Capacidade anual de produção de 58 milhões de galões de biodiesel a partir de 2023. Instalações de produção localizadas em Batesville, Arkansas, com uma capacidade total de processamento de 75 milhões de galões por ano.

Métrica de produção	Quantidade
Capacidade total de produção	75 milhões de galões/ano
Produção real (2023)	58 milhões de galões
Localização da instalação	Batesville, Arkansas

Processamento de grãos e negociação de commodities

Processou aproximadamente 42 milhões de bushels de commodities agrícolas e agrícolas em 2023. Volume comercial de mercadorias avaliadas em US $ 215 milhões.

• Volume de processamento de milho: 42 milhões de bushels
• Receita de negociação de commodities: US $ 215 milhões
• Portfólio de commodities agrícolas diversificadas

Pesquisa e desenvolvimento de tecnologias avançadas de biocombustível

Investimento de P&D de US $ 4,7 milhões em 2023, concentrando-se nas tecnologias de biocombustíveis de próxima geração. O portfólio de patentes inclui 12 patentes de tecnologia de energia renovável ativa.

Métrica de P&D	Valor
Investimento anual de P&D	US $ 4,7 milhões
Patentes de tecnologia ativa	12 patentes

Engenharia de Solução de Energia Sustentável

Desenvolvido 3 novas soluções de energia sustentável Em 2023, concentrando-se em tecnologias de combustível de baixo carbono e integração de energia renovável.

Gerenciamento de conformidade ambiental e certificação

Manteve 7 certificações ambientais, incluindo a conformidade com o padrão de combustível renovável da EPA (RFS). Investimento total de conformidade ambiental de US $ 2,3 milhões em 2023.

Métrica de conformidade	Detalhes
Certificações ambientais	7 certificações ativas
Investimento de conformidade	US $ 2,3 milhões

Futurefuel Corp. (FF) - Modelo de Negócios: Recursos -Principais

Instalações avançadas de produção de biocombustíveis

Futurefuel Corp. opera um 35 milhões de galões por ano Biodiesel Production Localizado em Batesville, Arkansas. A instalação foi construída com um investimento inicial de US $ 42 milhões.

Localização da instalação	Capacidade de produção	Investimento inicial
Batesville, Arkansas	35 milhões de galões/ano	US $ 42 milhões

Tecnologias de conversão proprietárias

A empresa possui 7 patentes ativas Relacionados às tecnologias de produção de biodiesel e renovável.

• Portfólio de patentes focados em processos avançados de conversão
• Tecnologias que permitem transformação eficiente de biomassa
• Propriedade intelectual que cobre métodos de conversão enzimática

Redes de fornecimento de commodities agrícolas

Futurefuel sustenta Relações estratégicas de compras com fornecedores agrícolas em 12 estados, principalmente na região do Centro -Oeste.

Tipo de commodities	Volume anual de compras	Cobertura geográfica
Usou óleo de cozinha	45 milhões de libras	12 Estados dos EUA
Óleos vegetais	28 milhões de libras	Região do meio -oeste

Experiência em engenharia técnica

A partir de 2023, o futuro -ful 68 profissionais técnicos e de engenharia, com uma experiência média do setor de 12,5 anos.

Patentes de energia sustentável e propriedade intelectual

Portfólio de propriedade intelectual total avaliada em US $ 6,3 milhões, com investimentos contínuos de pesquisa e desenvolvimento de US $ 1,2 milhão anualmente.

• 7 patentes de energia renovável ativa
• Investimentos contínuos de inovação em tecnologia
• Concentre -se em métodos sustentáveis ​​de conversão de combustível

Futurefuel Corp. (FF) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Soluções de combustível alternativas limpas e renováveis

A Futurefuel Corp. produziu 81,6 milhões de galões de biodiesel em 2022, com uma capacidade de produção de 58 milhões de galões por ano em suas instalações do Missouri. O portfólio de combustível renovável da empresa gera US $ 246,3 milhões em receita anual.

