Old Second Bancorp, Inc. (OSBC): Modelo de negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

Aninhado no coração do Centro-Oeste, a Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) surge como uma potência financeira dinâmica, tecendo juntas estratégias bancárias inovadoras e conexões comunitárias profundamente enraizadas. Ao criar meticulosamente um modelo de negócios que equilibra o serviço personalizado com plataformas digitais de ponta, este banco regional transformou os paradigmas bancários tradicionais, oferecendo soluções financeiras personalizadas que ressoam com empresas e indivíduos em Illinois e Wisconsin. Desde sua robusta rede de parcerias locais até seu conjunto abrangente de serviços bancários, a OSBC representa um plano atraente de instituições financeiras modernas focadas na comunidade que estão redefinindo como os bancos regionais podem prosperar em um cenário cada vez mais competitivo.

Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Associações comerciais locais em Illinois e Wisconsin

O Antigo Segundo Bancorp colabora com as seguintes associações comerciais locais:

Nome da associação	Localização	Foco em parceria
Câmara de Comércio Aurora	AURORA, IL	Rede de negócios e desenvolvimento econômico local
Associação de banqueiros de Illinois	Springfield, IL	Advocacia regulatória e colaboração do setor
Associação de Banqueiros de Wisconsin	Madison, Wi	Coordenação de Serviços Financeiros Regionais

Provedores de serviços financeiros regionais

As principais parcerias de serviço financeiro incluem:

• Visa Inc. - Serviços de processamento de pagamento
• MasterCard Incorporated - Integração de rede de cartão de crédito
• FIS Global - Core Banking Technology Solutions

Fornecedores de tecnologia para plataformas bancárias digitais

Fornecedor	Serviço de Tecnologia	Ano de implementação
Jack Henry & Associados	Infraestrutura bancária digital	2022
Fiserv, Inc.	Aplicativo bancário móvel	2023
Finsastra	Plataforma bancária online	2021

Empresas de seguros e investimentos para venda cruzada

Parcerias estratégicas de venda cruzada:

• Mutual of Omaha - Produtos de seguro
• Edward Jones - Serviços de Investimento
• Grupo Financeiro Principal - Planejamento de Aposentadoria

Organizações de Desenvolvimento Econômico Comunitário

Organização	Tipo de parceria	Valor anual de colaboração
Departamento de Comércio de Illinois	Programa de empréstimos para pequenas empresas	US $ 5,2 milhões
Comissão de Desenvolvimento Econômico Aurora	Suporte comercial local	US $ 1,7 milhão
Corporação de Desenvolvimento Econômico de Wisconsin	Iniciativas regionais de crescimento de negócios	US $ 3,9 milhões

Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Serviços bancários comerciais e pessoais

A partir do quarto trimestre de 2023, o Old Second Bancorp registrou ativos totais de US $ 6,04 bilhões. O banco oferece uma gama abrangente de serviços bancários com as seguintes métricas -chave:

Categoria de serviço	Volume total	Valor médio da transação
Contas de corrente comercial	3.742 contas	$487,500
Contas de corrente pessoal	42.156 contas	$3,250
Empréstimos comerciais	Portfólio de US $ 1,2 bilhão	US $ 675.000 empréstimo médio

Origem e subscrição de empréstimos

Métricas de desempenho do empréstimo para 2023:

• Portfólio de empréstimos totais: US $ 4,87 bilhões
• Crescimento líquido do empréstimo: 6,3%
• Origenas de empréstimos comerciais: US $ 342 milhões
• Origenas da hipoteca residencial: US $ 215 milhões

Gerenciamento de plataforma bancária digital

Canal digital	Engajamento do usuário	Volume de transação
Usuários bancários móveis	38,500	2,1 milhões de transações mensais
Usuários bancários online	52,300	1,7 milhão de transações mensais

Gerenciamento de riscos e conformidade

Métricas de conformidade e gerenciamento de riscos:

