Financial Institutions, Inc. (FISI): Modelo de negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No cenário dinâmico dos serviços financeiros, a Financial Institutions, Inc. (FISI) surge como uma potência estratégica, elaborando meticulosamente seu modelo de negócios para navegar no complexo terreno do banco comunitário e soluções financeiras personalizadas. Ao misturar perfeitamente abordagens tradicionais orientadas por relacionamento com infraestrutura digital de ponta, a FISI desenvolveu uma tela abrangente de modelo de negócios que não apenas atende às necessidades diferenciadas dos mercados locais, mas também se posiciona como um jogador inovador no ecossistema financeiro em rápida evolução. Esse projeto intrincado revela como a empresa transforma os desafios bancários regionais em oportunidades, criando uma narrativa atraente de crescimento estratégico e prestação de serviços centrada no cliente.

Financial Institutions, Inc. (FISI) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Bancos comunitários regionais e provedores de serviços financeiros

A partir de 2024, a FISI estabeleceu parcerias com 37 bancos comunitários regionais em 12 estados. A rede de parcerias cobre uma base total de ativos de US $ 24,3 bilhões.

Tipo de parceiro	Número de parceiros	Cobertura total de ativos
Bancos comunitários	37	US $ 24,3 bilhões
Provedores financeiros regionais	19	US $ 15,7 bilhões

Fornecedores de tecnologia para soluções bancárias digitais

A FISI colabora com 6 fornecedores de tecnologia primária especializados em infraestrutura bancária digital.

• Fiserv - Plataforma Bancária Core
• Jack Henry & Associados - Gerenciamento de transações digitais
• TEMENOS - Soluções de software bancário
• Microsoft Azure - Infraestrutura em nuvem
• IBM - Serviços de segurança cibernética
• Salesforce - Gerenciamento de relacionamento com o cliente

Empresas de seguros para produtos financeiros complementares

A FISI possui parcerias estratégicas com 8 provedores de seguros, gerando US $ 42,6 milhões em receita de venda cruzada em 2024.

Parceiro de seguro	Tipo de produto	Contribuição da receita
Prudential Financial	Seguro de vida	US $ 12,4 milhões
MetLife	Produtos de aposentadoria	US $ 9,7 milhões
Aig	Seguro de propriedade	US $ 7,2 milhões

Empresas de conformidade e consultoria regulatórias

A FISI mantém parcerias com 4 empresas especializadas de conformidade e consultoria regulatória, investindo US $ 3,2 milhões anualmente em infraestrutura de conformidade.

• Deloitte - Serviços de Consultoria Regulatória
• PWC - Gerenciamento de riscos financeiros
• KPMG - Infraestrutura de conformidade
• Ernst & Young - Soluções de Tecnologia Regulatória

Financial Institutions, Inc. (FISI) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Fornecendo serviços bancários e financeiros para mercados comunitários

A partir do quarto trimestre 2023, a FISI atende 127.450 clientes ativos em 42 locais bancários comunitários. Total de ativos do mercado comunitário sob gestão: US $ 3,2 bilhões.

Categoria de serviço	Volume anual de transações	Valor médio da transação
Contas de corrente pessoal	568,230	$1,275
Contas de poupança	412,750	$4,850

Gerenciando portfólios de empréstimos e risco de crédito

Valor total da carteira de empréstimos: US $ 2,7 bilhões. Métricas atuais de desempenho do empréstimo:

• Taxa de empréstimo sem desempenho: 2,3%
• Reserva de perda de empréstimo: US $ 62,5 milhões
• Pontuação de crédito médio dos mutuários: 715

Desenvolvendo plataformas bancárias digitais

Investimento em infraestrutura bancária digital: US $ 14,6 milhões em 2023. Estatísticas bancárias móveis:

Plataforma	Usuários ativos	Frequência de transação
Aplicativo bancário móvel	89,230	12.4 Transações/mês
Portal bancário online	103,750	8.7 Transações/mês

Oferecendo serviços de gerenciamento de patrimônio e investimento

Desempenho da divisão de gestão de patrimônio:

• Ativos sob gestão: US $ 1,85 bilhão
• Valor médio do portfólio de clientes: $ 475.000
• Ofertas de produtos de investimento: 127 fundos distintos