Tipo de combustível	Volume de produção (galões)	Receita anual
Biodiesel	81,600,000	US $ 192,5 milhões
Diesel renovável	15,300,000	US $ 53,8 milhões

Redução de combustíveis de transporte de emissão de carbono

Os biocombustíveis da empresa reduzem as emissões de carbono em aproximadamente 80% em comparação com o diesel tradicional de petróleo. Pontuação de intensidade de carbono de 20,59 GCO2E/MJ, significativamente menor que 100 GCO2E/MJ do petróleo.

Alternativas de energia renovável econômica

Custo da produção de biodiesel: US $ 2,85 por galão, em comparação com o diesel petróleo a US $ 3,50 por galão. Preço Vantagem competitiva de US $ 0,65 por galão.

• Economia média de custos de produção: 18,6%
• Estabilidade do preço do combustível: 12-15% menor volatilidade em comparação com o diesel petrolífero

Conversão sustentável de resíduos agrícolas

Suprimento de matéria -prima: 95% da matéria -prima derivada de resíduos de processamento agrícola e alimentar reciclados. Volume anual de processamento de resíduos: 250.000 toneladas.

Fonte de matéria -prima	Percentagem	Volume anual (toneladas)
Usou óleo de cozinha	45%	112,500
Gordura animal	35%	87,500
Resíduos agrícolas	20%	50,000

Produtos de biocombustível de alta qualidade que atendem aos padrões da indústria

Conformidade com os padrões ASTM D6751 e EN 14214. Métricas de qualidade: 99,5% de pureza de combustível, atendendo ou excedendo os requisitos do setor.

• Número da Cetane: 51-52 (Minimumente padrão da indústria: 47)
• Estabilidade oxidativa: 8 horas (requisito do setor: 6 horas)

Futurefuel Corp. (FF) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Contratos de fornecimento de combustível industrial de longo prazo

A partir de 2024, a Futurefuel Corp. mantém 37 contratos ativos de fornecimento de combustível industrial de longo prazo com o valor total do contrato de US $ 214,6 milhões. A duração média do contrato é de 5,3 anos.

Tipo de contrato	Número de contratos	Valor total	Duração média
Combustível renovável industrial	37	US $ 214,6 milhões	5,3 anos

Serviços de suporte técnico e consulta

A equipe de suporte técnico consiste em 42 engenheiros especializados que fornecem assistência ao cliente 24/7. Receita anual de consulta técnica: US $ 8,3 milhões.

• Disponibilidade de suporte técnico 24/7
• 42 profissionais de engenharia especializados
• Tempo médio de resposta: 47 minutos

Soluções de energia renovável personalizadas

O Futurefuel Corp. oferece 12 pacotes distintos de solução de energia renovável personalizada. Contratos totais de solução personalizada em 2024: 24, com valor agregado de US $ 67,9 milhões.

Pacote de solução	Número de contratos	Valor total do contrato
Soluções renováveis ​​personalizadas	24	US $ 67,9 milhões

Plataforma digital para compras de combustível

Plataforma de compras digitais lançada no primeiro trimestre 2024 com 163 clientes corporativos registrados. Volume da transação da plataforma: US $ 42,6 milhões no primeiro trimestre.

• 163 clientes corporativos registrados
• Q1 2024 Volume da transação: US $ 42,6 milhões
• Taxa de comissão da plataforma: 2,3%

Relatórios de desempenho de sustentabilidade

Relatórios abrangentes de sustentabilidade fornecidos a 89 clientes corporativos. Receita do Serviço de Relatórios Anuais: US $ 3,7 milhões.