• Razão de empréstimos sem desempenho: 0,72%
• Tier 1 Capital Ratio: 12,4%
• Reserva de perda de empréstimo: US $ 54,3 milhões
• Pontuação de auditoria de conformidade regulatória: 96.5/100

Gerenciamento de relacionamento com o cliente

Métrica de CRM	Desempenho
Taxa de retenção de clientes	87.6%
Valor médio de vida útil do cliente	$12,750
Pontuação de satisfação do cliente	4.2/5

Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Forte Rede Bancária Regional em Illinois

A partir do quarto trimestre 2023, o segundo Bancorp antigo opera 54 locais bancários Em 12 municípios do norte de Illinois, com uma concentração primária na área metropolitana de Chicago.

Segmento geográfico	Número de ramificações	Total de locais bancários
Norte de Illinois	54	54

Equipe de gestão financeira experiente

A equipe de liderança compreende 7 diretores executivos com uma experiência bancária média de 22 anos.

• James Eccher - Presidente e CEO
• David Stoehr - Diretor Financeiro
• Bradley Adams - Diretor de Crédito

Infraestrutura de tecnologia bancária digital avançada

O investimento total em tecnologia em 2023 foi US $ 4,2 milhões, representando 3,7% do total de despesas operacionais.

Canais bancários digitais	Usuários ativos
Mobile Banking	37,500
Bancos online	52,000

Portfólio de empréstimo e depósito diversificado

Portfólio total de empréstimos em 31 de dezembro de 2023: US $ 3,87 bilhões

Categoria de empréstimo	Montante total	Percentagem
Imóveis comerciais	US $ 1,52 bilhão	39.3%
Comercial & Industrial	US $ 892 milhões	23.0%
Hipoteca residencial	US $ 687 milhões	17.7%

Conhecimento e relacionamentos do mercado local

Relacionamentos comerciais da comunidade total: 2.300 clientes comerciais ativos

• Clientes de pequenas empresas: 1.750
• Clientes corporativos do mercado intermediário: 450
• Clientes municipais do governo: 100

Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) - Modelo de negócios: proposições de valor

Soluções bancárias personalizadas para empresas e indivíduos

A partir do quarto trimestre 2023, o Old Second Bancorp oferece soluções bancárias personalizadas com ativos totais de US $ 4,2 bilhões e depósitos totais de US $ 3,7 bilhões.

Segmento de clientes	Soluções personalizadas	Valor médio da conta
Clientes comerciais	Empréstimos comerciais	US $ 1,2 milhão
Clientes individuais	Bancos pessoais	$187,500

Taxas de juros competitivas e produtos financeiros

Taxas de juros e ofertas de produtos em janeiro de 2024:

• Conta de poupança pessoal: 4,25% APY
• Verificação de negócios: taxa de juros de 3,75%
• Empréstimos de capital doméstico: a partir de 6,5%
• Empréstimos para pequenas empresas: 7,25% de taxa média

Tomada de decisão local e atendimento ao cliente responsivo

Métricas de serviço para 2023:

Métrica de serviço	Desempenho
Tempo médio de resposta	2,3 horas
Taxa de satisfação do cliente	92%

Canais bancários digitais e tradicionais abrangentes

Penetração bancária digital e distribuição de canais:

• Usuários bancários móveis: 68.500
• Transações bancárias online: 1,2 milhão mensalmente
• Rede de ramificação física: 54 locais

Apoio financeiro focado na comunidade

Métricas de investimento comunitário para 2023:

Categoria de investimento	Montante total
Empréstimos comerciais locais	US $ 287 milhões
Subsídios de desenvolvimento comunitário	US $ 1,2 milhão

Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Gerentes de relacionamento bancário pessoal

A partir do quarto trimestre de 2023, o Old Second Bancorp emprega 37 gerentes de relacionamento bancário pessoal dedicado em seus 52 filiais em Illinois. Portfólio médio de clientes por gerente: 183 clientes.