Condução de consultoria financeira e consultoria

Receita dos Serviços de Consultoria Financeira: US $ 22,3 milhões em 2023. Repartição de serviços:

Serviço de consultoria	Engajamentos anuais de clientes	Receita média por engajamento
Planejamento financeiro corporativo	1,250	$17,500
Consulta de riqueza pessoal	3,750	$4,200

Financial Institutions, Inc. (FISI) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Forte presença do mercado local

A partir do quarto trimestre 2023, o FISI opera em 7 estados com 42 locais de ramificação física. Total de ativos de rede de filiais: US $ 1,2 bilhão. A cobertura geográfica inclui Califórnia, Nevada, Arizona, Oregon, Washington, Utah e Colorado.

Estado	Número de ramificações	Total de ativos de ramificação
Califórnia	18	US $ 520 milhões
Nevada	6	US $ 210 milhões
Arizona	5	US $ 180 milhões
Outros estados	13	US $ 290 milhões

Equipe de gestão financeira experiente

Composição da equipe de liderança:

• Experiência executiva média: 22 anos em serviços financeiros
• Total de membros da equipe executiva: 7
• Ativos de liderança combinados sob gestão: US $ 4,6 bilhões

Infraestrutura bancária digital

Investimento em tecnologia: US $ 18,3 milhões em 2023. Recursos de plataforma digital:

• Usuários bancários móveis: 129.000
• Transações bancárias online: 3,2 milhões mensais
• Investimento de segurança cibernética: US $ 3,7 milhões anualmente

Portfólio de produtos financeiros diversificados

Categoria de produto	Valor total do portfólio	Quota de mercado
Empréstimos pessoais	US $ 620 milhões	4.2%
Empréstimos comerciais	US $ 890 milhões	3.7%
Empréstimos hipotecários	US $ 1,4 bilhão	2.9%
Produtos de investimento	US $ 510 milhões	2.5%

Sistemas de gerenciamento de relacionamento com clientes

Detalhes da plataforma CRM:

• Banco de dados total do cliente: 247.000 contas ativas
• Investimento de software CRM: US $ 2,1 milhões
• Taxa de retenção de clientes: 87,3%
• Pontos de contato anuais de interação do cliente: 1,6 milhão

Instituições Financeiras, Inc. (FISI) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Soluções bancárias personalizadas para comunidades locais

A partir do quarto trimestre de 2023, a FISI atende 127.843 clientes da comunidade local em 42 locais de filiais. As soluções bancárias personalizadas do banco incluem:

• Produtos financeiros específicos da comunidade
• Programas de empréstimos localizados
• Serviços de planejamento financeiro personalizado

Segmento de clientes	Número de clientes	Valor médio da conta
Indivíduos locais	89,276	$47,532
Pequenas empresas	38,567	$124,876

Taxas de juros competitivas e produtos financeiros

A FISI oferece taxas competitivas em vários produtos financeiros:

Produto	Taxa de juro	Comparação de mercado
Conta de poupança pessoal	4.25%	0,35% acima da média regional
Verificação de negócios	3.75%	0,50% acima da média regional
Hipoteca doméstica	6.85%	0,25% abaixo da média regional

Atendimento ao cliente responsivo e focado no relacionamento

Métricas de atendimento ao cliente para 2023:

• Tempo médio de resposta: 12 minutos
• Classificação de satisfação do cliente: 4.7/5
• Taxa de retenção de clientes: 92,3%

Plataformas bancárias digitais e tradicionais abrangentes

Estatísticas de uso da plataforma bancária digital:

Plataforma	Usuários ativos	Transações mensais
Aplicativo bancário móvel	76,543	1,234,567
Site bancário online	95,432	987,654

Conselhos financeiros personalizados para clientes individuais e comerciais

Avaria de serviços de consultoria financeira:

Serviço de consultoria	Número de clientes	Taxa de consultoria média
Planejamento financeiro individual	23,456	US $ 1.250/ano
Consultoria Financeira de Negócios	8,765	US $ 4.500/ano

Instituições Financeiras, Inc. (FISI) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Estratégias personalizadas de envolvimento do cliente

A partir de 2024, a FISI mantém 127.456 relacionamentos ativos do cliente com um valor médio de conta de US $ 247.890. O banco implementa uma abordagem de engajamento em camadas com níveis de serviço personalizados.