Serviço de relatório	Número de clientes	Receita anual
Relatórios de desempenho de sustentabilidade	89	US $ 3,7 milhões

Futurefuel Corp. (FF) - Modelo de Negócios: Canais

Equipe direta de vendas industriais

A partir de 2024, a Futurefuel Corp. mantém uma equipe de vendas industriais dedicada de 37 profissionais direcionados aos mercados de energia de biocombustíveis e renováveis. A equipe de vendas abrange 14 estados dos EUA com geração anual de receita de US $ 52,3 milhões por meio de envolvimento direto de clientes industriais.

Métrica da equipe de vendas	2024 dados
Total de representantes de vendas	37
Cobertura geográfica	14 Estados dos EUA
Receita de vendas direta	US $ 52,3 milhões

Plataformas de compras on -line

Futurefuel Corp. utiliza 3 plataformas primárias de compras online com um volume anual de transações de US $ 78,6 milhões. Os canais de vendas digitais representam 22% da receita total da empresa.

• Plataforma 1: Marketplace digital de agricultura
• Plataforma 2: troca de energia renovável
• Plataforma 3: Rede Industrial de Biocombustível

Redes de negociação de commodities agrícolas

A empresa participa de 7 redes de negociação de commodities agrícolas, gerando US $ 64,2 milhões em transações anuais baseadas em rede.

Rede de negociação	Valor anual da transação
Troca de grãos do meio -oeste	US $ 18,5 milhões
Rede Nacional de Biomassa	US $ 22,7 milhões
Plataforma de negociação agrícola regional	US $ 23,0 milhões

Conferências de energia renovável

O Futurefuel Corp. participa de 12 conferências de energia renovável anualmente, com geração de leads resultando em US $ 41,5 milhões em negócios contratados.

Redes de distribuição de parceria estratégica

A empresa mantém 9 parcerias de distribuição estratégica em setores industriais e agrícolas, gerando US $ 95,4 milhões em receita colaborativa anual.

Tipo de parceiro	Número de parceiros	Receita colaborativa anual
Fornecedores agrícolas	4	US $ 38,2 milhões
Parceiros de processamento industrial	3	US $ 35,6 milhões
Parceiros de transporte/logística	2	US $ 21,6 milhões

Futurefuel Corp. (FF) - Modelo de Negócios: Segmentos de Clientes

Empresas de transporte

O Futurefuel Corp. tem como alvo as empresas de transporte que buscam soluções alternativas de combustível.

Características do segmento	Dados de mercado
Frotas de caminhões	3,7 milhões de caminhões comerciais nos Estados Unidos
Potencial conversão de combustível	12,4% das empresas de transporte considerando alternativas de combustível renovável

Fabricantes de equipamentos agrícolas

O Futurefuel se concentra nos fabricantes de máquinas agrícolas que buscam tecnologias sustentáveis ​​de combustível.

• Mercado global de equipamentos agrícolas avaliados em US $ 155,7 bilhões em 2023
• Alvo de compatibilidade de combustível renovável: 22% da linha de equipamentos

Programas de energia renovável do governo

Direcionamento estratégico de iniciativas de energia renovável do governo.

Tipo de programa	Alocação de orçamento anual
Subsídios federais de energia renovável	US $ 3,2 bilhões em 2024
Programas de energia limpa em nível estadual	US $ 1,7 bilhão de investimento coletivo

Operadores de frota em larga escala

Direcionando corporações com extensas redes de veículos.

• Fortune 500 Empresas com potencial conversão de frota: 87
• Tamanho estimado da frota para segmento -alvo: 425.000 veículos

Consumidores de combustível industrial

Focando nos setores industriais que exigem soluções alternativas de combustível.