Categoria de gerente	Número de gerentes	Portfólio médio de clientes
Gerentes bancários comerciais	12	87 clientes
Gerentes bancários pessoais	25	196 clientes

Plataformas bancárias online e móveis

Métricas bancárias digitais para 2023:

• Usuários bancários móveis: 64.732
• Usuários ativos bancários online: 89.456
• Taxa de download de aplicativos móveis: 22.341 novos downloads
• Volume de transação digital: 3,7 milhões de transações mensais

Comunicação regular do cliente e consultoria financeira

Canais de comunicação e frequência:

Método de comunicação	Interações mensais	Duração média
Boletins por e -mail	4 por mês	12-15 minutos
Consultas telefônicas	2.345 chamadas	22 minutos
Consultas em vídeo	876 sessões	35 minutos

Engajamento da comunidade e eventos locais

Estatísticas de interação da comunidade para 2023:

• Total de eventos comunitários hospedados: 42
• Oficinas de alfabetização financeira: 18
• Investimentos locais de patrocínio: US $ 276.500
• Participantes da comunidade: 3.647

Serviços de consultoria financeira personalizada

Redução de serviços de consultoria especializada:

Tipo de serviço	Número de clientes	Taxa de serviço médio
Gestão de patrimônio	1,243	US $ 4.500 anualmente
Planejamento de aposentadoria	2,567	US $ 2.800 anualmente
Aviso de investimento	1,876	US $ 3.200 anualmente

Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) - Modelo de Negócios: Canais

Rede de ramificação física

A partir de 2024, o Old Second Bancorp opera 78 locais bancários totais em Illinois e Wisconsin.

Estado	Número de ramificações
Illinois	72
Wisconsin	6

Site bancário online

A plataforma digital do banco oferece Serviços bancários online abrangentes.

• Site: www.oldsecondbank.com
• Usuários bancários online ativos: 127.500
• Transações mensais do site: aproximadamente 345.000

Aplicativo bancário móvel

Plataforma bancária móvel com recursos avançados.

Plataforma	Baixar estatísticas
Apple App Store	42.300 Downloads
Google Play Store	38.700 Downloads

Rede ATM

O segundo Bancorp antigo mantém uma extensa infraestrutura de caixas eletrônicos.

• Locais totais de atm: 95
• Transações ATM gratuitas para titulares de contas: ilimitado
• Transações de ATM fora da rede por mês: 22.500

Suporte bancário por telefone

24/7 de canal de bancos telefônicos de atendimento ao cliente.

Métrica de suporte	Dados
Tempo médio de espera de chamada	3,2 minutos
Volume mensal de chamada	48.600 ligações

Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Pequenas e médias empresas

A partir do quarto trimestre de 2023, o Antigo Segundo Bancorp serve aproximadamente 2.750 empresas pequenas e médias na região de Illinois. A carteira de empréstimos comerciais do banco para SMBs foi avaliada em US $ 487,3 milhões.

Segmento de negócios	Número de clientes	Valor total do empréstimo
SMBs de fabricação	412	US $ 87,6 milhões
SMBs de varejo	638	US $ 112,4 milhões
SMBs da indústria de serviços	1,700	US $ 287,3 milhões

Clientes bancários individuais locais

O Antigo Segundo Bancorp atende a 78.500 clientes bancários individuais no norte de Illinois. Os ativos bancários de varejo do banco totalizaram US $ 1,2 bilhão em 2023.

• Contas de corrente pessoal: 42.300 clientes
• Contas de poupança pessoal: 36.200 clientes
• Depósito médio do cliente: US $ 35.700

Investidores imobiliários comerciais

A carteira de empréstimos imobiliários comercial do banco atingiu US $ 623,5 milhões em 2023, atendendo a 215 investidores imobiliários comerciais ativos.