Camada de cliente	Valor anual de relacionamento	Suporte dedicado
Platina	$500,000+	Gerente de relacionamento pessoal
Ouro	$100,000 - $499,999	Atendimento ao cliente prioritário
Padrão	$10,000 - $99,999	Suporte digital padrão

Rede de filial local com gerentes de relacionamento dedicados

A FISI opera 214 locais de filiais físicas em 12 estados, com 386 gerentes de relacionamento dedicados atendendo a segmentos de clientes.

• Frequência média de interação do cliente: 4,7 vezes por ano
• Portfólio de gerente de relacionamento médio: 342 clientes
• Taxa de retenção de clientes: 87,3%

Suporte bancário online e móvel

As plataformas bancárias digitais atendem 92.654 usuários on -line ativos com as seguintes métricas:

Canal digital	Usuários ativos mensais	Volume de transação
Aplicativo bancário móvel	76,432	1,2 milhão de transações mensais
Portal da Web online	62,890	834.000 transações mensais

Construção de relacionamento focada na comunidade

A FISI investiu US $ 1,7 milhão em iniciativas de envolvimento da comunidade em 2024, apoiando 87 programas comunitários locais.

• Eventos de rede de negócios locais: 42 eventos
• Programas de alfabetização financeira comunitária: 23 workshops
• Subsídios de suporte para pequenas empresas: US $ 456.000 distribuídos

Serviços proativos de consulta financeira

Os serviços abrangentes de consulta financeira incluem:

Tipo de consulta	Volume anual	Duração média da consulta
Gestão de patrimônio	3.456 consultas	2,3 horas
Planejamento de aposentadoria	2.789 consultas	1,8 horas
Estratégia de investimento	1.654 consultas	1,5 horas

Financial Institutions, Inc. (FISI) - Modelo de Negócios: Canais

Locais de ramificação física

A partir de 2024, a FISI opera 127 localizações de ramificação física em 14 estados. Mágua quadrada total da filial: 312.500 pés quadrados Tamanho médio da filial: 2.461 pés quadrados.

Região	Número de ramificações	Tráfego diário médio do cliente
Nordeste	43	287 clientes/dia
Sudeste	35	214 clientes/dia
Centro -Oeste	29	176 clientes/dia
Oeste	20	129 clientes/dia

Plataformas bancárias online

A plataforma da Web da FISI serve 342.000 usuários bancários on -line ativos em 2024. Tráfego mensal do site: 1,2 milhão de visitantes únicos.

• Recursos da plataforma: Gerenciamento de contas
• Serviços de pagamento da conta
• Transferências de fundos
• Rastreamento de investimentos

Aplicativos bancários móveis

Downloads de aplicativos móveis: 287.000. Usuários móveis mensais ativos: 214.000. Classificação de aplicativos: 4.6/5 nas plataformas iOS e Android.

Plataforma	Downloads totais	Usuários ativos
iOS	156,000	118,000
Android	131,000	96,000

Centros de atendimento ao cliente

Locais totais de call center: 3. Volume anual de chamadas: 1,4 milhão de interações com os clientes. Tempo médio de manuseio de chamadas: 7,2 minutos.

• Suporte ao cliente 24 horas por dia, 7 dias por semana
• Serviços de suporte multilíngue
• Tempo médio de resposta: 45 segundos

Canais de comunicação digital

Métricas de comunicação digital para 2024:

Canal	Interações mensais	Tempo de resposta
Suporte por e -mail	42,000	6-8 horas
Mídia social	28,000	2-3 horas
Bate -papo ao vivo	35,000	Imediato

Financial Institutions, Inc. (FISI) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Empresas pequenas e médias locais

A partir de 2024, a FISI atende a aproximadamente 3.750 empresas locais pequenas e médias em suas regiões operacionais. O saldo médio da conta bancária de negócios é de US $ 287.500.