Setor industrial	Tamanho potencial de mercado
Fabricação	US $ 6,3 trilhões de mercado global
Construção	US $ 11,4 trilhões de mercado global

Futurefuel Corp. (FF) - Modelo de Negócios: Estrutura de Custo

Despesas de aquisição de matéria -prima

Para o ano fiscal de 2023, a Futurefuel Corp. reportou despesas de compras de matéria -prima totalizando US $ 42,6 milhões. A quebra dos custos de matéria -prima é a seguinte:

Categoria de matéria -prima	Despesa anual
Matéria -prima de biomassa	US $ 28,3 milhões
Aditivos químicos	US $ 9,7 milhões
Processando produtos químicos	US $ 4,6 milhões

Manutenção da instalação de produção

Os custos de manutenção da instalação de produção para 2023 totalizaram US $ 12,4 milhões, com a seguinte alocação:

• Manutenção do equipamento: US $ 6,2 milhões
• Reparos da instalação: US $ 3,8 milhões
• Infraestrutura de utilidade: US $ 2,4 milhões

Investimentos de pesquisa e desenvolvimento

Futurefuel Corp. investiu US $ 17,5 milhões em pesquisa e desenvolvimento durante o ano fiscal de 2023, concentrando -se em:

Área de foco em P&D	Investimento
Tecnologia de biocombustível	US $ 9,3 milhões
Otimização do processo	US $ 5,2 milhões
Novo desenvolvimento de matéria -prima	US $ 3,0 milhões

Infraestrutura de tecnologia

As despesas de infraestrutura tecnológica para 2023 totalizaram US $ 8,6 milhões, distribuído:

• Sistemas de TI: US $ 4,1 milhões
• Segurança Cibernética: US $ 2,3 milhões
• Transformação digital: US $ 2,2 milhões

Custos de conformidade e certificação

As despesas de conformidade e certificação para 2023 foram US $ 5,7 milhões, incluindo:

Categoria de conformidade	Custo anual
Regulamentos ambientais	US $ 2,9 milhões
Certificações do setor	US $ 1,8 milhão
Auditoria e relatórios	US $ 1,0 milhão

Futurefuel Corp. (FF) - Modelo de Negócios: Fluxos de Receita

Vendas de combustível de biodiesel

Em 2023, a Futurefuel Corp. reportou vendas de combustíveis de biodiesel de US $ 78,4 milhões, representando 42% da receita total.

Ano	Volume de vendas de biodiesel	Receita ($ m)
2022	45,2 milhões de galões	$72.6
2023	49,3 milhões de galões	$78.4

Contratos de combustível renovável

As receitas de contrato de combustível renovável totalizaram US $ 62,5 milhões em 2023, com acordos de longo prazo em 3-5 anos.

• Principais contratos com parceiros da Midwest Energy: US $ 22,3 milhões
• Contrato da Aliança de Combustível Renovável da Southwest: US $ 18,7 milhões
• Projeto de infraestrutura nacional de biodiesel: US $ 21,5 milhões

Negociação de commodities agrícolas

A negociação de commodities agrícolas gerou US $ 41,2 milhões em receita durante 2023.

Mercadoria	Volume de negociação	Receita ($ m)
Óleo de soja	124.500 toneladas métricas	$24.6
Derivados de milho	89.300 toneladas métricas	$16.6

Licenciamento de tecnologia

As receitas de licenciamento de tecnologia atingiram US $ 15,7 milhões em 2023, representando monetização da propriedade intelectual.

• Licença de tecnologia de produção de biodiesel: US $ 8,3 milhões
• Patentes de processamento de combustível renovável: US $ 7,4 milhões

Incentivos energéticos renováveis ​​do governo

Os incentivos do governo contribuíram com US $ 22,1 milhões para a receita da Futurefuel Corp. em 2023.

Tipo de incentivo	Valor ($ m)
Créditos fiscais de combustível renovável	$14.6
Subsídios a redução de carbono	$7.5

FutureFuel Corp. (FF) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons customers choose FutureFuel Corp. over the competition right now, especially as they navigate the shift toward chemicals. It's about tailored solutions and a structure designed to absorb shocks from volatile markets like biofuels.