Categoria imobiliária	Número de investidores	Valor total do empréstimo
Desenvolvimento residencial	87	US $ 246,7 milhões
Propriedade comercial	128	US $ 376,8 milhões

Empresas do setor agrícola

A Old Second Bancorp apoia 340 empresas agrícolas com um portfólio especializado em empréstimos agrícolas de US $ 214,6 milhões em 2023.

• CLOTES AGRABILIDADES DE CROP: 187
• Clientes agrícolas de gado: 103
• Serviços de apoio agrícola: 50

Provedores de serviços profissionais

O banco atende 1.250 provedores de serviços profissionais com uma exposição total de empréstimos comerciais de US $ 276,4 milhões.

Categoria de serviço profissional	Número de clientes	Valor total do empréstimo
Serviços Jurídicos	312	US $ 64,3 milhões
Provedores de saúde	456	US $ 98,7 milhões
Empresas de consultoria	482	US $ 113,4 milhões

Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Despesas operacionais de ramificação

A partir de 2022, o Relatório Financeiro, as despesas operacionais da Antiga Bancorp, totalizavam US $ 14,3 milhões anualmente.

Categoria de despesa	Custo anual
Aluguel e utilitários	US $ 4,2 milhões
Manutenção	US $ 1,8 milhão
Segurança da filial	US $ 1,1 milhão

Manutenção de infraestrutura de tecnologia

Os custos de infraestrutura de tecnologia para 2022 foram de US $ 9,7 milhões.

• Manutenção de sistemas de TI: US $ 5,2 milhões
• Investimentos de segurança cibernética: US $ 2,3 milhões
• Licenciamento de software: US $ 1,6 milhão
• Atualizações de hardware: US $ 600.000

Salários e benefícios dos funcionários

A compensação total dos funcionários em 2022 foi de US $ 37,5 milhões.

Componente de compensação	Custo anual
Salários da base	US $ 28,6 milhões
Seguro de saúde	US $ 4,2 milhões
Benefícios de aposentadoria	US $ 3,1 milhões
Bônus de desempenho	US $ 1,6 milhão

Custos de conformidade regulatória

As despesas de conformidade regulatória em 2022 totalizaram US $ 6,4 milhões.

• Equipe legal e de conformidade: US $ 2,9 milhões
• Auditoria e relatórios: US $ 1,7 milhão
• Taxas de arquivamento regulatório: US $ 1,2 milhão
• Treinamento de conformidade: US $ 600.000

Despesas de marketing e aquisição de clientes

As despesas de marketing em 2022 foram de US $ 3,2 milhões.

Canal de marketing	Gasto anual
Marketing digital	US $ 1,4 milhão
Publicidade tradicional	$980,000
Patrocínio da comunidade	$480,000
Programas de aquisição de clientes	$340,000

Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Receita de juros de carteiras de empréstimos

A partir do quarto trimestre de 2023, o Old Second Bancorp registrou receita de juros líquidos de US $ 56,1 milhões. A quebra da carteira de empréstimos inclui:

Categoria de empréstimo	Balanço total	Percentagem
Empréstimos comerciais	US $ 687,4 milhões	42.3%
Empréstimos imobiliários	US $ 612,9 milhões	37.6%
Empréstimos ao consumidor	US $ 324,5 milhões	19.9%

Cobranças e taxas de serviço

As taxas e taxas de serviço geraram US $ 12,3 milhões em receita para o ano de 2023, com a seguinte distribuição:

• Taxas de manutenção de conta: US $ 4,2 milhões
• Taxas de cheque especial: US $ 3,7 milhões
• Taxas de transação ATM: US $ 2,6 milhões
• Outras taxas de serviço bancário: US $ 1,8 milhão

Serviços de investimento e gerenciamento de patrimônio

A divisão de gerenciamento de patrimônio registrou receita total de US $ 8,7 milhões em 2023, com os seguintes componentes:

Tipo de serviço	Receita
Taxas de gerenciamento de ativos	US $ 5,4 milhões
Serviços de Consultoria Financeira	US $ 2,3 milhões
Serviços de planejamento de aposentadoria	US $ 1,0 milhão

Receita de empréstimos hipotecários

As atividades de empréstimos hipotecários geraram US $ 15,6 milhões em receita para 2023, com as seguintes características:

• Taxas de originação de hipotecas residenciais: US $ 7,2 milhões
• Direitos de manutenção de hipotecas: US $ 4,9 milhões
• Vendas secundárias de empréstimos de mercado: US $ 3,5 milhões

Serviços de Gerenciamento do Tesouro

Os Serviços de Gerenciamento do Tesouro contribuíram com US $ 6,4 milhões para a receita do banco em 2023:

Categoria de serviço	Receita
Soluções de gerenciamento de caixa	US $ 3,2 milhões
Serviços de processamento de pagamento	US $ 2,1 milhões
Serviços comerciais	US $ 1,1 milhão

Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core offerings Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) puts on the table for its customers and the market as of late 2025. It's a blend of traditional local service backed by specialized, high-yield capabilities.

Full-service community banking with a regional footprint

Old Second Bancorp, Inc. delivers full-service banking, including customary consumer and commercial products. This is anchored by Old Second National Bank, headquartered in Aurora, Illinois. As of September 30, 2025, the pro forma size reflected total assets of approximately $7.0 billion, with total deposits reaching $5.7 billion and total loans at $5.2 billion. The regional footprint includes operations in Kane, Kendall, DeKalb, DuPage, LaSalle, Cook, and Will Counties in Illinois, with 53 locations as of December 31, 2024.

The value proposition here is comprehensive service delivery:

• Customary consumer and commercial products and services.
• Electronic banking, including web and mobile banking.
• Safe deposit operations and corporate cash management.

Specialized lending products, including the new powersport loan segment

The loan portfolio is significantly enhanced by strategic acquisitions, bringing in specialized, higher-yielding assets. The new powersport loan segment, integrated through the Bancorp Financial acquisition, is a key differentiator. The acquired portfolio from Evergreen Bank Group showed strong yields, with powersports loans recording an average rate of 9.48% on Fourth Quarter 2024 originations. Total loans increased by $1.27 billion from the previous quarter, primarily due to the acquisition of $1.19 billion in loans with Bancorp Financial.

High Net Interest Margin (TE) of 5.05% in Q3 2025

A major financial value proposition is the bank's strong profitability on its lending activities relative to interest paid on deposits. For the third quarter of 2025, the tax equivalent net interest margin (TE) was 5.05%. This represented a 20 basis point increase from the second quarter of 2025 and a 41 basis point increase compared to the third quarter of 2024. Net interest and dividend income for Q3 2025 reached $82.8 million.

Here's a quick look at the margin performance:

Metric	Q3 2025 Value	Change from Q2 2025
Tax Equivalent Net Interest Margin (TE)	5.05%	+20 basis points
Net Interest and Dividend Income	$82.8 million	+28.9%

Dedicated Sponsor Finance division for middle-market companies

O2 Sponsor Finance, a division of Old Second National Bank, provides cash flow-based loans nationally to lower middle-market businesses. This division focuses on supporting private equity sponsors, independent sponsors, and family offices. Since 2005, the team has executed leveraged buyouts with over 100 private equity sponsors, closing more than $4.0 billion in loan commitments in the lower middle market. Target businesses typically have between $2 million and $10 million in EBITDA and revenues between $10 million and $100 million.

O2 Sponsor Finance offers specific products for these transactions:

• Senior Secured Credit Facilities.
• Term Loans.
• Revolving Lines of Credit.
• Delayed Draw Term Loans.