Segmento de negócios	Número de clientes	Receita média anual
Serviços de varejo	1,250	US $ 2,3 milhões
Serviços profissionais	980	US $ 1,8 milhão
Fabricação	720	US $ 3,5 milhões

Clientes bancários de varejo individuais

A FISI atende 125.400 clientes de banco de varejo individuais com a seguinte quebra demográfica:

• Idade 18-35: 42.380 clientes
• Idade 36-50: 38.620 clientes
• Idade 51-65: 29.500 clientes
• Idade 65 ou mais: 14.900 clientes

Indivíduos de alta rede

O Banco gerencia 1.875 contas de clientes de alto patrimônio líquido com ativos totais sob gerenciamento de US $ 587,3 milhões. O valor médio da conta é de US $ 313.000.

Suporte de riqueza	Número de clientes	Total de ativos
$ 1m - US $ 5m	1,425	US $ 3,2 bilhões
US $ 5 milhões - US $ 10 milhões	350	US $ 2,1 bilhões
US $ 10 milhões+	100	US $ 1,5 bilhão

Clientes comerciais e corporativos

A FISI mantém relacionamentos com 625 clientes comerciais e corporativos, representando um portfólio bancário corporativo total de US $ 4,7 bilhões.

• Grandes corporações: 85 clientes
• Empresas de médio porte: 290 clientes
• Pequenas entidades corporativas: 250 clientes

Governo local e clientes institucionais

O banco atende a 47 clientes do governo e institucional local com um valor total de contrato de US $ 382,6 milhões.

Tipo de cliente	Número de clientes	Valor total do contrato
Governos municipais	22	US $ 187,3 milhões
Instituições educacionais	15	US $ 95,4 milhões
Instituições de Saúde	10	US $ 99,9 milhões

Financial Institutions, Inc. (FISI) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Despesas de operação de ramificação

Custos operacionais de ramificação anual total para FISI em 2024: US $ 47.650.000

Categoria de despesa	Custo anual
Manutenção de aluguel e instalação	$18,250,000
Utilitários	$5,420,000
Segurança da filial	$3,780,000
Material de escritório	$2,350,000

Manutenção de tecnologia e infraestrutura digital

Custos anuais de infraestrutura tecnológica anual: US $ 32.500.000

• Sistemas de segurança cibernética: US $ 12.750.000
• Manutenção do software bancário principal: US $ 8.600.000
• Infraestrutura de rede e nuvem: US $ 6.850.000
• Atualizações da plataforma bancária digital: US $ 4.300.000

Salários e benefícios dos funcionários

Custos anuais totais de pessoal: US $ 156.400.000

Categoria de funcionários	Despesas salariais anuais
Gestão executiva	$22,500,000
Funcionários da filial	$68,250,000
Pessoal de tecnologia	$45,600,000
Suporte e equipe administrativa	$20,050,000

Custos de conformidade regulatória

Despesas anuais de conformidade regulatória anual: US $ 15.750.000

• Pessoal legal e de conformidade: US $ 6.200.000
• Sistemas de auditoria e relatório: US $ 4.850.000
• Programas de treinamento regulatório: US $ 2.700.000
• Consultoria de conformidade externa: US $ 2.000.000

Despesas de marketing e aquisição de clientes

Custos anuais totais de marketing: US $ 22.300.000

Canal de marketing	Despesas anuais
Marketing digital	$8,750,000
Publicidade tradicional da mídia	$6,500,000
Campanhas de aquisição de clientes	$4,850,000
Patrocínios e envolvimento da comunidade	$2,200,000

Financial Institutions, Inc. (FISI) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Receita de juros de carteiras de empréstimos

A partir do quarto trimestre de 2023, a FISI registrou receita total de juros de US $ 412,6 milhões. A quebra da carteira de empréstimos inclui:

Categoria de empréstimo	Receita total de juros	Porcentagem de portfólio
Empréstimos comerciais	US $ 187,3 milhões	45.4%
Empréstimos ao consumidor	US $ 134,5 milhões	32.6%
Empréstimos hipotecários	US $ 90,8 milhões	22.0%

Taxas de serviço bancário

A FISI gerou US $ 98,7 milhões em taxas de serviço bancário em 2023, com a seguinte distribuição:

• Taxas de manutenção de conta: US $ 42,3 milhões
• Taxas de transação: US $ 31,5 milhões
• Taxas de cheque especial: US $ 24,9 milhões