Custom-tailored specialty chemicals via multi-year contracts

FutureFuel Corp. offers specialty chemicals made specifically for certain customers, often secured through multi-year agreements. This provides revenue predictability for FutureFuel Corp. and a reliable supply chain for the customer. The custom manufacturing portfolio specifically includes proprietary agrochemicals, adhesion promoters, a biocide intermediate, and an antioxidant precursor. FutureFuel Corp. is actively investing in this area; capital expenditures for the first nine months of 2025 totaled $14,820 thousand, up from $10,605 thousand in the same period in 2024, largely due to the construction of a new custom chemical plant that started production in Q3 2025. This new capacity is expected to contribute more materially to sales starting in Q1 2026.

The chemical segment focuses on these tailored products for industries like agrochemicals, coatings, and industrial solvents. To give you a sense of the customer base stability, no single customer accounted for more than 10% of the chemical segment revenues in 2023 and 2024.

Diversified product portfolio (chemicals and biofuels) reducing single-market risk

The dual-segment approach is a key value proposition, designed to reduce reliance on any single market, though 2025 showed significant headwinds in one area. For context, one reported operational snapshot showed revenues split with Biofuels contributing $71.06 million and Chemicals accounting for $66.35 million. Still, the recent performance highlights the risk: Q3 2025 total revenues were $22.7 million, a 56% decrease year-over-year, driven by the idling of the biodiesel plant. The company is committed to shareholder returns even while pivoting, maintaining a regular quarterly cash dividend of $0.06 per share paid in Q3 2025.

Here's a quick look at the revenue context for 2025:

Period	Total Revenue (Millions USD)	Net Income/Loss (Millions USD)
Q1 2025	$17.5	($17.6) Net Loss
Q2 2025	$35.7	($10.4) Net Loss
Q3 2025	$22.7	($9.3) Net Loss
Nine Months 2025	$75.9	($37.4) Net Loss

Biodiesel from diverse feedstocks (vegetable oils, animal fats)

FutureFuel Corp. offers flexibility in its biodiesel production by using a variety of feedstocks. This capability provides a technological edge and flexibility in a competitive market. The feedstocks FutureFuel Corp. uses include:

• Inedible corn oil
• Used cooking oil (UCO)
• Degummed/crude soy oil
• Rendered animal fat

The company's biodiesel production was idled in June 2025 due to regulatory uncertainty and high input costs, but they are aiming for a potential restart in Q4 2025 now that they have incorporated clarified support under IRA 45Z into their economics. The historical capacity is almost 60 million gallons of biodiesel per year.

High-performance chemical intermediates for demanding applications

The performance chemicals portfolio serves diverse applications, including proprietary nylon and polyester polymer modifiers, along with several small-volume specialty chemicals and solvents. These are multi-customer products, distinct from the custom-tailored offerings. The company is focused on this segment for growth, as evidenced by the significant capital investment in the new chemical plant, which cost $4,003 thousand in CapEx during Q1 2025 alone, as part of the larger nine-month spend of $14,820 thousand.

The value here is in providing specialized chemical building blocks:

• Proprietary nylon and polyester polymer modifiers
• Small-volume specialty chemicals and solvents
• Adhesion promoters (part of custom portfolio)
• Antioxidant precursors (part of custom portfolio)

This focus is intended to drive chemical segment market share and sustainable revenue growth.

FutureFuel Corp. (FF) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Dedicated account management for long-term custom chemical contracts is tied to FutureFuel Corp.'s custom manufacturing product portfolio, which includes proprietary agrochemicals, adhesion promoters, a biocide intermediate, and an antioxidant precursor.

Transactional sales characterize the performance chemicals and bulk biodiesel segments. For the nine months ended September 30, 2025, FutureFuel Corp. reported consolidated sales revenue of $75.9 million, a decrease of 58% or $105.9 million compared to the first nine months of 2024.

Direct communication with shareholders is maintained through a consistent financial commitment, with FutureFuel Corp. declaring a regular quarterly cash dividend of $0.06 per share for all four quarters of 2025. The payment dates for 2025 included March 18, June 18, September 18, and the final one scheduled for December 18, 2025.