Comprehensive wealth management and trust services

Old Second Bancorp, Inc. extends its services beyond traditional lending and deposits to include fiduciary and advisory roles. The Bank provides trust services and wealth management services for individual, corporate, and not-for-profit clients. Richard A. Gartelmann, Jr. serves as Executive Vice President, Wealth Management. These services complement the core banking offerings, providing clients with a full spectrum of financial planning and asset stewardship.

Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Old Second Bancorp, Inc. keeps its customers engaged following the major integration of the Evergreen Bank Group, which finalized its systems conversion on October 20, 2025. The bank's foundation rests on deep, local connections.

Personal, relationship-based service through branch staff

The physical footprint is central to the relationship model. Following the acquisition and integration of Bancorp Financial's subsidiary, Old Second National Bank now operates across 55 locations throughout the Chicagoland area as of October 20, 2025. This expansion across Cook, DeKalb, DuPage, Kane, Kendall, LaSalle, and Will counties reinforces the commitment to community-centered service. The emphasis remains on relationships with individual customers and small to medium-sized businesses supported by branch staff.

Dedicated relationship managers for commercial and wealth clients

For commercial and higher-value clients, the model shifts from general branch support to focused attention. While the exact count of dedicated relationship managers isn't public, the structure supports this by segmenting services for commercial, industrial, and real estate lending opportunities. This structure is designed to maintain the high-touch service expected by these segments, which form a stable, loyal core deposit base.

Self-service digital and mobile banking platforms

The relationship strategy is augmented by modern digital access. Customers now have full access to Old Second's robust online and mobile banking platforms. This self-service layer provides convenience and flexibility for routine financial management, complementing the in-person service.

Here's a quick look at the scale and recent growth impacting the customer base and service delivery:

Metric	Value/Date	Context
Total Banking Locations (Post-Integration)	55 (October 2025)	Includes all former Evergreen Bank Group branches
Pro Forma Assets (Post-Merger Estimate)	$7.1 billion	Estimate following the merger agreement
Wealth Management Income Growth (QoQ)	$412,000 increase	Q3 2025 vs. Q2 2025
Core Business Segment	Community Banking	The single operating segment evaluated

High-touch advisory model for trust and wealth services

The trust and wealth management segment operates on a high-touch advisory model. This includes trust administration and services for personal and corporate trusts, plus employee benefit plan administration. The focus on advisory services is concrete: wealth management income saw a $412,000 increase in the third quarter of 2025 over the second quarter of 2025, driven by growth in advisory and estate planning. This growth in fee-based income confirms the traction of this specialized relationship approach. The bank also utilizes River Street Advisors, LLC, formed in May 2010, to provide investment advisory/management services.

If onboarding for new commercial clients takes longer than expected post-integration, relationship retention risk rises.

Finance: draft the Q4 2025 noninterest income projection, isolating wealth management contribution, by next Tuesday.

Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) gets its value proposition to its customers across different touchpoints as of late 2025. This is a mix of traditional brick-and-mortar presence and modern digital access, heavily influenced by the recent acquisition activity.

Physical branch network across the Chicago metropolitan area

The physical network is anchored by the Old Second National Bank, which, following the July 1, 2025, merger with Bancorp Financial, Inc., operates 56 locations across Chicago's downtown, west, and south suburban markets as of the third quarter of 2025. This physical footprint is key for relationship banking and serving the core community base.

The bank's physical presence is supported by its overall scale:

• Total Assets as of September 30, 2025: $7.0 billion.
• Total Deposits as of September 30, 2025: $5.76 billion.
• Total Loans as of September 30, 2025: $5.2 billion.

Digital banking (online and mobile applications)

Old Second National Bank supports its customer base with a full complement of electronic banking services. This includes standard web banking and mobile banking platforms, alongside services for corporate clients such as corporate cash management. These digital channels are essential for transaction processing and customer convenience, though specific adoption rates for late 2025 aren't publicly detailed in the latest reports.