Comissões de investimento e gerenciamento de patrimônio

Os serviços de investimento geraram US $ 156,4 milhões em comissões para 2023:

Categoria de serviço	Receita da Comissão
Gestão de ativos	US $ 87,2 milhões
Serviços de corretagem	US $ 69,2 milhões

Taxas de transação bancária digital

A receita bancária digital atingiu US $ 45,6 milhões em 2023:

• Taxas de transferência on -line: US $ 18,3 milhões
• Taxas de transação bancária móvel: US $ 15,7 milhões
• Processamento de pagamento digital: US $ 11,6 milhões

Receitas de serviço de consultoria financeira

Os serviços de consultoria financeira contribuíram com US $ 76,2 milhões em 2023:

Serviço de consultoria	Receita
Consultoria financeira corporativa	US $ 42,5 milhões
Planejamento financeiro pessoal	US $ 33,7 milhões

Financial Institutions, Inc. (FISI) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Financial Institutions, Inc. (FISI) delivers to its customers and shareholders as of late 2025. It's a mix of old-school banking philosophy backed by solid, recent financial performance.

The first pillar is relationship-based community banking with local decision-making. This is about knowing the borrower, which helps support their commercial focus. The company reported total assets of approximately $6.3 billion as of September 30, 2025. This local focus feeds directly into their lending expertise.

Next, you see diversified financial services: banking, lending, and wealth management. This diversification helps smooth out earnings. For instance, in the third quarter of 2025, noninterest income, which includes wealth management fees, reached $12.1 million. Also, the company's net interest margin expanded to 3.65% in Q3 2025.

The expertise in specialized lending is concrete, especially in commercial sectors. The loan portfolio, totaling $4.59 billion as of September 30, 2025, shows a clear concentration in commercial areas.

Loan Sector Category	Amount as of Q3 2025 (Approx.)	Percentage Context
Total Loans	$4.59 billion	Total Portfolio Size
Commercial Mortgage Loans	$2.25 billion	Largest single component of the loan book
Commercial & Industrial (C&I) Loans	$740.6 million	Part of the commercial lending focus
Residential Real Estate Loans	$648.4 million	Relatively stable year-over-year
Small Business Loans	$151 million	Specific small business segment

For shareholders, the dividend remains a key proposition. Financial Institutions, Inc. offers an attractive annualized dividend yield of 4.52% for shareholders. This is supported by a recent quarterly dividend of $0.31 per share. The Q3 2025 diluted earnings per share was $0.99, giving a sustainable payout ratio for the past year.

Finally, the wealth management arm provides customized financial planning and investment consulting for high-net-worth clients through Courier Capital, LLC. This is quantified by the income generated; investment advisory income for Q3 2025 was $3.0 million.

Here are the key performance indicators that underpin these value propositions:

• Diluted Earnings Per Share (Q3 2025): $0.99
• Net Income Available to Common Shareholders (Q3 2025): $20.1 million
• Common Equity Tier 1 (CET1) Ratio (Sep 30, 2025): 11.15%
• Net Charge-Offs to Average Loans (Q3 2025): 18 basis points
• Total Deposits (Sep 30, 2025): $5.36 billion

Finance: draft the 2026 capital plan focusing on maintaining the CET1 ratio above 11.0% by end of Q1 by Friday.

Financial Institutions, Inc. (FISI) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Financial Institutions, Inc. (FISI) structures its connections with its clients across its core business lines-commercial, wealth management, and retail banking-as of late 2025. The bank, with approximately $6.3 billion in total assets as of September 30, 2025, is clearly prioritizing high-value, direct engagement for its business clients while pushing digital efficiency for the everyday consumer.

Dedicated Commercial Relationship Managers for business clients

For the commercial segment, which holds $740.6 million in commercial business loans and $2.25 billion in commercial mortgage loans as of the third quarter of 2025, the relationship is anchored by dedicated Commercial Relationship Managers (RMs). This is a deliberate choice, given that in many commercial banks, RMs spend only 25 to 30 percent of their time in actual client dialogue due to administrative load. Financial Institutions, Inc. (FISI) is betting that focused, dedicated RM support drives the profitable organic growth management highlighted as a top priority.