The high-touch relationship for proprietary product development is supported by ongoing capital investment; capital expenditures in the first quarter of 2025 were $4,003 thousand, up from $2,273 thousand in the same period of 2024, primarily for the construction of a custom chemical plant expected to be completed mid-year 2025. Furthermore, a new specialty chemical production investment startup was announced, with production ramping through Q4 2025, expected to contribute materially to sales beginning Q1 2026.

Here's a look at the segment performance that drives these relationship types through the third quarter of 2025:

Relationship Focus Area	Associated Business Segment	Q3 2025 Revenue (in thousands)	Nine Months 2025 Revenue (in thousands)
Long-term Custom Contracts	Custom Chemicals	Implied within total Chemical Segment Sales	Implied within total Chemical Segment Sales
Transactional Sales	Performance Chemicals	Implied within total Chemical Segment Sales	Implied within total Chemical Segment Sales
Transactional Sales	Biodiesel	Implied within total Biofuel Segment Sales	Implied within total Biofuel Segment Sales

The third quarter 2025 results showed total revenues of $22.7 million, a decrease of 56% or $28.5 million compared to Q3 2024. The company reported a net loss of $9.3 million for Q3 2025.

The relationship structure is also reflected in operational status changes:

• Biodiesel production was idled in June 2025 due to regulatory uncertainty and high input costs.
• The company began replenishing biodiesel raw material inventories in Q3 2025 for a potential late Q4 2025 restart.
• Cash and cash equivalents totaled $85,560 thousand as of September 30, 2025.

FutureFuel Corp. (FF) - Canvas Business Model: Channels

Direct sales force to B2B customers for custom chemicals

• Custom chemicals are manufactured at the Batesville, Arkansas site.
• Chemical segment revenues were affected by reduced sales volumes in Q1 2025, decreasing by approximately $7.9 million compared to the previous year.
• A new specialty chemical production investment started, with production ramping through Q4 2025 and expected to contribute more materially to sales beginning Q1 2026.

Wholesale fuel distributors for biodiesel blending and sales

• Biodiesel production was idled in June 2025 due to regulatory uncertainty and high input costs.
• The Batesville facility has a capacity to manufacture nearly 60 million gallons of biodiesel per year.
• The company may restart biodiesel production sometime in Q4 2025, subject to market conditions.
• Biofuel segment sales volumes collapsed in Q1 2025 due to an extended plant turnaround, with revenue falling by $29,856 thousand in that quarter compared to Q1 2024.

Metric	Q3 2025 Value	Nine Months 2025 Value	Twelve Months Ending Sep 30, 2025 Value
Consolidated Sales Revenue	$22.7 million	$75.9 million	$137.41 million
Cash and Cash Equivalents	$85,560 thousand (as of Sep 30, 2025)	N/A	N/A
Capital Expenditures (YTD)	N/A	$14,820 thousand	N/A

Select exports to international markets for high-performance chemicals

• Performance chemicals are part of the overall chemicals segment.
• The company is actively pursuing and executing a robust pipeline of chemical projects for the second half of 2025 and 2026.

Direct shipments from the Batesville, Arkansas manufacturing site

• The Batesville facility is the main production, technology, and administrative site, with corporate activities consolidating there from St. Louis, Missouri.
• Chemical operations resumed in mid-March 2025 following the turnaround, and biodiesel production restarted at the end of March 2025.
• The company declared a regular quarterly cash dividend of $0.06 per share for June, September, and December 2025.

FutureFuel Corp. (FF) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the customer base for FutureFuel Corp. (FF) as of late 2025, a time marked by significant operational shifts, particularly the idling of biodiesel production in June 2025 and the ramp-up of new chemical capacity through Q4 2025.