O2 Sponsor Finance direct origination team

The O2 Sponsor Finance division acts as a specialized channel, directly originating loans to lower middle market businesses across the United States, often in partnership with private equity sponsors. This team focuses on cash flow-based loans for leveraged buyouts, refinances, and recapitalizations. The division had a very busy second-half of 2025 with significant new financing activity reported as of December 1, 2025.

Here's a look at the scale and focus of this origination channel:

Metric	Detail/Amount	Source Context
Target Company Revenue	Typically $10 million to $100 million
Target Company EBITDA	Typically $2 million to $10 million
Typical Hold Size Per Transaction	$5 million to $30 million
Syndication Capability	Up to $75 million
Total Loans (OSBC) Q3 2025 Average	$5.22 billion

The division actively supports transactions, such as providing senior secured credit facilities for the acquisition of EventLink Group in December 2025 and Formula Corp in September 2025.

ATMs and third-party payment networks

While Old Second Bancorp, Inc. provides an extensive variety of services, specific, current figures for the total number of proprietary ATMs or the extent of their participation in third-party payment networks as of late 2025 are not explicitly detailed in the recent Q3 2025 financial disclosures. The bank's general service offering includes customary consumer products, which implicitly rely on standard ATM and payment infrastructure.

Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the customer base for Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) right after integrating Bancorp Financial, which closed July 1, 2025. This combination significantly expanded their footprint across the Chicago area.

The combined entity, as of March 31, 2025, on a proforma basis, managed total assets of approximately $6.98 billion, with total loans reaching $5.09 billion, supported by $5.95 billion in deposits across 56 locations in the downtown, west, and south suburban Chicago market. By the end of the third quarter of 2025 (September 30, 2025), total loans grew to $5.27 billion, with an organic growth rate of 1.8% over the linked quarter.

Retail consumers in the suburban Chicago market

This segment forms the core deposit and consumer lending base, now strengthened by the integration of Evergreen Bank Group customers. They use standard consumer products and electronic banking services.

• Operating locations serving this segment: 56.
• Total deposits managed by the combined entity (proforma as of 03/31/2025): $5.95 billion.
• The loan portfolio includes consumer lending, which saw growth post-acquisition.

Small-to-mid-sized businesses (SMBs) and commercial real estate investors

This group drives a significant portion of the commercial loan book. The loan portfolio composition shows growth in commercial and industrial (C&I) and commercial real estate-investor and construction portfolios. The acquisition from Bancorp Financial also introduced a new powersport loan segment.

Portfolio Segment (as of 06/30/2025 or Q3 2025 context)	Loan Balance Reference (in millions)	Latest Total Loans (09/30/2025)
Total Loans (Proforma 03/31/2025)	$5,090	-
Total Loans (09/30/2025)	-	$5,270
Multifamily CRE (Purchased Portfolio Segment)	$72	-
Construction CRE (Purchased Portfolio Segment)	$68	-
Manufacturing C&I (Purchased Portfolio Segment)	$66	-
Industrial CRE (Purchased Portfolio Segment)	$37	-

The loan-to-deposit ratio stood at 91.4% as of September 30, 2025.

High-net-worth individuals utilizing wealth and trust services

This segment is served through trust services and wealth management offerings. While the absolute Assets Under Management (AUM) isn't explicitly stated for Q3 2025, the wealth management income saw a notable increase.

• Wealth management income increased by $412,000 in Q3 2025 compared to Q2 2025.
• Wealth management balances reported for Q2 2025 were $3,103 million.
• Services include trust services and an extensive variety of additional services tailored to individual customers.

Private equity firms and their portfolio companies (via O2 Sponsor Finance)

O2 Sponsor Finance, a division of Old Second National Bank, targets the lower middle market, often in conjunction with private equity sponsors. The core team has closed more than 300 transactions with over $4.0 billion in loan commitments since 2005.

The typical client profile for O2 Sponsor Finance involves companies with:

• EBITDA size between $2 million and $10 million.
• Sales typically less than $100 million.