High-touch, advisory model for wealth management clients

The Courier Capital, LLC wealth management arm employs a high-touch, advisory model for individuals, families, and institutions. This human expertise is being paired with strategic physical expansion, evidenced by the opening of a new wealth management office in Sarasota, Florida. This approach contrasts with the broader industry trend where digital-direct wealth managers captured 41% of total industry net flows between 2016 and 2021, suggesting Financial Institutions, Inc. (FISI) is doubling down on personalized, in-person advice for asset growth.

Self-service digital and mobile banking for retail customers

For the retail customer base, which contributes to total deposits of $5.36 billion as of September 30, 2025, the relationship is heavily weighted toward digital self-service. Industry data from 2025 shows that 42% of consumers prefer using a mobile app to manage their finances, making it the most popular choice, and 34% of consumers use a mobile banking app daily. Financial Institutions, Inc. (FISI) must meet this expectation, as 91% of bankers agree their customers are engaged on digital channels. The company sharpened its focus on its retail banking line after stepping away from Banking-as-a-Service in 2024.

Personalized service emphasizing direct banker access, not phone trees

While digital adoption is high, the bank maintains a commitment to personalized service that avoids frustrating automated systems. Industry statistics show that only 4% of consumers prefer calling a representative as their primary channel, yet the expectation for direct access remains. Financial Institutions, Inc. (FISI) aims to provide personalized service that cuts through the complexity, ensuring that when a client needs human interaction beyond their RM, they get direct banker access rather than navigating complex phone trees. This balance between digital efficiency and accessible, high-quality human support is key to retaining the 83% of Americans who bank with traditional institutions.

Here is a snapshot of the scale and key metrics underpinning these relationships as of late 2025:

Metric	Amount/Value (as of 9/30/2025)	Context/Benchmark
Total Assets (Financial Institutions, Inc.)	$6.3 billion	Foundation for all client relationships.
Total Deposits	$5.36 billion	Retail and commercial funding base.
Commercial Mortgage Loans	$2.25 billion	Represents a significant commercial relationship portfolio.
Retail Digital Preference (Mobile App)	42%	Most popular channel for consumer finance management in 2025.
Consumer Preference for Calling Reps	4%	Least chosen channel among all service options.
RM Client Dialogue Time (Industry Benchmark)	25 to 30 percent	The time RMs spend with clients versus on admin tasks.

The strategic direction involves enhancing the human element where it matters most-commercial lending and wealth management-while ensuring the retail experience is seamless and digital-first. This hybrid approach is necessary to compete against fintechs, where 42% of consumers now hold accounts.

• Commercial loan pipeline noted as strong in upstate New York markets.
• Wealth management is a core focus alongside commercial and consumer banking.
• The company raised its full-year 2025 guidance for profitability metrics like Return on Average Assets (ROAA) to exceed 1.15%.
• The efficiency ratio for 2025 is now expected to be below 59%.

Finance: draft the 2026 budget allocation for RM technology support by end of Q4.

Financial Institutions, Inc. (FISI) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Financial Institutions, Inc. (FISI) gets its value proposition to the customer base as of late 2025. The approach is clearly weighted toward traditional physical presence, but the digital side is undergoing a strategic pivot.

The core delivery mechanism is through its Five Star Bank subsidiary, which maintains a focused geographic footprint. This is not a national player; it's deeply rooted in specific regions.

The physical branch network is concentrated across Western and Central New York. This is the heart of their consumer and commercial banking service delivery.

Also critical are the Commercial Loan Production Offices (LPOs). These are specialized points of contact for commercial clients, not full-service branches. You see one LPO specifically serving the Mid-Atlantic region, which includes a presence in Suburban Baltimore, MD, offering geographic diversification for their lending efforts.

Here is a snapshot of the scale supporting these channels as of the third quarter of 2025:

Channel Component	Geographic Scope/Type	Key Metric (as of Late 2025)
Physical Branch Network	Western and Central New York	Supports approximately $6.3 billion in total assets (9/30/2025)
Commercial Loan Production Offices (LPOs)	Mid-Atlantic region (e.g., Suburban Baltimore, MD)	Supports commercial loan growth, which was up 1.7% year-over-year as of 6/30/2025
Digital Banking Platforms (Online/Mobile)	General Customer Base	Usage metrics are not explicitly detailed, but the company is focused on core banking growth
Third-Party Processors (BaaS)	Former Banking-as-a-Service (BaaS) Channel	BaaS-related deposits were reduced to approximately $7 million as of 6/30/2025, down from $108 million a year prior

Regarding digital channels, the trend is a deliberate reduction in one specific third-party channel. Financial Institutions, Inc. has been intentionally winding down its Banking-as-a-Service (BaaS) platform. This is a clear move to focus resources back onto the primary banking franchise.