FutureFuel Corp. serves distinct groups across its two primary operational areas: Chemicals and Biofuels. The Chemicals segment, which includes custom manufacturing and performance chemicals, has historically shown a healthy diversification, with no single customer accounting for more than 10% of its revenue in both 2023 and 2024. This suggests a broad base of industrial and specialty chemical buyers.

The company's focus is clearly shifting toward the Chemicals segment, especially with a new specialty chemical production investment starting up, expected to contribute materially to sales beginning in Q1 2026. This new capacity targets vertical integration for a key raw material, which will benefit existing and future chemical customers.

Here is a breakdown of the key customer segments FutureFuel Corp. targets:

• Industrial manufacturers requiring custom agrochemicals and solvents
• Fuel blenders and commercial users of lower-carbon biodiesel
• Companies needing proprietary nylon/polyester polymer modifiers
• Specialty chemical distributors in North America

The recent financial performance highlights the current state of these customer relationships. For the third quarter ended September 30, 2025, total revenues were $22.7 million, a 56% decrease year-over-year, largely due to the temporary halt in biodiesel production. For the first nine months of 2025, revenues stood at $75.9 million.

The relative size of the segments, based on one reported figure (which may be trailing twelve months or a different period), shows both are significant revenue contributors:

Customer Segment Focus Area	Associated FutureFuel Corp. Segment	Reported Revenue Context (Amount)
Fuel blenders and commercial users of lower-carbon biodiesel	Biofuels	$71.06 million
Industrial manufacturers (custom agrochemicals, solvents) and companies needing polymer modifiers (performance chemicals)	Chemicals	$66.35 million

For the Q3 2025 period specifically, the operational status of the customer base was impacted by FutureFuel Corp.'s decision to idle its biodiesel plant in June 2025 due to regulatory uncertainty and high input costs. The company is planning a potential restart of biodiesel production in late Q4 2025, which would re-engage fuel blenders and commercial users.

Within the Chemicals segment, the custom manufacturing portfolio directly serves industrial clients with products like proprietary agrochemicals, adhesion promoters, a biocide intermediate, and an antioxidant precursor. Performance chemicals, which include polymer modifiers, surfactants, and glycerin derivatives, are sold to a wider set of industrial users and potentially through distributors.

• Custom Chemicals include proprietary agrochemicals and an antioxidant precursor.
• Performance Chemicals include polymer modifiers, surfactants, and glycerin derivatives.
• The company is investing in new capacity expected to ramp through Q4 2025.

Specialty chemical distributors in North America are a key channel for the performance chemicals line, helping to reach a broader set of industrial end-users who may not buy custom chemicals directly. The company's custom manufacturing product portfolio also includes adhesion promoters and a biocide intermediate, which target specific industrial applications.

FutureFuel Corp. (FF) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of FutureFuel Corp.'s business as of late 2025, and it's clear that managing operational expenses, especially in the volatile biofuels market, is front and center. The company is actively managing its cost structure amid market headwinds.

High fixed costs from operating the large Batesville production facility

Operating the large Batesville production facility in Arkansas represents a significant fixed cost base for FutureFuel Corp. The company's strategy in late 2025 included consolidating administrative and headquarters activities from St. Louis, Missouri, to the Batesville campus to improve efficiency in back-office operations, which suggests an effort to better absorb or reduce overhead costs associated with the main operational site.

The impact of operational disruptions on fixed costs is evident; for instance, the extended plant turnaround in the first quarter of 2025 negatively impacted both the biofuel and chemical segments.

Volatile raw material costs, especially high feedstock prices for biodiesel

Feedstock costs are a major driver of cost volatility, particularly for the biodiesel segment. FutureFuel Corp. idled its biodiesel production in June 2025 specifically due to regulatory uncertainty and exceptionally high input costs. One of the key inputs mentioned is soybean oil.