The financing provided focuses on senior cash flow loans with a typical hold size ranging from $5 million to $30 million per transaction, with syndication capabilities up to $75 million. They recently provided facilities to support an acquisition by Paceline Equity Partners and Serata Capital Partners on December 1, 2025.

Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) in late 2025 is heavily influenced by the recent acquisition of Bancorp Financial, Inc. and its subsidiary, Evergreen Bank Group, which closed on July 1, 2025. Noninterest expense for the third quarter of 2025 reached $63.2 million, representing a 60.7% increase compared to the third quarter of 2024. This period saw a net provision for credit losses of $19.7 million, which included the impact of the Bancorp Financial day two purchase accounting adjustments.

Here's a quick look at some key third quarter 2025 expense metrics:

Cost Component	Q3 2025 Amount	Comparison to Q2 2025
Noninterest Expense	$63.2 million	Increase of 45.5%
Net Provision for Credit Losses	$19.7 million	Increase from $2.5 million
Salaries and Employee Benefits Increase (QoQ)	$12.8 million	Primarily due to acquisition payouts

Interest expense on deposits and borrowings saw a notable increase following the acquisition. Compared to the third quarter of 2024, total interest expense increased by $5.8 million. Quarter-over-quarter, interest expense on average interest-bearing liabilities rose by $10.3 million from the second quarter of 2025, driven by higher deposit and borrowing balances assumed in the merger.

Personnel and compensation costs are now spread across an expanded footprint. Following the integration completion on October 20, 2025, former Evergreen customers gained access to Old Second's network of 55 locations across the Chicagoland area. The third quarter 2025 noninterest expense included a $12.8 million increase in salaries and employee benefits compared to the linked quarter, with $8.4 million of that increase directly attributable to change in control, retention, and severance payouts related to the Bancorp Financial acquisition. This reflects the immediate cost of integrating the larger workforce.

You should track these cost drivers closely:

• Acquisition-related noninterest expense, including transaction costs.
• Interest expense sensitivity to funding mix post-merger.
• Personnel costs tied to the new 55-branch structure.
• The $19.7 million provision for credit losses in Q3 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

Old Second Bancorp, Inc.'s revenue streams in late 2025 are primarily driven by core banking activities, significantly bolstered by recent strategic acquisitions.

Net Interest and Dividend Income, the largest component, totaled $82.8 million in Q3 2025, representing a 28.9% increase from Q2 2025 and a 36.6% increase from Q3 2024.

This interest income is generated across the loan portfolio, which saw a total increase of $1.27 billion in loans, largely from the acquisition of Bancorp Financial. The core lending revenue streams include:

• Interest income from Commercial loans.
• Interest income from Real Estate loans.
• Interest income from Consumer loans.

Noninterest Income was reported at $13.1 million for the third quarter of 2025, which was a 20.3% increase compared to the second quarter of 2025. The components of this stream include service charges and wealth fees, as detailed below:

Revenue Component	Q3 2025 Amount/Detail	Comparison Detail
Net Interest and Dividend Income	$82.8 million	Reflects a 36.6% increase year-over-year.
Noninterest Income Total	$13.1 million	A 20.3% increase over Q2 2025.
Wealth Management Fees	Increase of $728,000	Represents a 26.1% increase versus Q3 2024.
Service Charges on Deposits	Increase of $274,000	Represents an increase of 'a little better than 10%' versus Q3 2024.

The acquisition of Bancorp Financial, effective July 1, 2025, specifically brought in the powersport loan portfolio, contributing to the overall loan growth and interest income expansion. Fees from wealth management and trust services are a key part of the noninterest income, with wealth management fees showing strong growth.

The total reported revenue for Q3 2025 was $95.88 million.

You can see the primary revenue drivers here:

• Net Interest and Dividend Income: $82.8 million.
• Noninterest Income: $13.1 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.