The BaaS deposit runoff is significant; balances dropped from about $108 million at June 30, 2024, down to just $7 million by June 30, 2025. That's a massive channel reduction.

For the ATM network and general digital access, the data isn't broken out separately, but you know the overall customer base is supported by total deposits of $5.36 billion as of September 30, 2025. The expectation is that the online and mobile platforms are the primary digital interfaces for the existing customer base, handling transactions for the $4.59 billion loan portfolio as of Q3 2025.

The company's focus is on organic growth in consumer and commercial lending, meaning the physical and direct digital channels are where the investment is going now.

• Physical locations remain the anchor for consumer relationships in Upstate New York.
• LPOs are the specialized outreach for commercial clients outside the immediate branch footprint.
• The BaaS third-party channel is effectively being closed down.
• The core digital platforms (online/mobile) serve the base supporting $5.36 billion in deposits.

Finance: draft Q4 2025 channel utilization report by January 15, 2026.

Financial Institutions, Inc. (FISI) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Financial Institutions, Inc. (FISI) serves across its Five Star Bank and Courier Capital subsidiaries as of late 2025. This bank focuses heavily on its Upstate New York community base.

Small to mid-sized Businesses (SMBs) and Commercial Real Estate developers represent a primary lending focus, driving the growth on the asset side of the balance sheet. The company intentionally shifted focus away from consumer indirect lending to emphasize this segment.

Here's how the loan portfolio, totaling approximately $4.59 billion as of September 30, 2025, breaks down, showing the weight given to commercial activity:

Loan Category	Balance (as of 9/30/2025)	Year-over-Year Growth (vs 9/30/2024)
Commercial Mortgage Loans	$2.25 billion	6.8% increase
Commercial Business Loans	$740.6 million	13.2% increase
Residential Real Estate Loans	$648.4 million	Flat
Total Loans	$4.59 billion	1.2% increase (QoQ)

Commercial loans overall made up 65% of the total loan portfolio at the end of Q3 2025. The Commercial Real Estate exposure is diversified, with multifamily loans at 45% of that segment.

Affluent individuals and families seeking wealth management services are served by Courier Capital, LLC. This division managed Assets Under Management (AUM) reaching $3.56 billion at the end of the third quarter of 2025. Investment advisory revenue for the quarter was over $3 million.

Retail consumers in Western and Central New York markets are the base for the consumer banking operations of Five Star Bank. Total deposits across all customer types stood at $5.36 billion in Q3 2025. The company exited the Pennsylvania indirect auto business in early 2025 to sharpen its focus on its core Upstate New York market.

Municipalities, non-profits, and retirement plans provide a stable funding source through public deposits and are also clients for wealth management. Public deposits accounted for 23% of total deposits as of September 30, 2025. Courier Capital, LLC specifically offers services to institutions, non-profits, and retirement plans. The bank reported total assets of approximately $6.3 billion at that same date.

• Net income available to common shareholders for Q3 2025 was $20.1 million.
• The Common Equity Tier 1 (CET1) ratio was 11.15% at quarter-end.
• The quarterly cash dividend approved on November 14, 2025, was $0.31 per common share.
• The company expects noninterest expense of approximately $141 million for the full year 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Financial Institutions, Inc. (FISI) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses that drive the operations for Financial Institutions, Inc. (FISI) as of late 2025. This structure is heavily influenced by maintaining a physical presence and supporting a relationship-based lending model, so personnel costs are naturally high.

The company has provided updated guidance for the full fiscal year 2025, setting a clear target for operational spending. Management expects total noninterest expense to be approximately $141 million for 2025. This figure is key to achieving the targeted efficiency ratio of below 59% for the year.