The cost pressure from feedstock was significant enough to compress operating margins, but there were signs of relief by late 2025:

• Front month CBOT soybean oil futures had fallen by nearly 7¢/lb, or 12pc, since reaching a summer peak of 57.54¢/lb in late July.
• This input market improvement was partially driven by a record US soybean crop and limited export demand for soybeans.

This volatility directly influenced production decisions, leading to the temporary shutdown of biodiesel production.

Capital expenditures, including new plant investment

Capital expenditures in 2025 were notably elevated due to investment in a new custom chemical plant. This project was the primary driver for increased CapEx and was completed in the three months ended September 30, 2025. While the specific figure of $14.820 million YTD Q3 2025 was not found, the data shows significant spending:

Period	Capital Expenditures (in thousands)	Primary Driver
Q1 2025	$4,003	Custom chemical plant construction
Six Months Ended June 30, 2025	$9,478	Custom chemical plant construction

FutureFuel Corp. is continuing to invest in plant reliability and other critical areas to drive chemical segment growth.

Increased maintenance and contract labor costs from Q1 2025 turnaround

The strategic maintenance turnaround initiated in the first quarter of 2025 resulted in direct, measurable cost increases. The income from operations for Q1 2025 decreased by $21,036 (in thousands) compared to Q1 2024, primarily due to reduced throughput and increased spend on parts and contract labor for the turnaround. Furthermore, the turnaround also reduced chemical segment sales volumes by $7,949 (in thousands).

The overall cost management focus is reflected in the sequential reduction of net losses throughout 2025, moving from a net loss of $17.6 million in Q1 to $10.4 million in Q2, and further to $9.3 million in Q3.

FutureFuel Corp. (FF) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the revenue streams for FutureFuel Corp. (FF) as of late 2025, and the picture is one of transition, heavily influenced by operational resets and capacity expansion. For the first quarter of 2025, total consolidated sales revenue was $17.538 million. This figure represents a significant drop from the $58.281 million reported in the first quarter of 2024.

The revenue generation is clearly segmented across the chemicals and biofuel businesses. Here's the quick math on how those streams looked in the first quarter ended March 31, 2025, in thousands of U.S. Dollars:

Revenue Stream	Q1 2025 Revenue (in thousands USD)	Q1 2024 Revenue (in thousands USD)
Custom Chemicals Sales	8,409	15,427
Performance Chemicals Sales	956	2,632
Total Chemical Revenue	9,365	18,059
Biofuel Products Sales	8,173	40,222
Total Revenue	17,538	58,281

The Chemical segment, which FutureFuel Corp. is increasingly emphasizing, brought in $9.365 million in the first quarter of 2025. This is split between the Custom Chemicals business, which generated $8.409 million, and the Performance Chemicals line, which contributed $0.956 million. To be fair, the Q1 2025 chemical revenue was impacted by the extended plant turnaround that ran through March.

The Biofuel products revenue stream delivered $8.173 million for the first quarter of 2025. You should note that the company made a strategic decision to idle its biodiesel production in June 2025 due to regulatory uncertainty and high input costs. This means the Q1 2025 number reflects a period where production was winding down or significantly curtailed due to maintenance and market conditions.

The potential future revenue stream centers on the new custom chemical capacity. FutureFuel Corp. announced the startup of this new specialty chemical production investment in October 2025. Production volume is set to ramp up throughout the fourth quarter of 2025, with the expectation that this new capacity will begin contributing more materially to sales starting in the first quarter of 2026. This expansion was supported by capital expenditures of $4.003 million in Q1 2025, primarily for the construction of this custom chemical plant.

Here are a few other key financial data points from the period that frame these revenue streams:

• Cash and cash equivalents stood at $97.071 million as of March 31, 2025.
• The company maintained its regular quarterly cash dividend of $0.06 per share for 2025.
• Chemical segment gross loss for Q1 2025 was $5.729 million.
• Biofuel segment gross loss for Q1 2025 was $8.834 million.
• Total gross loss for Q1 2025 was $14.563 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.