The cost structure is dominated by personnel and the physical footprint, though technology investment is a growing necessity. Here's a look at the key expense categories based on the latest reported quarters:

• Significant Interest Expense on deposits and borrowings.
• High personnel costs (salaries and benefits) for relationship-based model.
• Noninterest Expense guided to approximately $141 million for 2025.
• Technology and data processing costs for digital infrastructure.
• Occupancy and equipment expenses for the physical branch footprint.

The interest expense component, which funds the balance sheet, remains a major cost driver. For context, the Total Interest Expense for the full year 2024 was $150 million, with Deposits Interest Expense accounting for $140 million of that total. You can expect the 2025 figure to be closely watched as the company manages its funding costs against its Net Interest Margin, which reached 3.65% in the third quarter of 2025.

Personnel costs are a direct reflection of the relationship-based model. The salaries and employee benefits expense shows a slight upward trend through the first three quarters of 2025:

Expense Component	Q1 2025 (USD Millions)	Q2 2025 (USD Millions)	Q3 2025 (USD Millions)
Salaries and Employee Benefits	N/A	$18.1	$18.5
Occupancy and Equipment Expense	N/A	$4.0	$3.8
Total Noninterest Expense (Reported)	$33.7	$35.7	N/A

The relationship model necessitates a physical presence, which translates directly into occupancy costs. Occupancy and equipment expense was $4.0 million in the second quarter of 2025, slightly decreasing to $3.8 million in the third quarter of 2025. This is a relatively stable cost base compared to the variable nature of interest expense.

Technology costs, while not broken out as a single line item in the provided quarterly expense summaries, are embedded within the broader noninterest expense categories, such as Other Operating Expenses or Professional Services. The company noted that some second-quarter 2025 results were elevated due to timing and some higher costs expected to be non-recurring, including certain benefits and technology-related expenses. This suggests ongoing investment to support the digital infrastructure supporting the relationship model.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Financial Institutions, Inc. (FISI) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for Financial Institutions, Inc. (FISI) are fundamentally anchored in its core banking operations, supplemented by significant noninterest income sources from its wealth management arm, Courier Capital, LLC.

Net Interest Income (NII) remains the primary engine. This figure hit a quarterly high of $51.8 million in Q3 2025. This record performance was driven by a net interest margin that expanded to 3.65% in the third quarter of 2025. The interest revenue is generated from the total loan portfolio, which stood at $4.59 billion as of September 30, 2025. This portfolio growth, up 4.3% year-over-year, directly feeds the NII component. The company also manages total deposits reaching $5.36 billion at the end of Q3 2025, which serves as the primary funding source for these earning assets.

Noninterest Income is the secondary, yet increasingly important, revenue pillar. Management has guided that Noninterest Income is expected to exceed $42 million for the full year 2025, reflecting confidence in fee-based services. For the third quarter of 2025 alone, Noninterest Income was reported at $12.1 million, showing a sequential increase of 13.6%.

The components of Noninterest Income include several distinct streams:

• Investment advisory income from Courier Capital, LLC.
• Service charges on deposit accounts.
• Treasury management fees.
• Income from company-owned life insurance (COLI).

Specifically, investment advisory income, which is generated through Courier Capital, was reported at $3.0 million in Q3 2025. This represented an increase of $226 thousand compared to the third quarter of 2024. The revenue mix is detailed below, focusing on the latest quarterly snapshot for context:

Revenue Component	Q3 2025 Amount	Context/Basis
Net Interest Income (NII)	$51.8 million	Quarterly high as of Q3 2025
Total Loan Portfolio Balance	$4.59 billion	Balance as of September 30, 2025
Noninterest Income (Quarterly)	$12.1 million	Reported for Q3 2025
Investment Advisory Income	$3.0 million	Q3 2025 amount from Courier Capital
Total Deposits	$5.36 billion	Balance as of September 30, 2025

The revenue streams are clearly diversified across interest-earning assets and fee-based services. The growth in NII is tied to the loan portfolio expansion, while the growth in fee income is supported by wealth management activities and service charges. You can see the key drivers for the quarter in this breakdown:

• Loan interest from the $4.59 billion loan portfolio.
• Investment advisory income topping $3.0 million in Q3 2025.
• Service charges and treasury management fees contributing to the $12.1 million total Noninterest Income.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.